概述：2010年國(guó)內(nèi)冷軋板卷市場(chǎng)價(jià)格依然呈現(xiàn)震蕩波動(dòng)的態(tài)勢(shì)，但與2009年跌宕起伏走勢(shì)相比，2010年冷軋卷板市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)幅度明顯收窄。受成本、需求等利好因素推動(dòng)，國(guó)內(nèi)冷軋卷板市場(chǎng)價(jià)格在4月中旬創(chuàng)下近兩年高點(diǎn)，之后隨整體鋼材市場(chǎng)下滑而回落，整個(gè)下半年持續(xù)低位窄幅震蕩，與上一年同期震蕩大幅創(chuàng)新高的表現(xiàn)形成鮮明對(duì)比。而隨著新增產(chǎn)能全面釋放，冷軋產(chǎn)量高速增長(zhǎng)，低庫存現(xiàn)象逐漸消失，取而代之的是庫存的上升，供應(yīng)壓力令冷軋緩慢前行。展望即將到來的2011，實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速趨緩、通脹壓力仍存，在國(guó)際經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步回暖、國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策助推以及需求進(jìn)一步釋放的情況下，2011年國(guó)內(nèi)冷軋板卷仍有上漲基礎(chǔ)。但由于國(guó)內(nèi)“通脹”壓力加劇，抑制2011年“通脹”行情擴(kuò)大化和防范由“通脹”向 “滯脹”演變的可能，加息政策出臺(tái)的可能性較大，將對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生一定不利影響。另外，股市、期貨、電子盤等金融市場(chǎng)行情也將作用于鋼市。整體來看，2011年國(guó)內(nèi)冷軋板卷市場(chǎng)價(jià)格震蕩上行的格局或?qū)⒊蔀橹髁餍星椤?br>
    第一部分：2010年國(guó)內(nèi)冷軋板材市場(chǎng)運(yùn)行情況分析

    回首2010年冷軋板卷運(yùn)行態(tài)勢(shì)，總體先震蕩上行，沖高回落而后低位窄幅震蕩。2010年年初，央行上調(diào)存款準(zhǔn)備金率等宏觀利空因素襲擊鋼材市場(chǎng)，冷軋板卷也受此影響跟隨調(diào)整，直至2月末。利空在調(diào)整過程得到充分釋放，鐵礦石協(xié)議價(jià)上漲預(yù)期在進(jìn)入3月份后不斷增強(qiáng)，同時(shí)需求全面啟動(dòng)，鋼廠相繼提價(jià)，再加上商家強(qiáng)烈拉漲意愿，冷軋板卷市場(chǎng)迎來一波上漲行情，并持續(xù)至4月中旬，冷軋卷板市場(chǎng)到達(dá)全年的最高點(diǎn)，但冷軋卷板市場(chǎng)的漲幅不及建筑鋼材和熱軋卷板等品種。在此之后，成本炒作力度越來越弱，國(guó)際方面歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)擔(dān)憂再起、國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)調(diào)控政策密集出臺(tái)，冷軋板卷隨全球大宗商品直線下挫，并在3個(gè)月累計(jì)回落近千元。

    進(jìn)入3季度，生產(chǎn)成本支撐力越來越明顯，同時(shí)鋼坯率先超跌反彈，同時(shí)宏觀政策面趨于緩和，國(guó)內(nèi)外金融資本市場(chǎng)以及大宗商品普遍回暖，冷軋板卷隨之反彈。不過，由于庫存壓力較大、鋼廠生產(chǎn)基本沒有受到節(jié)能減排風(fēng)暴的影響，冷軋板卷在第3、4季度內(nèi)表現(xiàn)較為疲軟，總體低位窄幅震蕩運(yùn)行。

    全年走勢(shì)分以下幾個(gè)階段：

    一、    2010年冷軋板卷市場(chǎng)價(jià)格震蕩上行

    第一階段：年初-2月底，市場(chǎng)價(jià)格窄幅震蕩。

    元旦過后，國(guó)內(nèi)冷軋板卷市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)步攀升。其中成本推動(dòng)因素依然較強(qiáng)。另外，出于對(duì)節(jié)后市場(chǎng)的良好預(yù)期，商家做多心理占據(jù)主流。月初全國(guó)大部分地區(qū)普降大雪，北方資源到貨緩慢，南下資源同時(shí)遇阻，大部分地區(qū)資源規(guī)格出現(xiàn)斷檔，對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格起到明顯的支撐作用。然12日晚間，央行上調(diào)存款準(zhǔn)備金0.5個(gè)百分點(diǎn)，股市、期貨以及電子盤面大幅低開，熱軋等反應(yīng)較為敏感的關(guān)聯(lián)性品種價(jià)格應(yīng)聲而落，冷軋市場(chǎng)價(jià)格小幅松動(dòng)。臨近月底，價(jià)格跌幅有所擴(kuò)大。經(jīng)過春節(jié)“小長(zhǎng)假”休整過后，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)蓄勢(shì)待發(fā)。各地商家開始陸續(xù)返市，市場(chǎng)價(jià)格重回升勢(shì)。

    第二階段：2月底-3月底，市場(chǎng)價(jià)格大幅上漲。

    2月底至3月份國(guó)內(nèi)冷軋板卷市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)了一波明顯的上漲行情，至3月31日冷軋市場(chǎng)均價(jià)達(dá)6130元，漲幅高達(dá)502元。究其原因：一方面，鐵礦石以及鋼廠出廠價(jià)格上漲等成本因素，是帶動(dòng)價(jià)格上漲的主要因素；另外，市場(chǎng)預(yù)期向好，商家惜售心理有所增加，市場(chǎng)價(jià)格存在炒作性上漲的現(xiàn)象；再有汽車、家電等行業(yè)用鋼需求旺盛，市場(chǎng)啟動(dòng)較往年略有提前，也是推動(dòng)價(jià)格上漲主要原因。

    第三階段：4月初-7月底，市場(chǎng)價(jià)格沖高回落并連續(xù)四個(gè)月大幅下挫。

    進(jìn)入4月份，利好支撐因素逐步減弱，利空消息充斥市場(chǎng)。尤其“高盛欺詐事件”，外盤市場(chǎng)嚴(yán)重受挫，波及國(guó)內(nèi)股市、期貨大幅走低，而國(guó)務(wù)院對(duì)房地產(chǎn)的調(diào)控政策集中出臺(tái)以及月末受希臘信用評(píng)級(jí)降至垃圾級(jí)影響，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)信心再次受到打壓，而前期獲利盤的存在則使商家落袋為安的心理有所增加，在鋼廠相繼提價(jià)，再加上商家強(qiáng)烈拉漲意愿，冷軋板卷市場(chǎng)迎來一波上漲行情，并持續(xù)至4月中旬，冷軋卷板市場(chǎng)到達(dá)全年的最高點(diǎn)；5月市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)轉(zhuǎn)換至歐洲債務(wù)問題之上，歐美股市、期市大幅下跌，而國(guó)內(nèi)股市、期貨市場(chǎng)業(yè)未能幸免；6月份業(yè)內(nèi)盛傳已久的出口退稅取消政策正式出臺(tái)。同時(shí)，需求方面進(jìn)入淡季，鋼廠價(jià)格大幅下調(diào)，使市場(chǎng)信心受到嚴(yán)重沖擊。以上因素產(chǎn)生疊加效應(yīng)，致使冷軋市場(chǎng)價(jià)格開始沖高回落，并連續(xù)走低，主流價(jià)格一度跌至去年11月份水平。

    第四階段：7月底-12月底，市場(chǎng)價(jià)格窄幅震蕩。

    8月份國(guó)內(nèi)鋼廠價(jià)格集中上調(diào)。同時(shí)，宏觀利好消息有所顯現(xiàn)，國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)的《促進(jìn)中部地區(qū)崛起規(guī)劃實(shí)施意見》等消息使市場(chǎng)信心有所提振。而河北省發(fā)改委《關(guān)于對(duì)超限額標(biāo)準(zhǔn)用能企業(yè)實(shí)行懲罰性電價(jià)的通知》明確提出自2010年7月1日起，對(duì)首批99家超能耗（電耗）限額標(biāo)準(zhǔn)用能企業(yè)實(shí)行懲罰性電價(jià)政策。受節(jié)能減排影響，前期市場(chǎng)價(jià)格一路上揚(yáng)，但由于市場(chǎng)突然啟動(dòng)，需求無法有效支撐，且限電減產(chǎn)效果被市場(chǎng)明顯放大，尤其央行意外加息及復(fù)產(chǎn)消息再次傳來等負(fù)面因素影響下，“金九銀十”以沖高回落告終。11月份美國(guó)第二次量化寬松貨幣政策，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)外期貨、股市拉漲，冷軋行情止跌回升。12月份朝韓局勢(shì)的緊張，使期貨、股市震蕩加劇，12月份市場(chǎng)維持窄幅震蕩。截止12月中旬，上海地區(qū)鞍鋼1.0mm冷板為5400，較7月中旬低位上漲7%，同期螺紋漲幅高達(dá)26%。

    二、    2010年冷軋板卷產(chǎn)量曲線回升，產(chǎn)量將突破5100萬噸

    受2009年下半年冷軋汽車板銷售異常火爆的刺激，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的逐步好轉(zhuǎn)以及國(guó)內(nèi)新增產(chǎn)能的釋放，原有冷軋生產(chǎn)線在進(jìn)入2010年后繼續(xù)加大馬力生產(chǎn)，同時(shí)新增產(chǎn)能逐步達(dá)產(chǎn)，冷軋板卷產(chǎn)量有所回升。從2010年1月份開始呈小幅上升態(tài)勢(shì)，2月份有所回落，降至2009年7月份345.2萬噸的水平，是一年當(dāng)中最低水平。日產(chǎn)量在3月份突破14萬噸，3月以后產(chǎn)量基本保持曲線回升的態(tài)勢(shì)，6月則達(dá)到15.06萬噸的歷史高位。進(jìn)入下半年，盡管冷軋板卷市場(chǎng)表現(xiàn)不佳，節(jié)能減排也席卷鋼鐵行業(yè)，但冷軋生產(chǎn)所受影響較小，日產(chǎn)量總體維持在14萬噸。

    從主要鋼廠冷軋生產(chǎn)情況來看，部分近年新上冷軋項(xiàng)目鋼廠產(chǎn)量增速驚人。如酒鋼前3季度產(chǎn)量同比增幅達(dá)617%，同期柳鋼增幅為207%，首鋼則為108%。這些鋼廠產(chǎn)量增速快主要是因?yàn)橹盎鶖?shù)相對(duì)較低而產(chǎn)能釋放較快。不過，一些冷軋生產(chǎn)歷史比較久的鋼廠同樣也在擴(kuò)大規(guī)模，寶鋼、鞍鋼及武鋼前3季度冷軋板卷產(chǎn)量增速同樣較為可觀，分別達(dá)到28%、47%和33%。

    據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2010年1-11月冷軋板卷產(chǎn)量4761萬噸，同比增長(zhǎng)30%。2010年冷軋板卷產(chǎn)量將比2009年增加1304.6萬噸，總產(chǎn)量達(dá)到5109萬噸，同比增長(zhǎng)34.3%。從2010年總體生產(chǎn)情況來看，不僅總產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高，同時(shí)產(chǎn)量增速也創(chuàng)近四年最高。預(yù)計(jì)，2011年國(guó)內(nèi)冷軋板卷產(chǎn)量仍將有所上升。（詳見圖1）

    圖1 2009年-2010年11月國(guó)內(nèi)冷軋板卷產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)

    三、    2010年冷軋卷板出口同比增幅高達(dá)368.4%，進(jìn)口下降4.1%。

    今年全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，其中新興發(fā)展中國(guó)家復(fù)蘇速度較快，直接帶動(dòng)對(duì)包括冷軋?jiān)趦?nèi)的鋼材需求，再加上有價(jià)格優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)，我國(guó)冷軋板卷出口大幅回升。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，1-10個(gè)月冷軋板卷出口量達(dá)250萬噸，而去年全年不足100萬噸。自1月起冷軋板卷出口量開始回升，2月經(jīng)歷一個(gè)小低谷，3月份之后同比逐月回升，并快速增長(zhǎng)，于6月達(dá)到小高峰46.14萬噸。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅上半年冷軋板卷出口量比2009年全年水平高出42.1萬噸。值得注意的是，月度出口量在6月達(dá)到峰值后逐月回落，10月出口量回落至25萬噸。從出口國(guó)別來看，巴西、印尼、越南等眾多新興及發(fā)展中國(guó)家是主要出口目的地。

    進(jìn)口方面，今年1-10月共進(jìn)口冷軋板卷364萬噸左右，較去年同期下降約9個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)全年進(jìn)口量仍將超過400萬噸。從進(jìn)口國(guó)別和地區(qū)來看，仍以日本、韓國(guó)以及中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)為主。近年冷軋板卷進(jìn)口量保持一定水平主要還是因?yàn)閲?guó)內(nèi)生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)品質(zhì)量無法完全滿足自身需求。（詳見圖2）

圖2 2008年-2010年10國(guó)內(nèi)冷軋板卷進(jìn)出口走勢(shì)圖
    冷軋板卷出口大幅增長(zhǎng)的原因，一是，國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境有所改觀，市場(chǎng)需求較去年有所增加，國(guó)內(nèi)商家出口訂單明顯回升；二是，冷軋板卷國(guó)內(nèi)產(chǎn)量有所恢復(fù)，部分資源分流至國(guó)外市場(chǎng)，也是出口上升的主要因素之一。另外，作為高附加值的品種，目前國(guó)內(nèi)產(chǎn)品仍不能完全滿足國(guó)內(nèi)需求，部分高端冷軋產(chǎn)品依賴于進(jìn)口的形式仍將繼續(xù)。預(yù)計(jì)，2011年國(guó)內(nèi)冷軋市場(chǎng)“凈進(jìn)口”差距將進(jìn)一步縮小，但在一段時(shí)間內(nèi)仍將存在。
    
    四、    冷軋卷板市場(chǎng)庫存居高不下

    與往年相似，國(guó)內(nèi)主要鋼材品種社會(huì)庫存在年初達(dá)到歷史高點(diǎn)后持續(xù)下降，直至年末，目前總量降至1300萬噸以下。然而，往年走勢(shì)與庫存總量一致的冷軋板卷有些例外，呈現(xiàn)居不不下態(tài)勢(shì)，目前總量為147萬噸，僅較前期高點(diǎn)減少5萬噸左右。冷軋庫存之所以居高不下，與今年產(chǎn)量快速增長(zhǎng)密不可分。

    據(jù)市場(chǎng)庫存數(shù)據(jù)顯示，截止12月24日，全國(guó)各主要城市冷軋板卷庫存量在137.86萬噸，比上月同期降4.98%，比去年同期增長(zhǎng)14.45%。24個(gè)重點(diǎn)城市中有14個(gè)城市庫存小幅下降，10個(gè)小幅增長(zhǎng)或沒有變化.從區(qū)域來看，華東、東北庫存小幅增加，華北、中南、西南、西北庫存小幅下降。從全年的庫存情況來看：1、2月份正處淡季，需求尚未啟動(dòng)，國(guó)內(nèi)冷軋板卷明顯上升；3、4月份下游需求開始啟動(dòng)，中間商采購(gòu)有所增多。同時(shí)，鋼廠為保證直供合同，市場(chǎng)普板投放量減少，庫存出現(xiàn)連續(xù)回落；6-11月份，除9月份受“限電限產(chǎn)”政策影響微幅回落，其它5個(gè)月均呈上升態(tài)勢(shì)。鋼廠產(chǎn)量居高不下以及下游需求弱勢(shì)為主是造成高庫存的主要原因。預(yù)計(jì)，2011年國(guó)內(nèi)冷軋庫存仍有上升的可能。

    圖3 2009年3月-2010年12月全國(guó)冷軋卷板庫存走勢(shì)圖

    第二部分：2010年國(guó)內(nèi)冷軋卷板市場(chǎng)下游需求分析

    作為冷軋板卷兩大主要下游行業(yè)的家電和汽車，今年表現(xiàn)表現(xiàn)不俗。

    受家電下鄉(xiāng)、以舊換新以及節(jié)能惠民等優(yōu)惠政策的刺激，今年家電銷售情況繼續(xù)好轉(zhuǎn)。同時(shí)隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，家電出口快速恢復(fù)，并再度實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2010年1-10月，我國(guó)家用洗衣機(jī)產(chǎn)量達(dá)4896.9萬臺(tái)；家用電冰箱6519萬臺(tái)，空調(diào)產(chǎn)量為9389.6萬噸，同比增速分別達(dá)到30%、28%和41%。預(yù)計(jì)全年家用洗衣機(jī)、冰箱和空調(diào)產(chǎn)量將分別達(dá)到5800、7850和11200萬噸，同比增速均將超過20%。

    今年汽車產(chǎn)銷增速雖較去年有所放緩，但表現(xiàn)依舊搶眼，無論是生產(chǎn)還是銷售，均一定程度超出年初預(yù)期。據(jù)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1-11月，我國(guó)汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷量分別為1640萬輛和1639.5萬輛，同比增長(zhǎng)33.7%和34.1%。其中乘用車產(chǎn)銷1245.2萬輛和1244.9萬輛，同比增長(zhǎng)35.3%和34.9%。據(jù)了解，消費(fèi)者普遍擔(dān)憂汽車購(gòu)置稅優(yōu)惠政策將在2011年全部取消，同時(shí)比較擔(dān)心部分城市如北京出臺(tái)治理擁堵措施出臺(tái)，12月以來各地汽車銷售形勢(shì)喜人，主要汽車生產(chǎn)廠家則加足馬力生產(chǎn)。由此看來，今年汽車產(chǎn)銷突破1800萬輛已成定局。

    一、    2010年國(guó)內(nèi)汽車行業(yè)用鋼分析

    1、    我國(guó)汽車行業(yè)用鋼概況

    70年代，自兩次石油危機(jī)以來，世界各國(guó)都很重視降低轎車的單位油耗，發(fā)展趨勢(shì)是使汽車輕型化。80年代以后，一方面由于對(duì)汽車排氣的要求日益嚴(yán)格及要求廢舊汽車便于回收利用，環(huán)保汽車逐步被重視；另一方面，由于用戶需求多樣化，汽車向高級(jí)化發(fā)展。進(jìn)入90年代，由于激烈競(jìng)爭(zhēng)，各國(guó)汽車企業(yè)更重視工藝合理化和降低成本。汽車輕型化對(duì)降低燃料費(fèi)和減少?gòu)U氣排放量是有效的措施，而要求汽車更安全、舒適，又使汽車重量增加，為提高鋼鐵材料的競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)提高汽車用鋼的強(qiáng)度和綜合性能提出了更高的要求。進(jìn)入2000年以后，能源更加緊張、競(jìng)爭(zhēng)更加激烈、物價(jià)節(jié)節(jié)攀升。而隨著全球變暖加劇，環(huán)境問題更加倍受關(guān)注。因此，節(jié)能、低耗、環(huán)保、輕便、多樣的汽車更加受到人們的青睞。另外，根據(jù)2008-2020汽車產(chǎn)量及保有量預(yù)測(cè)數(shù)量，汽車用鋼構(gòu)成及部分零部件、總成國(guó)產(chǎn)化情況進(jìn)行預(yù)測(cè)，2015年2176萬噸，2020年為2767萬噸。

    2、    我國(guó)汽車行業(yè)用鋼發(fā)展趨勢(shì)

    今后我國(guó)汽車行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)是自主創(chuàng)新機(jī)制以及新能源產(chǎn)業(yè)化的真正推進(jìn)。第一、節(jié)能減排與新能源汽車更符合世界主流趨勢(shì)，也是提高我國(guó)汽車工業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要法碼，新能源汽車已經(jīng)被列入國(guó)家“十二五”規(guī)劃，作為向產(chǎn)業(yè)化推進(jìn)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)予以支持；第二，自主創(chuàng)新、自主品牌的新型汽車將有所提升；第三，滯后于世界平均水平的汽車零部件工業(yè)有待提高，其對(duì)于新能源汽車的發(fā)展影響甚大。因?yàn)樾履茉雌嚨年P(guān)鍵在于是否擁有高水平、高質(zhì)量、高可靠性的電池、電機(jī)、電控系統(tǒng)等?？傮w來看，新能源、安全舒適、低碳健康的汽車將成為未來汽車用鋼的主要發(fā)展趨勢(shì)。

    3、    我國(guó)汽車用鋼主要品種

    用于汽車制造的鋼材品種主要有型鋼、中板、薄板、鋼帶、優(yōu)質(zhì)鋼材、鋼管等。汽車用鋼中板材占70%以上，機(jī)械結(jié)構(gòu)用鋼和棒線材合計(jì)約30%。車身主要用冷軋板，其中深沖類鋼板、超深沖板和高強(qiáng)度板應(yīng)用較廣。另外，除使用不同鍍層材質(zhì)和厚鍍層板外，還使用添加銅、磷等元素提高基板本身耐腐蝕性；車輪和框架結(jié)構(gòu)主要用熱軋鋼板；發(fā)動(dòng)機(jī)和驅(qū)動(dòng)用高強(qiáng)度鋼，排氣系統(tǒng)用不銹鋼；生產(chǎn)輪胎鋼絲主要用高碳鋼線材。汽車大梁板等應(yīng)用于大型汽車。

    4、    我國(guó)“十二五”期間汽車行業(yè)用鋼預(yù)測(cè)

    汽車業(yè)的“十二五”規(guī)劃草案出爐，扶持新能源汽車與鼓勵(lì)兼并重組是重點(diǎn)。2015年，我國(guó)將促進(jìn)汽車產(chǎn)業(yè)與關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)、城市交通基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境保護(hù)協(xié)調(diào)發(fā)展，從汽車制造大國(guó)轉(zhuǎn)向汽車強(qiáng)國(guó)。2015年，中國(guó)自主品牌汽車市場(chǎng)比例將進(jìn)一步擴(kuò)大，自主品牌乘用車國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額超過50%，其中自主品牌轎車國(guó)內(nèi)份額超過40%。2015年，大型汽車企業(yè)應(yīng)具備接近世界先進(jìn)水平的自主產(chǎn)品平臺(tái)開發(fā)能力。未來五年，汽車產(chǎn)業(yè)要大力發(fā)展新能源汽車。這將給鋼鐵行業(yè)的發(fā)展帶來新的要求。如何更好地利用汽車市場(chǎng)的用鋼需求，以及應(yīng)對(duì)未來可能出現(xiàn)的需求變化將是鋼鐵行業(yè)應(yīng)著重考慮的問題。

    5、    2010年汽車行業(yè)產(chǎn)銷狀況及2011年形勢(shì)預(yù)測(cè)

    未來國(guó)內(nèi)汽車的消費(fèi)將成為中國(guó)鋼鐵需求新的增長(zhǎng)點(diǎn)。從2009年中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)看，汽車類的消費(fèi)已經(jīng)占到全國(guó)最終消費(fèi)總額的四分之一。2010年汽車產(chǎn)銷仍呈較高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。1-10月，汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)到1462.38萬輛和1467.7萬輛，同比增長(zhǎng)34.49%和34.76%，已經(jīng)超過2009年全年的汽車產(chǎn)銷量。今年汽車產(chǎn)銷量超過1700萬輛已成定局。另據(jù)工信部消息，10月汽車出口依舊保持增長(zhǎng)，出口量達(dá)到5.01萬輛，環(huán)比增長(zhǎng)4.53%，同比增長(zhǎng)73.47%，汽車出口已連續(xù)三個(gè)月呈環(huán)比增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)正在逐步恢復(fù)。1~10月，汽車?yán)塾?jì)出口量達(dá)43.44萬輛，同比增長(zhǎng)74.74%。這些因素都會(huì)帶動(dòng)鋼鐵行業(yè)的發(fā)展，同時(shí)影響著鋼企的投資方向和生產(chǎn)的鋼材類型。預(yù)計(jì)，在經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展以及國(guó)家政策的支持下，2011年我國(guó)汽車行業(yè)的發(fā)展仍將再上一個(gè)臺(tái)階。但發(fā)展的同時(shí)，要謹(jǐn)防汽車行業(yè)出現(xiàn)“產(chǎn)能過剩”的問題。國(guó)家發(fā)改委此前表示，國(guó)內(nèi)汽車企業(yè)的快速擴(kuò)張加劇了產(chǎn)能過剩的風(fēng)險(xiǎn)，必須采取措施堅(jiān)決抑制。

    第三部分：2011年國(guó)內(nèi)冷軋卷板市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)預(yù)測(cè)

    在國(guó)際經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步回暖、國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策助推以及需求進(jìn)一步釋放的情況下，2011年國(guó)內(nèi)冷軋板卷仍有上漲基礎(chǔ)。但由于國(guó)內(nèi)“通脹”壓力加劇，抑制2011年“通脹”行情擴(kuò)大化和防范由“通脹”向 “滯脹”演變的可能，加息政策出臺(tái)的可能性較大，將對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生一定不利影響。另外，股市、期貨、電子盤等金融市場(chǎng)行情也將作用于鋼市。整體來看，2011年國(guó)內(nèi)冷軋板卷市場(chǎng)價(jià)格震蕩上行的格局或?qū)⒊蔀橹髁餍星椤?br>
    1、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策略有調(diào)整，經(jīng)濟(jì)趨緩。

    2010年，國(guó)內(nèi)“通脹”壓力加大，央行將著力提高政策的針對(duì)性、靈活性和有效性，加強(qiáng)流動(dòng)性管理。尤其是進(jìn)入四季度以后，央行采取各種貨幣政策工具的頻率較上半年加快，力度加大。除了日常的公開市場(chǎng)操作以外，央行于11月普遍性上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，10月和11月針對(duì)部分銀行采取差別存款準(zhǔn)備金制度兩次；并針對(duì)日益加大的通脹壓力，于10月19日宣布近三年來的首度加息。目前“通脹”壓力尚未緩解，并有向縱向深化的可能。預(yù)計(jì)，2011年國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策“適量寬松”的環(huán)境或?qū)⒉粡?fù)存在。

    “十二五”規(guī)劃建議明確指出，要堅(jiān)持把經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整作為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的主攻方向。構(gòu)建擴(kuò)大內(nèi)需長(zhǎng)效機(jī)制，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)向依靠消費(fèi)、投資、出口協(xié)調(diào)拉動(dòng)轉(zhuǎn)變。可以肯定，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整將成為未來五年我國(guó)整體宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要任務(wù)之一，但在外部環(huán)境欠佳而國(guó)內(nèi)一些體制等問題仍有待改進(jìn)的背景下，轉(zhuǎn)變顯然需要時(shí)間，同時(shí)中央領(lǐng)導(dǎo)班子將進(jìn)行更換也將一定程度影響經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。不過，政府加大保障房建設(shè)力度，同時(shí)大力發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)，因此不必?fù)?dān)心經(jīng)濟(jì)急劇下滑，全年仍有望平穩(wěn)增長(zhǎng)，發(fā)改委相關(guān)負(fù)責(zé)人預(yù)計(jì)2011年GDP增速為8%。

    在實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速趨緩的同時(shí)，國(guó)內(nèi)物價(jià)節(jié)節(jié)攀升致使CPI連創(chuàng)新高，同時(shí)國(guó)際貨幣流動(dòng)性泛濫又僅輸入性通脹壓力加大，總體通脹形勢(shì)仍較為嚴(yán)峻。為抑制通脹，剛剛閉幕的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將2011年宏觀經(jīng)濟(jì)政策定調(diào)為“積極穩(wěn)健、審慎靈活”，同時(shí)將穩(wěn)定價(jià)格總水平被放在更加突出的位置，將采取積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策。從目前態(tài)勢(shì)來看，至少明年年初我國(guó)仍將面臨較大通脹壓力，緊縮貨幣政策出臺(tái)的可能性較大， 政策高壓必將一定程度上影響包括鋼材等大宗商品價(jià)格走勢(shì)階段性承壓。不過，從另一個(gè)角度來看，以往貨幣政策與鋼價(jià)走勢(shì)規(guī)律表明，緊縮政策之一的加息與鋼價(jià)多呈正相關(guān)關(guān)系。

    2、企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，兼并重組腳步加快。

    隨著國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)的變化，企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及兼并重組腳步將會(huì)加快。自主創(chuàng)新、新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展、節(jié)能減排的產(chǎn)業(yè)技術(shù)以及支持汽車零部件工業(yè)發(fā)展將成為國(guó)內(nèi)汽車行業(yè)面臨的重要機(jī)遇。同時(shí)，隨著中國(guó)汽車工業(yè)的強(qiáng)大，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)逐步飽和，中國(guó)汽車企業(yè)走向海外不可避免。汽車出口，海外建廠，跨國(guó)兼并，在“十二五”期間將成為中國(guó)汽車企業(yè)的重要戰(zhàn)略行為。

    3、家電汽車行業(yè)快速發(fā)展，冷軋需求有望提升。

    2010年汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，產(chǎn)銷量和出口量同比雙雙出現(xiàn)明顯上漲。而隨著“十二五”規(guī)劃草案的出爐，我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)將邁上新的臺(tái)階。目前，國(guó)內(nèi)各大主要車企均在制定"十二五"發(fā)展大計(jì)。截至目前，部分車企已率先公布"十二五"目標(biāo)。據(jù)了解，一汽集團(tuán)在"十一五"投資129.1億元的基礎(chǔ)上，再投入研發(fā)費(fèi)用190億元；到2015年，中國(guó)一汽整車銷量將超過400萬輛，其中自主品牌比例超過50%；華晨汽車在"十二五"期間將實(shí)現(xiàn)"兩步走，翻兩番"的目標(biāo)。第一階段，力爭(zhēng)將整車銷量從50萬輛提升到100萬輛。第二階段，到2015年，整車產(chǎn)銷200萬輛；北汽集團(tuán)2015年力爭(zhēng)進(jìn)入世界汽車行業(yè)排名前15位，進(jìn)入世界500強(qiáng)；長(zhǎng)城汽車則預(yù)計(jì)到"十二五"的末年-2015年產(chǎn)能達(dá)到200萬輛，銷量目標(biāo)180萬輛，其中出口業(yè)務(wù)達(dá)30%。據(jù)初步計(jì)算，僅去年國(guó)內(nèi)排名前十的汽車大集團(tuán)：上汽、一汽、東風(fēng)、長(zhǎng)安、北汽、廣汽、奇瑞、比亞迪、華晨、吉利，再加上江淮汽車和長(zhǎng)城汽車，十二家汽車集團(tuán)在"十二五"規(guī)劃最后一年的2015年初步規(guī)劃產(chǎn)能達(dá)3250萬輛左右。汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將有效拉動(dòng)汽車用鋼的需求。

    據(jù)了解，家電行業(yè)一系列優(yōu)惠政策如家電下鄉(xiāng)、以舊換新以及節(jié)能惠民等在2011年將繼續(xù)實(shí)施，起到刺激家電產(chǎn)品消費(fèi)的作用，進(jìn)而為家電用鋼需求提供保證。相比之下，汽車業(yè)則面臨購(gòu)置稅優(yōu)惠政策取消的可能，同時(shí)部分城市可能出臺(tái)治理擁堵相關(guān)政策或措施，如傳聞北京可能限制非北京戶口買車，均將一定程度上影響汽車銷售，均將影響產(chǎn)銷增速可能進(jìn)一步下滑。不過，我國(guó)正處在汽車普及初期，汽車市場(chǎng)將在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)持續(xù)增長(zhǎng)，只是隨著基數(shù)抬高，增速將放緩，由此判斷2011年汽車仍有望穩(wěn)定增長(zhǎng)，產(chǎn)銷量有望挑戰(zhàn)2000萬輛關(guān)口。

    4、國(guó)際經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇暫時(shí)難以改善

    今年以來，國(guó)際經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，但歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)問題不斷，再加上美國(guó)及日本繼續(xù)采取量化寬松貨幣政策，致使國(guó)際流動(dòng)性泛濫，令全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之路較為曲折。目前來看，歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)問題短期內(nèi)難以得到根本性解決，美國(guó)、日本量化寬松貨幣政策至少將持續(xù)至明年上半年，顯然將繼續(xù)制約全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。正是意識(shí)到全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇面臨諸多困難，國(guó)際貨幣基金組織下調(diào)2011年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期值。在10月初發(fā)布報(bào)告中，國(guó)際貨幣基金組織預(yù)計(jì)2011年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為4.2%，2010年為4.6%，而7月預(yù)期值分別為4.3%和4.8%。報(bào)告同時(shí)認(rèn)為， 2011年美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率僅有2.3%，歐元區(qū)、德國(guó)、法國(guó)、日本則分別為1.5%、2.0%、1.6%、1.5%。

    6、    產(chǎn)能釋放依然較高將影響市場(chǎng)走勢(shì)

    據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2011年國(guó)內(nèi)新增冷軋產(chǎn)能達(dá)700萬噸，高于同期熱軋、中厚板絕對(duì)增量，總產(chǎn)能則將逼近1億噸。與此同時(shí)，今年下半年投產(chǎn)的產(chǎn)線如武鋼三冷軋、寶鋼不銹以及邯鋼2180冷軋等將在明年進(jìn)一步放量。由此可見，明年冷軋產(chǎn)能釋放將令供應(yīng)增多，進(jìn)而制約冷軋板卷市場(chǎng)運(yùn)行。

    7、成本支撐依然存在

    鐵礦石、焦炭等原材料價(jià)格上漲的步伐依然不會(huì)停止，成本支撐依然存在。今年以來，鐵礦石價(jià)格大幅上漲令鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)成本壓力上升，不過，明年年初仍面臨成本進(jìn)一步上升壓力。按現(xiàn)在鐵礦石協(xié)議定價(jià)模式，明年1季度協(xié)議礦價(jià)格將參考9-11月現(xiàn)貨礦及相關(guān)指數(shù)走勢(shì)，期間無論是鐵礦石現(xiàn)貨，還是普氏指數(shù)，均較此前3個(gè)月出現(xiàn)上漲。同時(shí)近期有報(bào)道稱日本鋼企已接受巴西淡水河谷2011年1季度礦石協(xié)議價(jià)格環(huán)比上漲7%的要求，且有消息稱力拓已通知國(guó)內(nèi)鋼廠1季度礦石協(xié)議價(jià)上漲7.6%。很顯然，明年1季度國(guó)內(nèi)鋼廠面臨原料成本上漲壓力，但從另一個(gè)角度來看，礦石協(xié)議價(jià)格上漲能夠?qū)︿撌行纬芍尾⑵鸬街谱饔谩?br>
    綜上所述， 2011年國(guó)內(nèi)冷軋板卷存在上漲基礎(chǔ)。但由于宏觀政策方面預(yù)期偏緊以及國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)云變幻，而金融市場(chǎng)的震蕩不穩(wěn)，均將成為左右市場(chǎng)的主要因素。因此，市場(chǎng)價(jià)格震蕩運(yùn)行不可避免。與此同時(shí)，家電相關(guān)優(yōu)惠政策仍將繼續(xù)實(shí)施，汽車購(gòu)置稅優(yōu)惠雖面臨取消，但處于汽車普及期的汽車產(chǎn)銷仍有望穩(wěn)定增長(zhǎng)，均將為冷軋板卷需求提供保障。然而，明年冷軋板卷新增產(chǎn)能較多，再加上今年4季度投產(chǎn)的產(chǎn)能將在明年大幅放量，總體供應(yīng)壓力較大，必將制約冷軋運(yùn)行?？梢灶A(yù)計(jì)，2011年冷軋板卷供應(yīng)將一定程度大于需求，普通冷軋產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。具體來看，短中期冷軋板卷市場(chǎng)價(jià)格將在原材料趨漲、通脹升溫以及歲末年初上漲需求等多方因素帶動(dòng)下呈現(xiàn)上行走勢(shì)，之后將隨價(jià)格周期性、供應(yīng)壓力以及成本支撐減弱等利空而再度下挫，3季度則有望迎來反彈行情，價(jià)格有望創(chuàng)出今年的高點(diǎn)。