福建XX擔(dān)保有限公司可行性研究報(bào)告

發(fā)布時(shí)間: 2005-8-30 14:56:33

福建XX擔(dān)保有限公司

可行性研究報(bào)告

廈門思則管理咨詢有限公司

徐阿彬

2005年5月


編制說明
本報(bào)告對(duì)我國擔(dān)保行業(yè)進(jìn)行簡(jiǎn)要的概述，側(cè)重分析當(dāng)前的專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀和模式，為本報(bào)告之結(jié)論提供依據(jù)。
鑒于我國擔(dān)保業(yè)尚處于不成熟階段，本報(bào)告結(jié)合保險(xiǎn)業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表、國家發(fā)改委《關(guān)于協(xié)助對(duì)全國擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本情況進(jìn)行調(diào)查的函》通知之附件《擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本情況調(diào)查表（截至2004年12月31日）》、本項(xiàng)目運(yùn)作方式之預(yù)期，編制《資產(chǎn)負(fù)債表》、《利潤及利潤分配表》，實(shí)際執(zhí)行時(shí)，會(huì)計(jì)科目可能與之存在差異。
本報(bào)告符合國家有關(guān)擔(dān)保行業(yè)主要法規(guī)、政策及規(guī)范性文件，如下表：
文件名稱 文號(hào) 頒布單位 頒布時(shí)間 實(shí)施時(shí)間
《擔(dān)保法》  全國人大常委會(huì) 1995.06.30 1995.10.01
《合同法》  全國人大常委會(huì) 1999.03.15 1999.10.01
《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》 國經(jīng)貿(mào)中小企[1999]540號(hào) 國家經(jīng)貿(mào)委 1999.06.14
關(guān)于適用《中華人民共和國擔(dān)保法》若干問題的解釋 法釋〔2000〕44號(hào) 最高人民法院審判委員會(huì) 2000.09.29 2000.12.13
《關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》  國家經(jīng)貿(mào)委 2000.08.24 2000.09.05國務(wù)院辦公廳批轉(zhuǎn)執(zhí)行
《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》 財(cái)金[2001]77號(hào) 財(cái)政部 2001.03.26 2001.03.26
《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》  全國人大常委會(huì) 2002.06.29 2003.01.01
關(guān)于加強(qiáng)地方財(cái)政部門對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)管理和政策支持若干問題的通知   財(cái)金[2003]88 號(hào) 財(cái)政部 2003.07.17
貸款通則  人總行 1996.06.28 1996.08.01
此外，擬訂中的《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范——擔(dān)保（試行）》，將于2年內(nèi)施行，以規(guī)范擔(dān)保行為、防范擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

本報(bào)告供設(shè)立福建XX擔(dān)保有限公司的可行性及投資效益分析之參考，測(cè)算標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)國家有關(guān)法規(guī)政策規(guī)定、近幾年擔(dān)保行業(yè)的價(jià)格基準(zhǔn)。鑒于該行業(yè)在各省市政府扶植力度不同、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異等原因，本報(bào)告之結(jié)論與實(shí)施結(jié)果可能存在一定誤差，但不至于對(duì)本項(xiàng)目造成重大影響。


































目錄

第一章 概述
一、發(fā)展現(xiàn)狀
二、突出問題
三、未來趨勢(shì)
第二章 項(xiàng)目分析
一、 項(xiàng)目簡(jiǎn)介
二、兩種擔(dān)保方式比較
三、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)
四、風(fēng)險(xiǎn)控制分析
五、代辦按揭與按揭擔(dān)保比較分析
第三章 項(xiàng)目效益分析
一、分析依據(jù)
二、 組織結(jié)構(gòu)圖及人員設(shè)置
三、 收入與成本分析
四、 不確定分析
五、 簡(jiǎn)約式項(xiàng)目收益分析
第四章 結(jié)論

附件
一、表1.4、2.1、2.2、3.1、會(huì)擔(dān)保01-02表
二、圖2.1
三、文1、2、3、4


第一章 概述
一、 發(fā)展現(xiàn)狀
1、機(jī)構(gòu)類型
1.1按資本金是否有政府資助，擔(dān)保機(jī)構(gòu)分兩類：一類是有政府資助的、正在試點(diǎn)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，即政策性擔(dān)保公司；另一類是無政府資助的專業(yè)擔(dān)保公司，包括互助擔(dān)保和商業(yè)擔(dān)保公司。
u 信用擔(dān)保：約占全部擔(dān)保公司的90%，主要是以地方經(jīng)貿(mào)委會(huì)同財(cái)政、銀行等部門共同組建，擔(dān)保資金主要是地方政府預(yù)算撥款；
u 互助擔(dān)保：中小企業(yè)為緩解自身貸款難而自發(fā)組建的，以自我出資、自我服務(wù)、獨(dú)立法人、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、不以盈利為主要目的和特征。比例為全部擔(dān)保公司的6%；
u 商業(yè)擔(dān)保：以企業(yè)、社會(huì)個(gè)人為主出資組建。商業(yè)擔(dān)保公司以獨(dú)立法人、商業(yè)化運(yùn)作、以盈利為目的，同時(shí)兼營投資等其他商業(yè)業(yè)務(wù)為特征。比例為全部擔(dān)保公司的4%。
1.2按設(shè)立目的是否盈利，擔(dān)保機(jī)構(gòu)分兩類：一類是不盈利的政策性擔(dān)保公司、關(guān)聯(lián)擔(dān)保、互助擔(dān)保公司；另一類是盈利的商業(yè)擔(dān)保公司。
2、發(fā)展環(huán)境
2.1 政策環(huán)境
擔(dān)保機(jī)構(gòu)，尤其是政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，作為促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的重要措施，從中央到地方都大力扶植，以求緩解中小企業(yè)發(fā)展中資金短缺的“瓶頸”問題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在《擔(dān)保法》頒布實(shí)施時(shí)的隨后幾年間，擔(dān)保公司不多，到1998年底，全國登記注冊(cè)的、不同類型的擔(dān)保機(jī)構(gòu)還不足10家。2000年先后出臺(tái)了《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》等有關(guān)文件，擔(dān)保公司發(fā)展較快，2000年12月為203家，2001年12月為582家，2002年12月為848家。
隨著房地產(chǎn)業(yè)繁榮和固定資產(chǎn)投資快速增長，人民銀行總行于2003年6月頒布了要求各地銀行謹(jǐn)防房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理的通知》（121號(hào)文），房地產(chǎn)公司的融資難度加大。擔(dān)保公司作為其“信用增級(jí)”的工具，于2003年下半年呈現(xiàn)出超常發(fā)展的態(tài)勢(shì)。據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)，2003年6月底為966家，2003年12月3000多家，2004年10月份3500多家，目前擔(dān)保公司總數(shù)已有4000多家。
2.2 經(jīng)濟(jì)環(huán)境
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2005年1月，我國有320萬家中小企業(yè)、2790萬家個(gè)體經(jīng)營者。我省有中小企業(yè)11萬多家，個(gè)體工商從業(yè)者數(shù)百萬。由于資產(chǎn)質(zhì)量、收益及管理、財(cái)務(wù)等方面的原因，只有1.4%的小企業(yè)具備向銀行貸款的能力。資金短缺導(dǎo)致眾多中小企業(yè)借高利或停產(chǎn)，如圖1、表1、1.2所示；
數(shù)據(jù)來源：《上海中小企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究》，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，1998年，第153頁。


表1.2 流動(dòng)資金來源于高利貸的私營企業(yè)比例
企業(yè)性質(zhì) 高利貸占流動(dòng)資金比例 合計(jì)
25%以上 5—25% 5%以下 占0%
私營獨(dú)資  0.74  1.48  1.48  96.30  100
私營合伙  1.04  1.04  0.00  97.92  100
私營有限責(zé)任  1.16  1.91  1.16  95.75  100
私營股份有限  0.55  2.49  0.55  96.41  100
港澳臺(tái)資企業(yè)  0.00  0.60  0.30  99.09  100
其他私有企業(yè)  1.74  1.74  0.00  96.51  100
全    部  0.90  1.73  0.86  96.51  100
資料來源：《民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展和民營企業(yè)成長研究》，經(jīng)濟(jì)研究參考，2004，22
中國經(jīng)濟(jì)在未來10年要在現(xiàn)有基礎(chǔ)上翻番，GDP年均增長率將保持7.2%以上。從長遠(yuǎn)看，中小企業(yè)發(fā)展急需資金，擔(dān)保市場(chǎng)必將呈現(xiàn)出良好的發(fā)展前景。
3、發(fā)展現(xiàn)狀
3.1全國范圍
目前，全國80%以上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營現(xiàn)狀不容樂觀，不少擔(dān)保公司已處于歇業(yè)狀態(tài)，絕大部分的擔(dān)保機(jī)構(gòu)處于保生存之中，主要由以下原因造成：
v 收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，有些商業(yè)性擔(dān)保公司競(jìng)相壓價(jià)，財(cái)政背景的擔(dān)保公司收費(fèi)普遍低于商業(yè)性擔(dān)保公司；
v 銀行往往要求擔(dān)保公司承擔(dān)100%的擔(dān)保責(zé)任，每做一筆擔(dān)保需先向銀行按1:1交納保證金，擔(dān)保業(yè)務(wù)蛻變?yōu)橘|(zhì)押貸款。西方發(fā)達(dá)國家的擔(dān)保公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的比例低于我國，如表1.3所示：
表1.3  部分國家中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)責(zé)任的比例 （單位：％）
國別 美國 加拿大 法國 日本 德國
承擔(dān)責(zé)任比例 80 85-50 50 50-80 50-81
v   擔(dān)保限額。財(cái)政部規(guī)定擔(dān)保公司對(duì)單個(gè)項(xiàng)目或企業(yè)提供的擔(dān)保責(zé)任余額最多不得超過擔(dān)保公司上年末凈資產(chǎn)的10%；
v   放大倍數(shù)。2002-2004年間，全國擔(dān)保機(jī)構(gòu)平均4.2倍，信用增級(jí)功能未能發(fā)揮；
v   保證金提取率。擔(dān)保公司按注冊(cè)資金的10～20%提取保證金存入指定銀行，不得動(dòng)用；
v   風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取標(biāo)準(zhǔn)。主要按當(dāng)期收入50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，當(dāng)期利潤1%提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，稅后利潤的10～20%提取長期準(zhǔn)備金。
3.2 福建省
全省有40家左右的專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，主要從事中小企業(yè)、房地產(chǎn)、大型物流票據(jù)結(jié)算等擔(dān)保業(yè)務(wù)。全省擔(dān)保狀況可歸納為“發(fā)展快，不成熟、空轉(zhuǎn)多”。很多企業(yè)雖已注冊(cè)，卻未真正經(jīng)營。
廈門的擔(dān)保企業(yè)，除廈門市中科智擔(dān)保公司以集團(tuán)匯總注冊(cè)資金反映外，平均注冊(cè)資本3214.45萬元。4家政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)已加入國家信用擔(dān)保體系。累計(jì)擔(dān)?？傤~131246萬元，擔(dān)保費(fèi)收入472萬元、提取準(zhǔn)備金1966萬元、納稅170萬元。政策性擔(dān)保公司與銀行代償分擔(dān)比例為4:1或3:1，商業(yè)性擔(dān)保公司與銀行代償分擔(dān)比例為1:0。政策性擔(dān)保公司一般年收費(fèi)1%左右或不收費(fèi)，商業(yè)性擔(dān)保公司一般年收費(fèi)為1.5%-4%。
截止2005年1月份，廈門注冊(cè)的擔(dān)保企業(yè)有13家，其中政策性5家、商業(yè)性7家、互助性1家，但實(shí)際運(yùn)作的不超過5家。詳見表1.4
二、突出問題
從1992年我國中小企業(yè)信用擔(dān)保實(shí)踐開始，擔(dān)保業(yè)發(fā)展到至今，必須著重解決風(fēng)險(xiǎn)分散和轉(zhuǎn)移問題，防范風(fēng)險(xiǎn)是擔(dān)保公司的核心和支撐。主要存在以下四方面問題：
1、規(guī)模小、市場(chǎng)需求難以滿足。2002年擔(dān)保企業(yè)的注冊(cè)資本，平均一家為2166.51萬元，2003年6月底，提高了799.33萬元。按目前全國擔(dān)保機(jī)構(gòu)4000多家，實(shí)際運(yùn)作的占20%、平均注冊(cè)資本0.25萬元、放大倍率2.5測(cè)算，每年為企業(yè)擔(dān)保額為500億元，難以滿足企業(yè)對(duì)資金的需求。
2、缺乏風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，自我抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償主要源于企業(yè)收入積累，營業(yè)稅減免以及政府對(duì)政策性擔(dān)保企業(yè)擔(dān)保損失的部分風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。決大多數(shù)的擔(dān)保企業(yè)盈利性差，政策性擔(dān)保企業(yè)得到政府補(bǔ)償金小、隨意性大。此外，我國失信行為懲戒機(jī)制尚未建立，企業(yè)和個(gè)人失信行為屢有發(fā)生，也加大了金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
3、收入低渠道單一、缺乏風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。政策性擔(dān)保企業(yè)，一般僅在設(shè)立之初得到一次性資金支持，缺乏后續(xù)資金注入及補(bǔ)償機(jī)制。商業(yè)性擔(dān)保企業(yè)的模式則決定了僅靠有限的保費(fèi)及利息收入，生存尚難、發(fā)展更不易。
4、行業(yè)的法律規(guī)范、監(jiān)管體制缺乏。在行業(yè)準(zhǔn)入制度、從業(yè)人員資格認(rèn)定、擔(dān)保產(chǎn)品的種類等方面缺乏政策引導(dǎo)；特別是會(huì)計(jì)制度的歸屬、是否需交納所得稅等仍未明確。如目前擔(dān)保企業(yè)有的采用保險(xiǎn)業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表、有的采用工業(yè)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表、有的采用銀行業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表。擔(dān)保業(yè)自誕生之日，監(jiān)管機(jī)構(gòu)幾經(jīng)轉(zhuǎn)換，從中國人民銀行管理、1999年改由財(cái)政部金融司監(jiān)管，現(xiàn)在則采取“多頭”監(jiān)管：住房置業(yè)擔(dān)保歸建設(shè)部、農(nóng)村信貸擔(dān)保歸農(nóng)業(yè)部、中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)歸經(jīng)貿(mào)委、又改為發(fā)改委（發(fā)展與改革委員會(huì)）監(jiān)管，財(cái)政部則負(fù)責(zé)擔(dān)保行業(yè)的規(guī)章制度擬訂頒布。
鑒于以上現(xiàn)狀，2004年末，國家發(fā)改委下發(fā)了《關(guān)于協(xié)助對(duì)全國擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本情況進(jìn)行調(diào)查的函》，要求各省市全面核查擔(dān)保機(jī)構(gòu)。由于行業(yè)普遍存在“國家將整頓擔(dān)保行業(yè)、嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入”的心理預(yù)期，不少擔(dān)保公司匆匆注冊(cè)，以期掌握牌照資源。
三、 未來趨勢(shì)
1、機(jī)構(gòu)發(fā)展趨于規(guī)?；?， 局部競(jìng)爭(zhēng)逐步顯現(xiàn)，經(jīng)過10幾年的發(fā)展，擔(dān)保企業(yè)已進(jìn)入大整合時(shí)期，中科智擔(dān)保投資集團(tuán)以每年兼并2間公司的速度擴(kuò)張，擔(dān)保機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)帕累托分布特征將逐漸明顯。
2、擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行的合作關(guān)系更加協(xié)調(diào)，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)更為普遍 。隨著銀行金融業(yè)的股份制改革，擔(dān)保業(yè)務(wù)商業(yè)化、市場(chǎng)化程度加深，1:1質(zhì)押的所謂擔(dān)保將逐漸成為歷史，擔(dān)保業(yè)與協(xié)作銀行的共生關(guān)系逐漸形成。
3、 法律環(huán)境、行業(yè)自律意識(shí)逐步加強(qiáng)， 國際交流與合作進(jìn)一步加強(qiáng)。擔(dān)保行業(yè)發(fā)展空間更加廣泛，它們將選擇熟悉的產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域展業(yè)，并通過信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)贀?dān)保來分散風(fēng)險(xiǎn)，拓展相關(guān)投資和增殖服務(wù)建立補(bǔ)償機(jī)制。
4、不同性質(zhì)的擔(dān)保企業(yè)政策不平等，在較長時(shí)間內(nèi)依然存在。有政府資助的、不以盈利為目的的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，只要具備一定條件，并列入“全國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系”就可享受風(fēng)險(xiǎn)金補(bǔ)償和3年免交營業(yè)稅的優(yōu)惠政策。

第二章 項(xiàng)目分析
一、項(xiàng)目簡(jiǎn)介
1、項(xiàng)目名稱：福建XX擔(dān)保有限公司
2、項(xiàng)目性質(zhì)：內(nèi)資或合資公司
3、項(xiàng)目地點(diǎn)：廈門市集美區(qū)
4、項(xiàng)目合作方：
F 廈門XX集團(tuán)有限公司，系廈門市XX局下屬的綜合性企業(yè)改制而成的股份制企業(yè)，公司成立于1997年，主營瀝青、工程機(jī)械代理業(yè)務(wù)、工程施工、公路市政項(xiàng)目、建材生產(chǎn)項(xiàng)目、戶外廣告項(xiàng)目的投資經(jīng)營等。集團(tuán)控股專業(yè)化經(jīng)營企業(yè)10余家，業(yè)務(wù)遍布國內(nèi)、香港和非洲等區(qū)域。
F 香港XX集團(tuán)有限公司（暫定），與日本住友建機(jī)制造株式會(huì)社合資成立XX(廈門)建機(jī)有限公司，主營挖掘機(jī)等建筑機(jī)械及其零部件的進(jìn)出口、銷售及售后服務(wù)。
5、合作意向：注冊(cè)資本10000萬元RMB，分三期投入，依次為3000、2000、5000萬元，發(fā)起人各持股50%，雙方各派3人進(jìn)入新設(shè)公司。
項(xiàng)目設(shè)立的主要目的是服務(wù)于股東的現(xiàn)有業(yè)務(wù)，以互助擔(dān)保為主要特征，兼具商業(yè)擔(dān)保的部分特點(diǎn)。主要從事：
¨ 不以盈利為目的的股東關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保，擔(dān)保放大倍率為1或等額擔(dān)保；
¨ 機(jī)械設(shè)備銷售貸款擔(dān)保。
二、兩種擔(dān)保方式比較
1、互助擔(dān)保和客戶貸款擔(dān)保的最大差異在于：擔(dān)保公司是否以盈利為目的，此外，二者常規(guī)性的運(yùn)作也不同，見表2.1
本項(xiàng)目業(yè)務(wù)流程及四方關(guān)系，見圖2.1
u 設(shè)備購買（承租）方：不需一次性支付大筆資金；對(duì)購買者而言，在較短的年限內(nèi)支付完等同于設(shè)備價(jià)值的租賃費(fèi)用，類似于采用固定資產(chǎn)加速折舊的方式，從而延遲交納所得稅。對(duì)承租者而言，支付租賃費(fèi)屬表外業(yè)務(wù)，不會(huì)影響其資產(chǎn)負(fù)債狀況。
u 擔(dān)保公司：取得2-3%的保費(fèi)收入，但擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)較大，可從以下三方面控制：
（1）要求借款人盡可能高的付款頻率（至少每季一付）和首付款（通常≥30%，有的=10%）。
（2）要求廠商（經(jīng)銷商、出租方）行使回購制度；必要時(shí)，要求設(shè)備生產(chǎn)廠家為設(shè)備回購行為提供反擔(dān)?；蜻B帶責(zé)任，并由經(jīng)銷商承擔(dān)一定的免賠額。
（3）適當(dāng)限定機(jī)械設(shè)備的范圍，以確保設(shè)備的通用性。
u 協(xié)作銀行：既降低了直接貸款風(fēng)險(xiǎn)，又避免了機(jī)械設(shè)備專用性強(qiáng)、難以接受抵押的情形。
u 廠商（經(jīng)銷商、出租方）：擴(kuò)大產(chǎn)品銷售規(guī)模，加速資金回籠；可能承擔(dān)回購風(fēng)險(xiǎn)。
2、項(xiàng)目利弊分析
2.1本項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)在于：操作簡(jiǎn)單，可有效地降低中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而減低貸款利率，增加貸款數(shù)量或者是延長貸款期限；減少銀行的貸款手續(xù)、程序和審批時(shí)間，從而節(jié)省交易和信息成本；作為成員企業(yè)的利益整體，平衡借貸雙方的利益，爭(zhēng)取利率優(yōu)惠等更有利的貸款條件。
    本項(xiàng)目擴(kuò)展市場(chǎng)的要求不高，主要是服務(wù)于股東現(xiàn)有業(yè)務(wù)，與一般性商業(yè)擔(dān)保公司相比，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)小。
2.2本項(xiàng)目不足之處在于：擔(dān)保資金規(guī)模主要來源于股東的自有資金，難以通過項(xiàng)目本身的盈利積累擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模；互助擔(dān)保是以股東關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的相互了解和信任為基礎(chǔ)，缺乏市場(chǎng)機(jī)制制約。此外，主要服務(wù)于股東集團(tuán)的機(jī)械產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)，缺乏其它商業(yè)性投資收入，一旦出現(xiàn)貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，缺乏高收入的盈利項(xiàng)目來補(bǔ)償。

三、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)
1、 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)：
股東關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的互助擔(dān)保，不屬于商業(yè)擔(dān)保范疇，不收取擔(dān)保費(fèi)。
機(jī)械設(shè)備產(chǎn)品的銷售貸款擔(dān)保。一方面，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，收取的擔(dān)保費(fèi)用不能高于同期銀行貸款利率的50%。目前銀行貸款年利率為5.58%，那么擔(dān)保機(jī)構(gòu)的收費(fèi)就不能高于2.79%，本項(xiàng)目的價(jià)值應(yīng)著重從“服務(wù)”的角度，而非自身“盈利”多少的角度上進(jìn)行評(píng)估。另一方面，目前的擔(dān)保公司費(fèi)率2.5%，銀行業(yè)對(duì)由擔(dān)保公司擔(dān)保的借款企業(yè)，一般在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上浮20%～40%，年利率達(dá)到6%；合同鑒證、財(cái)產(chǎn)抵押登記等中介機(jī)構(gòu)收費(fèi)一般在借款額的1～2%，加上借款者其他支出，其融資成本達(dá)到或超過10%。
如果被擔(dān)保方（股東關(guān)聯(lián)企業(yè)、貸款擔(dān)?？蛻簦┏霈F(xiàn)未如期清償而由擔(dān)保公司代償?shù)慕痤~累計(jì)到一定量，則直接影響到擔(dān)保公司的自身生存。
2、 法律風(fēng)險(xiǎn)：
銀行規(guī)定：互助性擔(dān)保組織的成員企業(yè)，必須由沒有產(chǎn)權(quán)關(guān)聯(lián)的參與。
2.1《公司法》及《擔(dān)保法》司法解釋，明確規(guī)定了董事、經(jīng)理以公司資產(chǎn)為公司股東及其他個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保，擔(dān)保合同無效。
《公司法》第60條的規(guī)定：董事、經(jīng)理不得以公司財(cái)產(chǎn)為本公司的股東或者其他個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保。
《擔(dān)保法》司法解釋第４條規(guī)定：“董事、經(jīng)理違反《公司法》第60條的規(guī)定，以公司財(cái)產(chǎn)為本公司的股東或者其他個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保的擔(dān)保合同無效。除債權(quán)人知道或者應(yīng)當(dāng)知道的外，債務(wù)人、擔(dān)保人應(yīng)當(dāng)對(duì)債權(quán)人的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。”最高人民法院的“中福公司擔(dān)保案”，上海第二中級(jí)法院的“興業(yè)房產(chǎn)借款糾紛案”的司法判例體現(xiàn)了這一精神。
具體如何適用，理論和實(shí)踐及不同人之間理解不同，存在著分歧。
首先，各銀行紛紛上書，對(duì)最高院的司法解釋提出異議。截止2001年4月，股東擔(dān)保形式的貸款余額有1600多億，公司為個(gè)人貸款擔(dān)保的有1100多億，合計(jì)2700億，實(shí)施的最大受害者是銀行；
其次，在車貸、房貸業(yè)務(wù)中，由汽車經(jīng)銷商、房地產(chǎn)開發(fā)商為購買者提供按揭擔(dān)保的實(shí)踐，直接挑戰(zhàn)司法判例。
2.2 擔(dān)保合同無效時(shí)，擔(dān)保方、債權(quán)人（銀行）和債務(wù)人（借款人）的司法救濟(jì)
² 擔(dān)保有效時(shí)，由擔(dān)保方承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任；
² 擔(dān)保無效時(shí)，由擔(dān)保方、債權(quán)人各承擔(dān)50%的賠償責(zé)任。
《擔(dān)保法》主要調(diào)整的是一般意義上的法人或自然人之間的擔(dān)保法律關(guān)系，而對(duì)于專業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律地位、服務(wù)對(duì)象、支撐體系和運(yùn)作規(guī)則缺乏專門的法律、法規(guī)加以調(diào)整，對(duì)擔(dān)保人的權(quán)益保護(hù)重視不夠，不利于專業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開展。

四、風(fēng)險(xiǎn)控制分析
1、互助擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析
互助擔(dān)保業(yè)務(wù)不盈利，因此，關(guān)聯(lián)企業(yè)在貸款擔(dān)保申請(qǐng)時(shí)，一般應(yīng)交納貸款額比例（5-10%）的保證金，假定擔(dān)保公司獲取的保證金為Q，按銀行年利率5.58%，放大倍數(shù)為2，延期還款的概率低于1／5（20%，即每5筆有1筆延期償還）。則當(dāng)Q足夠大（即股東關(guān)聯(lián)企業(yè)足夠多）時(shí)：
    互助擔(dān)保業(yè)務(wù)的年收入：I =Q×20%×5.58%
若互助擔(dān)保業(yè)務(wù)年新增壞賬率為R，互助擔(dān)保年壞賬損失：L = Q×(1-20%)×R
    當(dāng)I≥R時(shí)，則互助擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍內(nèi)。
Q×20%×5.58%≥Q×(1-20%)×R，即R≤1.4%時(shí)，互助擔(dān)保業(yè)務(wù)不會(huì)危及本項(xiàng)目的生存。
從我國互助擔(dān)保業(yè)務(wù)的實(shí)踐上，一般在業(yè)務(wù)開展的前2-3年發(fā)生代償?shù)膸茁什桓撸ㄟh(yuǎn)低于20%），所以本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)主要在于對(duì)銷售貸款擔(dān)保的控制。
2、擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制
2.1關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的控制，可采取以下措施：
（1）股東關(guān)聯(lián)企業(yè)要求貸款擔(dān)保時(shí)，必須繳存信用保證金；
（2）規(guī)定股東關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款的最高額度（包括單筆的最高金額、貸款累計(jì)金額），避免由于某個(gè)企業(yè)貸款過大，導(dǎo)致?lián)９镜恼w風(fēng)險(xiǎn)加大；
（3）明確擔(dān)保公司使用繳存保證金的范圍，即只能用作銀行存款、購買國債、信用等級(jí)極高的委托貸款，或購買安全性高的信托計(jì)劃；
（4）規(guī)定股東關(guān)聯(lián)企業(yè)在貸款時(shí)，仍須提供反擔(dān)保；或者約定其他成員企業(yè)可以較低成本將委托貸款或代償所形成的債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)。
2.2銷售貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的控制，可采取以下措施：：
（1）加強(qiáng)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)
加強(qiáng)對(duì)機(jī)械設(shè)備行業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)政策影響預(yù)測(cè)，綜合考察機(jī)械設(shè)備產(chǎn)品購買者的市場(chǎng)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)人道德、資信狀況。 參見表2.2《企業(yè)申請(qǐng)擔(dān)保須提交的資料清單》
（2）強(qiáng)化擔(dān)保過程的風(fēng)險(xiǎn)控制
¨ 程序管理。抵押保證程序的規(guī)范化管理，如規(guī)范的收件、審核及批準(zhǔn)程序；
¨ 實(shí)地調(diào)查。進(jìn)行購買行為真實(shí)性、申請(qǐng)條件及資金信用等實(shí)地調(diào)查；
¨ 反擔(dān)保。采用反擔(dān)保措施，降低貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)；
¨ 樹立服務(wù)意識(shí)，為貸款客戶著想。對(duì)違約借款人的債務(wù)清償提供可行措施來幫助借款人度過經(jīng)濟(jì)危機(jī)；當(dāng)違約借款人無能力繼續(xù)承擔(dān)還款義務(wù)時(shí)，擔(dān)保公司一次性償還所欠貸款本息及其它費(fèi)用，擁有該機(jī)械設(shè)備產(chǎn)品的所有權(quán)，借款人可由買轉(zhuǎn)租，或者幫助借款人以新?lián)Q舊、以大換小。
（3）建立擔(dān)保公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控意識(shí)
為避免擔(dān)保過程中出現(xiàn)因工作疏漏和缺陷引起的不必要風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司應(yīng)實(shí)施全方位的監(jiān)管程序，建立監(jiān)管臺(tái)帳，對(duì)所有可能影響到擔(dān)保責(zé)任的一切事項(xiàng)予以詳細(xì)記錄，形成文字性的書面記錄，以便日后查詢參考，每個(gè)貸款案子結(jié)束后，應(yīng)建立檔案。

五、代辦按揭與按揭擔(dān)保比較分析
1、代辦按揭交易模式
收取客戶或下級(jí)經(jīng)銷商的保證金，并為其提供第三方（我司）不可撤消的連帶擔(dān)保責(zé)任，以取得銀行貸款，若其未能及時(shí)清償，則由代辦方代付，由此代辦方產(chǎn)生了或有負(fù)債。
（1）代辦的收入成本分析
如我司代辦按揭的收入包括①直接收入： 1年期機(jī)械設(shè)備按揭的收入為1%，2年期為1.5%；②間接收入：GPS的銷售及維護(hù)年費(fèi)。產(chǎn)品售后服務(wù)附加增值之潛力，尚有待于我司挖掘。
交易成本包括：額度成本、使用成本、管理成本三項(xiàng)（督促其及時(shí)清償）。
（2）風(fēng)險(xiǎn)管理：
對(duì)不同于擔(dān)保公司的按揭貸款擔(dān)保，可通過以下措施加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理：
² 評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)率：風(fēng)險(xiǎn)率=Σ（代付逾期貸款金額÷銷售總額）
² 對(duì)每筆銷售按揭貸款，預(yù)測(cè)“極小可能、有可能、極有可能”逾期清償?shù)臓顩r；
² 報(bào)表控制對(duì)已發(fā)生且金額確定的計(jì)入“應(yīng)計(jì)負(fù)債”，在資產(chǎn)負(fù)債表的“負(fù)債合計(jì)”欄、“所有者權(quán)益”欄之間單獨(dú)列示。
² 財(cái)務(wù)月報(bào)附注說明：收取保證金、擔(dān)?？偨痤~、三種情形所占比例，以便了解每月的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。
2、代辦方對(duì)按揭客戶的資信調(diào)查
我司執(zhí)行的“代辦按揭資信調(diào)查”主要涉及以下內(nèi)容，見表2.3《工程機(jī)械貸款客戶資信調(diào)查表》：
¨ 客戶基本資料：身份證、戶口簿、營業(yè)執(zhí)照、工程車發(fā)票、房產(chǎn)證、合同（承包、工程）及收入證明；
¨ 客戶主要資產(chǎn)：工程機(jī)械車、汽車、房產(chǎn)；
¨ 客戶收入來源：工程收入、租賃收入、礦物開采收入。
3、貸款按揭擔(dān)保業(yè)務(wù)與代辦按揭相似之處，但存在差別，如前者可放大擔(dān)保倍率，可不通過保險(xiǎn)公司，直接承擔(dān)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；若為規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，可再擔(dān)保。有關(guān)工程機(jī)械設(shè)備的擔(dān)保業(yè)務(wù)，擔(dān)保公司通常的做法：
3.1擔(dān)保貸款期限、成數(shù)及費(fèi)率
¨ 期限：擔(dān)保貸款≤2年
¨ 成數(shù)：最高均≤設(shè)備價(jià)的70%
¨ 費(fèi)率：擔(dān)保費(fèi)率為貸款額的2.5-3%
3.2擔(dān)保貸款流程
（1）借款人向或工程機(jī)械設(shè)備廠商（或經(jīng)銷商）交納≥設(shè)備價(jià)的30%首期款；
（2）借款人向擔(dān)保公司提供貸款申請(qǐng)報(bào)告及貸款所需相關(guān)資料；
（3）由擔(dān)保公司出具擔(dān)保函，受理銀行于約定期限內(nèi)（如7天）完成審批及發(fā)放貸款。

第三章 項(xiàng)目效益分析
一、 分析依據(jù)
本報(bào)告編制數(shù)據(jù)來源：
1、項(xiàng)目指標(biāo)：擔(dān)保收費(fèi)2.5-3%，年銷售額10億元RMB，按揭擔(dān)保貸款成數(shù)為70%；
2、主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)：
（1）經(jīng)營業(yè)績(jī)指標(biāo)（不完全統(tǒng)計(jì)）：
指標(biāo) 放大倍率 代償率 代償損失率 資本收益率 資本利潤率 人員數(shù)
范圍 2.47-4.27 0.6-0.9% 0.2-0.3% 4.3-9.2% 0.9-1.8% 4-20
標(biāo)準(zhǔn) 2.5 0.65% 0.23% 6.4% 1.5% 7
（2）風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)：
未到期責(zé)任準(zhǔn)備金 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金 存入保證金
當(dāng)年保費(fèi)收入50% 年末擔(dān)保責(zé)任余額1%+稅后利潤10-20%，累計(jì)達(dá)到擔(dān)保責(zé)任余額的10%后，實(shí)行差額提取 注冊(cè)資本10-20%存入?yún)f(xié)作銀行
（3）稅費(fèi)指標(biāo)
u 營業(yè)稅按總收入3%繳納，納入“全國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系”的擔(dān)保公司，經(jīng)審批后，可免交3年；納入前提條件：（1）政府財(cái)政資助；（2）公司不以盈利為目的。
u 主要經(jīng)營成本為薪資、日常辦公費(fèi)用，約占保費(fèi)收入的5-20%。

二、 組織結(jié)構(gòu)圖及人員設(shè)置
2.1組織結(jié)構(gòu)圖






2.2 人員設(shè)置：
互助擔(dān)保部2人、銷售貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)3人，分別負(fù)責(zé)股東關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款、工程機(jī)械設(shè)備擔(dān)保業(yè)務(wù)；綜合事務(wù)部1人，負(fù)責(zé)借款人資料的收發(fā)存及日常辦公事務(wù)；總經(jīng)理統(tǒng)轄公司。

三、 收入與成本分析
                                                          單位：萬元RMB
擔(dān)保類型 計(jì)算標(biāo)準(zhǔn) 注冊(cè)資金
  3000 5000 10000
資金成本 年利率5.58% 167.4 279 558
存入銀行比例 20% 20% 20% 20%
可用資金 　 2400 4000 8000
關(guān)聯(lián)擔(dān)保 放大倍率為2 4800 8000 16000
繳存保證金5% 240  400  800
利息收入5.58%*0.8 11  18  36
銷貨擔(dān)保備注：擔(dān)保成數(shù)0.7、保費(fèi)率2.5%、期限≤2年 銷售額 100000  100000  100000
保費(fèi)收入 1750 1750 1750
營業(yè)稅及附加3.223% 56.4  56.4  56.4
擔(dān)保代償率0.65% 455 455 455
年利息損失 25.39  25.39  25.39
擔(dān)保損失率0.23% 161 161 161
經(jīng)營費(fèi)用 薪資及福利 35.28 35.28 35.28
其他費(fèi)用 35.28 35.28 35.28
小計(jì) 70.56 70.56 70.56
利潤 　 1325.65  1214.05  935.05
稅后凈利潤 所得稅15% 1126.80  1031.94  794.79
投資回報(bào)率 利潤÷自有資本 37.56% 20.64% 7.95%
銷售貸款擔(dān)保資本利潤率 利潤÷擔(dān)保額 1.89% 1.73% 1.34%

項(xiàng)目基本方案的結(jié)論：
1、 股東關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保與銷售貸款擔(dān)保，兩項(xiàng)業(yè)務(wù)無關(guān)聯(lián)；
2、 股東關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)無收益。若要求關(guān)聯(lián)企業(yè)在貸款時(shí)，按借款額的一定比例繳存信用保證金，則影響其收入的是比例、保證金如何運(yùn)作（基本方案以存入銀行取得利息測(cè)算）？
3、 項(xiàng)目盈利來源主要是銷售貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)收入，而影響銷售貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)收入主要是：銷售額、擔(dān)保成數(shù)、保費(fèi)率三個(gè)因素，與注冊(cè)資本多少無關(guān)聯(lián)（僅影響協(xié)作銀行提供的擔(dān)保額度）。
其模式與我司現(xiàn)行方式的差異是：原支付于保險(xiǎn)公司的費(fèi)率（1年期1%、2年期2%）歸項(xiàng)目收益。
四、 不確定分析
指標(biāo) 投資回報(bào)率 銷貨擔(dān)保資本利潤率
項(xiàng)目基本方案 37.86% 20.94% 8.25% 1.62% 1.50% 1.18%
關(guān)聯(lián)擔(dān)保 不收取保證金 37.56% 20.64% 7.95% 1.61% 1.47% 1.14%
銷售貸款擔(dān)保 銷售額降低20% 29.00% 15.63% 5.59% 1.55% 1.40% 1.00%
擔(dān)保成數(shù)降低20% 27.95% 14.99% 5.28% 1.50% 1.34% 0.94%
保費(fèi)降低20% 27.95% 14.99% 5.28% 1.20% 1.07% 0.75%
代償率提高20% 37.72% 20.86% 8.21% 1.62% 1.49% 1.17%
損失率提高30% 36.48% 20.11% 7.83% 1.56% 1.44% 1.12%
經(jīng)營費(fèi)用增加20% 37.46% 20.70% 8.13% 1.61% 1.48% 1.16%
結(jié)論：
1、單因素不確定的分析可知：
1.1對(duì)項(xiàng)目投資回報(bào)率影響最大的因素是擔(dān)保成數(shù)與保費(fèi)率、其次是銷售額、再次是擔(dān)保損失率。
1.2對(duì)項(xiàng)目資本利潤率影響最大的因素是保費(fèi)率、其次是擔(dān)保成數(shù)、再次是銷售額。
2、環(huán)比因素分析：假定銷售額和擔(dān)保費(fèi)率同時(shí)降低20%，則注冊(cè)資本金為0.3-1億元RMB時(shí)，投資報(bào)酬率在21.07-3.21%之間、資本利潤率相應(yīng)在1.13-0.57%之間，增加注冊(cè)資本將導(dǎo)致本項(xiàng)目收益降低。
3、基本方案，當(dāng)注冊(cè)資金為3000萬元時(shí)，年度的可供分配的利潤是177.86萬元，參見表3.1

五、 簡(jiǎn)約式項(xiàng)目收益分析
結(jié)合我司的現(xiàn)行模式，不考慮經(jīng)營費(fèi)用、稅費(fèi)支出，應(yīng)支付保險(xiǎn)公司的1%（1年期）、2.5%（2年期）由項(xiàng)目公司享有，則擔(dān)保公司保費(fèi)收入為2%（1年期）、3.5%（2年期）。
項(xiàng)目年收益率  ∑=（不同期限的保費(fèi)率×不同期限的在保余額）
基本狀態(tài)，年收益率∑=2.5%
還款期限 0.5年 1年 1.5年 2年
貸款擔(dān)保占銷售額比例 25% 25% 25% 25%
保費(fèi)率 1.75% 2% 2.75% 3.50%
影響年收益的因素有：還款期限的貸款擔(dān)保額、保費(fèi)率2個(gè)。

第四章 結(jié)論
綜合上述分析，結(jié)論如下：
1、 股東關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的互助擔(dān)保，不盈利；
2、 機(jī)械設(shè)備銷售或出租貸款擔(dān)保，注冊(cè)資本多寡僅有助于獲取協(xié)作銀行的貸款額度，而對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)盈利貢獻(xiàn)??；
3、 擔(dān)保行業(yè)正處于大整合時(shí)期，廈門已停辦擔(dān)保公司的注冊(cè)申請(qǐng)；
4、 本項(xiàng)目設(shè)立之目的主要服務(wù)于股東現(xiàn)有業(yè)務(wù)，項(xiàng)目的增值空間有待于挖掘；
5、 本項(xiàng)目無擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新要求，風(fēng)險(xiǎn)易于控制，資本利潤率≥行業(yè)平均水平，可行。

附件：
一、表類
1.4廈門市擔(dān)保類有限公司一欄表、
2.1互助擔(dān)保與貸款擔(dān)保比較表、
2.2企業(yè)申請(qǐng)擔(dān)保須提交的資料清單、
3.1、會(huì)擔(dān)保01-02表
二、圖2.1
三、文本類
1、擔(dān)保協(xié)議書、
2、個(gè)人連帶責(zé)任保證合同、
3、銀行與擔(dān)保公司合作協(xié)議書、
4、擔(dān)保公司注冊(cè)登記的有關(guān)事項(xiàng)