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加息通道打開，銀行的短期理財(cái)產(chǎn)品成了搶手貨，利息高的更是開售數(shù)小時(shí)便售罄。究其原因簡(jiǎn)單地說(shuō)就是老百姓的閑錢太多，又沒(méi)有合理的投資渠道，看見(jiàn)所謂的高收益必然趨之若鶩。但這種“搶購(gòu)”是不是有必要卻值得商榷。一些概念需要事先搞搞清楚。
首先，我們看到的理財(cái)產(chǎn)品的收益率都是年化收益率。如果是期限很短的產(chǎn)品，實(shí)得的利息總數(shù)并不多，而你的機(jī)會(huì)成本是在產(chǎn)品購(gòu)買日至到期日之前資金處于凍結(jié)狀態(tài)，不能輕易取出，也就是暫時(shí)失去了流動(dòng)性。產(chǎn)品到期日之后，有些銀行資金的到賬時(shí)間可能還要延誤半天甚至一天。 其次，這些理財(cái)產(chǎn)品的收益率一般都是預(yù)期收益率，因此要區(qū)別對(duì)待。期限較短（半年內(nèi)）、風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別較低（一級(jí)或二級(jí)）的產(chǎn)品多屬于票據(jù)類的，風(fēng)險(xiǎn)不大，預(yù)期收益一般可以保證實(shí)現(xiàn)；但如果是期限稍長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較高的產(chǎn)品種類會(huì)比較繁多，諸如資產(chǎn)管理類、掛鉤類等。有的預(yù)期收益很高但不能保證實(shí)現(xiàn)，這種產(chǎn)品在購(gòu)買時(shí)一定要看清楚產(chǎn)品說(shuō)明書再?zèng)Q定選購(gòu)。
最后，之所以“搶購(gòu)”是大家覺(jué)得所謂高收益產(chǎn)品會(huì)比較奇缺，今后可能買不到。這就好像前一陣子大家去“搶”鹽、“搶”日化產(chǎn)品，其實(shí)完全沒(méi)必要。因?yàn)橹袊?guó)是在去年年底才進(jìn)入加息周期。一般情況下，一個(gè)加息周期要持續(xù)一年甚至更長(zhǎng)時(shí)間。按照現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，通貨膨脹在未來(lái)的一段時(shí)間會(huì)延續(xù)甚至可能更嚴(yán)重，進(jìn)一步加息只是遲早的事情，今后一階段理財(cái)產(chǎn)品的收益率會(huì)維持這種高位運(yùn)行，甚至?xí)M(jìn)一步抬升。“搶購(gòu)”的另一個(gè)原因可以歸咎于老百姓對(duì)現(xiàn)有投資渠道的不了解。筆者認(rèn)為至少有兩個(gè)投資品種比大多數(shù)銀行短期理財(cái)產(chǎn)品要好。其一是貨幣基金，其二是個(gè)人國(guó)債逆回購(gòu)。這兩者的好處在于：它們既能及時(shí)反映市場(chǎng)的利息變化，充分體現(xiàn)收益，又有很好的靈活性，任由投資者合理安排投資期限，增強(qiáng)了資金的流動(dòng)性。 所以奉勸大家不用急著去“搶”買。先明了自己的資金狀況和需求，再去選擇合適的理財(cái)方式。如果要選購(gòu)銀行的理財(cái)產(chǎn)品，不要盲目追求高收益，多看看產(chǎn)品說(shuō)明再說(shuō)。
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來(lái)自： 我是凡人不是仙 > 《財(cái)經(jīng)理財(cái)》
