會(huì)員一直很多人對(duì)于「止損」的話題很有興趣，但因?yàn)椤钢箵p」的這個(gè)話題牽涉的「分析工具」太多，范圍也太廣，有種不知從何談起的感覺，所以到現(xiàn)在把「酒田戰(zhàn)法」中與貨幣市場(chǎng)走向有關(guān)比較重要的部份終于告一段落，今天就來(lái)談?wù)劇妇铺飸?zhàn)法」中有關(guān)于「止損」的觀點(diǎn)：
一、「止損」的「最高境界」有一句話可以代表，寧可「百年不用」不可「一日不備」！「止損」就像是開車系上「安全帶」或是騎摩托車時(shí)戴上「安全盔」，如果我們「小心的駕駛」可能一輩子都用不上，但一旦發(fā)生意外，這些東西很可能可以「救我們一命」！
二、「止損」并非「免死金牌」﹕就好象我們即使系上「安全帶」戴上「安全盔」仍必需「小心駕駛」，不要有了「防護(hù)」就忽略了「安全駕駛」的重要！這個(gè)市場(chǎng)的投資者有一個(gè)「共通的毛痛」是認(rèn)為只要掛上「止損」就可以高枕無(wú)憂，這是不正確的觀念！也就是說(shuō)「止損」的前提是具備完整「交易策略」的一部份，所以雖然有「止損」仍必需「謹(jǐn)慎進(jìn)場(chǎng)」才行，否則將面臨「不斷止損」的困境！
三、「止損」難免有失誤，各位一定有一種經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)我們一執(zhí)行「止損」之后走勢(shì)常常又馬上逆轉(zhuǎn)朝向我們?cè)绕谕姆较蜻M(jìn)行，這通常是因交易者「進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)」或「止損位置」不對(duì)而不是「止損」本身的錯(cuò)，千萬(wàn)不要因?yàn)橐淮巍钢箵p失誤」就放棄「止損」，而要好好檢討我們整體的「交易策略」是否有問(wèn)題？有沒有更精進(jìn)的空間，以降低「止損失誤」的產(chǎn)生，就長(zhǎng)期而言「止損」是整體「交易過(guò)程」的一部份！也是我們「交易成本」的一部份！不可以將「止損」排除在「交易策略」之外！
「酒田戰(zhàn)法」中有關(guān)于「止損」的觀點(diǎn)【www.irich.com.cn交易之路 投資經(jīng)驗(yàn)薈萃】
四、「實(shí)盤」需不需要「止損」？十多年來(lái)我看過(guò)USD//JPY 1美元兌換160日?qǐng)A以上的高位和1美元兌換80日?qǐng)A以下的低位，也看過(guò)GBP/USD 從2.0100暴跌到1.3600的慘狀，而十多年來(lái)USD / CHF的高低點(diǎn)又在那里？答案是1.83和1.11，這個(gè)事實(shí)告訴我們，如杲我們純粹只想持有該國(guó)「貨幣」而不想藉由投資獲利，那我們可能不需要「止損」，但如果我們想要讓我們的投資「保本」進(jìn)而「獲利」，絕對(duì)不可放棄考慮「止損」的必耍，就算作的是「實(shí)盤」也不例外！只要是「投資」就一定包含了「收益」與「風(fēng)險(xiǎn)」一體兩面，而「風(fēng)險(xiǎn)」一旦發(fā)生，我們絕對(duì)不能坐視「風(fēng)險(xiǎn)」不斷擴(kuò)大，「風(fēng)險(xiǎn)」就像我們身上壞死的組織或器官，當(dāng)組織或器官壞死到某一個(gè)程度，如果不及時(shí)將壞死的部份切除，很可能會(huì)危及我們的「性命安全」的！要「保本」嗎？當(dāng)「形勢(shì)不利」請(qǐng)記得「止損」，就算是「實(shí)盤」也不例外！
五、為什么常?！钢箵p」？最常見原因是「匆促進(jìn)場(chǎng)」人類與生俱來(lái)就帶有「賭性」！所以盡管很多人不承認(rèn)，但我們不得不認(rèn)清一個(gè)事實(shí)，很多人并非遵照「市場(chǎng)趨勢(shì)」而決定「進(jìn)場(chǎng)」，而是因?yàn)椤纲€癮」犯了，實(shí)在很想進(jìn)單，于是「匆促進(jìn)場(chǎng)」也不管在這里進(jìn)場(chǎng)是否可以有合適的位置設(shè)立「止損」，在此進(jìn)場(chǎng)是否可以配合走勢(shì)訂出合理的「交易計(jì)劃」！所以，常聽到一個(gè)很可笑的問(wèn)題「虞老師您覺得我如果現(xiàn)在進(jìn)場(chǎng)的話該買還是該賣？」這類問(wèn)題實(shí)在讓我「很為難」！我總不能回答：現(xiàn)在是你犯了「賭癮」！既不適合買也不適合賣，只適合先冷靜下來(lái)看清走勢(shì)，然后訂出包括「止損」與「獲利目標(biāo)」的完整「交易計(jì)劃」，再?zèng)Q定是否「進(jìn)場(chǎng)」？在何處「進(jìn)場(chǎng)」！這是我十幾年來(lái)幾乎「每天」都碰到的問(wèn)題！所以，要減少「不必要的止損」的第一步，就先要學(xué)習(xí)控制我們的「賭癮」冷靜下來(lái)觀察市場(chǎng)走勢(shì)
提供給我們的線索，訂出「交易計(jì)劃」最后「謹(jǐn)慎進(jìn)場(chǎng)」，自然能將「止損」的機(jī)率降低！
六、要降低「止損」的機(jī)率，還有另外一個(gè)秘訣，盡量不要試圖抓取「最好的價(jià)位」，而要試圖抓取「最明確的走勢(shì)」，一味的想要獲得「最好的價(jià)位」進(jìn)場(chǎng)，這通常是代表我們「進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)」是處于「逆勢(shì)」的狀況下！也就是走勢(shì)的頭部或是底部尚未產(chǎn)生，我們就已經(jīng)在「猜測(cè)」頭部或底部在那里，所以一再的把市場(chǎng)的「連續(xù)型態(tài)」誤判為「反轉(zhuǎn)型態(tài)」，而不停的「止損」！所以，要降低「止損」的發(fā)生機(jī)率，一定要記得「順勢(shì)」進(jìn)場(chǎng)，選擇進(jìn)場(chǎng)的「方向」永遠(yuǎn)比進(jìn)場(chǎng)的「價(jià)位」更為重要！
