2011-03-03 10:10

    金融機構無法全面掌握中小企業(yè)信息，難以準確評估借貸風險

    從調(diào)查情況看，中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)在獲得的信貸支持少，直接融資渠道窄，金融機構惜貸現(xiàn)象普遍。中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)時間不長，資金積累十分有限，可用于抵押的資產(chǎn)匱乏。同時，金融機構提出的抵押要求及條件較為苛刻，抵押擔保登記、評估的手續(xù)繁雜，通過抵押實際發(fā)放的貸款比例偏低，對中小企業(yè)貸款金額在貸款總額中不足15%。據(jù)調(diào)查，金融機構難以對中小企業(yè)貸款作出準確的風險評價，是惜貸的一個重要原因，根源在于缺乏中小企業(yè)客戶的足夠信息，信息不對稱問題嚴重。

    信息不對稱是指交易雙方的一方擁有相關信息而另一方?jīng)]有這些信息，或者一方比另一方擁有的相關信息更多，從而對信息資源處于劣勢的一方的決策造成不利影響。在資金借貸市場上，中小企業(yè)在申請貸款時，通常傾向于披露有利于貸款的信息，而隱瞞對自己獲得貸款不利的信息。這是因為中小企業(yè)普遍規(guī)模較小，變化大，自我約束能力弱，信用意識不強，甚至存在逃廢債務問題，因此普遍不愿將有關的信息公開。但這樣一來，金融機構和投資者無法全面了解和掌握企業(yè)的真實經(jīng)營情況，難以準確評估借貸風險。為了避免風險可能帶來的損失，金融機構會提出更高的借貸利率，從而加大了中小企業(yè)的借貸成本。

    同時，信息不對稱會增加擔保風險。一些中小企業(yè)為了取得信用擔保，不惜采用欺騙方式，向擔保機構提供的會計報表、審計報告往往不真實。這使得擔保公司很難通過企業(yè)所提供的報表了解其財務和經(jīng)營的真實一面，資信評估工作任務重、難度大。擔保公司為了降低擔保風險，只好不輕易作擔保，要么對中小企業(yè)所收的擔保費用過高，要么將中小企業(yè)申請擔保的門檻提高。

    解決中小企業(yè)融資中的信息不對稱問題，關鍵在于建立一個有公信力的融資信息服務平臺

    筆者認為，應當注意完善企業(yè)信用體系，由政府主導，建立一個有公信力的中小企業(yè)融資信息服務平臺。該平臺應在兩個方面發(fā)揮關鍵作用：一是面向企業(yè)，主要提供融資服務信息以及抵押、擔保方面的政策信息；二是面向金融機構和擔保公司，主要提供急需資金支持的中小企業(yè)信息，以減少借貸雙方的信息不對稱。當然，上述平臺在提供中小企業(yè)的信息時，必須做到真實、全面、及時，既提供中小企業(yè)快速發(fā)展的正面信息，也反映中小企業(yè)在日常經(jīng)營以及信用等方面存在的相關問題，讓金融機構能夠盡可能全面地掌握中小企業(yè)情況，做到分析決策準確，借貸風險可控。

    在探索建立中小企業(yè)信息交流平臺方面，工商機關應當充分發(fā)揮職能作用和資源優(yōu)勢，嚴格依照法律、法規(guī)的規(guī)定，將中小企業(yè)的相關信息提供給中小企業(yè)融資信息服務平臺，既為金融機構提供信息支持，又保護中小企業(yè)的合法權益。同時，工商機關應積極爭取地方黨委、政府的支持，促進擔保公司與金融機構的對接、互補和合作，使雙方互相推薦并擴大客戶群，增加監(jiān)控信息收集渠道，并為中小企業(yè)發(fā)掘和盤活更多的抵押物資源。在實踐中，浙江省湖州市長興縣工商局發(fā)揮與中小企業(yè)聯(lián)系緊密、掌握大量第一手信息資料的優(yōu)勢，搭建浙江省首個縣域中小企業(yè)融資信息服務平臺——長興縣企業(yè)融資服務網(wǎng)，由政府部門、金融機構、擔保公司和企業(yè)共同參與，有效解決了銀企間的信息不對稱問題，拓寬了企業(yè)的融資渠道，截至目前已解決企業(yè)融資2.96億元，收到了多方共贏的效果?！跽憬『菔泄ど叹帧O建新　蔣　韜