?。ㄋ模┶厔?shì)
　　當(dāng)我把系統(tǒng)與市場(chǎng)一步步拉近距離，到達(dá)一個(gè)臨界點(diǎn)的時(shí)候，趨勢(shì)來了。只有趨勢(shì)才能理解市場(chǎng)，離開趨勢(shì)，系統(tǒng)只是個(gè)思想試驗(yàn)的產(chǎn)物。于是我的系統(tǒng)必須體現(xiàn)趨勢(shì)的主導(dǎo)地位，我要盡力避免用追逐波動(dòng)的思維來思考。我自然而然的放棄了海豚，海豚雖然順從趨勢(shì)，但骨子里是追逐波動(dòng)的，而且比較復(fù)雜了點(diǎn)。

　　我的改造有效果了，一是均線占據(jù)了主導(dǎo)地位，二是指標(biāo)的意義不是最重要了（我特指副圖上的指標(biāo)），三是交易的周期變大了。
     （五）均線
　　均線我不把它當(dāng)成指標(biāo)，我覺得它是天然產(chǎn)生的。越是原生態(tài)的，越接近本質(zhì)。讀書都提倡讀原版書，研究市場(chǎng)也要研究原版市場(chǎng)才好。均線有很多好處，長(zhǎng)期均線是多空的分水嶺，中期均線能提供可靠的阻力與支撐，短期均線的穿越是有價(jià)值的入場(chǎng)點(diǎn)。均線反映趨勢(shì)，均線過濾波動(dòng)，均線讓你看到市場(chǎng)在沿著一條平滑的有方向的軌跡運(yùn)動(dòng)，交易變得簡(jiǎn)單而明確。

　　但是有利必有弊，我還是沒有穩(wěn)定盈利的原因就在于市場(chǎng)經(jīng)常進(jìn)入盤整區(qū)，均線在此無用武之地，我吃了大虧。我為什么會(huì)遇到盤整區(qū)，因?yàn)槭袌?chǎng)大部分時(shí)間就是處于盤整區(qū)，而我為什么會(huì)吃虧，我在《股票作手回憶錄》上看到了一句話：有一種市場(chǎng)傻瓜，他認(rèn)為任何時(shí)候他都必須交易。我就是市場(chǎng)傻瓜，我后來才知道。

　　關(guān)于均線，還有重要的東西要說。第一就是SMA和EMA哪個(gè)比較好，我曾經(jīng)一度搖擺不定。《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》中說，SMA的測(cè)試結(jié)果更好，我就用 SMA。很多人說EMA的好處，我又回頭用EMA。指標(biāo)之王MACD是用EMA來計(jì)算的，而且EMA更貼近市場(chǎng)的即時(shí)價(jià)格，這是支持EMA的觀點(diǎn)。我現(xiàn)在的想法是，均線是來反映趨勢(shì)的，不是用來標(biāo)示即時(shí)價(jià)格的，要看即時(shí)價(jià)格直接看K線不就得了。而且如果要求均線更貼近即時(shí)價(jià)格，則它的過濾功能就會(huì)打折扣。我們使用均線的目的在于均線揭示趨勢(shì)的長(zhǎng)處，而不是它反映即時(shí)價(jià)格的短處。在對(duì)比中長(zhǎng)期均線給出的多空分界點(diǎn)來看，SMA很明確，而EMA則比較模糊，原因就在于EMA與市場(chǎng)價(jià)格比較糾結(jié)。此外，我比較推崇的布林線的中軌也是用的SMA，布林線中軌的作用想必大家都清楚，這從一個(gè)側(cè)面也反映了SMA的優(yōu)勢(shì)。
　　均線中涉及一個(gè)生命均線的問題，到底是多少期見仁見智，我想這種爭(zhēng)論意義不大，真正的市場(chǎng)密碼誰(shuí)也不能準(zhǔn)確推敲，在實(shí)踐中有效果就很好了，不求盡善盡美。我看MA20就很好，至少布林線的表現(xiàn)說明了20是個(gè)可靠的數(shù)字：盤整的時(shí)候中軌來回穿越，單邊的時(shí)候中軌又成為有效的阻力或支撐。這就夠了，理想中的生命中軌是測(cè)不準(zhǔn)的，可能也是在不斷變化的。
　　還有一個(gè)就是均線的周期選擇問題，簡(jiǎn)單點(diǎn)的用整數(shù)，5、10、20等等，復(fù)雜的用什么斐波那契數(shù)列，或是季線、半年線、年線等。我認(rèn)為復(fù)雜不如簡(jiǎn)單，市場(chǎng)雖然難以預(yù)料，但絕不神秘。周期接近的均線效果都差不多，所以不如簡(jiǎn)單明了。比如20與斐波那契數(shù)字21，給出的阻力支撐與突破信號(hào)相差無幾，早一點(diǎn)晚一點(diǎn)的問題，根本不值得考慮，更不用說判斷孰優(yōu)孰劣了，完全不必要披上一層神秘的外衣。說句不客氣的話，把時(shí)間用在這些不一定有用的數(shù)字上面，不如研究點(diǎn)別的。

（六）振蕩指標(biāo)　　關(guān)于振蕩指標(biāo)，我有兩個(gè)想法：

　　一、振蕩指標(biāo)發(fā)現(xiàn)了市場(chǎng)波動(dòng)的節(jié)奏，從這個(gè)意義上來說是偉大的發(fā)明；

　　二、現(xiàn)在的振蕩指標(biāo)太多太重復(fù)了，這對(duì)于技術(shù)分析意義已經(jīng)不大了。

　　先說第一條，波動(dòng)的節(jié)奏。我發(fā)現(xiàn)，不管是最無方向的盤整市，還是最強(qiáng)的單邊市，價(jià)格或強(qiáng)或弱都在走波形結(jié)構(gòu)。盤整市不用多說，就說強(qiáng)單邊市，我發(fā)現(xiàn)在某個(gè)時(shí)間周期上價(jià)格強(qiáng)烈的拉升或下跌，并無短暫回頭的跡象，而振蕩指標(biāo)已經(jīng)嚴(yán)重鈍化。但這時(shí)候并不表示市場(chǎng)失去了波動(dòng)的節(jié)奏，只要看一下更大的周期的圖表，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)原因，價(jià)格正走在運(yùn)動(dòng)最快的位置——振蕩指標(biāo)運(yùn)動(dòng)與中軸與超買或超賣區(qū)之間的區(qū)域。換句話說，1分鐘圖上振蕩指標(biāo)超過了90并嚴(yán)重鈍化，原因就在于5分鐘圖上振蕩指標(biāo)正處于60-70的位置而且正在快速上升。不要埋怨振蕩指標(biāo)容易鈍化，小周期的指標(biāo)要受制于大周期的指標(biāo)運(yùn)行，大周期受制于更大周期。只要你注意結(jié)合多周期，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)價(jià)格運(yùn)動(dòng)總要歇歇腳的。
　　第二條，我記得一個(gè)老帖子，是高手寫的，說掌握波動(dòng)要多看幾個(gè)振蕩指標(biāo)，可以互相驗(yàn)證，降低出錯(cuò)的概率。這種觀點(diǎn)我極度反對(duì)，相互驗(yàn)證可不是濫用的。振蕩指標(biāo)的設(shè)計(jì)思路雖然大同小異，但思想基本是一致的，可以說是近親繁殖，它們之間有高度的相關(guān)性，或叫共線性，這種驗(yàn)證不具價(jià)值。比如，你說SMA20表明是空頭市場(chǎng)，EMA21也表明是空頭市場(chǎng)，這樣的驗(yàn)證有價(jià)值嗎？再比如，石油與澳元有超過90%的相關(guān)性，你在判斷澳元走勢(shì)上用石油來驗(yàn)證，也是沒有價(jià)值的，它們本身就有極高的同步性。民意調(diào)查要盡量的分地區(qū)、分行業(yè)、分種族、分階層，也是這個(gè)道理，在多數(shù)州獲得黑人支持是不足以表明奧巴馬的支持率領(lǐng)先的。

　　振蕩指標(biāo)選一種喜歡的就夠了，我喜歡KDJ，因?yàn)榭粗?jiǎn)潔而舒服。這就夠了，一切要保持簡(jiǎn)單。

         （七）MACD：指標(biāo)之王？　　現(xiàn)在MACD我也看，但已經(jīng)不是很推崇了，原因是太慢。其實(shí)我認(rèn)為，至少副圖上的指標(biāo)，作用只是告訴你現(xiàn)在市場(chǎng)在什么位置，在走到現(xiàn)在這個(gè)位置之前發(fā)生了什么事，但是下一秒會(huì)發(fā)生什么，不知道。既然如此，我最好用靈敏的指標(biāo)，我不指望指標(biāo)告訴我未來的事情，但是現(xiàn)在的信息一定要及時(shí)，至于是真動(dòng)作假動(dòng)作我自己判斷。
　　說具體點(diǎn)MACD的快線計(jì)算了均線的距離關(guān)系，但是我能從K線圖上看到兩條均線的相互位置，至于它們的距離何必精確衡量呢，在一個(gè)趨勢(shì)中兩條均線若即若離是市場(chǎng)本身的節(jié)奏，再準(zhǔn)確的研究這種距離關(guān)系是不是有點(diǎn)繁瑣而無效率呢。MACD最有價(jià)值的形態(tài)是中軸的穿越，其中慢線的穿越更有說服力，但試想，等慢線也穿過了，K線圖上的頭部或底部形態(tài)已經(jīng)很完整了，我等MACD的信號(hào)不如研究K線的形態(tài)。同樣的，MACD背離發(fā)生時(shí)，頭部形態(tài)已經(jīng)很清楚了。當(dāng)一個(gè)貌似頭部的形態(tài)形成時(shí)，你不知道它是不是頭部，也可能是盤整區(qū)啊。《高級(jí)技術(shù)分析》統(tǒng)計(jì)過，頭部形態(tài)最終形成的概率不超過三分之一，MACD背離成功的概率不超過四分之一，兩者相互印證也沒有多少勝算。所以，還是那句話，不要指望指標(biāo)幫你預(yù)測(cè)，只要它能及時(shí)的告訴你市場(chǎng)狀況，所以我鐘愛靈敏的振蕩指標(biāo)。
　　關(guān)于MACD是振蕩指標(biāo)還是趨勢(shì)指標(biāo)的爭(zhēng)論，我偏向于趨勢(shì)指標(biāo)。原因就是它沒有振蕩指標(biāo)所指的高位區(qū)，大趨勢(shì)來臨時(shí)，MACD隨著均線一去不回頭，它距離中軸只有更遠(yuǎn)，沒有最遠(yuǎn)。從這方面講，MACD少了追逐波動(dòng)的特性。也許是它的趨勢(shì)特性所致，MACD背離與K線頭部形態(tài)有很明顯的共線性，相互印證的價(jià)值不大。

?。ò耍┎剂志€　　我鐘愛布林線，我認(rèn)為它在西方技術(shù)分析的指標(biāo)設(shè)計(jì)中獨(dú)樹一幟。
　　先說布林線的設(shè)計(jì)思想。中軌是SMA20，所謂的生命線。上下軌的設(shè)計(jì)應(yīng)用了概率統(tǒng)計(jì)的經(jīng)典原理，即以均值為中心，兩倍標(biāo)準(zhǔn)差為偏差的95%的置信區(qū)間。這個(gè)原理本來不是應(yīng)用在時(shí)間序列上的，但一旦運(yùn)用，效果同樣光芒四射。越是基本的原理越是能反映本質(zhì)，這一點(diǎn)上，布林線是渾然天成的。

　　前面說過振蕩指標(biāo)的小周期受制于大周期的規(guī)律，這個(gè)規(guī)律在布林線上表現(xiàn)的最為明顯。舉例來說，M1上價(jià)格已經(jīng)觸到了上軌，而M5上價(jià)格有效突破了中軌，這時(shí)候超過90%的概率M1上布林線要開口，價(jià)格會(huì)一路上行，直至觸到M5上軌。類似的規(guī)律很多，但我建議看大周期，大周期更為可靠，而且賺頭大，何樂而不為。

　　用布林線來判斷波浪也很有效。當(dāng)價(jià)格有效受制于中軌的一段走勢(shì)中時(shí)，基本可以認(rèn)為是運(yùn)行在某一浪中，如果突然改變節(jié)奏，破了中軌，觸及下軌，可以認(rèn)為是調(diào)整浪，如果下軌開口，就要警惕有可能是頭部了。

         　?。ň牛╂i單　　我以前的虧損，很大一部分原因是不舍的止損。既輸不起，又怕爆倉(cāng)，怎么辦，操盤手教我鎖倉(cāng)。這以后嘛，還是爆倉(cāng)了。
　　其實(shí)鎖倉(cāng)不是一個(gè)好東西，也不是一個(gè)十惡不赦的壞蛋，它百無一用。
　　我知道很多人拗不過彎來，因?yàn)橄萑肓怂季S定勢(shì)。換個(gè)思路去想，鎖倉(cāng)和某一步交易過程如出一轍，那就是平倉(cāng)。對(duì)，鎖倉(cāng)不是止損，鎖倉(cāng)是平倉(cāng)，這就是本質(zhì)。因?yàn)槲覀円呀?jīng)有平倉(cāng)這個(gè)工具了，所以鎖倉(cāng)就百無一用了。
　　不要再說什么鎖倉(cāng)的技巧，鎖倉(cāng)都是被迫的。不要再說什么解鎖的技巧，與其絞盡腦汁的解鎖，不如做幾單好單。我說的就這么簡(jiǎn)單，腦子再不夠用，也沒辦法了。

        ?。ㄊ┘夹g(shù)分析　　現(xiàn)在經(jīng)常在嘴邊掛著的技術(shù)分析手段，基本是西方的那一套。你看帖子也好，自己琢磨也好，看經(jīng)典著作也好，都是學(xué)習(xí)的方法。我還是認(rèn)為書要看幾本的，專講技術(shù)分析的像《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》、《期貨交易技術(shù)分析》、《股市趨勢(shì)技術(shù)分析》，投機(jī)必看的《專業(yè)投機(jī)原理》，系統(tǒng)交易必看的《高級(jí)技術(shù)分析》，都不錯(cuò)，專講外匯的很少，我只能先學(xué)原理，自己實(shí)踐。

　　不過現(xiàn)在技術(shù)分析被大大的濫用了，許多號(hào)稱新技術(shù)、新指標(biāo)到處泛濫，其實(shí)原理都大同小異，變異、抄襲、近親繁殖，利用價(jià)值不大。我認(rèn)為，西方技術(shù)分析已經(jīng)很難再提高了，關(guān)鍵還是人對(duì)基本技術(shù)分析手段的運(yùn)用。我以前沉迷于這系統(tǒng)那系統(tǒng)，這指標(biāo)那指標(biāo)，幾無收獲。市場(chǎng)很難預(yù)料，但并不神秘，濫用技術(shù)分析和指標(biāo)讓市場(chǎng)神秘化了

       （十一）基本面分析　　我覺得基本面分析對(duì)我來說不好掌握，花時(shí)間研究不實(shí)用。我用個(gè)懶辦法，聽專家的。可能會(huì)說我沒有主見，容易墻頭草。你做日內(nèi)，做波段，基本面貢獻(xiàn)不大，及時(shí)關(guān)注一下就可以了。聽專家主要是聽他的判斷方法，并不一定聽他判斷的方向。

　　如果你厭倦了西方技術(shù)分析，一定要好好看看《日本蠟燭圖技術(shù)》。既然西方技術(shù)分析是近親繁殖，沒有相互驗(yàn)證的價(jià)值，那么用東方的蠟燭圖技術(shù)與西方技術(shù)分結(jié)合來用，正好可以彌補(bǔ)這個(gè)缺陷。

　　我在使用均線的過程中，經(jīng)常有均線反應(yīng)過慢的無奈。均線雖然原生態(tài)，但還是會(huì)騙人的，因?yàn)槭袌?chǎng)的翻覆不是均線所能壓制的。你等待良久的一個(gè)均線信號(hào)，市場(chǎng)輕而易舉的給你抹殺掉。因?yàn)槭袌?chǎng)是按照它的意愿在走路，它很有主見，它勤于思考，它并不一直在靠慣性前進(jìn)。

　　均線只是抓住了市場(chǎng)的慣性，并沒有抓住市場(chǎng)的意愿。均線并不是最原生態(tài)的，最原生態(tài)的是K線，是蠟燭圖，它才是指標(biāo)之王。在均線發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)之前，K線會(huì)形成一種趨勢(shì)的意愿。比如，單邊運(yùn)動(dòng)的棒，只要發(fā)現(xiàn)連續(xù)數(shù)根，就可以認(rèn)為一股大潮在涌動(dòng)，此時(shí)均線還不為所動(dòng)。我喜歡在這個(gè)時(shí)侯輕倉(cāng)入場(chǎng)，如果均線加以驗(yàn)證，就順勢(shì)加碼，如果大潮沒有來臨，總還有些許薄利。

　　蠟燭圖的用處妙不可言。我曾經(jīng)認(rèn)為外匯市場(chǎng)過于連續(xù)，所以蠟燭圖技術(shù)不會(huì)太有用。但現(xiàn)在我不這么認(rèn)為了，有市場(chǎng)就會(huì)有市場(chǎng)心理，蠟燭圖恰恰是窺探市場(chǎng)心理的絕妙利器。外匯論壇上講蠟燭圖分析的太少，這是個(gè)大錯(cuò)誤，K線是真正的無冕之王。

       （十三）看書：明白了心理修煉
　　我說說我的讀書目錄。
　　《高勝算操盤》，內(nèi)容平實(shí)簡(jiǎn)潔，但卻是一本涵蓋交易大局的百科全書，直刺錯(cuò)誤交易的各個(gè)方面。畢竟是過來人寫的書，每一句都是親身體會(huì)，內(nèi)容不高深，但字字珠璣。作者寫道不能用生活費(fèi)來交易時(shí)，我心驚肉跳，我正是犯了這樣的大忌，數(shù)次虧損皆源于此。以交易為生，首先要做到的就是不能存交易為生的想法。
　　《股票作手回憶錄》，內(nèi)容你可以當(dāng)故事來讀，很有趣味，道理嘛，每章的標(biāo)題就是交易法則，或直接拿來用，或在故事里細(xì)細(xì)體會(huì)。
　　《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》、《期貨交易技術(shù)分析》、《股市趨勢(shì)技術(shù)分析》，都是技術(shù)分析的經(jīng)典，怎么也得讀兩本，不能老是野路子。

　　《亞當(dāng)理論》，教你讀懂現(xiàn)在的市場(chǎng)，跟隨市場(chǎng)，不要預(yù)測(cè)市場(chǎng)，好書。后半部分，講三角洲理論，太玄乎，不要了。

　　《高級(jí)技術(shù)分析》，前面說了，系統(tǒng)交易必讀。好書，明確了系統(tǒng)交易三原則：順勢(shì)、控制虧損、做足盈利。

　　《克羅談投資策略》，經(jīng)典，KISS法則形成了我的交易思想。

　　K線、均線、布林線，三大主力，KDJ輔助，偶爾看看MACD和ADX。

　　機(jī)會(huì)總是由K線的突破為開始，密切關(guān)注三種突破：
　　1、突破前一根K線的高點(diǎn)或低點(diǎn)，適用于較大周期，周線、月線那是長(zhǎng)線策略，不去管它，日線、4小時(shí)線很關(guān)鍵，這類前一根K線的極點(diǎn)一般不構(gòu)成阻力，所以突破后動(dòng)能不錯(cuò)，小到幾十點(diǎn)，大到上百點(diǎn)的利潤(rùn)很正常。再小的周期可靠性不強(qiáng)，注意觀察吧。
　　2、注意連續(xù)收窄的K線，往往會(huì)突然突破錢兩三根K線的高低點(diǎn)，這往往是經(jīng)典技術(shù)分析中的突破，可以結(jié)合來分析，這類突破的動(dòng)能是很大的，但突破的地方可能有阻力，可能會(huì)回抽，可能是假突破，經(jīng)典分析就是這么說的。

　　3、K線連續(xù)的上漲或下跌。這是大動(dòng)作的先兆，很能反映市場(chǎng)的意愿。周期大一點(diǎn)更好，M15或H1也不錯(cuò)。連續(xù)指的是最少三四根，多了更好，我認(rèn)為是多頭或空頭在示威，是市場(chǎng)蠢蠢欲動(dòng)的表現(xiàn)。
　　我喜歡在K線有動(dòng)作的時(shí)候輕倉(cāng)入場(chǎng)，偵查火力，這樣后續(xù)部隊(duì)跟進(jìn)的時(shí)候就不會(huì)覺得錯(cuò)失時(shí)機(jī)了，畢竟好的入場(chǎng)點(diǎn)跟止損有很大關(guān)系。
　　后續(xù)部隊(duì)何時(shí)跟進(jìn)呢，就在于均線。均線的突破信號(hào)在簡(jiǎn)單不過了，就是1、5、10、20、50均線交叉的交替運(yùn)用（1就是K線本身）。均線信號(hào)當(dāng)然有強(qiáng)弱之分，比如5、20交叉比5、10交叉要強(qiáng)，我可以先在5、10交叉入場(chǎng)一部分，等到5、20交叉時(shí)再加碼。整體說來就是K線跟均線聯(lián)動(dòng)，隨著信號(hào)一步步增強(qiáng)而加碼。
　　均線的使用周期可以靈活點(diǎn)?？傮w上還是多周期結(jié)合，比如日線上的交叉作為趨勢(shì)研判，小時(shí)圖去操作，15分鐘圖找入場(chǎng)點(diǎn)，這都是老生常談了。
　　較大的如50、100、200均線經(jīng)常作為多空分界線使用，但是你如果正好等到了一個(gè)大均線的交叉，比如價(jià)格穿過了100均線，也可以考慮一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)間的策略。
　　布林線用來計(jì)算趨勢(shì)的行走空間，如果是日內(nèi)交易或波段操作，布林線的空間就更重要了。我基本也是做日內(nèi)和波段的，所以對(duì)布林線格外看重。在日?qǐng)D，4小時(shí)圖，小時(shí)圖上，布林線外軌的空間一定要掌握好，外軌的阻力是很大的，在較大趨勢(shì)中，中軌的阻力也很大。布林線提供的阻力支撐位比均線來的更強(qiáng)，是第一要考慮的出場(chǎng)點(diǎn)。

　　KDJ用來考慮入場(chǎng)點(diǎn)，MACD來研判一下大勢(shì)，ADX來看趨勢(shì)強(qiáng)弱。

　　止損盡量用技術(shù)位止損，出場(chǎng)一定用移動(dòng)保護(hù)，永遠(yuǎn)保持輕倉(cāng)，分段入場(chǎng)，盈利頭寸加碼。

　　KISS法則：Keep It Simple，Stupid。市場(chǎng)是難以預(yù)測(cè)的，但市場(chǎng)是簡(jiǎn)單的，不是神秘的。