投資者由本人或指定的委托人，通過名冊(cè)登記代理機(jī)構(gòu)(經(jīng)批準(zhǔn)的交易所會(huì)員和境外代理商和托管銀行，通稱結(jié)算會(huì)員)，向上海證券中央登記結(jié)算公司(簡(jiǎn)稱登記結(jié)算公司)辦理登記手續(xù)。首先由投資者填寫登記結(jié)算公司統(tǒng)一制作的“投資者開戶登記表”。其內(nèi)容包括：名冊(cè)登記人員、有效證件號(hào)碼(商業(yè)注冊(cè)登記號(hào))、國(guó)籍(機(jī)構(gòu)注冊(cè)地)、通訊地址及聯(lián)系電話等。然后由名冊(cè)登記代理機(jī)構(gòu)在登記表上加蓋簽章，并及時(shí)將投資者填制的登記表、有效證件和文件的復(fù)印件等送達(dá)登記結(jié)算公司，并由登記結(jié)算公司向投資者提供登記號(hào)碼。

(二)開戶

     客戶在辦理名冊(cè)登記時(shí),須選擇一家結(jié)算會(huì)員為其辦理股票結(jié)算交收。登記結(jié)算公司對(duì)B種股票實(shí)行中央托管?？蛻粼谵k妥名冊(cè)登記后就得到了“股票存管帳戶”,該帳戶記載存放于登記結(jié)算公司B股數(shù)額及變動(dòng)情況。與此同時(shí),客戶需在選擇的證券商處辦理開設(shè)外匯資金帳戶。在上海為美元帳戶,在深圳為港幣帳戶。

(三)委托

委托分為境內(nèi)委托和境外委托兩種。

1.境內(nèi)委托。個(gè)人投資者在境內(nèi)買賣B種股票時(shí),須提供B種股票帳戶本和本人有效身份證件,并填寫委托買賣單據(jù),包括股東賬號(hào)、股票名稱、委托時(shí)間、委托買入或賣出的股數(shù)、限價(jià)及委托有效期。在委托買入時(shí)，各證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)各自核定的標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格核實(shí)其保證金的額度是否達(dá)到要求，以避免承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)。

2.境外委托。投資者可通過境外證券商下達(dá)買賣命令，由其通過國(guó)際通訊將客戶的指令直接傳至上海證券交易所交易大廳的B種股票交易席位，再由駐場(chǎng)B種股票交易員將委托指令通過終端輸入電腦自動(dòng)對(duì)盤系統(tǒng)，電腦在核查發(fā)出賣盤指令的投資者沒有賣空行為之后，撮合成交。

證券商收到委托后的審查、申報(bào)、成交的具體操作基本上與A股相同。

(四)清算交割

      B股的清算交割由于涉及境內(nèi)、境外以及委托管銀行，因此程序較為復(fù)雜，以上交所的清算交割程序?yàn)槔?，大致有以下六個(gè)步驟：

1.登記結(jié)算公司于證交所每日交易閉市后，根據(jù)證交所提供的成交資料，編制各結(jié)算會(huì)員當(dāng)日成交的“結(jié)算交收通知書”，該通知書于T+0下午4時(shí)后送結(jié)算會(huì)員。T+X日：“T”指證交所的交易日，“X日”指交易后的營(yíng)業(yè)日(上海和美國(guó)的工作日)。

2.結(jié)算會(huì)員接到“結(jié)算交收通知書”后，境內(nèi)經(jīng)紀(jì)商和境外代理商最遲須于T+1日下午3:00之前，托管銀行最遲須于T+2日中午12:00之前，向登記結(jié)算公司發(fā)出“結(jié)算交收指令”。

3.登記結(jié)算公司將于T+2日下午3:00之前完成所有交收指令的核對(duì)，如交收指令核對(duì)無誤，登記結(jié)算公司將據(jù)此進(jìn)行交收；如交收指令核對(duì)有誤，登記結(jié)算公司將及時(shí)通知有關(guān)的結(jié)算會(huì)員。

4.買方結(jié)算會(huì)員須于T+3日中午12:00之前，將應(yīng)付款項(xiàng)足額匯入登記結(jié)算公司在代理銀行開立的資金帳戶。

5.對(duì)賣方結(jié)算會(huì)員，登記結(jié)算公司于T+3下午3:00，根據(jù)其“結(jié)算交收指令”指定的銀行賬號(hào)向代理銀行發(fā)出匯款指令，并同時(shí)實(shí)施股權(quán)變更和股票轉(zhuǎn)移，按賣方客戶沽出股票的數(shù)量，調(diào)整其股權(quán)登記和“股票存管帳戶”的金額。

6.登記結(jié)算公司于交收完成的當(dāng)日下午5:00之后，向結(jié)算會(huì)員發(fā)出“交收確認(rèn)書”。同時(shí)，按投資者的每筆委托編制“交收憑證”，每周向結(jié)算會(huì)員郵寄一次“交收憑證”，投資者可在其結(jié)算會(huì)員處領(lǐng)取自己的“交收憑證”。

從1993年1月1日起上交所實(shí)行T+0日回轉(zhuǎn)交易制度，在該項(xiàng)制度下，投資者可在交易的任何營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)反向沽出已買入但未交收的B種股票，但B股的交收期和交收制度仍保持不變。