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    企業(yè)參與套期保值應(yīng)該遵循四條基本原則：種類相同或相關(guān)原則；數(shù)量相等或相當(dāng)原則；月份相同或相近原則；交易方向相反原則。

    種類相同或相關(guān)原則，是指在做套期保值交易時，所選擇的期貨品種必須和套期保值者將在現(xiàn)貨市場中買進(jìn)或賣出的現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)在種類上相同或有較強(qiáng)的相關(guān)性。只有如此，在套期保值操作中所選擇的期貨品種的價格與現(xiàn)貨價格才能有大致相同的趨勢，從而在兩個市場上采取反向買賣行動才能取得保值效果。

    數(shù)量相等或相當(dāng)原則，是指在做套期保值交易時，買賣期貨合約的規(guī)模必須與套期保值者在現(xiàn)貨市場上所買賣的商品或資產(chǎn)的規(guī)模相等或相當(dāng)。只有如此，才能使一個市場上的盈利額與另一個市場上的虧損額相等或最接近。

    月份相同或相近原則是指在做套期保值交易時，所選用的期貨合約的交割月份最好與交易者將來在現(xiàn)貨市場上實際買進(jìn)或賣出現(xiàn)貨商品的時間相同或相近。在選用期貨合約時，之所以必須遵循交割月份相同或相近原則，是因為兩個市場上出現(xiàn)的虧損和盈利受兩個市場上價格變動幅度的影響，只有使所選用的期貨合約的交割月份和交易者決定在現(xiàn)貨市場上實際買進(jìn)或賣出現(xiàn)貨商品的時間相同或相近，才能使期貨價格和現(xiàn)貨價格之間的聯(lián)系更加緊密，增強(qiáng)套期保值效果。

    交易方向相反原則是指在做套期保值交易時，套期保值者必須同時或相近時間內(nèi)在現(xiàn)貨市場上和期貨市場上采取相反的買賣行動，即進(jìn)行反向操作，在兩個市場上處于相反的買賣位置。只有遵循交易方向相反原則，交易者才能取得在一個市場上虧損的同時在另一個市場上必定會出現(xiàn)盈利的結(jié)果，從而才能用一個市場上的盈利去彌補(bǔ)另一個市場上的虧損，達(dá)到套期保值的目的。