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BIAS指標 百科名片 BIAS指標 BIAS 乖離率 乖離率（BIAS）又稱為ｙ值，是反映股價在波動過程中與移動平均線偏離程度的技術指標。它的理論基礎是：不論股價在移動平均線之上或之下，只要偏離距離過遠，就會向移動平均線趨近，據(jù)此計算股價偏離移動平均線百分比的大小來判斷買賣時機。 目錄 這里的乖離，具體是指收盤價格（或指數(shù)，下略）與某一移動平均價格的差距，而乖離率則用以表征這種差距的程度。將各BIAS值連成線，則得到一條以零值為中軸波動伸延的乖離率曲線。N日BIAS的N值通常取6、10、30、72及以上，分別用以研判短期、中期、中長期以及長期的市勢。一般而言，當BIAS過高或由高位向下時為賣出信號, 當BIAS過低或由低位向上時為買入信號。 在中長期多方市場里, BIAS在0上方波動,0是多方市場調整回檔的支持線, BIAS在0附近掉頭向上為買入信號。在中長期空方市場里, BIAS在0下方波動, 0是空方市場調整.反彈的壓力線，BIAS在0附近掉頭向下為賣出信號。BIAS若有效上穿或下穿0，則是中長線投資者入場或離場的信號。采用N值小的快速線與N值大的慢速線作比較觀察，若兩線同向上, 升勢較強； 若兩線同向下，跌勢較強；若快速線上穿慢速線為買入信號；若快速線下穿慢速線為賣出信號。 乖離率指標是根據(jù)葛藍碧移動平均線八原則推演而來，其原則提到，當股價突然暴跌或是暴漲，距離移動平均線很遠，乖離過大時，就是買進或賣出的時機。BIAS也是移動平均線的使用功能的具體量化表現(xiàn)，同時也是對移動平均線的不足之處起到彌補的作用。股市從大致的方面而言是始終在兩個領域中循環(huán)反復往來的，這兩個區(qū)域，一個是大多數(shù)人賺錢的時期，另一個是大多數(shù)人賠錢的時期。所以，股市投資中最簡明的策略就是：在大多數(shù)人賠錢的時候買入，在大多數(shù)人賺錢的時候賣出。而BIAS的設計正是建立在這種戰(zhàn)略思想基礎上的，它假設某一周期的移動平均線是該段時間內多空雙方的盈虧平衡點，再以現(xiàn)價距離平衡點的遠近判定目前處于哪個區(qū)域。然后根據(jù)偏離程度，做出買賣決定。其計算公式為： BIAS=(當日指數(shù)或收盤價-N日平均指數(shù)或收盤價)÷N日平均指數(shù)或收盤價×100％ N的參數(shù)一般確定為6日、12日、24日，并且同時設置成三條線。 由于選用的計算周期不同，乖離率指標包括N日乖離率指標、N周乖離率、N月乖離率和年乖離率以及N分鐘乖離率等很多種類型。經常被用于股市研判的是日乖離率和周乖離率。雖然它們計算時取值有所不同，但基本的計算方法一樣。 以日乖離率為例，其計算公式為 N日BIAS=（當日收盤價—N日移動平均價）÷N日移動平均價×100 N的采用數(shù)值有很多種，常見的有兩大種。一種是以5日、10日、30日和60日等以5的倍數(shù)為數(shù)值的；一種是6日、12日、18日、24日和72日等以6的倍數(shù)為數(shù)值的。不過盡管它們數(shù)值不同，但分析方法和研判功能是相差不大. 1、 乖離率可分為正乖離率與負乖離率，若股價大于平均線，則為正乖離；股價小于平均線，則為負乖離；當股價與平均線相等時，則乖離率為零。正的乖離率越大，表示短期超買越大，則越有可能見到階段性頂部；負的乖離率越大，表示短期超賣越大，則越有可能見到階段性底部； 2、 股價與6日平均線乖離率達＋5％以上為超買現(xiàn)象，是賣出時機；當其達-5％以下時為超賣現(xiàn)象，為買入時機。 3、 股價與12日平均線乖離率達＋7％以上為超買現(xiàn)象，是賣出時機；當其達-7％以下時為超賣現(xiàn)象，為買入時機。 4、 股價與24日平均線乖離率達＋11％以上為超買現(xiàn)象，是賣出時機；當其達－11％以下為超賣現(xiàn)象，為買入時機。 5、 指數(shù)和股價因受重大突發(fā)事件的影響產生瞬間暴漲與暴跌，股價與各種平均線的乖離率有時會出奇的過高或過低，但發(fā)生概率極少，僅能視為特例，不能做為日常研判標準。 6、 每當股價與平均線之間的乖離率達到最大百分比時，就會向零值靠攏，這是葛蘭碧八大法則中第四條和第五條法則所揭示的股價運行規(guī)律。 7、 在趨勢上升階段股價如出現(xiàn)負乖離，正是逢低買入的有利時機。 8、 在趨勢下降階段股價如出現(xiàn)正乖離，正是逢反彈出貨的最佳時機。 乖離率的缺陷是買賣信號過于頻繁，如果使用普通的指標和應用原則，不僅不能鏟到底，甚至連股價跌幅的半山腰也鏟不到。因此，必須做出適當改進，具體優(yōu)化方案如下： 在原來三條線的基礎上再增加設置第四條線：BIAS4。計算公式相同，參數(shù)設置為60日，具體的應用原則如下： 1、 當BIAS4小于-12時，可以輕倉做試探性買入，做反彈行情。 2、 當BIAS4小于-18時，可以半倉做波段行情。 3、 當BIAS4小于-24時，可以重倉堅決買入，做牛市行情。 1、 BIAS4非常適合于做買入決策時參考，但在賣出信號的研判上存在一定的滯后性。所以，在做賣出決策時要更多的參考上面三種常用的乖離率指標。 2、 對于上市不足半年的新股，BIAS4的研判失誤率偏高。而且，由于BIAS4的參數(shù)是60日，因此，新股上市三個月內是無法顯示BIAS4數(shù)據(jù)的。 3、 當股市處于較大的熊市下跌初期時使用BIAS4做為買入信號是危險的，不僅僅是BIAS4，凡是在熊市初期時，使用任何成熟的技術指標做為買入依據(jù)都是極其危險的。 4、 BIAS4非常適合于在弱市中使用，是弱市鏟底的利器，但在強市中信號出現(xiàn)頻率相對較少。 BIAS4實用舉例： 如圖：600058龍騰科技自從2000年12月于32.60元見頂后，股價始終運行于一個較大的下降通道中，在今年最低時跌到12.52元，跌幅達60％多。從概率角度而言，這兩年炒作該股的投資者虧損的可能性遠遠大于盈利的可能。可是，從圖中可以發(fā)現(xiàn)BIAS4在近兩年中提示了5次大的買入機遇。其中，紅色表示沒有出現(xiàn)買入信號的K線，藍色是輕倉買入信號，黃色是半倉買入信號，綠色是重倉買入信號。圖中清晰的顯示如果依據(jù)BIAS4做為買入的參考依據(jù)，在熊途漫漫的市道中也能獲利不菲。 乖離率指標非常適合與兩種技術指標進行組合運用，一種是隨機指標KDJ，另一種是布林線指標BOLL。 在技術性反彈行情中乖離率指標適合與隨機指標組合運用，KD指標和BIAS指標可以使得反彈行情中的操作變得及時準確。在反彈行情中，BIAS指標的功用是確認股價是否超跌，而KD指標的作用是顯示個股是否有拐頭向上的動能，兩者的結合有利于投資者準確判斷出搶反彈的最佳時機。具體的應用原則： 1. 將BIAS指標的參數(shù)設置為24日，將KD指標的參數(shù)設置為9；3；3。 2. BIAS指標要小于-6，這只是確認該股超跌的初選條件。 3. KD指標產生黃金交叉，K線上穿D線。 4. KD交叉同時，KD指標中的D值要小于16。 實際應用：600836界龍實業(yè)在2002年元月23日拉出一根大陽線，24日BIAS是-10.48，KD指標產生黃金交叉時，D值仍處于9.14的低位，當時界龍股價是9.22元，此后，股價迅速上漲到15元以上，漲幅60％多。不僅如此，打開界龍實業(yè)的走勢圖，發(fā)現(xiàn)自從99年后，該股的六次階段性底部均被由KD和BIAS組成的黃金組合指標捕獲。 第二中組合，乖離率指標與布林線指標的結合運用適合在超跌反彈行情中的買入：對于這類反彈行情，投資者不宜采用追漲，而要結合技術分析方法，運用BIAS和布林線指標的組合分析，把握個股進出時機。具體方法是： 1、當BIAS的三條短期均線全部小于0時； 2、股價也已經觸及BOLL的下軌線LB； 3、布林線正處于不斷收斂狀態(tài)中的； 4、BIAS的短期均線上穿長期均線，并且成交量逐漸放大的。 當符合上述條件時，投資者可以積極擇股買入。 BIAS結合大盤判斷買賣點 對于大盤來說，5日BIAS達到-5以下時，堅決逢低吸納；5日BIAS達到-8時，堅決買進。在歷史上，每當大盤出現(xiàn)低位放量暴跌時候，往往是市場出現(xiàn)轉機的重要時刻。這時候，投資者應該緊緊觀察那些率先開始反彈的品種。這些品種有可能是有新主力率先進入的"陣地". 相反，當5日BIAS達到+5以上時，就應該逢高派發(fā)了，而當5日BIAS處于+8以上時，投資者應該冷靜回避，因為即使后市有行情，那么5日BIAS表明了市場仍有回調的可能，這樣雖然要折損一些手續(xù)費，但對于保持良好心態(tài)還是有益的。一旦出現(xiàn)5.19行情那樣的強勢逼空行情，那么投資者應該改用指標如TOW等。 值得注意的是，在大盤運行的不同階段，對于上述手法的采取也是不同的。下面三個階段的操作供你參考： 第一階段：當大盤處于下跌起初階段時候，5日BIAS出現(xiàn)較大的負乖離值時，并不是大舉建倉的時機。相反，這是擇機出場的良機。比如，上證綜指從2245點歷史高位下跌初期，曾經出現(xiàn)5日BIAS為-5的情況，這時如果投資者進入市場，顯然是不明智的。這里有一個小技巧可以參考，即投資者可以根據(jù)30日均線的狀況，來分辨市場究竟是處于初跌期，還是處于下跌末期。當大盤急速沖高后30日均線高位拐頭時，那大盤一般都處于下跌初期，這時，投資者應該回避，減少持倉量。即便5日BIAS出現(xiàn)較為明顯的負乖離率，那其實為投資者提供了一個比較理想的離場時機。 第二階段：當大盤仍處于下跌通道時，5日BIAS出現(xiàn)較大的負乖離值時，投資者仍不應該買入。這時候，30日均線一般處于陡峭下行狀況，表明市場元氣尚未恢復，投資者仍應該多看少動。 第三階段：當大盤下跌了一段時間，而且30日均線由陡峭下行，到緩慢下行并逐漸開始橫向整理時，這時候出現(xiàn)股指單日大跌也就是機會開始來臨之時。一般情況下，大盤在一年之中總有那么一到兩次機會，把握這些機會，心不貪，那么收益也是能夠滿意的。 乖離率是指股價與平均移動線之間的偏離程度,通過百分比的形式來表示股價與平均移動線之間的差距。如果股價在均線之上,則為正值；如果股價在均線之下,則為負值。 因為均線可以代表平均持倉成本,利好利空的刺激,造成股價暴漲暴跌。股價離均線太遠,就會隨時有短期反轉的可能,乖離率的絕對值越大,股價向均線靠近的可能性就越大,這就是乖離率提供的買賣依據(jù)形成的原因。從市場經驗看,10日平均移動線作為基期效果較好。以下跌為例,10日乖離率通常在-7%至-8%時開始反彈?？紤]到這個數(shù)值的安全系數(shù)不高,一般情況下,更為安全的進場時機應選擇在-10%至-11%之間。同樣出于穩(wěn)健,短線在上漲時可以在+8%附近賣出 乖離率應用時應區(qū)別看待 1、對于風險不同的股票應區(qū)別對待。有業(yè)績保證且估值水平合理的個股,在下跌時乖離率通常較低時就開始反彈。反之,對績差股而言,其乖離率通常在跌至絕對值較大時,才開始反彈。 2、要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票,不容易被操縱,走勢符合一般的市場規(guī)律,適宜用乖離率進行分析。而流通市值較小的個股或莊股由于容易被控盤,因此在使用該指標時應謹慎。 3、要注意股票所處價格區(qū)域。在股價的低位密集成交區(qū),由于籌碼分散,運用乖離率指導操作時成功率較高,而在股價經過大幅攀升后,在機構的操縱下容易暴漲暴跌,此時成功率則相對較低。 |
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