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衛(wèi)士通（002268）已經(jīng)與中國銀聯(lián)合作，2010年上線運營后將推出增值應(yīng)用并發(fā)展終端用戶，手機支付一旦開閘，公司金融業(yè)務(wù)的收入將會出現(xiàn)爆發(fā)式增長。 重要等級：★★★★☆ 【投資建議】公司是國內(nèi)以密碼技術(shù)為核心的信息安全產(chǎn)品和系統(tǒng)的主要供應(yīng)商。未來幾年將是信息安全市場快速發(fā)展期，年均增長率保持在20%以上，市場規(guī)模由2009年的92.94億元增加到2012年166.58億元，公司現(xiàn)有信息安全業(yè)務(wù)將快速增長。手機支付方面，公司與中國銀聯(lián)合作，2010年上線運營后將推出增值應(yīng)用并發(fā)展終端用戶，2010年以后公司收入增長可達到30%以上，建議投資者重點關(guān)注！
重要等級：★★★★☆ 【投資建議】東北振興規(guī)劃范圍包括遼寧省、吉林省、黑龍江省和內(nèi)蒙古自治區(qū)，目標是將東北地區(qū)建設(shè)成為體制機制完善的具有國際競爭力的裝備制造業(yè)基地和新型原材料和能源保障基地。沈陽機床作為遼寧省裝備制造龍頭企業(yè)，在東北建設(shè)具備國際競爭力的裝備制造業(yè)基地目標中占有突出地位，建議投資者重點關(guān)注！ 3月31日，三鋼閩光（002110）如期將高線、螺紋、中厚板出廠價上調(diào)250元/噸，超出之前預(yù)期50元。招商證券張士寶預(yù)測，不考慮成本因素，此次漲價將增厚EPS約0.11元。 重要等級：★★★★☆ 【投資建議】公司業(yè)績彈性極大，噸鋼凈利每增加100元，EPS增厚0.75元，對鋼價的敏感程度高居行業(yè)榜首；噸鋼費用在120元，處于行業(yè)最低水平，在鋼價上漲過程中受益最大；在鋼價上漲過程中，公司業(yè)績將實現(xiàn)爆發(fā)性增長，建議投資者重點關(guān)注！ 武漢凡谷（002194）數(shù)字微波產(chǎn)品海外市場應(yīng)用廣闊，與原有射頻子系統(tǒng)模塊業(yè)務(wù)技術(shù)相近，但卻開啟業(yè)績增長“新窗口”。目前，數(shù)字微波產(chǎn)品已有小批量生產(chǎn)，正有待下游廠商測試驗收，通過論證應(yīng)是大概率事件。預(yù)計公司2010年EPS為0.70元，2011年0.86元，給予2010年35倍PE，對應(yīng)目標價24.5元，給予“買入”的投資評級。 重要等級：★★★☆☆ 【投資建議】公司數(shù)字微波產(chǎn)品在2010 年開始貢獻收入，數(shù)字微波作為光纖傳輸?shù)囊环N替代解決方案，在海外有較大的市場空間。由于公司與華為有長期的合作關(guān)系，我們預(yù)計，公司數(shù)字微波產(chǎn)品可望緊隨華為進入全球市場；建議投資者積極關(guān)注！
重要等級：★★★☆☆ 【投資建議】目前軍用市場是紅外熱像儀最大的應(yīng)用市場，公司正試圖從零組件配套向整機產(chǎn)品拓展，10年下半年開始將產(chǎn)生收益，3年內(nèi)將全部替代進口器件。由于紅外熱像儀在我國各行業(yè)中應(yīng)用的廣度和深度都有巨大的提升空間，公司將步入快速成長期，建議投資者重點關(guān)注！ 【據(jù)傳】,中利科技（002309）正在進行辦理送股實施事 【據(jù)傳】,瑞貝卡（600439）正在進行辦理送股實施事宜 【據(jù)傳】,吉林制藥（000545）資產(chǎn)重組相關(guān)的審計和評估工作目前正在順利進行中。 【據(jù)傳】,金德發(fā)展（000639）資產(chǎn)重組相關(guān)的審計和評估工作目前正在順利進行中。 【據(jù)傳】,渝開發(fā)（000514）正在進行辦理送股實施事宜 【據(jù)傳】,某券商發(fā)表農(nóng)業(yè)行業(yè)二季度策略報告: 關(guān)注農(nóng)產(chǎn)品價格與事件驅(qū)動。 【據(jù)傳】,某研究機構(gòu)發(fā)布亨通光電（600487）年報點評，預(yù)計收購集團線纜和力纜的事項將很快完成并反映業(yè)績，考慮該業(yè)務(wù)10%以上業(yè)績增厚，按2011 年22 倍市盈率算，仍有10-15%的上升空間，維持“推薦”評級。 【據(jù)傳】,某券商發(fā)布湘鄂情（002306）公司點評，看好公司上市后的首輪擴張，預(yù)計2010-2012年EPS 為0.57，0.71，0.85 元，維持“買入”評級 【據(jù)傳】,某券商發(fā)布新海宜（002089）公司公告點評，預(yù)計2010-2012 年EPS 為0.76 元，1.01元，1.05 元，維持“增持”評級 【據(jù)傳】,某研究機構(gòu)發(fā)表衛(wèi)星應(yīng)用產(chǎn)業(yè)跟蹤報告：寡頭擴產(chǎn)，備戰(zhàn)衛(wèi)星應(yīng)用爆發(fā)式增長。推薦受益于發(fā)射提速的衛(wèi)星研發(fā)制造壟斷性龍頭中國衛(wèi)星；推薦北斗衛(wèi)星導航/測繪應(yīng)用領(lǐng)域的龍頭，并正在研發(fā)北斗SOC 芯片的北斗星通；建議關(guān)注即將上市的國騰電子和合眾思壯
經(jīng)交流獲悉，焦點科技(002315)目前用戶發(fā)展數(shù)量良好，公司已經(jīng)將全年會員數(shù)新增目標提高至5000位。 ● 曙光股份：新能源業(yè)務(wù)提供想象空間 有研究員表示，曙光股份(600303)旗下suv、皮卡抓住農(nóng)村的巨大市場，打通村一級銷售渠道，毛利率達20%，這為公司業(yè)績貢獻很強的安全邊際，預(yù)計20lO一2011年EPS分別為0.89和1.13元。此外，公司和南車株洲所共同增資南車時代電動汽車有限公司。公司股份股權(quán)占比約46%、考慮到湖南省決心將南車時代曙光合資電動汽車公司打造成中國最大的新能源客車產(chǎn)業(yè)基地，未來發(fā)展前景值得期待。 ● 龍溪股份：未來資產(chǎn)整合的前景非常大 建議跟蹤關(guān)注 據(jù)研究員了解，2010年開始福建省對各大國資企業(yè)均提出規(guī)模和業(yè)績?nèi)蝿?wù)(包括廈T2015年250億)，各地方國資委和政府普遍壓力較大。從漳州市當?shù)氐那闆r看，該市可能將龍溪股
● 恒寶股份：刺激因素來自移動支付卡和銀行IC卡放量 恒寶股份(002104)是國內(nèi)銀行卡的龍頭企業(yè)，擁有COS開發(fā)到模塊化的完整產(chǎn)業(yè)鏈。根據(jù)研究員掌握的最新情況，公司目前主營有通信卡、移動支付卡和銀行卡三大塊。其中，恒寶通信卡的主要客戶是中國聯(lián)通、中國電信，主要是單價較高的3G卡，1季度供卡總量均超過千萬張；公司最近通過收購方式進入中國移動sI腆應(yīng)商。預(yù)計2季度開始有百萬級的供卡量。移動支付卡方面，主要針對中國電信，l-3月上甸向電信供支付卡23萬張，1季度的總量有望達到30萬張，每張卡的售價為120元。銀行Ic卡方面，目前正處于平穩(wěn)增長，預(yù)計今年的增幅可達10%。 ● 碧水源：MBR行業(yè)龍頭2010—2012年將持續(xù)高增長 作為MBR市場龍頭，碧水源(300070)的市場關(guān)注度高，有研究員指出，I~BR：是當今最先進的污水處理及污水資源化技術(shù)，這種集成式組合新工藝把生物反應(yīng)器的生物降解作用和膜分離技術(shù)溶于一體，膜的高效分離作用完全可以彌補傳統(tǒng)活性淤泥法的不足。在出水水質(zhì)、占地面積、污泥產(chǎn)生量、運用領(lǐng)域、運行管理等方面明顯優(yōu)于傳統(tǒng)的污水處理方法。 ● 三五互聯(lián)：“云計算”優(yōu)勢地位 首次評級“增持 東方證券童勝認為，三五互聯(lián)(800051)是國內(nèi)通過SaaS模式為中小企業(yè)信息化建設(shè)提供軟件應(yīng)用及服務(wù)最主要的提供商之一，該SaaS模式是“云計算”的重要業(yè)務(wù)形態(tài)。業(yè)績上預(yù)計公司2009、2010年將實現(xiàn)每股收益0.63元與0.93元，考慮到公司所處行業(yè)未來的高成長性以及公司的行業(yè)優(yōu)勢地位，首次給予公司“增持”的投資評級。 ● 華意壓縮：基本面改善空間大 但當前估值偏高 華意壓縮(000404)近期股價走勢強勁，據(jù)研究員了解，這是市場預(yù)期公司2010年管理改善和重組預(yù)期所致，然而公司對2010年利潤成長謹慎，除非公司能通過現(xiàn)金收購大幅降低少數(shù)股東權(quán)益和長虹集團重組注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，實際情況可能會低于預(yù)期，考慮到目前估值水平偏高，后期應(yīng)謹慎。
● 國電南瑞：國網(wǎng)二批招標即將進行 可能即將實施增發(fā) 據(jù)從有關(guān)方面獲悉，國網(wǎng)智能變電站以及智能配網(wǎng)第二批招標即將進行，其中智能變電站招標數(shù)達到66個(是第一批的10倍)。另外，國網(wǎng)公司2010年投資計劃由原來的2375億元上調(diào)至3000億元。對此，研究員認為，若上述消息屬實，則對相關(guān)二次設(shè)備龍頭公司正面影響較大，尤其是國電南瑞(600406)獲益將非常明顯。 ● 秦川發(fā)展：訂單情況良好 正與比亞迪洽談新合同 ● 湖南海利：存在兵器集團重組預(yù)期 據(jù)業(yè)內(nèi)信息，湖南海利(600731)存在兵器集團重組預(yù)期。 ● 衛(wèi)士通：后期金融業(yè)務(wù)有爆發(fā)性增長潛力 經(jīng)交流獲悉，衛(wèi)士通(002268)已經(jīng)與中國銀聯(lián)合作，2010年上線運營后將推出增值應(yīng)用并發(fā)展終端用戶，手機支付一旦開閘，公司金融業(yè)務(wù)的收入將會出現(xiàn)爆發(fā)式增長。 ● 大洋電機：電動汽車電機成未來看點 廣發(fā)證券黎韋涪認為，2010年在國內(nèi)外經(jīng)濟持續(xù)向好的背景下，預(yù)計國內(nèi)空調(diào)市場有10鏟15%的增長，而出口市場將達到20%以上的恢復性增長。大洋電機(002249)09年前瞻性進入電動汽車電機領(lǐng)域，在數(shù)量眾多的新能源汽車概念股里，成為為數(shù)不多的能夠在短期貢獻業(yè)績的公司，預(yù)計2010—2011年EPS分別為1.13元和1.46元，長期愿景良好，給予公司買入評級。 ● 出版?zhèn)髅?601999)近期走勢凜厲的原因分析 出版?zhèn)髅?601999)近期走勢凜厲，主要是市場傳言公司與盛大文學進行戰(zhàn)略合作。但從研究員了解的情況看，雙方簽署的框架性戰(zhàn)略合作協(xié)議，并非實質(zhì)性合作。不過，從電子書主題投資角度考慮，后續(xù)實質(zhì)性合作預(yù)期可能給公司帶來交易性機會 據(jù)了解，華工科技(000988)一季度業(yè)績有望大幅增長。 據(jù)了解，煙臺萬華(600309)4月聚合MDI掛牌價上調(diào)1000元至18000元；純MDI上調(diào)1000元，桶裝報價19400元，液態(tài)純肋I報價19000元。
● 皖新傳媒：中金公司首次覆蓋給予中性評級 中金公司金宇表示，皖新傳媒(601801)是中西部地區(qū)領(lǐng)先的圖書發(fā)行企業(yè)，目前擁有安徽省中小學教材全部品種的獨家總發(fā)行權(quán)，中小學教材發(fā)行市場占有率100%，一般圖書等業(yè)務(wù)的市場占有率60%P：J、上。從主業(yè)業(yè)務(wù)上看，得益于中小學生人數(shù)下降速度的趨緩，以及高中和職業(yè)教育教材等的快速增長，未來2—3年內(nèi)，公司教材業(yè)務(wù)有望保持穩(wěn)定；由于暢銷書／農(nóng)家書屋／教輔市場的持續(xù)增長，以及公司物流配送體系的完善和終端銷售網(wǎng)點(包括網(wǎng)上書店)的增加，一般圖書業(yè)務(wù)有望繼續(xù)平穩(wěn)增長。對于圖書出版發(fā)行企業(yè)來說，跨界發(fā)展是做大做強的必由之路，而且并不存在政策上的障礙。公司此次IPO上市后，可以利用資本優(yōu)勢，及早進行跨界布局，等待收購時機的到來。 ● 西山煤電：興縣項目為產(chǎn)量快速擴張?zhí)峁娪辛χ?br/> 西山煤電(000983)公布年報后，研究員表示，興具項目為產(chǎn)量快速擴張?zhí)峁娪辛χ?，公司是中短期成長性以及優(yōu)質(zhì)煉焦煤稀缺性結(jié)合最有優(yōu)秀的公司，在不考慮煤價繼續(xù)上漲的假設(shè)下，公司焦精煤、肥精煤、瘦精煤分別較09年上漲210、285和156元，對應(yīng)增加收入21.2億元，另外，1000萬噸電煤漲價至少可以增加收入3億元，在考慮成本及費用增加因素，預(yù)計提價因素可增加利潤15.3億元，對應(yīng)EPSO.63元。另外，興具項目1000萬噸增量有望貢獻凈利潤8億元，對應(yīng)增加EPSO.33元。由此預(yù)計公司2010年EPS為1.88元。2011年考慮興具項目以及進一步漲價影響，預(yù)計EPS為2.4元。 ● 金種子酒：業(yè)績增速確定性高給予“增持”評級 海通證券趙勇認為，按照金種子酒(600199)年報披露信息，結(jié)合公司白酒銷售額發(fā)展計劃，預(yù)計公司2009年EPSO.27元，2010年EPSO.5元，同比增長50%。未來幾年公司業(yè)績增速超收入增速確定性較高，認為市場理應(yīng)給予其高估值，給予“增持”評級。 ● 魯潤股份：獲取焦煤資源能力極強 后續(xù)想象空間較大 據(jù)研究員了解，魯潤股份(600157)目前掌握的焦煤產(chǎn)能為195萬噸，今年底確保產(chǎn)能達到300萬噸，爭取2011年達到500萬噸。按照上述規(guī)劃，公司對外整合并購需要加快，而令人欣喜的是，公司獲取焦煤資源的能力遠遠好于預(yù)期，主要是公司借助華瀛山西成為整合山西煤炭的主體，且是唯一一家省外民營整合主體。值得一天的是，公司3月27日公告以自籌資金及自有資金向華瀛山西提供不超過10億借款，另外向控股股東永泰控股借款不超過5億元，由此華瀛山西可獲取15億元資金用以進一步收購。
● 華天科技：行業(yè)景氣度超預(yù)期 技術(shù)實力領(lǐng)先 據(jù)悉，由于近期半導體行業(yè)上游的晶圓代工廠訂單過于飽和，已經(jīng)開始提價，由于Ic封裝位于晶圓代工的下游，晶圓的訂單將會在3個月后轉(zhuǎn)變成Ic封測的訂單。因此短期看，2010年的行業(yè)超景氣度是確定的。華天科技(002185)的銅制程技術(shù)是Ic封裝領(lǐng)域的趨勢，公司開發(fā)了一套適合各種規(guī)格銅線和封裝品質(zhì)的壓焊工藝，該技術(shù)達到國內(nèi)領(lǐng)先、國際先進水平，預(yù)期銅制程產(chǎn)能在2010年將占到公司總產(chǎn)能40%。 ● 中南建設(shè)：有成為一線地產(chǎn)龍頭的潛質(zhì) 近期國內(nèi)房地產(chǎn)市場銷售勢頭回暖，各方對于板塊的關(guān)注度也明顯提高，在主要上市公司中，研究員認為，中南建設(shè)(000961)是值得重點關(guān)注的。公司是一家專業(yè)從事建筑工程起家的企業(yè)，后來逐漸轉(zhuǎn)入地產(chǎn)業(yè)務(wù)，并在發(fā)展過程中形成了建筑地產(chǎn)兩條腿走路的格局，配套開發(fā)能力強是其最大的亮點，因此未來公司具有成為一線地產(chǎn)龍頭的潛力，可積極關(guān)注。 ● 上海汽車：給予推薦評級1季報業(yè)績超預(yù)期是催化劑 行業(yè)研究員認為，從訂單、車價以及銷量數(shù)據(jù)看，乘用車行業(yè)上半年出現(xiàn)整體性下滑的概率不大；作為行業(yè)龍頭，上海汽車(600104)目前自主品牌進入快速發(fā)展階段，新產(chǎn)品投放節(jié)奏加快，2010年有望推出4款新車，今年盈利狀況將顯著好轉(zhuǎn)。與此同時，公司新能源汽車產(chǎn)業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略加速推進，2010年綜合節(jié)油20%的榮威750中混混合動力轎車將批量投放市場；2011年上海通用將推出與美國通用同步的VOL.噸動汽車；2012年節(jié)油50%以上的榮威550插電式強混轎車將批量上市，同年上汽的自主品牌純電動轎車也要推向市場，真正實現(xiàn)零排放。新能源汽車的巨大市場將給公司帶來顯著的利潤提升。此外，09年雙龍11.82億元減值的部分將在10年加回。 ● 大立科技：2011年業(yè)績將進入爆發(fā)性增長期： 大立科技(002214)上市以來的股價表現(xiàn)強勁，市場對于公司探測器核心器件的期待是主要驅(qū)動因素，從行業(yè)分析師最新調(diào)研情況看，公司主要生產(chǎn)紅外熱像儀產(chǎn)品，產(chǎn)品市場空間廣闊，目前由于成本較高且核心器件由國外壟斷，民用市場尚處于培育階段?？紤]到公司探測器核心器件研發(fā)預(yù)計在2011年開始顯示效果，其業(yè)績爆發(fā)性增長應(yīng)該可以期待，預(yù)計2010—2011年EPS分別為0.54元和0.9元。 ● 豐原藥業(yè)：經(jīng)營低谷已經(jīng)過去未來業(yè)績超預(yù)期潛力大 豐原藥業(yè)(000153)近期股價表現(xiàn)精彩，有研究員表示，公司主要從事輸液和新藥的生產(chǎn)，兼有商業(yè)零售和批發(fā)業(yè)務(wù)，盈利產(chǎn)品主要為果糖注射液、賴氯匹林粉針原料和軟袋型大輸液。 ● 森源電氣：新產(chǎn)品帶來極高業(yè)績彈性 目標價60元 完成對森源電氣(002358)的調(diào)研后，有研究員指出，公司傳統(tǒng)產(chǎn)品KYN"-40.5／12KV中高壓開關(guān)設(shè)備能保持年均25—30%的增長，而用于治理非線性負載對電網(wǎng)諧波污染且毛利率很高的新產(chǎn)品一SAPF有源濾波裝置則是公司業(yè)績能否爆發(fā)增長的關(guān)鍵。作為行業(yè)標準制訂者，也是國內(nèi)唯一能做到400A~等級以上的廠家，森源電氣目前訂單飽滿，且供不應(yīng)求，即將強勢介入“高壓變頻設(shè)備諧波治理市場”和“新能源充電站建設(shè)諧波治理市場(己進入河南省充電站系統(tǒng)設(shè)計目錄)”。按照2010—2011年銷售200、400臺(平均單價55萬／臺)的計劃，可分別貢獻EPs0.2元和0.384元?？傮w來看，預(yù)計公司2010—2012年的EPS分別為1.29、2和2.65元，對應(yīng)2011年P(guān)E22.52X，三年CAGE55%，新產(chǎn)品帶來極高的業(yè)績彈性，建議買入，目標價60元，并建議跟蹤超募資金的用途。 ● 太鋼不銹：成本推動+需求拉動 業(yè)績增長可期 招商證券張士寶認為，鎳價自年初上漲24.4%，助推太鋼不銹(000825)業(yè)績改善。此外，公司不銹鋼下游需求潛力空間巨大，預(yù)計2010年不銹鋼產(chǎn)量280萬噸，再度增長12.9%。短期內(nèi)，高原材料成本將有助于支撐不銹鋼價格，公司原料成本行業(yè)對比相對較低，礦石自給率高。預(yù)估每股收益09年0.09元、10年0.68元，維持“強烈推薦”投資評級。 ● 武漢凡谷：數(shù)字微波產(chǎn)品開啟業(yè)績增長“新窗口” 光大證券表示，武漢凡谷(002194)數(shù)字微波產(chǎn)品海外市場應(yīng)用廣闊，與原有射頻子系統(tǒng)模塊業(yè)務(wù)技術(shù)相近，但卻開啟業(yè)績增長“新窗口”。目前，數(shù)字微波產(chǎn)品已有小批量生產(chǎn)，正有待下游廠商測試驗收，通過論證應(yīng)是大概率事件。預(yù)計公司2010年EPS為0.70元，2011年0.86元，給予2010年35倍PE，對應(yīng)目標價24.5元，給予“買入”的投資評級。 ● 寶光股份：料2011年EPS可達0.78元 推薦評級 伴隨著建筑裝飾市場的迅猛增長，上市公司經(jīng)營也迎來了黃金時期，在研究員看來，金螳螂(002081)是行業(yè)龍頭，經(jīng)過多年的磨礪和驗證，公司的管理體系、架構(gòu)、人才梯隊基本成型，后期將進入成長的快車道。目前公司兩次股權(quán)激勵已經(jīng)完成，釋放業(yè)績的動力充足，預(yù)計2010—12年EPS分別為1.59元、2.26元和3.01元，考慮到后續(xù)業(yè)績超預(yù)期的可能性大，建議買入。 ● 超圖軟件：成長空間巨大可重點關(guān)注 在與超圖軟件(300036)管理層溝通后，行業(yè)分析師認為，目前GIS在政府部門的滲透率不足20%，企業(yè)用戶剛剛開始使用，未來部有巨大的成長空間。作為基于地形與位置的直觀統(tǒng)計系統(tǒng)，公司產(chǎn)品可以有效的改善使用者對統(tǒng)計實際情況的了解，改善操作。 ● 金德發(fā)展：2011年業(yè)績有望大幅增長 金德發(fā)展(000639)公布重組方案后，市場對于其發(fā)展情況頗為關(guān)注，為此，研究員與管理層進行了溝通，從掌握的資料看，公司處于一個快速增長的行業(yè)，有可能迎來行業(yè)爆發(fā)式的增長，未來3年行業(yè)收入增速有望達到30%以上。假設(shè)未來3年西王食品的小包裝食用油占比逐年提高，從09年占比21%上升到2011年的37.5%，預(yù)計2010—2011年EPS分別可達0.73和1.12元，盡管靜態(tài)估值不低，但考慮到2011年業(yè)績的大幅增長，首次予以增持評級。重組進程是公司主要的風險因素。 ● 山東高速：估值水平有提升空間 建議買入 在對山東高速(600350)實地調(diào)研后，研究員表示，公司現(xiàn)在處于資本開支、車流量增長和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型拐點。公路業(yè)務(wù)因采用直線折舊和養(yǎng)護當期費用化的財務(wù)政策，未來毛利率將上升以現(xiàn)有業(yè)務(wù)形勢看，預(yù)計2010年EPS為0.38元，以此計算，當前股價有安全邊際?？紤]到后續(xù)多元化轉(zhuǎn)型和通行費標準松動可能，估值有望獲得提升，建議買入。 ● 萊寶高科：國泰君安調(diào)高目標價至36.5元 國泰君安魏興耘、張慧表示，萊寶高科(002106)擬投資建設(shè)電容式觸摸屏技術(shù)改造項目意義重大：不僅大幅增加觸摸屏產(chǎn)能，且資本回報率也將大幅提高，未來公司可持續(xù)成長能力將得到顯著提升。預(yù)計2010年EPS為0.79元，2010年在新增觸摸屏產(chǎn)線產(chǎn)能利用充分的情況下，不考慮獲得稅收優(yōu)惠的可能性，EPS可達1.14元?？紤]到可持續(xù)增長確定，因此調(diào)高目標價至36.5元，繼續(xù)維持增持的評級。 ● 秦川發(fā)展：將長期受益于國內(nèi)外對磨齒機的需求 中信建投高曉春表示，秦川發(fā)展(000837)將長期受益于發(fā)達國家磨齒機需求持續(xù)增長以及國內(nèi)轎車領(lǐng)域?qū)δX機需求提升。目前，公司新簽訂單非常好，已超過08年的最好水平，經(jīng)歷1季度的傳統(tǒng)淡季后，公司有望在二季度迎來訂單爆發(fā)期。預(yù)計公司2010～2012年每股收益分別為0.41、0.58和0.80元，重申“買入”評級和17.5元的目標價。集團整體上市進展將是股價催化劑。 ● 三鋼閩光：提價幅度超預(yù)期料增厚EPS0.11元 3月31日，三鋼閩光(002110)如期將高線、螺紋、中厚板出廠價上調(diào)250元／噸，超出之前預(yù)期50元。招商證券張士寶預(yù)測，不考慮成本因素，此次漲價將增厚EPS約0.11元。 ● 華意壓縮：重組方案現(xiàn)兩版本 建議跟蹤關(guān)注 華意壓縮(000404)最近股價持續(xù)走高令市場側(cè)目。據(jù)了解，此次異動乃公司重組傳聞?wù)T發(fā)。從研究員掌握的最新資料看，主要有兩個版本：1)大股東長虹集團主導引入外資股東，打造亞洲第一的白電壓縮機生產(chǎn)基地；2)華意收購天津丹佛斯壓縮機公司，進軍空調(diào)壓縮機市場和其他白電零配件。但截至目前，關(guān)于外資股東和天津丹佛斯的具體情況部未可知，建議跟蹤關(guān)注。 ● 寶鋼股份：關(guān)注冷軋板及取向硅鋼產(chǎn)能 維持買入評級 寶鋼股份(600019)公布09年年報，國金證券篤慧認為，其主要業(yè)績指標與前期業(yè)績預(yù)告基本一致，后期汽車行業(yè)需求仍將維持高位，冷軋板新產(chǎn)能投放將直接形成收益。此外，取向硅鋼目前價格也已出現(xiàn)止跌回升態(tài)勢，產(chǎn)量提升后可進一步增厚公司業(yè)績。預(yù)計公司10—12年EPS分別為0.579元、0.973元和1.228元，同比增速74.40%、68.06%、26.15%，維持“買入”評級。 ● 藍色光標：收購步伐近期將會加快 實力機構(gòu)擬推深度報告 據(jù)業(yè)內(nèi)信息，藍色光標(300058)收購步伐近期將會加快。另外，實力機構(gòu)擬推出公司的深度報告。 ● 云內(nèi)動力：將與上汽合作成立合資公司發(fā)展轎柴業(yè)務(wù) 據(jù)研究員調(diào)研掌握的最新信息，云內(nèi)動力(000903)將與上汽合作，成立合資公司發(fā)展轎柴業(yè)務(wù)；且一旦成功，不排除未來上汽全部收購云內(nèi)轎柴業(yè)務(wù)，并與旗下的上柴一起整合的可能。 ● 沈陽機床：短期可能迎來交易機會 據(jù)悉，國家近期有望再出一個東北振興規(guī)劃，沈陽的裝備制造業(yè)被列入其中，由此判斷，沈陽機床(000410)短期可能迎來交易機會。
國信證券嚴平認為，未來l-3個月通訊設(shè)備將“小幅跑贏”大盤，但整體跑贏幅度無疑將有所收窄，而通訊運營將“跑平或小幅落后于”大盤。重點推薦公司及排序(三個組合)：1“超募組合”：日海通訊(002313)、中利科技(002309)、世紀鼎利(300050)；2“傳統(tǒng)后3G組合”：三維通信(002115)、拓維信息(002261)、北緯通信(002148)、新海宜(002089)；3“藍籌
廣州國光(002045)發(fā)布2010年第一季度業(yè)績預(yù)告修正公告后，興業(yè)證券發(fā)布報告表示，公司認為，第一季度業(yè)績大幅增長主要是因為訂單大幅增長、毛利率提高以及得到政府補貼。應(yīng)該說，公司的觀點基本合理，全球電聲行業(yè)的訂單向國內(nèi)轉(zhuǎn)移的速度明顯加快，這是大的長期趨勢而不是短期現(xiàn)象，相信公司會因此而長期受益，維持公司2010—2012年攤薄后EPS為0.59元、0.76元和0.93元，維持“強烈推薦”投資評級。 ● 承德露露、洋河股份：一季度業(yè)績有望超預(yù)期 據(jù)申銀萬國對食品飲料企業(yè)一季度經(jīng)營形勢的判斷，承德露露(000848)和洋河股份(002304)一季度部有望超預(yù)期，預(yù)計增長幅度分別可達100%50%以上。 ● 中金的每日國內(nèi)早盤快訊永太科技：未來成長性將非常值得期待 長江證券發(fā)布報告指出，永太科技(002326)在中間體和單晶生產(chǎn)方面具有自己獨特的工藝路線，主組分收率高，副產(chǎn)品可以利用，成本低；奇索在尋找更多的供應(yīng)商以保證單晶供應(yīng)，對永太而言是個很好的機遇；默克追于壓力，將來可能會將單晶外包，鑒于永太與默克的關(guān)系，公司可能成為最大的受益者。另外，永生華清的混晶也可能會在2010或2011年突破，永太與永生華清有合作協(xié)議給其帶來想象空間。綜上所述，長江證券認為，永太科技未來成長性將非常值得期待，繼續(xù)給予推薦評級。 ● 川潤股份：余熱鍋爐項目進入收獲期增持評級 申銀萬國發(fā)布調(diào)研報告表示，川潤股份(002272)募投項目竣工助潤滑液壓業(yè)務(wù)產(chǎn)能瓶頸緩解，未來冶金和電力等水泥以外行業(yè)的市場拓展值得期待，未來3—5年國內(nèi)水泥余熱鍋爐年市場需求20—30億元，公司的項目將進入收獲期，也是未來增長的主要來源，預(yù)計2010—2012年EPS分別為0.72、0.94和1.19元，維持增持評級。 ● 軟控股份：2010年高增長成定局蘊含多個股價催化劑 安信證券認為，軟控股份(002073)年報因4季度收入確認低于預(yù)期而低于預(yù)期，但目前在手訂單和新品推廣將保證2010年高增長。從基本面來看，公司自主創(chuàng)新能力卓越，多項產(chǎn)品為填補國內(nèi)空白，成長看點較多，且股權(quán)激勵、跨行業(yè)拓展殛相關(guān)的并購有望形成持續(xù)的催化劑，因此維持對公司2010、2011年0.94元和1.30元的盈利預(yù)測，維持買入一A投資評級。 ● 得利斯：申銀萬國首次評級增持 申銀萬國趙金厚發(fā)布深度報告報告表示，得利斯(002330)是國內(nèi)低溫肉制品行業(yè)先行者，伴隨著募資項目在2010—2011年的集中投產(chǎn)，公司產(chǎn)能規(guī)模將大幅增長，考慮到后期集團歐得萊種豬繁育業(yè)務(wù)可能注入上市公司，公司將成為一體化肉制品生廠商，估值水平也有提升潛力，預(yù)計2010—2012年EPS分別為0.32、0.64和0.88元，首次予以增持評級，按照2011年40倍PE，目標價25.6元。 ● 三家電力公司季報業(yè)績有大幅增長的潛力 根據(jù)中信證券測算，深圳能源(000027)、粵電力A(000539)和穗恒運A(000531)的季報業(yè)績部有大幅增長的潛力。 ● 萊寶高科：可持續(xù)增長能力增強增持評級 國泰君安魏興耘發(fā)布報告表示，從萊寶高科(002106)公布的發(fā)展規(guī)劃看，之前對于持續(xù)增長能力的擔憂有望逐步消除，預(yù)計公司2010年凈利潤為2.61億元，同比增長47.6%，對應(yīng)EPS為0.79元。在新增觸摸屏產(chǎn)線產(chǎn)能利用充分的情況下，不考慮獲得稅收優(yōu)惠的可能性，公司2011年凈利潤水平可能達到3.76億，同比增長為44.2%，對應(yīng)EPS為1.14元，繼續(xù)維持增持的評級。并調(diào)高目標價格至36.50元。
● 東莞控股：一季度業(yè)績亮麗 中信證券上調(diào)評級至買入 中信證券謝從軍發(fā)布報告表示，東莞控股(000828)旗下公路和金融業(yè)務(wù)并進，在政府支持下，公司有望實現(xiàn)東莞高速路網(wǎng)整體上市，主業(yè)未來的成長空間大，在金融業(yè)務(wù)方面，公司持股的東莞證券進入快速發(fā)展期，考慮到國資控股分散，未來存在集中可能，公司增持空間大。按此情況判斷，預(yù)計公司一季度業(yè)績將增長100%以上，EPS可達0.09元，投資評級提高至買入，目標價11.5元。 ● 西昌電力：干旱天氣不會影響內(nèi)在價值 國金證券發(fā)布報告表示，西昌電力(600505)的盈利模式為：通過自發(fā)電、外購地方小水電和向四川省電力公司購電來滿足自己供電區(qū)域內(nèi)電力需求，豐水期富余電量出售給省電力公司。這種盈利模式導致目前西南干旱氣候環(huán)境下，公司自發(fā)電和外購小水電比例大大降低，不得不通過向省電力公司購電來滿足當?shù)赜秒娦枨螅坏珡氖【W(wǎng)購電成本遠高于自發(fā)電和外購當?shù)匦∷?，導致?jīng)營業(yè)績同比大幅下降。 |
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