首先債券型基金等固定收益工具就完全不應(yīng)該用定期定額的方式投資，因?yàn)橥顿Y這類基金的目的應(yīng)該是彈性運(yùn)用資金并賺取固定收益，而不是創(chuàng)造獲利成長(zhǎng)，買(mǎi)債券基金就等于存定存，定期定額首先要選股票型基金。

　　再來(lái)要選擇在上升趨勢(shì)的市場(chǎng)。超跌但體質(zhì)不錯(cuò)的市場(chǎng)最適合開(kāi)始定期定額投資，投入景氣循環(huán)向上、現(xiàn)階段在底部盤(pán)整的地區(qū)，避免追高是創(chuàng)造獲利與本金安全的不二法門(mén)。因此只要長(zhǎng)線前景看好，短期處于空頭行情的市場(chǎng)最值得開(kāi)始定期定額投資。

　　那么應(yīng)該選擇波動(dòng)大還是績(jī)效較平穩(wěn)的基金呢？波動(dòng)較大的基金比較有機(jī)會(huì)在凈值下跌的階段累積較多低成本的單位數(shù)，待市場(chǎng)反彈可以很快獲利。不過(guò)如果在高點(diǎn)開(kāi)始扣款，贖回時(shí)不幸碰上低點(diǎn)，那么即使定期定額分散進(jìn)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也無(wú)法提高獲利。

　　績(jī)效平穩(wěn)的基金波動(dòng)小，比較不會(huì)碰到贖在低點(diǎn)的問(wèn)題，但是相對(duì)平均成本也不會(huì)降得太多，獲利也相對(duì)有限。

　　其實(shí)定期定額長(zhǎng)期投資的時(shí)間復(fù)利效果，分散了股市多空、基金凈值起伏的短期風(fēng)險(xiǎn)，只要能堅(jiān)守長(zhǎng)期扣款原則，選擇波動(dòng)幅度較大的基金其實(shí)較能提高獲利，而且風(fēng)險(xiǎn)較高基金的長(zhǎng)期報(bào)酬率，應(yīng)該勝過(guò)風(fēng)險(xiǎn)較低的基金，因此如果較長(zhǎng)期的理財(cái)目標(biāo)如五年以上至十年、二十年，不妨選擇波動(dòng)較大的基金，而如果是五年內(nèi)的目標(biāo)，還是選績(jī)效較平穩(wěn)的基金為宜。