盯緊經濟復蘇概念四群體(附股)

　　近期宏觀經濟數(shù)據(jù)給市場帶來信心。以流通性為基礎，以經濟復蘇預期為特征的股市熱點有望持續(xù)延伸。經濟復蘇概念基本集中于四大群體。

　　一是以新能源為核心的新興產業(yè)，短期有調整壓力，但常常伴隨一輪行情的始終。如"屋頂計劃"推動下的太陽能產業(yè)、新能源汽車推動下的動力電池產業(yè)。

　　太陽能"屋頂計劃"中，除天威保變產業(yè)鏈完整的品種外，太陽能玻璃、屋頂太陽能工程建設所帶來的機會也開始引起關注。一個重要理由是，德國推廣類似屋頂計劃后，建筑用太陽能電池與電廠用太陽能電池的比例是8?2，太陽能級的超白玻璃(2008年國內186條浮法玻璃生產線有43條處于關閉狀態(tài))，相關上市公司如金晶科技  （600586 股吧,行情,資訊,主力買賣）、南玻A、中航三鑫、方大A，近期出現(xiàn)持續(xù)快速飆升。

　　短期內它們有調整壓力，但中長期依然值得關注。另外，動力電池伴隨新能源汽車而形成產業(yè)化，如中炬高新  （600872 股吧,行情,資訊,主力買賣）、杉杉股份  （600884 股吧,行情,資訊,主力買賣）、江蘇國泰  （002091 股吧,行情,資訊,主力買賣）等都成為近期重要的人氣群體，同樣，短期過快的上漲會引發(fā)調整。

　　二是資源型資產泡沫。這是一個大家十分熟知的群體，在2005年-2007年的行情中，它們的表現(xiàn)極為突出。在此輪經濟復蘇預期初期，投資者會迅速作出反應，如有色金屬資源，鋅、銅、錫、鎳等，相關優(yōu)勢品種已開始啟動。

　　相比而言，煤炭板塊表現(xiàn)更為突出。目前已轉向明顯的板塊聯(lián)動，過于明顯的板塊聯(lián)動需要注意調整壓力的出現(xiàn)。從資源概念角度，可以關注新品種，如近年新上市的有色金屬或重組轉型的品種，如金鉬股份  （601958 股吧,行情,資訊,主力買賣）、云海金屬  （002182 股吧,行情,資訊,主力買賣）。

　　另外，前期實施海外資源并購的公司，也是一個很好的資源新概念，如中國神華  （601088 股吧,行情,資訊,主力買賣）、中國鋁業(yè)  （601600 股吧,行情,資訊,主力買賣）等央企資源型品種也在資金推動下開始啟動。

　　三是金融服務業(yè)。作為綜合反映經濟狀況的群體，在上漲趨勢下應強調股價彈性，彈性最好的是證券、保險。中信證券  （600030 股吧,行情,資訊,主力買賣）、中國平安  （601318 股吧,行情,資訊,主力買賣）的持續(xù)走強就是這種彈性選擇的結果。銀行板塊市值最大，彈性往往體現(xiàn)于行情的中后期。

　　四是出口型企業(yè)。出口型企業(yè)在過去一年里直接受全球金融海嘯的沖擊，股價也出現(xiàn)了嚴重超跌。

　　我們發(fā)現(xiàn)，出口導向型企業(yè)通常又是行業(yè)內的優(yōu)勢企業(yè)，在預期全球經濟好轉的背景下，這類前期受壓的品種往往會有較大彈性。

　　中小板中有較多這類品種，如山下湖、海鷗衛(wèi)浴  （002084 股吧,行情,資訊,主力買賣）、萬豐奧威  （002085 股吧,行情,資訊,主力買賣）、云海金屬、北化股份  （002246 股吧,行情,資訊,主力買賣）、聯(lián)化科技  （002250 股吧,行情,資訊,主力買賣）、達意隆  （002209 股吧,行情,資訊,主力買賣）、華天科技  （002185 股吧,行情,資訊,主力買賣）、怡亞通  （002183 股吧,行情,資訊,主力買賣）等。

　　整體上，短期投資策略應該保持謹慎，注意把握強勢品種調整與落后品種補漲的關系。操作節(jié)奏與熱點把握將成為短期最為緊迫的要點。