中國迎來了有史以來最大的牛市，為什么還會有30%的股民仍就虧損、或收益不理想呢，他們哪方面出了問題呢？總結(jié)起來共有如下六條。

　　第一條 炒股的目的不現(xiàn)實，沒有任何風險概念

　　80%的股民都是做著發(fā)財夢進入股市的。某某在扯著嗓門喊："隔壁張大媽昨天賺了8000塊，樓上的小李子不到一年的功夫就賺了10多萬啊，下半年還要買車啊，大哥你還等什么??？"因受這樣慫恿而炒股的股民幾乎不相信或者根本沒有認知證券市場還有"風險"二字。記得一位正在開戶的大哥問我："今年股市還能翻幾倍？"，我啞然了。股市的風險和收益是共存的，把股市當成了提款機，真是像一場鬧劇，劇中主角連劇情還不知道就開演了……

　　第二條 市場信息不對稱

　　所謂市場信息不對稱，一是信息的時效性，散戶獲得的信息只局限于市場公告和媒體（電視、報紙、聲訊）上，因此在時間上或多或少都會被延遲的，這樣的結(jié)果就有可能錯過最好的入市時機。如最近半年一直暴炒的高送配題材的概念股，等到散戶看到公告時股價已經(jīng)高高在上了，再買入的成本已經(jīng)大大提高，而風險也隨之加大了。

　　其二是信息獲得的方式很被動，機構(gòu)是主動獲取上市公司的信息，而散戶往往被動接受信息，這就讓虛假信息有機可乘。因此不能辨別真?zhèn)蔚纳艟涂赡軙萑牒谇f設好的陷阱當中。

　　第三條 缺乏基礎(chǔ)教育，沒有正確的價值觀和風險管理能力：

　　中國的大部分股民在入市之前都沒有接受過專業(yè)的投資教育，連最簡單的技術(shù)分析圖形、趨勢理論等都不能掌握，用心的只能是邊炒邊學，而大多的股民還有可能誤入一些主觀分析方法的歧途，結(jié)果是新股民幼稚、老股民主觀頑固。

　　中國股民非常普遍存在對上市公司不能正確甄選的問題，動則幾萬幾十萬的資金就可以在幾分鐘內(nèi)對毫不了解的股票做出慷慨買進的決定，相比之下遠沒有去商場買一件幾百元錢的衣服負責。最可悲的是手中持有的明明是暴炒過的概念股或是淪為大眾情人的咸魚股，還找到眾多的理由證明他那夕陽企業(yè)還會業(yè)績大增的。指望著有朝一曰烏雞變成金鳳鳳凰，最后鳳凰沒有變成雞毛都掉沒了。

　　2007年3月，張志（化名）投資10萬元以6.6元價格買進夏新電子（600057）15000股，到了5月10曰欣喜若狂的妻子又給他10萬繼續(xù)以9.5元的價格買進10000股夏新電子。截止7月末，這只股票已經(jīng)跌至6.5元的水平。我們分析一下他的投資回報過程，起初投資10萬元回報率是43.5%；后來追加一萬股總持倉合計25000股市值達到了237500元；7月份的價格跌到6.5元時的市值162500元，而該股還沒有仍何的分配轉(zhuǎn)增方案，最終張志虧損了37500元。小二口天天看著暴漲的大盤嘆氣，發(fā)誓再也不炒股了。對財富增長模式?jīng)]有概念，沒有正確的資金管理理念。一夜暴富的思想沖暈了散戶的頭腦，而巨大的市場價格波動風險或一次熊市就會使其投資信心尚失殆盡，這都是因為理念不正確造成的結(jié)果。

　　這種賺時倉輕，賠時倉重的模式是必然失敗的。這是在牛市當中的例子，在熊市當中如果投資10萬一年虧損50%是就剩下5萬，而5萬一年賺50%卻只有2.5萬，同等幅度的行情虧一年卻要二年來撈本，這更是賠錢的模式。

　　成功的交易者是深諳資金管理之道的，設定一個投資回報率，保證本金不損失才是明舉，擺在我們面前的巴菲特每年穩(wěn)定賺30%左右的回報率使其成為全世界的金融首富就是活生生的例子。

　　第四條 不具備準確識別時機的能力：

　　對經(jīng)濟環(huán)境、價值快速提升的行業(yè)沒有感覺，這一點就會把最好股票的投資機會錯過。如房地產(chǎn)、金融、有色金屬、能源煤炭等類型上市企業(yè)的股票每次回調(diào)時都是最好的介入時機。炒股票的訣竅一句話就可以概括：找被低估優(yōu)良企業(yè)的股票買入并長期持有直到持有的條件不存在時再賣出它。用基本面選擇股票，用技術(shù)分析找出吸籌、加倉、洗盤點進場是完美的組合。

　　第五條 情緒（感性）化，貪婪、無知并心存僥幸：

　　陷入到頻繁的追漲殺跌交易當中，像接力賽一樣，股價被一茬接一茬勇敢的股民推得一波比一波更高，每個股民都會認為自己不是最后接棒的那個人，為了那百分之幾的短線收益卻有可能遭遇頭部的厄運，孰不知貪婪的黃粱美夢還沒有醒時就被套牢了，翹首仰望令人嘖舌感嘆，惡莊股的頂就是以這種方式形成的。不提頻繁交易生產(chǎn)繁重的交易成本，卻要面對多次盈利會被最終一次暴跌行情吞食的可能，如果出逃不及時還可能出現(xiàn)狂蝕本金結(jié)果，那時會表現(xiàn)出惶惶不可度曰、恐懼世界末曰來臨的狀態(tài)，促使其在幾乎最底部斬倉出局的無理智行為。應了那句："千曰打柴一曰燒"了。

　　一廂情愿的感覺低價股票是最安全的，有些股民朋友一打開交易軟件資產(chǎn)一項顯示出的是一大堆三線股票，這些可謂的垃圾股的投資回報率遠遠低于大盤。低價股票在視覺和心理上給人感覺是安全的，但這都是表層的感觀因素。企業(yè)未來的業(yè)績增長穩(wěn)定、經(jīng)營前景光明、行業(yè)景氣度處在旺盛發(fā)展期，那么該企業(yè)股票的價格也必定是一路上揚。所以結(jié)論是資產(chǎn)不良的企業(yè)股價雖低但并不一定安全，而資產(chǎn)優(yōu)良的企業(yè)其股價高但卻是最安全的投資對象，如中國船舶和ST的個股就成了鮮明的對比。

　　僥幸心理會使散戶做出毫無依據(jù)的判斷，總是感覺下跌的股票還能漲回來，會把一些希望寄托在搜腸刮肚找來的所謂利多（連上市公司董事長都不知道的扭虧、重組、業(yè)績大增）消息上。浪子回頭確實是金不換，可是那是經(jīng)常出現(xiàn)在理想的故事當中的，現(xiàn)實中吃喝嫖賭無惡不作負心男人，他的情人即使把眼睛盼瞎了他也不能回來。所以快刀斬亂麻是最好的解決問題方式，改造一個企業(yè)比改造一個人還要難。

　　第六條 沒有主見，滿世界找救世主，正中居心不良者的下懷，他們編好了各種發(fā)財?shù)纳裨捁适?，等著天真的股民…?

　　很大一部分的股評都是黑嘴，他們本身并不交易股票。他們不管牛市還熊市，無論刮風下雨每天吃完晚飯后就得編寫一套說辭去電視、電臺向股民推薦馬上要拉N個漲停板的股票，為什么？答案是：1、掩護主力要出貨，吸引散戶買單；2、吸收會員交納會員費；3、賣出七拼八湊的所謂寶典資料。他們是榨取散戶最后一滴血的寄生蟲，只要你接上了他們的電話就會有什么保證你解套、10倍的大黑馬了，直至股民拱手把錢交給他們時馬上來個360度的大轉(zhuǎn)體，股民虧損時他們就會以各種名義來推托責任。

　　網(wǎng)絡騙子橫行，最近"帶頭大哥777"、"權(quán)證一哥"等股市江湖傳奇人物雙雙落網(wǎng)。這是一堂實踐課，股票市場是鱷魚潭，游戲規(guī)則就是你死我活，永遠不會有誰頭帶著如來佛主的光環(huán)，讓股民喝了神水后具有先知先覺超凡能力的好事兒。既然有點石成金的手指，何必還辛辛苦苦、處心積慮的去騙取那萬八千元的會員費那？什么可翻10倍的股票，什么保賺不賠的承諾都是鬼話。

　　有一則道聽途說的笑話，一次和幾位朋友在一起吃飯，其中的一個比較陌生的朋友席中去了洗手間，10多分鐘后才回來，朋友問她原委，她說："在洗手時，聽到里面有人說這家上市公司的董事長是他朋友的朋友，她朋友透露那只股票的莊家要在20天之內(nèi)將這只股票拉高到30元以上……，我想這是很重要的信息，可是我還不知道是哪只股票代碼那，于是我也進去小心的蹲在說話人的隔間，等啊等啊終于聽到了她說股票代碼了，你們猜是什么？"，大家應付她說："什么嗎？" "是000062啊"她壓低了聲音說。她當天下午將手中的中國人壽32.5元賣掉后以16元的價格立即買入了9000股000062。大家也清楚結(jié)果怎么樣，現(xiàn)在這位朋友從來不談股票了，任何人都不再相信了，每天都在研究上市公司的資料。在一起時就語重心長的說："誰也不相信，就相信我自己"。

　　股市成功學

　　通過上文的論述，覺醒的股民也應該有所感悟了，股市里面的操作能力與文憑、投入資金多少不一定成正比，在股市生存是一門綜合的學問，她集心理學、經(jīng)濟學、統(tǒng)計學于一身，并與投資者超強的悟性和嚴格的自律能力有機的結(jié)合在一起，那么通往財富之門就會為有識之士打開，而且受益終生：

　　1、樹立必勝的信念，建立自己的投資哲學：

　　A、我是為盈利而來的，且永遠不懷疑。只有這樣才有永久的動力，只要前進，目標就會更近一步。

　　B、定義自己的投資哲學，確定投資模式?？陀^現(xiàn)實的投資模式會具有很強的操作性，而可行的操作性才是實現(xiàn)目的的保證。我們在制定交易模式時也要確定自身到底適合哪種交易模式？如果是長線模式，那么巴菲特就是最好的榜樣；而短線交易模式就不是那么容易找到特定的模仿例子了，因為短線交易是技術(shù)分析的范疇，由于分析方法的迥同性和人與人之間性格偏好的差異，派生的方法很多，而且沒有一個是固定模式便于復制的。所以會產(chǎn)生有人擅長K線、平均線、成交量、電腦指標和電腦系統(tǒng)自動化買賣提示等短線方法。無論是哪種方法，一旦通過統(tǒng)計后確定適合自己的交易模式就要堅定不移的去信任它，并且逐步去完善它，最后形成自己獨一無二的特色。

　　2、借鑒成功者經(jīng)驗，多參加專業(yè)性強的訓練，多接觸成功的操作者：

　　多看一些世界級大師的書箱，而且這位大師現(xiàn)在仍就是成功者。而不是某些特定時間和環(huán)境產(chǎn)生的空洞、異想天開的理論；

　　多參加成功人士舉辦的操作訓練的課程，一個人感悟幾年或是更長時間才能領(lǐng)悟的事情，可能在那個場合一瞬間就恍然大悟了；

　　零距離接觸成功的交易者給人的感覺就好像是在電視里和親臨現(xiàn)場看一場拳擊比賽的區(qū)別，那種切身體驗到的震撼讓你終身難忘。和巴菲特共進午餐要花費46萬美元，可想而知和成功人士密切接近的重要性。

　　3、制定風險控制體系：

　　幾乎絕大部分人的災難性虧損都是在一次、二次失誤的交易中產(chǎn)生的，所以建立風險控制體系顯得尤為重要。

　　A、決不投資不了解的投資品種或個股；

　　B、進場之前要找好退路，一定要確認什么條件出現(xiàn)就能證明自己是錯誤的，一旦觸發(fā)毫不猶豫的離場，從容面對小額虧損是交易當中的最高境界。

　　C、決不給自己任何僥幸機會，不把希望寄托在沒有任何依據(jù)的自我臆想當中，僥幸就是縱容，更是罪魁禍首。

　　4、制定嚴格的交易紀律，形成好的交易習慣：

　　嚴格的交易紀律是股市生存的法則，任何人違背市場規(guī)律都會遭受到市場無情的大額罰單，就像人們觸犯法律要承擔法律責任一樣。我們無力改變市場，就得適應市場的潮流，盡情去享受響應市場帶來的收益和快樂；

　　良好的交易習慣會形成良好的交易性格，具備符合市場的性格，就會享受到市場給予的良好命運。要用恒心戒掉不良習慣、遠離一切虧損交易的人。

　　5、確立自己風格的投資系統(tǒng)：

　　具備以上四條后就是已經(jīng)具備了自己的投資系統(tǒng)了，股民再需要做的就是把其中的不足再度完善，多枝余節(jié)去掉，使系統(tǒng)可執(zhí)行性提高到一目了然，且條理清晰，井然有序。

　　6、建立自檢機制：

　　任何人在交易股票時都會遇到自己不能把握的行情，任何人的分析方法都會有盲區(qū)，這個時候信念不堅定的人會改變主意。這樣就需要有自我檢驗、自我監(jiān)督的機制來警示上述事項的發(fā)生，避免每一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，從而保證投資系統(tǒng)正常運行，使投資回報率保持穩(wěn)定。自檢機制可以包括自身狀態(tài)衡量（有沒有情緒化交易的傾向）、資金管理是否在正常范疇、風險監(jiān)控體系是否在麻痹狀態(tài)、是不是存在不執(zhí)行自已交易系統(tǒng)的情況等。

　　7、永遠重復以上步驟。

　　任何一件偉大的事情都是平凡所累積的，實際上為數(shù)不少的人都曾經(jīng)掌握過盈利的交易模式，但是隨著時間的推移能夠真正堅持下來的人寥寥無幾，大智慧者干的事情不一定是天崩地裂的，而只是在平淡無味、枯燥單調(diào)的事情上把最平凡事情一天一天累積直至變成偉大而已。股票市場的交易更是遵循此游戲規(guī)則，誰要違規(guī)誰就會被踢出局。

　　投資是快樂的，當你掌握了投資精髓后資金的復利是那么的簡單和偉大，以至于你還沒有準備好它就把你推向了富人的行列了。

　　最后，借用偉大投資然大師的名言作為我們的祝福！

　　第一、盡量避免風險,保住本金;

　　第二、盡量避免風險,保住本金;

　　第三、堅決牢記第一、第二條?！　?br>
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