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我今天結(jié)束了宏達(dá)股份與江南高纖的頭寸，將獲利的一半從證券帳戶轉(zhuǎn)入銀行帳戶。每當(dāng)把一個成功的交易平倉了結(jié)的時候，總?cè)〕鲆话氲睦麧櫲〕鰜矸e蓄。只有經(jīng)歷過大贏大輸?shù)娜瞬拍苊靼走@一點是多么重要。想想自己剛?cè)胧械臅r候是中國證券市場的瘋狂牛市（2007年），當(dāng)時連權(quán)證是什么也不知道就沖了進(jìn)去，當(dāng)天下午快收盤時買入，第二天開盤后拋出，能獲利80%，持有一個星期能夠利800%。這是怎么樣的一種風(fēng)光，怎么樣的一種瘋狂。5500點全倉持有基金走過2008年，把每個月工資收入的一半繼續(xù)加倉買入基金，看看直到現(xiàn)在的虧損，傷痕累累。又是一種怎樣的悲涼？ 杰西·利弗莫爾在《股票大作手操盤術(shù)》中第一章就強(qiáng)調(diào)，永遠(yuǎn)不要攤低虧損的頭寸。沒聽，2008年的股票市場教訓(xùn)了我。 從春節(jié)到現(xiàn)在，市場強(qiáng)勢上漲，從中獲利不是很難的事。但市場能夠一直這樣強(qiáng)勢上漲嗎？答案當(dāng)然是否定的，如果有一天我的持倉再次發(fā)生虧損，而我又被市場激怒，與市場角力。最后又落得同2008年的下場時我又該怎么辦？如果我一直堅持將成功的交易平倉后，取出一半的利潤出來積蓄，這將是我有一天再次失敗時，還能夠東山再起的資本。 杰西·利弗莫爾的這一條準(zhǔn)則與縱橫商界必讀法則中的最后一條是何其相似。“給自己留條后路，預(yù)防眾叛親離。你可以在沉寂江湖多年以后重整旗鼓，但你不可以倒下以后就不再起來，因為你是一個男人！所以你必須給自己留一條屬于你自己的后路，后路包括藏起一個存錢罐，雖然里面只有幾塊錢但你將來就是要這幾塊錢東山再起；后路也包括一棟法律意義上并不在你名下的房子(你可以有個地方一個人療傷，恢復(fù)元?dú)?，更包括一個并不經(jīng)常來往的但很仗義而且你也給過他很多幫助的朋友(他可以在關(guān)鍵時候收留你，陪你喝酒，而這樣的朋友一生中你能遇到一個也已經(jīng)很幸運(yùn)了)；” 居安思危?？v橫江湖的智慧又是何其相似? 就是看了以下這則笑話有上述的話題。 我就要和相處一年的女友結(jié)婚了，毫無疑問，我很幸福。 現(xiàn)在惟一困擾我的是，我未來的小姨子，一個20歲的漂亮女孩，她喜歡穿緊身的低胸裝以及迷你短裙。她經(jīng)常在我的跟前有意無意地彎下腰，更要命的是在別的男人面前她從不這么做。 要說她沒有誘惑到我，那是我在撒謊。 一天，我未來的小姨子打電話給我，讓我去看看結(jié)婚請柬的準(zhǔn)備情況。 當(dāng)我到時，她家只有她一個人，迎接我的是她無盡幽怨的眼神：“ 我愛的人要結(jié)婚了，新娘不是我，我現(xiàn)在惟一想做的是在你結(jié)婚之前，把我獻(xiàn)給你。” 她在樓梯上對我說：“我在臥室里等你，如果你決定了，就上樓來找我。”當(dāng)她走到樓梯的盡頭，她的睡衣滑落了，灑向我的是她眼中的期待。 我呆立了一分鐘，然后做了我當(dāng)時惟一能做的事：拉開大門，走向停在外面的我的QQ車…… 門外，我未來的岳父大人濁淚橫流，給了我一個惡狠狠的擁抱：“好男孩，我們家的測試你已經(jīng)通過了，歡迎你加入到我們的大家庭中。 ” 我一時百感交集，無言以對———這段經(jīng)歷告訴我：把保險套放在自己的車?yán)锸嵌嗝吹闹匾?#8230;… 杰西·利弗莫爾： 所有投機(jī)者都有一個主要的通病，急于求成，總想在很短的時間內(nèi)發(fā)財致富。他們不是花費(fèi)2到3年的時間來使自己的資本增值500%，而是企圖在2到3個月內(nèi)做到這一點。偶爾，他們會成功。然而，此類大膽交易商最終有沒有保住勝利果實呢？沒有。為什么？因為這些錢來得不穩(wěn)妥，來得快去得快，只在他們那里過手了片刻。這樣的投機(jī)者喪失了平衡感。他說：“既然我能夠在這兩個月使自己的資本增值500%，想想下兩個月我能做什么！我要發(fā)大財了。” 這樣的投機(jī)者永遠(yuǎn)不會滿足。他們孤注一擲，不停地投入自己所有的力量或資金，直到某個地方失算，終于出事了--某個變化劇烈的、無法預(yù)料的、毀滅性的事件。最后，經(jīng)紀(jì)商終于發(fā)來最后的追加保證金通知，然而金額太大無法做到，于是，這個濫賭的賭徒就像流星一樣消逝了。也許他會求經(jīng)紀(jì)商再寬限一點兒時間，或者如果不是太不走運(yùn)的話，或許他曾經(jīng)留了一手，儲存了一份應(yīng)急儲蓄，可以重新有一個一般的起點。 如果商人新開一家店鋪，大致不會指望頭一年就從這筆投資中獲利25%以上。但是對進(jìn)入投機(jī)領(lǐng)域的人來說，25%什么都不是。他們想要的是100%。他們的算計是經(jīng)不住推敲的；他們沒有把投機(jī)看作一項商業(yè)事業(yè)，并按照商業(yè)原則來經(jīng)營這項事業(yè)。 投機(jī)者應(yīng)當(dāng)將以下這一點看成一項行為準(zhǔn)則，每當(dāng)他把一個成功的交易平倉了結(jié)的時候，總?cè)〕鲆话氲睦麧?，儲存到保險箱里積蓄起來。投機(jī)者唯一能從華爾街賺到的錢，就是當(dāng)投機(jī)者了結(jié)一筆成功的交易后從賬戶里提出來的錢。 普通投機(jī)者能夠從經(jīng)紀(jì)公司的賬戶上取錢的時候很難得,要么是他沒有任何敞口頭寸時候,要么是他有額外資產(chǎn)凈值的時候.當(dāng)市場朝著不利于他的方向變化時,他不會支取資金，因為他需要這些資本充當(dāng)保證金。當(dāng)他了結(jié)一筆成功的交易之后，他也不會支取資金，因為他對自己說：“下一次我將掙到雙倍的利潤”。 因此，絕大多數(shù)投機(jī)者都很少見到錢。對他們來說，這些錢從來不是真實的，不是看得見摸得著的。多年來，我已經(jīng)養(yǎng)成習(xí)慣，在了結(jié)一筆成功的交易之后，都要提取部分現(xiàn)金。 從某種意義上說，這里含有某種占有感，稍稍減輕了你做出任性投機(jī)決策的沖動，而任性的投機(jī)決策導(dǎo)致了盈利流失。因此，一定要時常看一看你真正的錢財，特別是在你這次交易和下次交易之間。當(dāng)一個投機(jī)者有足夠好的運(yùn)道將原來的資本金翻一番后，他應(yīng)該立即把利潤的一半提出來，放在一旁作為儲備。這項策略在很多場合對我都大有裨益。我唯一的遺憾是，沒有在自己的職業(yè)生涯中始終貫徹這一原則。在某些地方，它本來會幫助我走得更平穩(wěn)一些的。 |
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