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在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境條件下，中小企業(yè)必須開拓視野，廣開思路，充分運(yùn)用和創(chuàng)新融資渠道與工具，借以獲取和籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)亟需的資金。
一、強(qiáng)化內(nèi)部管理，參加互助擔(dān)保基金。
1、強(qiáng)化和規(guī)范財(cái)務(wù)制度建設(shè)。中小企業(yè)要贏得銀行的信任與支持，就必須提高認(rèn)識(shí)，建立健全多項(xiàng)規(guī)章制度，強(qiáng)化內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，規(guī)范經(jīng)營(yíng)、自我約束，確保企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)收支在國(guó)家的法律及規(guī)章允許的范圍內(nèi)進(jìn)行。提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的透明度，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和合法性。中小企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格按照銀行貸款程序要求，及時(shí)、如實(shí)地提供有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表和資料，如果再能同時(shí)附上企業(yè)納稅申報(bào)表等資料，定可提高企業(yè)的可信度。
2、強(qiáng)化信用意識(shí)。中小企業(yè)要想獲得銀行方面的支持，必須努力增強(qiáng)信用意識(shí)、提高自覺(jué)的還貸意識(shí)和行為，以實(shí)際行動(dòng)取信于銀行；同時(shí)規(guī)范自己的開戶行為，實(shí)行基本賬戶結(jié)算制度，使存貸款和結(jié)算都置于銀行的監(jiān)督了解下，使銀行真正感覺(jué)到企業(yè)經(jīng)營(yíng)思路明確、資金流向明晰，歸還貸款主動(dòng)、徹底，使銀行放心的向中小企業(yè)貸款。
3、加強(qiáng)銀企聯(lián)系，建立互信關(guān)系。中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與銀行的溝通，及時(shí)將企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)狀況及財(cái)務(wù)狀況的信息傳遞給銀行，增進(jìn)相互的了解，實(shí)現(xiàn)信息的對(duì)稱，建立起互相信任的良好的銀企關(guān)系。如確能建立這樣的關(guān)系，銀行不僅能為企業(yè)提供資金方面的支持，而且還能利用銀行網(wǎng)點(diǎn)多，信息量大的優(yōu)勢(shì)，向企業(yè)提供金融信息和轉(zhuǎn)賬結(jié)算等多種金融服務(wù)，這將大大提高中小企業(yè)的資金運(yùn)用效率，增強(qiáng)其資金方面的實(shí)力。
4、參加互助擔(dān)保基金，尋求有效擔(dān)保。正如前述，中小企業(yè)由于自身的限制，難以找到規(guī)模大，實(shí)力強(qiáng)，能符合銀行要求的資金擔(dān)保機(jī)構(gòu)為其貸款提供擔(dān)保，同時(shí)它自身?yè)碛械目傻盅嘿Y產(chǎn)和可質(zhì)押資產(chǎn)又十分有限，因此很難取得銀行貸款。對(duì)此，我們可以借鑒國(guó)外和我國(guó)上海等地區(qū)解決中小企業(yè)籌資問(wèn)題的經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)中小企業(yè)積極參與建立擔(dān)?；稹?
二、中小企業(yè)可開展表外融資。
表外融資是企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表中未反映的籌資行為，它使企業(yè)理財(cái)者使用某些籌資方式籌集資金的同時(shí)無(wú)需反映在資產(chǎn)負(fù)債表中，從而使企業(yè)在獲得借入資金的同時(shí)，不改變資產(chǎn)和負(fù)債的狀況。目前，表外融資的主要方式有租賃、應(yīng)收賬款讓售、應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)、設(shè)立附屬公司或子公司、產(chǎn)品融資協(xié)議、代銷商品、來(lái)料加工等等。
目前，中小企業(yè)的應(yīng)收賬款比重較大，存在許多的三角債、多角債，這已經(jīng)成為企業(yè)資金回籠的嚴(yán)重障礙。應(yīng)收賬款讓售為解決這一問(wèn)題提供了一條新思路。應(yīng)收賬款讓售是將應(yīng)收賬款出讓給專門購(gòu)買應(yīng)收賬款的機(jī)構(gòu)或代理商，以此來(lái)避險(xiǎn)籌資。通常企業(yè)可將應(yīng)收賬款委托或轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)，或者直接讓售給保收商、代理人，給予對(duì)方一定的手續(xù)費(fèi)或折扣，由專業(yè)機(jī)構(gòu)或代理商從事賬款的收取工作。
三、融資和融物相結(jié)合。
設(shè)備落后、技術(shù)水平低下是中小企業(yè)存在的普遍現(xiàn)象。面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和較量，它們急需引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備。但中小企業(yè)由于資金不足而無(wú)力進(jìn)行技改，大大降低了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，影響到企業(yè)的生存和發(fā)展。中小企業(yè)采用簡(jiǎn)便快捷、信用要求較低的融資租賃不失為一個(gè)解決這一難題的好辦法。
融資租賃是一種通過(guò)短時(shí)間、低成本、特定程序把資金和設(shè)備緊密結(jié)合起來(lái)的資金融通方式。這種方式使企業(yè)以少量資金作為租金及時(shí)更新設(shè)備，從而保持企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備在技術(shù)上的先進(jìn)性，防止陳舊老化。“借雞生蛋，以蛋還錢，最后得雞”，融資租賃成為企業(yè)加速技術(shù)設(shè)備改造、進(jìn)行資本融資的捷徑。
四、企業(yè)內(nèi)部股權(quán)融資。
股份合作制把資本合作與勞動(dòng)合作于一體，兼二者之所長(zhǎng)，為中小企業(yè)開辟了一條新的融資渠道。采用吸納職工入股的方式，節(jié)約了企業(yè)的改制費(fèi)用和成本，保持了企業(yè)發(fā)展的連續(xù)性和穩(wěn)定性。在我國(guó)資金市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的情況下，這種方式能迅速籌集資金，用于企業(yè)的生產(chǎn)和發(fā)展，一定程度上緩解了企業(yè)資金短缺的矛盾。同時(shí)，職工入股有利于激發(fā)職工的積極性和創(chuàng)造性，提高企業(yè)的凝聚力和競(jìng)爭(zhēng)力。因此，股份合作制改造是目前中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)選擇。
五、合理利用“二板”市場(chǎng)。
由于中小企業(yè)很難滿足主板市場(chǎng)發(fā)行股票和債券的條件，那么不妨考慮充分利用“二板市場(chǎng)”。“二板市場(chǎng)”也稱創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，是與主板市場(chǎng)相對(duì)應(yīng)而存在的。它的目的是為中小企業(yè)，尤其是為中小高科技企業(yè)籌措資金。目前，除了美國(guó)的NASDAQ外，還有歐洲的EA5DAQ、英國(guó)的另類投資市場(chǎng)AIM、韓國(guó)的KOSDAQ、日本的JASDAQ、新加坡的SESDAQ、臺(tái)灣地區(qū)的TAISDAQ，香港的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)等，此外，盡管我國(guó)（除香港之外）沒(méi)有明確的建立二板市場(chǎng)，但是類似的市場(chǎng)為深交所的中小企業(yè)板。“第二板塊市場(chǎng)”對(duì)上市企業(yè)沒(méi)有盈利的要求,沒(méi)有數(shù)額的限制,只要是符合資格的企業(yè),通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的審核,就可以申請(qǐng)?jiān)趧?chuàng)業(yè)板上市,這對(duì)于那些在創(chuàng)業(yè)階段急需資金,且有良好發(fā)展前景的中小企業(yè)提供了難得的融資機(jī)會(huì)。“二板市場(chǎng)”可能成為我國(guó)中小企業(yè)直接融資的重要渠道，為因受資金制約而難以持續(xù)發(fā)展的中小企業(yè)開辟出一條直接融資的有效途徑 。 |
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