期貨市場(chǎng)很多投資者可能對(duì)于陳棟梁這個(gè)名字并不陌生，作為一個(gè)職業(yè)投資者，他在2004年江西瑞奇舉辦的“瑞奇杯”大賽中取得了第一的名次，隨后在2005年蘇物期貨舉辦的期貨大賽中再一次奪得桂冠。如果說偶爾一次在大賽中取得名次是運(yùn)氣或者是機(jī)遇的話，那么在多次大賽中均能取得這么好的名次絕對(duì)不是靠的運(yùn)氣，而是實(shí)力，那么實(shí)力是從何而來(lái)的呢？

        嚴(yán)守紀(jì)律

        從1997年做期貨以來(lái)，陳棟梁基本上沒有虧過錢，整體而言都是盈利；1999年他又開始涉足股票，趕上了大牛市。更重要的是，他又在2001年股市見頂?shù)臅r(shí)候全身而退專做期貨，不僅回避掉了之后長(zhǎng)達(dá)4年的股市大跌，而且資金還在期貨上翻了兩倍。談起自己成功的投資生涯，他顯得很含蓄，“沒有什么，只是靠嚴(yán)守紀(jì)律和一點(diǎn)運(yùn)氣、機(jī)遇而已。”在與陳棟梁交流的過程中記者感覺到，可能對(duì)于陳棟梁來(lái)說，最重要的就是紀(jì)律。

        陳棟梁當(dāng)過兵，軍人嚴(yán)守紀(jì)律是第一位的，并且這種嚴(yán)守紀(jì)律的性格也延續(xù)到了其投資生涯當(dāng)中。“我不會(huì)輕易改變對(duì)行情的看法，操作起來(lái)也不會(huì)受行情變動(dòng)的影響而改變操作計(jì)劃。”2005年，銅價(jià)一路走高，陳棟梁在滬銅達(dá)到40000元的時(shí)候全身而退，在滬銅從40000多元走到80000多元的過程中，他基本上沒有做過滬銅。在他來(lái)看，滬銅上到40000元就基本達(dá)到了其當(dāng)初的判斷，對(duì)于40000元以上的行情，他有些不理解，覺得市場(chǎng)有點(diǎn)兒亂，所以不管銅價(jià)漲勢(shì)多么好，他堅(jiān)決不再做。“那你看到銅價(jià)從40000元翻了一倍，不后悔嗎？”“不是我的錢我不賺，我只賺我應(yīng)該拿的部分。”

        但是嚴(yán)守紀(jì)律并不是那么輕松，有時(shí)候還要承受很大的壓力。本次大賽開始后一個(gè)月內(nèi)，陳棟梁持有的主要是白糖空單和豆粕空單，然而在5月中旬的時(shí)候，白糖和豆粕出現(xiàn)了較大反彈，其收益率一度達(dá)到-48％。出現(xiàn)這么大的虧損，陳棟梁有些猶豫了，沉重的壓力使他曾經(jīng)想退出比賽。然而他相信自己的判斷，堅(jiān)持看空白糖和豆粕，沒有因?yàn)槌霈F(xiàn)較大虧損而改變自己的計(jì)劃。為了集中實(shí)力交易，他平掉了持倉(cāng)較少的豆粕，只留下白糖空單。事實(shí)證明他的判斷是對(duì)的，白糖隨即開始下跌，其收益率也開始慢慢上升。后來(lái)他又在強(qiáng)麥上堅(jiān)決做空，加倉(cāng)白糖空單，一舉扭轉(zhuǎn)了操作不利的局面，其收益率開始保持快速上升的勢(shì)頭，從7月10日到大賽結(jié)束時(shí)的7月28日短短十幾個(gè)交易日里，其收益率從50％一路上升到了157％。

         功夫在盤外

        運(yùn)氣有時(shí)候會(huì)給人帶來(lái)機(jī)會(huì)，但機(jī)會(huì)也只是給有準(zhǔn)備的人的，否則，機(jī)會(huì)來(lái)了也很難抓住。他說，“我的功夫主要下在了盤外，交易時(shí)間就輕松了。”平時(shí)陳棟梁非常關(guān)注外盤，常常在夜里看外盤走勢(shì)，通過外盤走勢(shì)來(lái)分析國(guó)內(nèi)的走勢(shì)，白天則是散散步、睡睡覺。每一次操作之前，他通常要有一到兩周的準(zhǔn)備時(shí)間，主要通過盤面持倉(cāng)變化以及日K線、分時(shí)K線走勢(shì)來(lái)判斷主力意圖，一旦摸清了主力意圖，便跟著主力開始做，用他的話說就是“跟著強(qiáng)者做，跟著贏者做”。有時(shí)候感覺也很重要，也就是盤面的感覺，他說，看技術(shù)圖形時(shí)間長(zhǎng)了，就會(huì)有一種經(jīng)驗(yàn)和感覺，可以感受到市場(chǎng)的氣氛、K線的起點(diǎn)和拐點(diǎn)，但這種感覺也是長(zhǎng)時(shí)間積累與總結(jié)的結(jié)果。

        本次大賽中，陳棟梁的倉(cāng)位一般比較滿，他說平時(shí)倉(cāng)位一般很輕，只有在比賽的時(shí)候才會(huì)倉(cāng)位重，為的是取得名次。“這么重的倉(cāng)位就不怕出現(xiàn)穿倉(cāng)以及影響自己的心態(tài)嗎?”他笑了笑，“只有倉(cāng)位重才能贏得名次嘛。”他沒有正面回答這個(gè)問題，但記者分明感覺到，輕松的背后是一種自信，是一種對(duì)行情判斷與操作的信心。

        其實(shí)，陳棟梁的收益率曲線已經(jīng)說明了一切，相對(duì)平滑、缺少雜亂無(wú)章的曲線給人一種成熟、穩(wěn)重但又很有力量的感覺，但這背后卻有著軍人般的操作紀(jì)律、超乎常人的忍耐與用心勤奮做好準(zhǔn)備工作這三大法寶作為后盾。

        順勢(shì)而為最重要

        在比賽中，我比較喜歡選擇一些成交活躍的期貨品種進(jìn)行交易，恰好在這幾個(gè)月的賽程里，銅、橡膠、白糖等品種表現(xiàn)十分活躍，且價(jià)格波幅較大，也使得本人的賬戶權(quán)益大起大落?；仡櫧灰走^程，頗多感慨，以下簡(jiǎn)要談?wù)勛约旱膸c(diǎn)體會(huì)，希望能對(duì)投資者有所參考。

        在實(shí)際交易中，大部分投資者都喜歡去預(yù)測(cè)行情，總希望行情按自己預(yù)測(cè)的方向發(fā)展。比如看到行情到了一個(gè)階段性高位就“大膽”預(yù)測(cè)這就是行情的頭部，急忙開空單，然而事與愿違，行情卻一再創(chuàng)出新高，從而給投資者造成嚴(yán)重?fù)p失。美麗的幻想終成泡影，這是人性的弱點(diǎn)造成的。我想強(qiáng)調(diào)的是，市場(chǎng)是無(wú)情的，一定要順著行情趨勢(shì)交易，這是一個(gè)基本原則。

        選擇適合自己的交易方法

        結(jié)合自己的實(shí)際情況選擇一套適合自己的交易方法，是期貨投資取得成功的必經(jīng)之路。我將交易分為三種：長(zhǎng)線交易、短線交易和波段交易。長(zhǎng)線交易需要對(duì)商品的基本面狀況有深刻了解，最好能到商品主要產(chǎn)地實(shí)地調(diào)查一下。如果做不到這點(diǎn)，做長(zhǎng)線交易也是心中沒數(shù)的。我的老家恰好在廣西貴港，廣西是全國(guó)白糖的主產(chǎn)地，貴港又是廣西的主要產(chǎn)蔗區(qū)，我從小就生活在甘蔗地里，對(duì)糖的情況了如指掌，故在本次實(shí)盤交易比賽中下的第一單就是放空703白糖！短線交易需要每天緊盯盤口走勢(shì)高賣低買做差價(jià)，在盤口上需要花許多時(shí)間，對(duì)技術(shù)要求高。短線交易雖然可以回避持倉(cāng)過夜帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，但在一輪大行情到來(lái)時(shí)，最終會(huì)錯(cuò)失大行情帶來(lái)的巨幅利潤(rùn)，比如今年3月到5月期間滬銅凌厲的跳空上揚(yáng)走勢(shì)就不適合做短線。做波段則兼顧長(zhǎng)短線，但需同時(shí)研究商品一段時(shí)間內(nèi)的基本面狀況和短線技術(shù)態(tài)勢(shì)，對(duì)投資者的要求較高，在這次比賽中我重點(diǎn)做的就是波段行情。

        嚴(yán)格止損

        我曾經(jīng)看過這樣一個(gè)故事：一個(gè)伐木工獨(dú)自在森林深處伐木時(shí)不慎摔倒，躲避不及被倒下的大樹壓住右臂，結(jié)果這位伐木工人勇敢地用斧頭砍斷自己的右臂逃生。這個(gè)故事給我留下了深刻印象，我們可以想象一下，如果這位伐木工再拖久一點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)什么情況呢？也許會(huì)餓死，也許會(huì)被森林的野獸飽餐一頓。做期貨也是這個(gè)道理，一旦持有的頭寸朝不利于自己的方向發(fā)展，一定要有故事中主人公的勇氣，果斷平倉(cāng)。在期貨市場(chǎng)中，生存是前提，沒有生存何談發(fā)展，何談獲利？

        合適的資金管理

        資金管理通俗地說就是分批開倉(cāng)，同一個(gè)商品一般分三次開倉(cāng)，每次開的倉(cāng)位（頭寸）都要建立在上一次盈利的基礎(chǔ)上，絕對(duì)不能在上筆開倉(cāng)資金產(chǎn)生虧損時(shí)再開倉(cāng)攤低成本。不過也可以在少數(shù)趨勢(shì)特別明顯，同時(shí)基本面又配合的情況下一次建好倉(cāng)位。

        保持良好的心態(tài)

        任何一套交易技術(shù)或交易法則都存在其特定的交易盲區(qū)，特別是當(dāng)你運(yùn)用一套交易法則產(chǎn)生虧損時(shí)，千萬(wàn)不要急躁懊惱行事，應(yīng)仔細(xì)分析行情及基本面情況，調(diào)整好自己的心態(tài)再做決定。這一點(diǎn)是最難把握的，因?yàn)檫@也是人性的弱點(diǎn)。

        本屆期貨大賽中，活躍品種都處在一個(gè)短期巨幅波動(dòng)的環(huán)境中，如滬銅從5月15日的83800元跌至6月15日的55010元，短短一個(gè)月內(nèi)跌幅高達(dá)34%，隨后銅價(jià)又在一個(gè)月的時(shí)間內(nèi)漲至73000元，結(jié)果本人的資金賬戶經(jīng)歷了大幅獲利——大幅回吐利潤(rùn)——再大幅盈利的狀況。這時(shí)候，心理調(diào)節(jié)是非常重要的，每位想取得成功的投資者都必須跨過心理素質(zhì)這道坎兒，這是最難跨越的一道坎兒。用一句話來(lái)總結(jié)就是鐵的紀(jì)律+堅(jiān)持目標(biāo)+用心勤奮＝成功