塑料薄膜產(chǎn)業(yè)和相關(guān)上市公司研究
行業(yè)概況 基本情況 塑料薄膜顧名思義就是用高分子材料的主要品種之一塑料制成的薄膜。自20 世紀(jì)40年代發(fā)展至今,已成為塑料工業(yè)重要的下游產(chǎn)品。塑料薄膜的種類有很多 ,從使用的原材料來(lái)分,有聚氯乙烯(PVC)、聚乙烯(PE)、聚丙烯(PP)、 聚酯(PET)、尼龍(PA)、茂金屬塑料等;從加工工藝分,有吹塑薄膜、擠出膜 、拉伸薄膜、壓延薄膜、流延膜、多層復(fù)合膜、鍍金屬膜等;從用途分,有包裝 薄膜、農(nóng)用薄膜、功能薄膜、降解薄膜、分離薄膜等。 塑料薄膜主要應(yīng)用在以下幾個(gè)方面: 包裝領(lǐng)域 包裝市場(chǎng)是塑料薄膜最大的應(yīng)用領(lǐng)域,由于近些年來(lái)紙漿的價(jià)格上升,同時(shí) 塑料加工工藝和成品膜性能的提高,塑料包裝的市場(chǎng)份額逐漸增大。塑料薄膜作 為軟包裝具有質(zhì)輕、柔軟、廢料少,占有空間小,成本低和成本有效性(單位重 量包裝的體積和重量)高的優(yōu)點(diǎn),美國(guó)商務(wù)通訊公司(BCC)在“變化中的塑料軟包 裝工業(yè)”專項(xiàng)報(bào)告中提供的數(shù)據(jù)為:1997年世界塑科軟包裝市場(chǎng)總?cè)萘繛?99萬(wàn) 噸,預(yù)計(jì)2001年將達(dá)631萬(wàn)噸。其中增長(zhǎng)最快的品種是收縮薄膜和拉伸薄膜市場(chǎng) ,年平均增長(zhǎng)率為7%。 農(nóng)業(yè)領(lǐng)域 農(nóng)用薄膜是塑料薄膜另一個(gè)巨大的應(yīng)用領(lǐng)域。隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化進(jìn)程的不 斷深入,越來(lái)越多地區(qū)的農(nóng)民調(diào)整了種植結(jié)構(gòu),對(duì)各種新型的農(nóng)用化學(xué)物資的需 求也不斷增大。其中具有增溫保墑等性能的農(nóng)用覆蓋材料,包括棚膜、地膜、青 飼膜、遮陽(yáng)網(wǎng)等農(nóng)用塑料薄膜是當(dāng)前及今后一個(gè)時(shí)期應(yīng)用和發(fā)展的重要農(nóng)用覆蓋 材料。根據(jù)農(nóng)業(yè)部預(yù)測(cè),到2005年,我國(guó)園藝設(shè)施栽培面積將達(dá)到2300萬(wàn)畝左右 ,全國(guó)地膜覆蓋面積將達(dá)1.7億畝,加上氨化膜、青飼膜和纏繞膜的飼草用膜、 塑料育苗容器、遮陽(yáng)網(wǎng)、防蟲(chóng)網(wǎng)等,約需塑料制品300萬(wàn)噸。 電子工業(yè) 高分子薄膜,特別是其中的PET薄膜,由于具有很強(qiáng)的韌性、柔軟性、低吸 濕性、低透氣性、對(duì)化學(xué)藥品的高抗腐性及良好的絕緣性,被廣泛應(yīng)用于電子、 電氣絕緣、電池絕緣體、工業(yè)用皮帶、金屬蒸鍍、感光膠片及錄音、錄像等各類 磁帶基材等。 分離技術(shù) 分離膜可以分為微濾膜、超濾膜、反滲膜和透析膜等數(shù)種,它是通過(guò)將天然 或合成的高分子化合物為基材,用特殊工藝和技術(shù)制備成膜材料,由于材料的物 理化學(xué)性質(zhì)和膜的微觀結(jié)構(gòu)特性,使其對(duì)某些小分子物質(zhì)有選擇性透過(guò)性能,包 括對(duì)不同氣體分子、離子和其他微粒性物質(zhì)的透過(guò)選擇性。高分子分離膜現(xiàn)在廣 泛用于氣體分離、海水和苦咸水淡化、污水凈化、超純水制備和食物保鮮方面, 用膜分離具有方法簡(jiǎn)單、便捷、節(jié)能和高效的特點(diǎn)。目前已商品化的微濾膜以纖 維素材料為主,其他材料如聚酰胺、聚砜、聚四氟乙烯等材質(zhì)的微濾膜也已部分 商品化。分離膜市場(chǎng)容量雖然不如其他高分子薄膜品種需求量大,但由于其制造 和加工需要高精尖技術(shù),因此其價(jià)格和利潤(rùn)是很高的。 發(fā)展趨勢(shì) 塑料薄膜的發(fā)展趨勢(shì)是朝著高性能、多功能化的方向發(fā)展。功能化是指在現(xiàn) 有功能的基礎(chǔ)上賦予薄膜新的特殊功能,包括電、磁、光學(xué)、耐高溫、耐低溫、 阻滲透、光或生物降解等功能。這個(gè)發(fā)展方向是與整個(gè)高分子材料發(fā)展的大趨勢(shì) 是一致的。 高性能和多功能化主要通過(guò)以下幾個(gè)方面來(lái)實(shí)現(xiàn):(1)提高原料的性能, 推出新型制膜材料;(2)改進(jìn)加工工藝,提高成品性能;(3)采用復(fù)合技術(shù), 將不同性能的材料制成各種復(fù)合膜。 在新材料方面,目前國(guó)內(nèi)外已經(jīng)開(kāi)發(fā)成功和正在開(kāi)發(fā)的新型功能高分子材料 包括:光或生物降解材料;光致交聯(lián)材料;基于PH或氧化還原等具有能源變換功 能的材料;具有氧氣選擇透過(guò)性或運(yùn)輸功能的材料;具有電、磁等特性的材料; 具有選擇性吸附金屬離子和離子交換的材料;以雜環(huán)為主鏈或側(cè)鏈的耐熱性物質(zhì) 等。 例如使用茂金屬催化劑合成聚烯烴,可以極大地改善分子結(jié)構(gòu),這種茂金屬 聚烯烴可用來(lái)生產(chǎn)更輕更薄的薄膜,成本更低、性能更好。再如:使用萘二甲酸 取代對(duì)苯二甲酸生產(chǎn)的新型聚酯“聚萘二甲酸乙二醇酯(PEN)”,雖然PEN的分 子鏈結(jié)構(gòu)與PET相似,但以萘環(huán)代替苯環(huán)后,PEN比PET具有更優(yōu)異的阻隔性,特 別是阻氣性和防紫外線性、耐熱性好。 通過(guò)改進(jìn)加工工藝改善薄膜性能最著名的例子是拉伸薄膜,通過(guò)單向或雙向 拉伸不僅減薄薄膜厚度(降低成本),而且提高了薄膜的透明性、剛性、阻隔性 和其他某些力學(xué)性能,推出后,迅速成為塑料薄膜中的后起之秀。 高分子材料技術(shù)發(fā)展的一個(gè)重要手段是復(fù)合技術(shù),各種形式和各種實(shí)現(xiàn)方法 的復(fù)合技術(shù)將在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)成為改善和提高高分子材料性能的主流方法,其 基本原理同鋼筋混凝土的原理是一樣的。復(fù)合技術(shù)在塑料薄膜上的應(yīng)用也早已開(kāi) 始。通過(guò)將不同性能的膜材料疊加在一起,可以賦予新的薄膜以更好的性能,如 鋁塑復(fù)合膜、多層復(fù)合膜等,其發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于單層膜。目前復(fù)合膜的成型技 術(shù)除傳統(tǒng)的干法復(fù)合濕法復(fù)合外,共擠出復(fù)合技術(shù)也越來(lái)越普及,使用該技術(shù)可 以-步法成型多層復(fù)合膜,并解決了精確控制各層膜厚度的問(wèn)題。通過(guò)選擇不同 的原料和控制厚度,可以得到各種性能和成本的塑料薄膜。 國(guó)內(nèi)現(xiàn)狀和展望 相比國(guó)外,我國(guó)的塑料制膜工業(yè)起步很晚,但從無(wú)到有、從小到大也還是取 得了一定的成績(jī)。目前我國(guó)共有薄膜制造企業(yè)2240余個(gè),不僅在制品產(chǎn)量上躍居 世界前列,而且有的品種產(chǎn)量居世界首位,還有的品種其科技含量和制作水平已 居國(guó)際先進(jìn)水平,甚至達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先。如農(nóng)、地膜總產(chǎn)量超過(guò)100萬(wàn)噸,棚膜覆 蓋面積超過(guò)1000萬(wàn)畝,地膜覆蓋面積達(dá)1億畝以上。 但就整體而言,特別是從技術(shù)裝備、研發(fā)水平、原料配套等方面,我們與發(fā) 達(dá)工業(yè)國(guó)家還是有很大差距。目前我國(guó)生產(chǎn)的塑料薄膜基本都是大眾化、通用型 的,而小批量、多品種、多功能型的薄膜非常少。比如:我國(guó)的農(nóng)膜產(chǎn)量很高, 但絕大多數(shù)是以PE、PVC為原料的白膜,產(chǎn)品壽命低,又不具備防霧、防滴、選 擇性透光等高級(jí)功能。 究其原因主要是:(1)我們過(guò)多依靠購(gòu)買、引進(jìn)外國(guó)技術(shù)及裝備,而我們 自己的發(fā)展、創(chuàng)造卻很少;(2)發(fā)展時(shí)間短,基礎(chǔ)研究和應(yīng)用研究的水平較低 ;(3)我國(guó)科研長(zhǎng)期以來(lái)與工業(yè)生產(chǎn)脫節(jié),科研院所科技成果的產(chǎn)業(yè)化道路不 暢;(4)我國(guó)塑料加工工業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理水平差,生產(chǎn)效率、人均產(chǎn)值和效 益遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國(guó)家;(5)與制膜工業(yè)配套的原材料工業(yè)比較落后,我國(guó)國(guó) 產(chǎn)塑料原料的品種、規(guī)格不多,高附加值的塑料原料品種尤其少,產(chǎn)品質(zhì)量一般 ,進(jìn)口原料占塑料加工用原料的比例一直在50%左右,特別是生產(chǎn)高檔BOPP、 BOPET等產(chǎn)品的原料。 目前在國(guó)內(nèi)大宗生產(chǎn)和使用的塑料薄膜品種主要有:PE、PVC普通薄膜和熱 收縮膜,PE、PVC農(nóng)用膜,BOPP、BOPET等。其中,以BOPP為代表的新一代雙向拉 伸薄膜近年來(lái)發(fā)展較快。 現(xiàn)在國(guó)內(nèi)已有雙向拉抻聚丙烯生產(chǎn)線65條、雙向拉伸聚酯生產(chǎn)線15條、雙向 拉伸聚苯乙烯生產(chǎn)線7條、雙向拉伸尼龍薄膜生產(chǎn)線1條,年生產(chǎn)能力分別為34萬(wàn) 噸、10萬(wàn)噸、6萬(wàn)噸、0.3萬(wàn)噸。1997年國(guó)內(nèi)雙向拉伸聚丙烯產(chǎn)量為20萬(wàn)噸,雙向 拉伸聚酯產(chǎn)量為5萬(wàn)噸。這些生產(chǎn)線幾乎都是進(jìn)口的。正是由于短時(shí)間內(nèi)重復(fù)引 進(jìn)生產(chǎn)線太多,而且產(chǎn)品品種雷同,導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈,雙向拉伸薄膜的價(jià) 格曾一度出現(xiàn)大幅度下滑。 化工行業(yè)是一個(gè)規(guī)模效益顯著的行業(yè),屬于塑料加工業(yè)的制膜行業(yè)也是如此 。EXXON、PMT、Bruckner等公司是目前世界上最大的雙向拉伸薄膜和生產(chǎn)設(shè)備的 最大廠家。正是由于競(jìng)爭(zhēng)激烈,才使得包裝公司更加集團(tuán)化,生產(chǎn)合理化。對(duì)比 這些國(guó)際大公司,我國(guó)制膜業(yè)企業(yè)數(shù)量太多、規(guī)模太小,目前我國(guó)最大的制膜集 團(tuán)公司佛塑股份每年所有產(chǎn)品的產(chǎn)銷量也只有14萬(wàn)噸,而且佛塑是由數(shù)家企業(yè)捆 綁改制上市的,今后如何磨合不同企業(yè),使資源得到最有效的配置,充分發(fā)揮規(guī) 模效應(yīng),應(yīng)該還有很多工作要做。 隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、人民生活水平的提高、以及農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,我國(guó)各 行各業(yè)對(duì)塑料薄膜的市場(chǎng)需求仍將不斷上升。以塑料工業(yè)最發(fā)達(dá)的美國(guó)、日本和 德國(guó)為例,包裝用塑料占塑料總消費(fèi)的份額都在30%左右,而新西蘭、芬蘭、南 非、意大利、墨西哥、匈牙利、西班牙、挪威等國(guó)更是超過(guò)40%。我國(guó)塑料包裝 占塑料消費(fèi)百分比已達(dá)25%左右,看起來(lái)已經(jīng)接近發(fā)達(dá)國(guó)家的水平,但考慮到我 國(guó)塑料的人均消費(fèi)量?jī)H13公斤/年,與發(fā)達(dá)國(guó)家的人均消費(fèi)100公斤/年相比, 差別還是很大。更何況,我國(guó)作為農(nóng)業(yè)國(guó)家,在農(nóng)業(yè)走向現(xiàn)代化的過(guò)程中,對(duì)農(nóng) 膜的需求比例遠(yuǎn)大于發(fā)達(dá)工業(yè)國(guó)家,因此塑料薄膜在我國(guó)有著巨大的市場(chǎng)空間。 以我國(guó)雙向拉伸聚丙烯膜(BOPP)為例: 單位:萬(wàn)噸 薄膜類型 需求 2000年 2005年 印刷用復(fù)合光膜 總需求 29-30 38-40 國(guó)內(nèi) 27-28 38-40 進(jìn)口 2-3 0-2 膠粘帶用基膜 總需求 5-5.5 7 國(guó)內(nèi) 5-5.5 7 進(jìn)口 0 0 珠光膜 總需求 4.5-5 6.5-7 國(guó)內(nèi) 4.5-5 6.5-7 進(jìn)口 0 0 煙膜 總需求 7-7.5 8-8.5 國(guó)內(nèi) 5.5-6 7.5-8 進(jìn)口 1-2 0.5-1 電工膜 總需求 1.1-1.2 1.4-1.5 國(guó)內(nèi) 1.1-1.2 1.4-1.5 進(jìn)口 0 0 金屬化膜 總需求 1.5 2-2.5 國(guó)內(nèi) 1.5 2-2.5 進(jìn)口 0 0 專用膜 總需求 1.0 2-2.2 國(guó)內(nèi) 0.5-1.0 1.5-2.2 進(jìn)口 0-0.5 0-0.5 相關(guān)上市公司 目前在國(guó)內(nèi)的上市公司中,主營(yíng)業(yè)務(wù)屬于塑料薄膜行業(yè)的共有4家;其2000 年中期業(yè)績(jī)見(jiàn)下表所示: 流通股本 主營(yíng)收入 凈利潤(rùn) 凈資產(chǎn)收益率 每股收益 每股凈資產(chǎn) 佛塑股份 4900 63609.4 3902 3.44 0.104 3.04 南京中達(dá) 5220 21110.48 846 1.71 0.059 3.4313 寶碩股份 8000 53288.27 4270.19 6.69 0.214 3.19 國(guó)風(fēng)塑業(yè) 9000 23361.67 1418.12 2.53 0.06 3.15 此外,新疆天業(yè)生產(chǎn)PE農(nóng)膜(占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的8.4%),安塑股份生產(chǎn)PE農(nóng) 膜、土工膜(占主營(yíng)業(yè)務(wù)4.85%)。但占主營(yíng)業(yè)務(wù)的比例很小。 佛塑股份(0973): 公司總股本37345萬(wàn)股,流通股4900萬(wàn)(向戰(zhàn)略投資者和一般法人配售的 4600萬(wàn)股1年半后流通)。 佛塑股份是目前塑料薄膜行業(yè)的龍頭老大。作為塑料行業(yè)的“排頭兵”,佛 塑股份是全國(guó)66家“實(shí)施國(guó)家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)集團(tuán)”中唯一的塑料企 業(yè),是全國(guó)1000戶大型企業(yè)中重點(diǎn)扶持的512戶企業(yè)中唯一的塑料企業(yè),同時(shí)也 是廣東省認(rèn)定的50戶工業(yè)龍頭企業(yè)中唯一的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)類新材料行業(yè)和“技術(shù)創(chuàng)新 優(yōu)勢(shì)企業(yè)"。擁有14萬(wàn)噸的產(chǎn)銷規(guī)模,遙遙領(lǐng)先于國(guó)內(nèi)同業(yè),其中各類薄膜制品 占主營(yíng)業(yè)務(wù)的81%;擁有當(dāng)代先進(jìn)技術(shù)水平的設(shè)備占設(shè)備總量的 70%左右。 在佛塑股份公司的幾大主導(dǎo)產(chǎn)品中,雙向拉伸聚丙烯BOPP薄膜的市場(chǎng)占有率 約為16%-18%,雙向拉伸尼龍BOPA薄膜是國(guó)內(nèi)獨(dú)家生產(chǎn),市場(chǎng)占有率約為50%, BOPET薄膜約為30%,PVC壓延膜、人造革約為18%,寬幅編織復(fù)合布約為25%,均 在全國(guó)同行業(yè)中名列前茅。 佛塑集團(tuán)并不是單純依靠產(chǎn)量大、市場(chǎng)占有率高和擁有規(guī)模效應(yīng)來(lái)樹(shù)立自己 的市場(chǎng)地位,他們始終都把科技創(chuàng)新放在首位。公司不僅擁有自己的研究所、擁 有一批優(yōu)秀的科研人員,更為可貴的是,公司利用新股募集資金購(gòu)買了一條中試 生產(chǎn)線,這條中試線,縮短了科研新產(chǎn)品從實(shí)驗(yàn)室成果到工業(yè)化大生產(chǎn)的轉(zhuǎn)化道 路,突破了長(zhǎng)期以來(lái)存在于國(guó)內(nèi)科研和生產(chǎn)之間的脫節(jié)現(xiàn)象,使佛塑集團(tuán)在激烈 的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中能夠依靠自己的科研力量迅速適應(yīng)多變的市場(chǎng),擺脫市場(chǎng)單一產(chǎn)品 的惡性價(jià)格競(jìng)爭(zhēng),從而以產(chǎn)品差異化的市場(chǎng)策略來(lái)戰(zhàn)勝競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。 重視科技創(chuàng)新的佛塑集團(tuán)每年都有過(guò)千種新的花色品種面世,每噸售價(jià)比國(guó) 內(nèi)同行業(yè)普遍高出10%至15%,而這條中試線的投產(chǎn)使佛塑的努力如虎添翼。 作為由數(shù)家企業(yè)捆綁上市的集團(tuán)型公司,公司在如何加強(qiáng)管理、整合各分公 司的資源,更好地發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)等方面還要進(jìn)一步努力。從2000年中報(bào)中可以看 到,公司的經(jīng)營(yíng)管理有所進(jìn)步,部分指標(biāo)如流動(dòng)比、速動(dòng)比等均有較大程度的改 善。 南京中達(dá)(600074): 是我國(guó)制膜行業(yè)第一家上市公司,擁有90年代國(guó)際先進(jìn)的生產(chǎn)線,其生產(chǎn)規(guī) 模、技術(shù)水平、質(zhì)量水平均居國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位,是專業(yè)從事雙向拉伸薄膜的高新技 術(shù)企業(yè)。其主要產(chǎn)品有雙向拉伸聚丙烯薄膜(BOPP)、雙向拉伸聚酯薄膜( BOPET)、聚丙烯薄膜(PP)、聚乙烯薄膜(PE)等??梢钥吹剑洚a(chǎn)品與佛塑 股份相似。作為高新技術(shù)企業(yè),該公司98年、99年免征所得稅,2000年起按15% 的比例征收所得稅。其BOPP香煙包裝膜年生產(chǎn)能力1.5萬(wàn)噸,是中國(guó)煙草總公司 卷煙配套材料生產(chǎn)定點(diǎn)企業(yè)。公司加大科技投入,開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品,調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu), 重點(diǎn)抓煙膜的生產(chǎn)和銷售,尤其是熱收縮新包裝材料的開(kāi)發(fā)及市場(chǎng),逐步擴(kuò)大煙 膜市場(chǎng)占有份額,從而奠定公司發(fā)展的基礎(chǔ)。 此外公司正在投入CPP二期和新的年產(chǎn)1.2萬(wàn)噸雙向拉伸薄膜生產(chǎn)線,全部投 產(chǎn)后將成為公司新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。 值得注意的是,公司的發(fā)起人是中國(guó)包裝集團(tuán)總公司下屬單位,這無(wú)疑對(duì)南 京中達(dá)產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售有著強(qiáng)有力的支持作用。 寶碩股份(600155): 國(guó)內(nèi)最大的塑料制品加工企業(yè)之一,享受國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)優(yōu)惠政策;寶 碩的主導(dǎo)產(chǎn)品有:PVC管材、管件,PE農(nóng)地膜,BOPP膜、氯堿產(chǎn)品等。其中,PE 農(nóng)地膜是四大農(nóng)業(yè)基本生產(chǎn)資料之一,受國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策扶持;BOPP包裝薄膜在我 國(guó)起步較晚,市場(chǎng)缺口大,利潤(rùn)率較高。寶碩股份在農(nóng)地膜領(lǐng)域的地位無(wú)人可以 撼動(dòng),年生產(chǎn)能力4萬(wàn)噸,在國(guó)內(nèi)位居第一。在塑料管件方面主要以400MM以上的 大口徑產(chǎn)品為主,在大口徑管材中占據(jù)的市場(chǎng)份額很大,幾乎居壟斷地位。 目前各類薄膜的生產(chǎn)占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的83.1%。此外,公司還引進(jìn)了多 層共擠流延膜的設(shè)備,目前已經(jīng)開(kāi)始試生產(chǎn)。 國(guó)風(fēng)塑業(yè)(0859): 國(guó)風(fēng)塑業(yè)是安徽省塑料行業(yè)的龍頭骨干企業(yè),也是國(guó)家級(jí)重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè) 。1999年的產(chǎn)銷和利稅分別居全國(guó)同行業(yè)的第三位和第二位,是國(guó)內(nèi)三大塑料型 材生產(chǎn)基地之一。其主營(yíng)業(yè)務(wù)是工程塑料、新型塑料建材、BOPP、農(nóng)膜、塑料管 材等。新型建材是公司主要支柱產(chǎn)品,另一主導(dǎo)產(chǎn)品BOPP和PE農(nóng)地膜也一直供不 應(yīng)求。其中薄膜制品占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的17%。公司還將增加寬幅農(nóng)膜的生產(chǎn)。 安徽省為農(nóng)業(yè)大省,對(duì)農(nóng)膜的需求較大,國(guó)風(fēng)塑業(yè)在本省處于有利地位。隨 著公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的逐步完成,公司產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力將不斷加強(qiáng) |
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