時(shí)間：2011年1月15日下午

    地點(diǎn)：三里屯德云社劇場(chǎng)

共話2011投資策略

     主持人：恭喜！接下來是我們的討論環(huán)節(jié)，是和訊網(wǎng)民間高手的討論環(huán)節(jié)，他們是王者、財(cái)富密鑰、神仙看盤、京城散戶，有請(qǐng)本輪互動(dòng)的主持人馨月老師，請(qǐng)大家上臺(tái)！

    馨月：現(xiàn)在到了我們這場(chǎng)聚會(huì)的亞洲了，就是我們將有四位散戶高手與大家一起探討今年的投資方向。我想今天的主持更活潑一點(diǎn)，讓大家更開心一點(diǎn)，也讓大家猜猜點(diǎn)位，有人認(rèn)為猜點(diǎn)位很惡俗，其實(shí)不是的。我們對(duì)股市“上多高”，“下多低”心里有一個(gè)譜，也給新股民一個(gè)學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)。文老師認(rèn)為貨幣政策是中國經(jīng)濟(jì)預(yù)期的晴雨表，今年時(shí)間數(shù)量工具收縮流動(dòng)性是一定的，您認(rèn)為在資金面緊張的情況下，今年中國股市會(huì)有什么好的表現(xiàn)嗎？

    財(cái)富密鑰：目前我們采取的是積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，穩(wěn)健的貨幣政策我把它定義為“穩(wěn)健+從緊”，穩(wěn)健的目的是對(duì)抗流動(dòng)性充裕，因?yàn)榱鲃?dòng)性充裕會(huì)推動(dòng)資產(chǎn)價(jià)格的上漲。我們現(xiàn)在采取的貨幣政策，不管是上調(diào)的存款準(zhǔn)備金率還是加息，都是為了對(duì)沖流動(dòng)性，在對(duì)沖流動(dòng)性的過程中，對(duì)于2011年整個(gè)市場(chǎng)就會(huì)體現(xiàn)為大震蕩的格局，我把它定義為“結(jié)構(gòu)性行業(yè)”。2011年會(huì)怎么走？股指上行的空間會(huì)極其有限，但股指下行的空間也極其有限。 

    財(cái)富密鑰：我一般不談點(diǎn)位的，我大概說一個(gè)區(qū)間，2011年應(yīng)該在2500—3500點(diǎn)的區(qū)間震蕩整理，這僅供參考，但我個(gè)人更愿意把2011年定義為結(jié)構(gòu)性行情，2011年仍然會(huì)和2010年一樣，2010年這一年市場(chǎng)都在調(diào)整，仍然有三分之一的股票上漲幅度超過50%，所以，2011年也是結(jié)構(gòu)性行情，重在精選個(gè)股。

    馨月：王者談一下您對(duì)今年大盤是怎么看的？

    跑贏大盤的王者：大家好！我在寫博的時(shí)候一直是以比較詼諧的愈演愈大家交流，今天讓我上臺(tái)，一看文國慶等老師用非常專業(yè)的術(shù)語講，我不太習(xí)慣，所以我還是用開玩笑的語氣講。中國面臨的通脹危機(jī)和房地產(chǎn)泡沫，它的現(xiàn)象我比喻為一句話，就是50、60年代的老爺車，現(xiàn)在開著寶馬200邁的速度在高速奔馳，它奔馳的速度過快了，導(dǎo)致一種情況，就是零件頂不住了，駕駛員亮紅燈了，交警在追，在罰，這時(shí)候需要把車速減下來，修理修理零件，該讓交警處罰就處罰，該扣分就扣分。整個(gè)是這樣的狀態(tài)。我的思路是一樣，2011年是對(duì)前期經(jīng)濟(jì)過熱進(jìn)行調(diào)整的過程。整個(gè)結(jié)構(gòu)性行情把整個(gè)所有概括的板塊都調(diào)整一遍了。去年炒高的一些品種需要逢高派發(fā)的動(dòng)作，各機(jī)構(gòu)在震蕩過程中需要逐漸把資金流向幾個(gè)他認(rèn)為今年炒作的板塊，但這都需要時(shí)間。我整個(gè)概括就是，今年股市中獲利的機(jī)會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)比去年要低，是震蕩調(diào)整的過程。送給大家一句話，不要讓你的子彈飛，一定在關(guān)鍵時(shí)候留住打擊敵人的子彈，別對(duì)敵人放空槍，到最后敵人真來的時(shí)候至少留一顆給自己，如果到最后，只能坐在那里看，都這種情況就麻煩了。

    馨月：下面有請(qǐng)京城散戶。

    京城散戶：文國慶老師之前講過今年是貨幣從緊的態(tài)勢(shì)，我認(rèn)為不光是從緊，今年也是政府換屆，大家從新聞、廣播看到一些省部級(jí)領(lǐng)導(dǎo)干部換屆的公告，這說明什么呢？我們可以感覺到某一些地區(qū)和行業(yè)重要的領(lǐng)導(dǎo)有一個(gè)調(diào)整，這個(gè)調(diào)整勢(shì)必對(duì)相應(yīng)地區(qū)、行業(yè)和企業(yè)產(chǎn)生直接、短期、長期的影響。這個(gè)影響后果不可估量。我們可以發(fā)現(xiàn)，每次換屆的時(shí)候就會(huì)出所謂的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，這個(gè)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)也許是一種投資機(jī)會(huì)，但點(diǎn)位把握起來難度非常大。剛才猜測(cè)的點(diǎn)位區(qū)域以及今年對(duì)大盤的看法，我認(rèn)為今年還是要保持謹(jǐn)慎一點(diǎn)，六個(gè)字“騎白馬、走大道”，不要抓黑馬，還是找業(yè)績有比較良好預(yù)期的白馬股，等趨勢(shì)明朗以后，方向確定性高以后，我們?cè)龠M(jìn)行投資，可能投資的成功率更高一些，而且可以規(guī)避掉一些不必要的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

    馨月：神仙看盤您對(duì)今年股市看好嗎？

    神仙看盤：我和剛才幾位老師說的一樣，今年和去年的市場(chǎng)情況差不多，震蕩格局，結(jié)構(gòu)性牛市。國家實(shí)施穩(wěn)健性貨幣政策，我認(rèn)為貨幣政策的應(yīng)用明修棧道、暗渡陳倉。對(duì)股市的預(yù)測(cè)，我認(rèn)為整個(gè)2010年和2011年是利空和利多消息相對(duì)沖的局面，大盤權(quán)重股的銀行、地產(chǎn)處在相對(duì)調(diào)整的低位，大盤大幅上漲的可能性不存在，因?yàn)閲H國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)在這兒，深度調(diào)整的可能性不存在。2800點(diǎn)以下是我認(rèn)為安全的區(qū)域投資范圍。

    馨月：最高點(diǎn)有預(yù)期嗎？

    神仙看盤：可以看到3500點(diǎn)吧。

    馨月：幾位發(fā)言非常謹(jǐn)慎，把彈藥都收藏了起來，選白馬最低看到2500，最高3500點(diǎn)，看到4000點(diǎn)的兄弟們要失望了。剛才幾位講了結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)是務(wù)虛的。我想請(qǐng)問，根據(jù)國家的區(qū)域政策或產(chǎn)業(yè)政策，您認(rèn)為2011年的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)是哪些？

    財(cái)富密鑰：2011年的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)仍然是受益行業(yè)轉(zhuǎn)型的行業(yè)，因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在總體是在做調(diào)結(jié)構(gòu)，主流機(jī)構(gòu)也基本確定為“新興+消費(fèi)+區(qū)域政策”，我們整個(gè)地區(qū)之間的結(jié)構(gòu)是不均衡的，區(qū)域振興上，剛才我聽文老師也說了一下，我更看好西部地區(qū)，新疆、西藏，其實(shí)還有一個(gè)地區(qū)值得大家關(guān)注，北部灣地區(qū)個(gè)以及海南國際旅游島。還有一個(gè)地區(qū)很關(guān)鍵，就是海西區(qū)（福建沿海地區(qū)），現(xiàn)在整個(gè)電子工業(yè)復(fù)蘇，全世界有兩大市場(chǎng)非常有獲利，一是巴西股市，二是臺(tái)灣股市。臺(tái)灣和福建區(qū)域是相鄰的，兩者關(guān)系也比較好。福建板塊可以關(guān)注。新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，我們現(xiàn)在叫七大新型戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，時(shí)間關(guān)系，我更愿意看好排在七大產(chǎn)業(yè)之首的節(jié)能環(huán)保，高端裝備制造，這兩個(gè)行業(yè)今年應(yīng)該有確定性成長。還有一個(gè)細(xì)分市場(chǎng)——智能電網(wǎng)。智能電網(wǎng)今年正式啟動(dòng)。至于消費(fèi)行業(yè)我認(rèn)為看好，明年不知道買什么，買一點(diǎn)醫(yī)藥是沒有什么問題的，買一點(diǎn)藥吃。因?yàn)槲磥砦迥甑脑鲩L中，醫(yī)藥板塊增長最具有確定預(yù)期，醫(yī)藥板塊當(dāng)中需要精選個(gè)股。

    跑贏大盤的王者：所有在去年曝光過，爆炒過的品種，現(xiàn)在公眾媒體都在推薦，全是今年要回避的非常危險(xiǎn)的品種。怎么去篩選，把證券軟件打開，設(shè)定漲跌幅度，2010年1月1日——2010年12月31日，調(diào)出來所有漲跌幅前列和前200名、后200名的股票，去年漲幅前200名的股票今年都要拋棄掉，同樣跌幅榜后50名的股票就是今年1月1號(hào)，到1月14日漲幅前列的股票全是去年跌幅前50名的股票。凡是大家看好的東西我都不看好，我所看好的東西一定是大家在唱空或不太看好才有預(yù)期的，大家在股市里一定記住，媒體、公眾人物讓你買的一定是他們打算賣的，把握這個(gè)本質(zhì)，不要相信公眾媒體的話，反向操作，把漲跌幅排行榜一排，您將是今年跑贏大盤的王者。謝謝大家！

    京城散戶：：前面兩位老師講的挺充分了，我補(bǔ)充一點(diǎn)，大家可以關(guān)注“十二五”規(guī)劃涉及到的股票。具體操作以央企整合為主，找類似的題材。今年有政府換屆的風(fēng)險(xiǎn)，原有的利益格局需要有一個(gè)重新構(gòu)建的過程，這個(gè)過程會(huì)通過經(jīng)濟(jì)實(shí)體重組并購在資本市場(chǎng)得以彰顯，這個(gè)過程中孕育著巨大的投資機(jī)會(huì)，投資者應(yīng)該關(guān)注這方面的機(jī)會(huì)。

    神仙看盤：我們常說結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，調(diào)結(jié)構(gòu)，調(diào)什么？什么機(jī)會(huì)？結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)在哪里？想想整個(gè)2011年，我們做這種投資大盤上漲條件不足，下跌空間也不足。我個(gè)人認(rèn)為未來區(qū)域性板塊會(huì)出現(xiàn)在上海和安徽板塊。我本人是安徽人，會(huì)支持安徽板塊在會(huì)在下一階段出現(xiàn)大牛股。剛才散戶老師也提到央企整合，在1月12日，上海主持會(huì)議的時(shí)候，上?？偛脳顕壅f要把國產(chǎn)證券化率從25%—35%，大力推進(jìn)產(chǎn)業(yè)化整體上市，我認(rèn)為這將是起點(diǎn)，也將是2011年以重組概念為主線貫穿整個(gè)2011年。結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)和投資主題肯定與整體上市、資產(chǎn)注入、重組這一類股票里。

    馨月：謝謝四位的發(fā)言，財(cái)富密鑰老師非常專業(yè)，寫過兩本書，請(qǐng)您介紹一下？

    財(cái)富密鑰：我主要針對(duì)普通投資者在投資過程中的誤區(qū)總結(jié)出來的死戰(zhàn)書籍，第一本書是《價(jià)值交易—基本面選股》，從宏觀、微觀、中觀挑選個(gè)股。第二本書是《簡單選股》，所謂簡單是教給投資者會(huì)買會(huì)賣，波段操作法，還有怎么選股的50個(gè)方法。

    馨月：大家可以借鑒王者老師的方法，你可以把板塊排一下序，就可以看到哪些股價(jià)相應(yīng)較低，漲幅略小，可能是關(guān)注的點(diǎn)，王者老師提的觀點(diǎn)非常好，我補(bǔ)充一下。中小板股票啟動(dòng)的時(shí)間是2008年11月份，我建議把這個(gè)時(shí)間周期從2008年11月份一直調(diào)到2010年年底，這個(gè)區(qū)間漲幅達(dá)到10、5倍的，你跟他說沙約那拉就好了

    跑贏大盤的王者：去年排名前兩名的出版社，在整個(gè)證券書的排名里獵殺黑馬排名首位，去年我的書在證券行業(yè)出版社賣得最好，希望大家有時(shí)間可以去參考一下。第二本書應(yīng)該在五一前問世，名字暫時(shí)不好透露，它會(huì)用獵殺黑馬充足了知識(shí)，共給大家在選股實(shí)戰(zhàn)操作上的一本書籍，希望大家喜歡。

    馨月：剛才兩位說幼稚的（京城散戶、神仙看盤）期待的書，現(xiàn)在怎么樣？

    京城散戶：正在寫。

    神仙看盤：正在寫。

    馨月：剛才各位看到區(qū)域產(chǎn)業(yè)政策，現(xiàn)在開始，新股民已經(jīng)入市，我想買點(diǎn)，前段銀行業(yè)績?cè)?.4、0.5元，市盈率在14、15倍，算不算價(jià)值洼地？請(qǐng)各位股民給我們一個(gè)明確的投資方向。

    財(cái)富密鑰：現(xiàn)在一年之計(jì)在于春，2011年怎樣賺錢，我總結(jié)了一下，把今年的投資熱點(diǎn)跟大家講講，業(yè)績?cè)鲩L明確的二三線藍(lán)籌股，經(jīng)濟(jì)要騎白馬，地產(chǎn)不要一棒子打死，要找具有土地優(yōu)勢(shì)和獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)概念的地產(chǎn)股，比如九龍山是做一級(jí)土地開發(fā)+旅游+二級(jí)土地開發(fā)。周五公告土地儲(chǔ)備面積非常低，一期賣10%的土地面積，成本3億，他賣30億，可想而知它的利潤空間。這些股票肯定是要漲的。新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)不是七大戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)都能買的?，F(xiàn)在高鐵網(wǎng)、智能電網(wǎng)和環(huán)保節(jié)能這三大節(jié)能可以逢低聚焦，農(nóng)業(yè)股就是農(nóng)田水利在通脹背景下肯定是好的選擇，還有成長性高的細(xì)分行業(yè)，其中有3G通訊，我的微博里有中國聯(lián)通，老年投資者可以買聯(lián)通，目前的表現(xiàn)非常好。去年電信領(lǐng)域反腐敗，沒有加大3G里的投資，今年必然加大投資，3G通訊板塊是非常好的熱點(diǎn)，包括新一代信息技術(shù)最先產(chǎn)業(yè)化的細(xì)分市場(chǎng)，去年上市的中小板、創(chuàng)業(yè)板的股票大家一定要精選，這里仍然有一些股票是可以騎著跑的。

    財(cái)富密鑰：通脹背景下的抗通脹題材，去年東方京渝價(jià)值重估多了，今年還是有價(jià)值的。今年有朋友們我在什么樣情況下買什么樣的股票，這涉及投資周期的。今年5月份大家還是精選業(yè)績?cè)鲩L的股票，上半年可以買高鐵、智能電網(wǎng)、環(huán)保節(jié)能、農(nóng)田水利，下半年就是一些小的熱點(diǎn)了，真的要把子彈保管好，下半年的熱點(diǎn)是非常小的，細(xì)分市場(chǎng)的熱點(diǎn)。還有整個(gè)今年前年，剛才筆夫老師也說了要看美元的變化，看美國加息對(duì)全球市場(chǎng)的變化，就是說你要跟著通脹的變化而變化，隨著通脹的變化，大家配置資源性的品種，資源品種肯定會(huì)有波段性的交易機(jī)會(huì)，但不是什么時(shí)候都可以買的。謝謝大家！

    跑贏大盤的王者：大家炒股要看到本質(zhì)，很多炒股的朋友對(duì)周期性行業(yè)買點(diǎn)、賣點(diǎn)把握不好，船舶、航運(yùn)、化工這些周期類行業(yè)最佳買點(diǎn)是在市盈率高企，業(yè)績非常慘淡的時(shí)候。現(xiàn)在大家看到化工類股票已經(jīng)跌得非常深了，而且它的市盈率奇高，很多散戶朋友都不敢去碰，恰恰周期性行業(yè)，要買它的市盈率奇高的時(shí)候，當(dāng)它的周期景氣度提升，市盈率已經(jīng)很低了，普通散戶都敢買入的時(shí)候，那是機(jī)構(gòu)最佳的賣點(diǎn)，所以大家要抓住目前周期性行業(yè)在谷底，都覺得不值錢，你要看好它未來的預(yù)期。謝謝大家！

    神仙看盤：我們看好晉西車軸、中國北車、中國南車，對(duì)高鐵板塊大家可以挖掘這樣的公司。2011年我對(duì)農(nóng)業(yè)板塊依然看好，我重點(diǎn)的位置是在中小板，因?yàn)槲覀€(gè)人認(rèn)為，中小板既然能走出兩年的牛市，第三年不是沒有可能，投資的機(jī)會(huì)也會(huì)集中在據(jù)中小盤的高科技、業(yè)績優(yōu)秀、政策扶植的行業(yè)里。

    馨月：剛才四位表達(dá)了他們今年的炒股思路。我臨時(shí)增加一個(gè)小環(huán)節(jié)，沒有跟他們溝通過，每個(gè)人跟股民說說你們今天最想說的一句話。

    財(cái)富密鑰：現(xiàn)在國家在指定“十二五”，投資者不要投資某一天，盯住2011年，要放在未來五年，未來五年炒股賺錢是確定性行為，或者你騎著白馬股，捂著肯定會(huì)給你帶來收益。

    跑贏大盤的王者：在你投資過程中出現(xiàn)的障礙是什么，一個(gè)人在投資過程中出現(xiàn)的失敗，任何原因來源于你內(nèi)心的陰霾，怎么樣戰(zhàn)勝市場(chǎng)？只有你自己戰(zhàn)勝你自己，改變你錯(cuò)誤的思想和交易行為，才有可能跑贏大盤。不管什么渠道都是一種表象，你永遠(yuǎn)記住，只有自己走對(duì)了，就有可能成為成功的的投資者或股神，相信自己，但要把自己內(nèi)心世界的陰霾找一個(gè)地方對(duì)朋友訴說出去，從此不再那樣，我相信您最后就會(huì)走向正確的投資之路。謝謝大家！

    京城散戶：慢慢來，不著急，只要方法得當(dāng)，相信每個(gè)人都可以通過證券改變自己的人生。謝謝大家！

    神仙看盤：我的一句話就是，有股市的地方就一定有江湖。希望每個(gè)人記住這句話，不那么容易，做股票不是賺一兩年的錢，五年、十年、二十年賺到的錢肯定更重要。

    馨月：有股市的地方就一定有江湖，我們和訊網(wǎng)的聚會(huì)也會(huì)一年年辦下去，我也希望每年都能與大家進(jìn)行對(duì)話。下面看網(wǎng)友提問：

    和訊網(wǎng)友：請(qǐng)老師給我們具體到股票，給我們小散可以參考一下。

    主持人：請(qǐng)各位老師提供給散戶一些自己的意見。

    京城散戶：重大盤，輕個(gè)股，我沒有什么意見推薦給大家。

    財(cái)富密鑰：看過我的微博的朋友知道，南車、北車推完之后當(dāng)日就漲停，聯(lián)通我是在5元推的，大秦鐵路在12月24日推的，這些都是很好的股票，包括我寫的書，我在微博里重在選價(jià)值型、成長型的股票。請(qǐng)大家關(guān)注我的微博，謝謝！

    跑贏大盤的王者：按照我的預(yù)測(cè)，2011年會(huì)是疾病和災(zāi)難多發(fā)的一年，在這樣的年景里，人類需要諾亞方舟，對(duì)于船舶股始終保持我相當(dāng)看好的板塊。謝謝大家！

    馨月：我們的圓桌論壇是探討、思考，我們今年怎么做，而沒有具體推薦股票。在他們微博上的股票大家可以放在自選股里，一定會(huì)取得不錯(cuò)的收益。