【摘要】：為了給投資者提供真實信息，給經(jīng)營者提供有關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等綜合信息以供經(jīng)營者進(jìn)行經(jīng)營決策，有必要對會計報表進(jìn)行分析。企業(yè)會計報表分析是財經(jīng)工作者非常重要的基本技能，是企業(yè)參與市場競爭、提高企業(yè)管理水平和經(jīng)濟(jì)效益的重要措施。會計報表分析方法很多，角度各異，如審計意見分析，財務(wù)報表指標(biāo)體系分析，鉤稽關(guān)系分析，財務(wù)報表附注分析等。本文以切近會計實務(wù)的視角，對財務(wù)報表中重要的常見科目進(jìn)行了詳盡分析，旨在幫助財務(wù)工作者、投資者、企業(yè)經(jīng)營管理層等更好更深入地理解會計報表。

【關(guān)鍵詞】：會計報表  重點(diǎn)科目  經(jīng)營  分析

緒論：企業(yè)會計報表是綜合反映一定時期財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及財務(wù)狀況變動的書面文件，編制和提供會計報表的最終目的，是為了使經(jīng)濟(jì)活動信息的對稱化，以此達(dá)到社會資源的合理配置。會計科目是會計語言的基本組成元素，對會計科目進(jìn)行細(xì)致分析，便于跟蹤發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)狀況變動的蛛絲馬跡，對企業(yè)財務(wù)狀況及現(xiàn)金流量進(jìn)行更深刻的了解。

一．        會計報表分析的目的和意義：

財務(wù)會計是目前唯一的能系統(tǒng)地確認(rèn)、計量、記錄和報告企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的相關(guān)、可靠信息的系統(tǒng)，而會計報表是在會計核算中，根據(jù)財務(wù)帳簿記錄的有關(guān)資料編制的具有一定指標(biāo)用以反映經(jīng)濟(jì)實體的財務(wù)情況、成本水平和財務(wù)成果的報告文件。財務(wù)報表分析是以企業(yè)基本活動為對象、以財務(wù)報表為主要信息來源、以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng)認(rèn)識企業(yè)的過程，其目的和意義是：1、評價企業(yè)的財務(wù)狀況，揭示財務(wù)活動中存在的矛盾和問題，為改善經(jīng)營管理提供方向和線索；2、檢查企業(yè)的預(yù)算完成情況，考核管理當(dāng)局的業(yè)績，為完善合理的激勵機(jī)制提供幫助；3、預(yù)測企業(yè)未來的報酬和風(fēng)險，為債權(quán)人、投資者和經(jīng)營者的決策提供比較可靠的依據(jù)。財務(wù)報表分析在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動中尤為重要。

二．        會計報表科目分析先期注意事項

(一)            財務(wù)報表可信度分析

　企業(yè)的財務(wù)報表，按是否經(jīng)過審計來劃分，可分為經(jīng)注冊會計師審計過的財務(wù)報表和未經(jīng)注冊會計師審計過的財務(wù)報表兩類。一般來說，經(jīng)注冊會計師審計過的財務(wù)報表的可信度要高于未經(jīng)注冊會計師審計過的財務(wù)報表。在進(jìn)行財務(wù)報表分析之前要對財務(wù)報表進(jìn)行可信度分析，在可信度分析中，要充分考慮注冊會計師發(fā)表的審計意見，并對已經(jīng)和未經(jīng)注冊會計師審計的財務(wù)報表進(jìn)行詳略程度不同的可信度分析。一般而言，對已經(jīng)注冊會計師審計過的財務(wù)報表，需結(jié)合審計報告意見，重點(diǎn)分析財務(wù)報表的粉飾狀況；對未經(jīng)注冊會計師審計過的財務(wù)報表，除了分析財務(wù)報表粉飾狀況之外，還需要判斷財務(wù)報表中是否存在技術(shù)錯誤。

(二)            財務(wù)報表技術(shù)性錯誤判斷

財務(wù)報表中是否存在技術(shù)性錯誤主要是利用報表與報表之間、同一報表內(nèi)各項目之間的鉤稽關(guān)系，以及主表與明細(xì)表間的關(guān)系和主表與財務(wù)報表附注說明的關(guān)系等來判斷。

　同一財務(wù)報表項目之間的鉤稽關(guān)系有諸如“資產(chǎn)＝負(fù)債十所有者權(quán)益”的靜態(tài)平衡關(guān)系、“利潤＝收入-成本(費(fèi)用)”的動態(tài)平衡關(guān)系，以及各項目明細(xì)數(shù)與合計數(shù)的關(guān)系，等等。一般而言，檢查這類技術(shù)性錯誤比較容易，只要有會計核算的基本常識即可。

報表與報表之間的鉤稽關(guān)系有：

損益表及利潤分配表中的未分配利潤=資產(chǎn)負(fù)債表中的未分配利潤

資產(chǎn)負(fù)債表中現(xiàn)金及其等價物期末余額與期初余額之差=現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金及其等價物凈增加額

利潤表中的凈銷貨額－資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)收賬款(票據(jù))增加額＋預(yù)收賬款增加額=現(xiàn)金流量表中的銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

資產(chǎn)負(fù)債表中除現(xiàn)金及其等價物之外的其他各項流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的增加(減少)額=現(xiàn)金流量表中各相關(guān)項目的減少(增加)額

檢查這類錯誤，特別是現(xiàn)金流量表的錯誤，要求熟悉各財務(wù)報表的編制理論和方法。

財務(wù)報表主表與明細(xì)表之間的鉤稽關(guān)系有比較簡單的明細(xì)與合計的關(guān)系，也有比較復(fù)雜涉及數(shù)張報表發(fā)生額和余額的關(guān)系，如固定資產(chǎn)及累計折舊明細(xì)表就既與資產(chǎn)負(fù)債表中的固定資產(chǎn)原價、凈值和累計折舊發(fā)生鉤稽關(guān)系，又與現(xiàn)金流量表中的固定資產(chǎn)折舊發(fā)生鉤稽關(guān)系，其他諸如無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)、待攤費(fèi)用、預(yù)提費(fèi)用等等明細(xì)表也都存在上述的鉤稽關(guān)系。通過主表與明細(xì)表的逐項對照可以判明財務(wù)報表編制中是否存在技術(shù)性錯誤。

將財務(wù)報表與其附注相對照，可以了解企業(yè)財務(wù)報表的披露政策是否合理、會計估計是否科學(xué)、會計差錯處理是否恰當(dāng)?shù)鹊确矫娴男畔?，為判斷企業(yè)財務(wù)報表是否存在技術(shù)性錯誤提供有用的信息。

(三)            財務(wù)報表信息質(zhì)量的判斷

財務(wù)報表信息質(zhì)量受編制財務(wù)報表的技術(shù)和動機(jī)等因素的影響，判斷財務(wù)報表信息質(zhì)量高低的主要方法是將財務(wù)報表中的相關(guān)指標(biāo)聯(lián)系在一起來考察。因為，會計信息系統(tǒng)是一個科學(xué)的信息加工系統(tǒng)，各指標(biāo)存在著各種相關(guān)關(guān)系，要粉飾一些指標(biāo)就必然要修改另一些指標(biāo)，要將一些指標(biāo)修改得好看，就得使一些指標(biāo)變差，這樣，將這些指標(biāo)聯(lián)系起來就可以判斷各指標(biāo)的質(zhì)量。特別是一些有意粉飾過的財務(wù)信息，往往從某一指標(biāo)來看可能很好，但如果與其他指標(biāo)聯(lián)系在一起來看，則可以發(fā)現(xiàn)其被粉飾過的痕跡，從而判斷其信息質(zhì)量的高低。如某企業(yè)的利潤很大，但經(jīng)營現(xiàn)金凈流入量則很小，甚至為負(fù)數(shù)，那么，就可以判斷該利潤的質(zhì)量很差。

三．重點(diǎn)會計科目分析

(一)資產(chǎn)類科目

1、短期投資

短期投資被視為現(xiàn)金的第一后備來源，其中那些期限在3個月內(nèi)的可以轉(zhuǎn)化為金額確知的現(xiàn)金的短期投資更被稱為“現(xiàn)金等價物”。短期投資跌價準(zhǔn)備直接記入當(dāng)期損益，從而給企業(yè)利潤造成沖擊。當(dāng)然短期投資市價上升帶來的增值由于并不在報表中直接反映，會形成隱性資產(chǎn)，也即是“秘密準(zhǔn)備”。短期投資的分析方法主要有占比分析、收益率分析、風(fēng)險分析等。

（1）占比分析

較高的短期投資比例，同較高的現(xiàn)金留存一樣，可以表明企業(yè)擁有的現(xiàn)金已經(jīng)超過經(jīng)營活動的需要，轉(zhuǎn)而從事投資活動以提高資金的利用率。但需要警惕的是如果短期投資擠占了正常經(jīng)營用現(xiàn)金，就可能會對企業(yè)的經(jīng)營活動造成不利影響。更具有風(fēng)險警示意義的情況是企業(yè)擁有資金，但主業(yè)經(jīng)營不佳，不得不將資金用于短期投資，期望以投資活動來掩蓋經(jīng)營活動的困境，這樣的公司風(fēng)險很大。因為依靠投資收益裝點(diǎn)利潤表的企業(yè)的利潤水平通常無法持續(xù)保持。

（2）收益率分析

通過對歷史收益率的分析和對企業(yè)現(xiàn)有投資資產(chǎn)存量的測度，可以大致估計企業(yè)預(yù)期的短期投資收益。

（3）風(fēng)險分析

短期投資的風(fēng)險來自兩個方面：一是投資品種價格波動的風(fēng)險；二是委托投資等方式將資金交由其他機(jī)構(gòu)甚至個人管理從而產(chǎn)生的信用風(fēng)險。分析者可以用短期投資風(fēng)險系數(shù)，即短期投資減值準(zhǔn)備比短期投資帳面原值，來評價企業(yè)所持有短期投資頭寸的風(fēng)險程度。

2、應(yīng)收股利

當(dāng)被投資單位宣告分配現(xiàn)金股利時，投資方企業(yè)便擁有了一項收取屬于自己的現(xiàn)金股利的權(quán)利。一般情況下，經(jīng)過公司股東會或股東大會等權(quán)力機(jī)構(gòu)通過的利潤分配方案具備真實的法律效力，因此，應(yīng)收股利的風(fēng)險較小，其預(yù)期現(xiàn)金流較為確定。

3、應(yīng)收帳款

應(yīng)收帳款是企業(yè)資產(chǎn)方一個非常大的風(fēng)險點(diǎn)。有關(guān)企業(yè)“討債實踐”表明，帳款逾期在半年以內(nèi)，收回的成功率是57.8%；一年之后,成功率會銳減為26.6%；兩年之后,成功率則只有13.6%了1。按照我們加入世界貿(mào)易組織的承諾，兩年后，所有的企業(yè)都將擁有進(jìn)出口權(quán)，除了某些國家?？禺a(chǎn)品外。在這個過程中，可能出現(xiàn)的最大風(fēng)險就是大規(guī)模的海外拖欠款。

在對應(yīng)收帳款壞帳準(zhǔn)備的分析中，不能僅僅停留在比較計提比率數(shù)字的高低，而是應(yīng)將關(guān)注焦點(diǎn)放在評價企業(yè)選擇的壞帳計提比率是否真實反映了企業(yè)應(yīng)收帳款所實際承擔(dān)的風(fēng)險。

4、其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款

根據(jù)現(xiàn)行會計制度規(guī)定，其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款科目主要用于反映除應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款以外的其他應(yīng)收應(yīng)付款項。在正常情況下，其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款的期末余額不應(yīng)過大。然而，我們在審計過程中發(fā)現(xiàn)，許多國有企業(yè)和上市公司的其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款期末余額巨大，往往與應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款的余額不相上下，甚至超過這些科目的余額。其所以出現(xiàn)這些異?，F(xiàn)象，主要是因為許多國有企業(yè)和上市公司利用這兩個科目調(diào)節(jié)利潤。其他應(yīng)收款往往用于隱藏潛虧，其他應(yīng)付款往往用于隱瞞利潤。

     其他應(yīng)收款主要由非經(jīng)營性事項形成的。非經(jīng)營性事項形成的的債權(quán)債務(wù)關(guān)系風(fēng)險較高，主要是在于超經(jīng)濟(jì)性關(guān)系的存在會干擾企業(yè)正常經(jīng)營判斷。更嚴(yán)重的是，其他應(yīng)收款形成的資金占用會擠壓經(jīng)營資金的空間，甚至對企業(yè)經(jīng)營造成致命的傷害。資金可能會通過該帳戶被源源不斷地從企業(yè)內(nèi)部抽出，轉(zhuǎn)移到其他利益主體。

其他應(yīng)收款也有產(chǎn)生收益的可能，其所產(chǎn)生的收益在報表體系里反映為資金占用費(fèi)，分析者要非常關(guān)注其他應(yīng)收款和資金占用費(fèi)收入構(gòu)成的鉤稽關(guān)系。

年代久遠(yuǎn)的其他應(yīng)收款風(fēng)險高企，這往往表明企業(yè)在與債務(wù)人的談判中處于劣勢，或者，企業(yè)根本就不具備債權(quán)管理的能力。對象分析為分析者提供了深入了解企業(yè)其他應(yīng)收款風(fēng)險的方法，如果關(guān)聯(lián)方大量占用企業(yè)的資金，則其他應(yīng)收款的回收風(fēng)險較高。此外，從資產(chǎn)與負(fù)債鉤稽的角度看，大量其他應(yīng)收款的存在或新增加，意味著企業(yè)要為這部分資產(chǎn)進(jìn)行融資，如果這種融資是有息負(fù)債，則企業(yè)還需要付出較多的財務(wù)費(fèi)用。

5、預(yù)付帳款

一般地說，在賣方市場中，商品供不應(yīng)求，價格處于持續(xù)的上升之中，企業(yè)就傾向于預(yù)先支付給供應(yīng)商貨款，以鎖定所采購商品的價格和數(shù)量；而在買方市場中，多數(shù)商品供過于求，存貨積壓嚴(yán)重，價格指數(shù)不斷走低，這時，預(yù)先支付是不劃算的。所以，分析預(yù)付帳款的結(jié)構(gòu)和趨勢時如能和所采購商品或勞務(wù)的市場供求動態(tài)相結(jié)合，對深入認(rèn)識預(yù)付帳款的價值和風(fēng)險具有重要意義。

實務(wù)中的預(yù)付帳款一般在3個月以內(nèi)，超過1年的預(yù)付帳款就幾乎可以肯定是異常的。因為預(yù)付帳款的性質(zhì)決定了其不會是長期的。那么發(fā)現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上存在超過1年的預(yù)付帳款就應(yīng)當(dāng)警惕。因為這種情況的發(fā)生往往表示公司的資金以預(yù)付的名義而被占用轉(zhuǎn)移，企業(yè)資產(chǎn)面臨減損的風(fēng)險。

6、待攤費(fèi)用

待攤費(fèi)用被歸集為資產(chǎn)而不是負(fù)債，是因為這項支出所能帶來的收益能夠在以后期間體現(xiàn)，但這種體現(xiàn)在以后期間的收益具有不確定性，待攤費(fèi)用的風(fēng)險也在于此。根據(jù)實質(zhì)重于形式原則，《企業(yè)會計制度》第十九條規(guī)定：如果某項待攤費(fèi)用已經(jīng)不能使企業(yè)受益，應(yīng)將其攤余價值一次全部轉(zhuǎn)入當(dāng)期成本、費(fèi)用，不得再留待以后期間攤銷，這樣就避免了待攤費(fèi)用不實。

7、存貨

存貨是企業(yè)的一項非常重要的經(jīng)濟(jì)資源，通常都占總資產(chǎn)的相當(dāng)比重。存貨及其核算方式的選擇對于反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果具有直接的影響，因此也是分析者重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。

存貨與利潤表的營業(yè)成本存在著鉤稽關(guān)系。這為存貨分析提供了兩個方法：一是通過“期初存貨+本期購入存貨-產(chǎn)品銷售成本=期末存貨余額”的鉤稽公式判斷企業(yè)存貨的變動是否異常，二是根據(jù)存貨周轉(zhuǎn)率公式計算存貨運(yùn)轉(zhuǎn)的效率。

根據(jù)存貨流轉(zhuǎn)的鉤稽關(guān)系，在生產(chǎn)和銷售沒有發(fā)生重大變動的情況下，存貨的期初、期末余額應(yīng)當(dāng)差別不大，反映企業(yè)的原料采購、生產(chǎn)和銷售活動基本平衡，存貨項目沒有出現(xiàn)不合理的資金占用。如果是在主營業(yè)務(wù)成本沒有發(fā)生異常變化的情況下，存貨余額出現(xiàn)較大的波動，則表明企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營肯定出現(xiàn)了某些值得關(guān)注的變化，揭示企業(yè)產(chǎn)銷矛盾，這種變化往往透露出企業(yè)在經(jīng)營戰(zhàn)略、策略方面的轉(zhuǎn)移，當(dāng)然，更不能排除的是，企業(yè)報表有可能出現(xiàn)虛假數(shù)字。

   （1）存貨取得與發(fā)出計價

《企業(yè)會計制度》規(guī)定：企業(yè)領(lǐng)用和發(fā)出存貨，可以根據(jù)實際情況選擇采用個別計價法、平均成本法、先進(jìn)先出法或后進(jìn)先出等確定其實際成本。在實務(wù)中，企業(yè)的存貨進(jìn)出量很大，存貨的品種繁多，單位成本多變，難以保證各種存貨的成本流轉(zhuǎn)與實物流轉(zhuǎn)相一致。因此，必須對存貨的成本流轉(zhuǎn)作出一個與其實物流轉(zhuǎn)較為匹配的假設(shè)，選擇一個較為適當(dāng)?shù)姆椒?，以對存貨在會計期間內(nèi)的“價值流量”進(jìn)行計價。

企業(yè)對存貨成本的計算若采用不適當(dāng)?shù)姆椒ɑ蛉我夥謹(jǐn)偞尕洺杀荆涂赡芙档弯N售成本，增加營業(yè)利潤。如按定額成本法計算產(chǎn)品成本，應(yīng)該將定額成本與實際成本的差異，按比例在期末在產(chǎn)品、庫存產(chǎn)成品和本期銷售產(chǎn)品之間進(jìn)行分?jǐn)?，但有的企業(yè)為了達(dá)到利潤操縱的目的，只在期末在產(chǎn)品和庫存產(chǎn)品之間分?jǐn)?，本期銷售產(chǎn)品不分?jǐn)偖a(chǎn)品定額成本差異，從而達(dá)到虛增本期利潤的目的。 也有一些企業(yè)任意改變存貨發(fā)出核算方法以期達(dá)到高估本期利潤的效果。

   （2）存貨價值的風(fēng)險

     在流動資產(chǎn)中，存貨的特性決定了其流動性、安全性風(fēng)險較高。會計方法需要對存貨的風(fēng)險進(jìn)行核算反映，因此，產(chǎn)生了成本與市價孰低的計量方法。當(dāng)存貨的可變現(xiàn)凈值低于其成本價時，以歷史成本反映的帳面價值會形成虛資產(chǎn)，造成會計信息失真。當(dāng)存貨的可變現(xiàn)凈值跌至成本之下時，應(yīng)將這部分跌價損失從存貨中扣除，記入當(dāng)期損益。

     存貨價值的風(fēng)險對企業(yè)當(dāng)期甚至以后幾個會計期間經(jīng)營業(yè)績的影響可能會很大。例如康佳公司，2001年度康佳清理彩電及其他庫存產(chǎn)品150萬臺，由此形成的跌價損失就占虧損總額的55.79%。另外，更有甚者，故意虛列存貨，或隱瞞存貨的短缺或毀損，這些都應(yīng)引起報表分析者的注意。2

    8、長期股權(quán)投資

     企業(yè)的長期投資布局與企業(yè)的資源優(yōu)化整合、發(fā)展方向等密切相關(guān)，這要求對長期投資的分析做到長期與短期、戰(zhàn)略與策略緊密結(jié)合，從長期投資的靜態(tài)分布和動態(tài)演化中去充分發(fā)掘和把握企業(yè)的價值。

     長期股權(quán)投資的核算有權(quán)益法與成本法之分。權(quán)益法可以讓投資方在每個會計期末就能分享被投資企業(yè)的資本增值，而不受被投資企業(yè)的利潤分配政策的影響，所以權(quán)益法核算為投資方企業(yè)提供了持續(xù)的利益分享機(jī)制，通常情況下權(quán)益法核算所能確認(rèn)的收益要比成本法更加穩(wěn)定，并且金額上要多。當(dāng)然，更重要的是，權(quán)益法反映了投資企業(yè)與被投資企業(yè)之間經(jīng)濟(jì)關(guān)系的實質(zhì)。此外，利用權(quán)益法進(jìn)行核算，被投資企業(yè)經(jīng)營的成果--凈資產(chǎn)的波動在投資方的報表上可以得到反映，而成本法卻掩蓋了這一切。

    9、股權(quán)投資差額

     采用權(quán)益法核算時，投資最初以初始投資成本計量，投資企業(yè)的初始投資成本與應(yīng)享有被投資企業(yè)所有者權(quán)益份額之間的差額，稱為股權(quán)投資差額。

     股權(quán)投資差額可以從一個側(cè)面表明企業(yè)的購并績效。如果企業(yè)對購并目標(biāo)企業(yè)支付過高的溢價，將使投資回收期拖長，拉低投資收益率，并且加大了投資風(fēng)險。分析的時候，可以采用公式（股權(quán)投資差額/長期股權(quán)投資）來描述溢價比例，并結(jié)合投資收益情況分析長期股權(quán)投資的效益性。

    10、合并價差

     當(dāng)母公司長期股權(quán)投資大于或小于其占子公司凈資產(chǎn)份額的時候，會產(chǎn)生一個差額，即股權(quán)投資差額。股權(quán)投資差額在合并報表的編制過程中就轉(zhuǎn)化為一個平衡項目,即“合并價差”，當(dāng)股權(quán)投資差額攤銷后，編制合并報表時，合并價差將逐漸減小，其減少額等于“股權(quán)投資差額”每年的攤銷額。

     合并價差的攤銷作為對投資收益的抵減，在未來期間相應(yīng)減少公司的投資收益。當(dāng)投資收益大于等于當(dāng)期攤銷的合并價差的時候，該購并項目的總體投資收益會大于等于0，當(dāng)投資收益小于當(dāng)期攤銷的合并價差的時候，該購并項目的投資收益就會小于0，體現(xiàn)為投資損失。

    11、折舊費(fèi)用

 折舊是指在固定資產(chǎn)的使用壽命內(nèi)，按照確定的方法對應(yīng)計折舊額進(jìn)行的系統(tǒng)分?jǐn)?。折舊分?jǐn)偡椒ㄓ泄ぷ髁糠?、直線法、遞減費(fèi)用法（即加速折舊法）等。常用的固定資產(chǎn)折舊計算方法可以分為兩類：直線法和加速折舊法。直線法下各期折舊相等，而加速折舊法下在固定資產(chǎn)使用初期計提折舊較多而在后期計提折舊較少，各年折舊額呈遞減趨勢。

直線法優(yōu)點(diǎn)在于簡便易行，同時較好地解決了折舊費(fèi)與資產(chǎn)磨損或產(chǎn)生成果的配比問題；其缺點(diǎn)是未能體現(xiàn)無形損耗。

加速折舊法的好處在于稅法認(rèn)可下的折舊費(fèi)用遞減將使所得稅的繳納期間得以遞延，使納稅人獲得稅收利益。同時加速折舊可以縮短固定資產(chǎn)的補(bǔ)償周期，有利于技術(shù)升級和固定資產(chǎn)更新。

(二)負(fù)債類科目

1、短期借款  

     短期借款是企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在1年以下(含一年)的各種借款。短期借款核算的最主要特點(diǎn)是在預(yù)提或?qū)嶋H支付利息時均不通過“短期借款”科目，而是通過“預(yù)提費(fèi)用”或“財務(wù)費(fèi)用”科目核算。

     短期借款籌資的優(yōu)點(diǎn)在于可以隨企業(yè)的需要安排，便于靈活運(yùn)用，取得程序較為簡便。銀行為了防范風(fēng)險，對發(fā)放中長期貸款一般比較謹(jǐn)慎，利率也較高，這種情況下，短期借款就成為很多企業(yè)最為重要的財務(wù)資源通道。但其最突出缺點(diǎn)是歸還期短，于是需要保證資產(chǎn)的流動性，以符合一定的流動比率要求。資產(chǎn)的流動性與收益性是一對矛盾，企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)配置上出現(xiàn)的失誤將會導(dǎo)致一種非常危險的現(xiàn)象--短貸長投，這將影響到企業(yè)的償債能力。如果企業(yè)資產(chǎn)的贏利能力不強(qiáng)，經(jīng)營活動現(xiàn)金流匱乏，就會使企業(yè)資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難，造成流動比率下降，償債能力惡化。

    2、預(yù)收帳款

     對于賣方企業(yè)而言，預(yù)收帳款相當(dāng)于向買方借用資金后用商品抵償。預(yù)收這種交易支付模式通常用于生產(chǎn)周期長，資金需求量較大的商品銷售。

     預(yù)收項目的釋放是企業(yè)收入的增加，本期的預(yù)收帳款直接對應(yīng)著以后期間的收入，這就是負(fù)債科目預(yù)收帳款與損益表科目收入之間的的基本鉤稽關(guān)系。利用這個鉤稽關(guān)系，可以對企業(yè)未來期間的損益實現(xiàn)情況作出大致合理的推斷。

    3、預(yù)提費(fèi)用

     預(yù)提費(fèi)用是企業(yè)按照規(guī)定從成本費(fèi)用中預(yù)先提取但尚未支付的費(fèi)用，如預(yù)提的租金、保險費(fèi)、借款利息、固定資產(chǎn)修理費(fèi)用等。企業(yè)在日常經(jīng)營活動中發(fā)生的某些費(fèi)用不一定當(dāng)時就要支付，但按照權(quán)責(zé)發(fā)生制要求，屬于當(dāng)期的費(fèi)用就應(yīng)該記入當(dāng)期。如企業(yè)固定資產(chǎn)大修理在未進(jìn)行修理時，沒有相關(guān)費(fèi)用發(fā)生，但實際上大修理受益期較長，所以該項費(fèi)用應(yīng)在固定資產(chǎn)兩次大修受益期間內(nèi)進(jìn)行預(yù)提。預(yù)提費(fèi)用與當(dāng)期的費(fèi)用和以后期間的資產(chǎn)相鉤稽，即形成費(fèi)用在當(dāng)期，付出資產(chǎn)在以后期間，這樣，預(yù)提費(fèi)用就具有了儲備的性質(zhì)，常常被一些人作為利潤操縱的工具。

    4、長期借款

     長期借款指期限在一年以上的借款。與短期借款相比，長期借款的利息率通常較高，除了需要支付較高的利息外，借款企業(yè)還將被銀行收取其他費(fèi)用，如實行周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定所收取的承諾費(fèi)、要求借款企業(yè)在本銀行保持補(bǔ)償余額所形成的間接費(fèi)用等，這些費(fèi)用都將增加長期借款的成本。

長期借款的分析中除了要考慮其借款期限較長、借款利息率較高造成負(fù)債成本較高的因素外，利息費(fèi)用的處理更是需要重點(diǎn)關(guān)注的方面。短期借款的借款費(fèi)用應(yīng)當(dāng)與期間收入配比，而長期借款用于專項長期資產(chǎn)購建期間，其借款費(fèi)用的發(fā)生與長期資產(chǎn)的形成直接相關(guān)，因此需要資本化，而在長期資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可以使用狀態(tài)后，資本化程序終止，之后的借款費(fèi)用直接計入費(fèi)用。1997年重慶渝港鈦白粉股份有限公司的年度報告被審計師出具了中國證券市場上第一份否定意見的審計報告，在審計報告中，注冊會計師稱該公司1997年度應(yīng)計入財務(wù)費(fèi)用的借款及應(yīng)付債券利息8064萬元，公司將其資本化計入了鈦白粉工程成本。3

（三）所有者權(quán)益類科目

1、實收資本

     企業(yè)的實收資本是指投資者按照企業(yè)章程，或合同、協(xié)議的約定，實際投入企業(yè)的資本。我國是實行注冊資本制的國家，因此，會計上實收資本更多地體現(xiàn)了法律上注冊資本的含義。

對實收資本的分析主要注意虛假出資，以及無形資產(chǎn)的虛增估值。被成為“2001年十大經(jīng)濟(jì)犯罪案件”之一的麥科特欺詐上市案就是一個典型的虛假出資案例。2000年11月，中國證監(jiān)會對麥科特利潤虛假問題立案調(diào)查，調(diào)查結(jié)果表明，該公司通過偽造進(jìn)口設(shè)備融資租賃合同，虛構(gòu)固定資產(chǎn)9047萬港元；采用偽造材料和產(chǎn)品的購銷合同、虛開進(jìn)出口發(fā)票、偽造海關(guān)印章等手段，虛構(gòu)收入30118萬港元，虛構(gòu)利潤9320萬港元，其中1997年虛構(gòu)利潤4146萬港元，1998年虛構(gòu)利潤3825萬港元，1999年虛構(gòu)利潤1331萬港元；為達(dá)到上市規(guī)模，將虛構(gòu)利潤9000多萬港元轉(zhuǎn)為實收資本，并且倒制會計憑證、會計報表、隱匿或者故意銷毀依法應(yīng)當(dāng)保存的會計憑證。4

（四） 損益類科目

1． 收入

經(jīng)常性、持續(xù)性地導(dǎo)致企業(yè)財富增加是收入的經(jīng)濟(jì)特征，評估企業(yè)的價值，最基本的就是評價企業(yè)價值增值的途徑和模式，這項工作必須以收入分析為基礎(chǔ)。因此，收入模式的分析是企業(yè)分析的重要內(nèi)容。收入的會計分析主要有以下兩個方面：一是分析收入形成的模式，探究盈利模式的穩(wěn)定性和可擴(kuò)展性；二是分析收入確認(rèn)的條件，尤其是收入確認(rèn)的時間區(qū)間，根據(jù)會計分期假設(shè)，收入在哪一個會計期間，就直接增加該期間的股東價值，因此，某項特定的收入能在哪個會計期間實現(xiàn)是分析者十分關(guān)注的問題。

如，素有“健康天使”之稱的美國第四大制藥公司百時美施貴寶（Bristol-My-ers Squibb Co.—“BMS”）是一家蜚聲世界的制藥企業(yè)。然而， 2002年10月，美國司法部和證券交易管理委員會（SEC）宣布對BMS的收入確認(rèn)和存貨問題展開正式調(diào)查。2002年12月，20多位BMS的前任和現(xiàn)任高管人員向《華爾街日報》披露了該公司在收入確認(rèn)、重組準(zhǔn)備以及合并政策中的多項“會計陰謀”；，BMS對外公布了一份未經(jīng)審計的重述報告，報告承認(rèn)：1999年至2001年，銷售收入虛增24.9億美元，凈利潤虛增9.13億美元；2002年前6個月的銷售收入凈額虛增6.53億美元，凈利潤虛增2.01億美元。該公司收入造假的手法不外乎寅吃卯糧，利用不恰當(dāng)?shù)氖杖氪_認(rèn)方法虛報銷售額。6

實務(wù)中，有一些特殊的收入確認(rèn)原則，如退貨，售后回購，非貨幣性交易等，這些經(jīng)濟(jì)行為常常伴隨著企業(yè)的財務(wù)造假。如退貨期未滿而確認(rèn)收入，甚至在銷售合同一經(jīng)鑒定后就確認(rèn)收入，是企業(yè)提前確認(rèn)收入的最見手段，很多利潤操縱的案例都使用了這種手法。另外，售后回購一般情況下不應(yīng)確認(rèn)收入，因為“回購”意味著融資，不是真實出售。非貨幣性交易的可能導(dǎo)致的收入虛增問題在2000年《企業(yè)會計準(zhǔn)則--非貨幣性交易》之后修訂的新準(zhǔn)則中，已經(jīng)得到杜絕。

    2、期間費(fèi)用

   （1）、營業(yè)費(fèi)用

     營業(yè)費(fèi)用是指企業(yè)在銷售商品過程中發(fā)生的費(fèi)用，如運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險費(fèi)、展覽費(fèi)和廣告費(fèi)，以及為銷售本企業(yè)商品而專設(shè)的銷售機(jī)構(gòu)的職工工資及福利費(fèi)、業(yè)務(wù)費(fèi)等。

     營業(yè)費(fèi)用是實現(xiàn)銷售收入的必要付出，但由于一些主要的營業(yè)費(fèi)用，如廣告費(fèi)、銷售機(jī)構(gòu)職工的工資福利等都是固定性質(zhì)的費(fèi)用，所以營業(yè)費(fèi)用占主營業(yè)務(wù)收入比例較高的企業(yè)盈虧平衡點(diǎn)比較高，經(jīng)營風(fēng)險比較大。

   （2）、管理費(fèi)用

     管理費(fèi)用是指企業(yè)為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所發(fā)生的支出，歸集的費(fèi)用項目比較龐雜。有些費(fèi)用內(nèi)容，如公司經(jīng)費(fèi)，業(yè)務(wù)招待費(fèi)等，在企業(yè)的規(guī)模和經(jīng)營環(huán)境都較為穩(wěn)定的情況下一般保持穩(wěn)定，但也不排除公司處于利潤操縱的目的而造成某些費(fèi)用項目的異動，會計分析應(yīng)當(dāng)識別這些變化。

又有一些費(fèi)用項目是受到資產(chǎn)質(zhì)量的影響。如壞帳準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備等直接計入管理費(fèi)用，則應(yīng)收帳款、存貨等資產(chǎn)的質(zhì)量對管理費(fèi)用有著直接影響。

   （3）、財務(wù)費(fèi)用

     財務(wù)費(fèi)用指企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金等而發(fā)生的費(fèi)用，包括應(yīng)當(dāng)作為期間費(fèi)用的利息支出（減利息收入）、匯兌損失（減匯兌收益）以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)等。

     在會計分析中，財務(wù)費(fèi)用是非常值得關(guān)注的一個項目。財務(wù)費(fèi)用產(chǎn)生于有成本的負(fù)債--借款或債券，但借款或債券的利息成本并不只表現(xiàn)為財務(wù)費(fèi)用，當(dāng)滿足某些條件時，利息成本將資本化為長期資產(chǎn)的成本。一旦借款費(fèi)用資本化的條件消除，則在負(fù)債規(guī)模不變的情況下，原來進(jìn)入資產(chǎn)成本的借款費(fèi)用全部進(jìn)入損益表的財務(wù)費(fèi)用項目，將會對當(dāng)期損益造成較大沖擊。

    3、非經(jīng)常性損益

非經(jīng)常性損益,是指企業(yè)正常經(jīng)營活動之外的損益,具有一次性或偶發(fā)性的特點(diǎn),并不反映企業(yè)經(jīng)營活動的規(guī)律性,而且其金額往往比較大。如果不對這些項目進(jìn)行特別提示,損益表的"凈利潤"數(shù)據(jù)很可能誤導(dǎo)報表使用人。因此，各國會計準(zhǔn)則一般都要求企業(yè)對比陳報公司本年度實現(xiàn)的“利潤總額”、“凈利潤”以及“扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤”，以消除非經(jīng)常性損益項目對會計收益可能造成的歪曲效應(yīng)，同時，也避免公司管理層利用非經(jīng)常性損益項目粉飾公司財務(wù)報表。在我國證監(jiān)會文件中，將資產(chǎn)處置損益、臨時性獲得的補(bǔ)貼收入、新股申購凍結(jié)資金利息、合并價差攤?cè)氲染袨楣痉墙?jīng)常性損益項目。

    4、營業(yè)利潤

     營業(yè)利潤包括主營業(yè)務(wù)利潤和其他業(yè)務(wù)利潤，是企業(yè)利潤的核心內(nèi)容，能夠反映企業(yè)管理者的經(jīng)營管理水平和經(jīng)營業(yè)績。在核算上，主營業(yè)務(wù)利潤由主營業(yè)務(wù)收入與主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加所配比得到，其他業(yè)務(wù)利潤由其他業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)支出配比得到。將營業(yè)利潤和利潤總額進(jìn)行比較，可以看出經(jīng)營性企業(yè)的盈利質(zhì)量，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來盈利的趨勢。

    5、投資凈收益

     投資凈收益是指企業(yè)的投資收益減去投資損失后的余額。投資收益主要來自短期證券投資、長期債券投資、以成本法核算的股權(quán)投資等。

     很多企業(yè)的利潤含量中投資收益占比較大，但這不全然意味著盈利質(zhì)量不高，需要具體分析。鹽田港就是依靠投資收益成為業(yè)績高速增長的績優(yōu)公司，其中主要原因是該公司的投資收益均來自經(jīng)營與主業(yè)同類或者相關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)的子公司，在這種情況下，投資收益實際上也是主營業(yè)務(wù)利潤的一種表現(xiàn)形式，所以，投資收益在一定環(huán)境下是企業(yè)成長性的核心驅(qū)動因素。當(dāng)然，在分析中也應(yīng)注意投資收益并非母公司所能完全控制，這部分收益的穩(wěn)定性較差。尤其是如果現(xiàn)金都留在子公司，那么此類績優(yōu)公司的現(xiàn)金分配能力就受到較大限制。

    6、資本公積

按照會計制度的規(guī)定和謹(jǐn)慎原則，企業(yè)的潛虧應(yīng)當(dāng)依照法定程序，通過利潤表予以體現(xiàn)。然而，許多企業(yè)，特別是國有企業(yè)，往往在股份制改組、對外投資、租賃、抵押時，通過資產(chǎn)評估，將壞賬、滯銷和毀損存貨、長期投資損失、固定資產(chǎn)損失以及遞延資產(chǎn)等潛虧確認(rèn)為評估減值，沖抵“資本公積”，從而達(dá)到粉飾會計報表，虛增利潤的目的。

結(jié)論：綜上所述, 對于會計報表的使用者來說，不僅要看利潤表的數(shù)據(jù)，而且要看利潤的計算過程；不僅要看利潤的數(shù)量，而且要看利潤的質(zhì)量。深入到每一個科目的分析，如此才能盡可能真實地把握企業(yè)真實經(jīng)營業(yè)績。同時,要提高識別財務(wù)報表的能力，分析者除了應(yīng)了解諸如與企業(yè)供應(yīng)和銷售相關(guān)的市場信息，與企業(yè)所處行業(yè)相關(guān)的信息等多種宏觀和微觀的信息之外，還應(yīng)具備豐富的分析經(jīng)驗和掌握識別財務(wù)報表的會計分析方法，只有這樣，才可能揭示財務(wù)報表所反映的企業(yè)真實經(jīng)營業(yè)績，為進(jìn)一步的財務(wù)分析奠定良好的基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

[ 1 ] 李佳明、安同良：財務(wù)報表的粉飾行為及防范，《現(xiàn)代管理科學(xué)》 2004.2

[ 2 ] 劉進(jìn)霞：企業(yè)財務(wù)報表可信度分析，《會計之友》，2004.4

[ 3 ] 劉殿慶：資產(chǎn)負(fù)債表的審核與分析，《農(nóng)村財務(wù)會計》，2004.5

[ 4 ] 丁梅：如何解讀現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財務(wù)狀況，《浙江統(tǒng)計》，2004.6

[ 5 ] 王強(qiáng)：談財務(wù)會計報告對評價企業(yè)經(jīng)營的局限性，《交通財會》，2003.2

[ 6 ] 李桂榮：資產(chǎn)負(fù)債表中存貨項目填列淺見，《財會月刊》，2002.7

[ 7 ] 門榕：上市公司編造會計信息的識別，《財務(wù)與會計導(dǎo)刊》, 2002.11

[ 8 ]王喬、張衛(wèi)東：上市公司會計消息操縱行為探析，《會計研究》, 2002. 12 

[ 9 ] 企業(yè)會計制度研究組：企業(yè)會計制度及講解，大連: 東北財經(jīng)大學(xué)出版社, 2001

[10] 透視財務(wù)報表: 解讀數(shù)字背后的奧秘 / 張美中編著. - 北京: 企業(yè)管理出版社, 2004

[11] 閱讀財務(wù)報表的400個問答 / 杜文主編. - 武漢: 湖北人民出版社, 2003

[12] 財務(wù)報表閱讀與分析: 第二版 / 李心合,趙華著. - 2版. - 上海: 立信會計出版社, 2001