莊家操縱股價(jià)給證券市場(chǎng)帶來(lái)的負(fù)面影響已被越來(lái)越多的散戶所認(rèn)識(shí)，對(duì)于散戶來(lái)說(shuō)，重要的是要用實(shí)際行動(dòng)使“莊家”失去生存的重要土壤，即不追漲殺跌，不盲目跟莊。而要做到這一點(diǎn)，當(dāng)然要認(rèn)清“做莊”行為的本質(zhì)，了解“莊股”所表現(xiàn)出的九大非市場(chǎng)行為。

行為一：股價(jià)暴漲暴跌。

受莊家操縱的股票價(jià)格極易出現(xiàn)暴漲暴跌。因?yàn)樵谑袌?chǎng)環(huán)境較為寬松的條件下，做莊的基本過(guò)程就是先拼命將股價(jià)推高，或者同上市公司聯(lián)系，通過(guò)送股等手段造成股價(jià)偏低的假象；在獲得足夠的空間后反手做空開始出貨，并利用散戶搶反彈或者除權(quán)的機(jī)會(huì)連續(xù)不斷地拋出以達(dá)到其牟取暴利的目的，其結(jié)果就是股價(jià)長(zhǎng)期下跌在所難免。造成這種局面，同目前上市公司股利分配政策不完善不無(wú)關(guān)系，莊家客觀上不可能依靠現(xiàn)金分紅來(lái)獲取回報(bào)并降低風(fēng)險(xiǎn)，所以在二級(jí)市場(chǎng)“搏取差價(jià)”成為唯一的選擇。

行為二：成交量忽大忽小。

莊家無(wú)論是建倉(cāng)還是出貨都需要有成交量配合，有的莊家會(huì)采取底部放量拉高建倉(cāng)的方式，而莊股派發(fā)時(shí)則會(huì)造成放量突破的假象借以吸引跟風(fēng)盤介入從而達(dá)到出貨目的。莊家也經(jīng)常采用對(duì)敲、對(duì)倒的方式轉(zhuǎn)移籌碼以吸引投資者注意。無(wú)論哪一種方式都會(huì)導(dǎo)致成交量的急劇放大。同時(shí)由于莊股的籌碼主要集中在少數(shù)人手中，其日常成交量會(huì)呈現(xiàn)極度萎縮的狀況，從而在很大程度上降低了股票的流動(dòng)性。

行為三：交易行為表現(xiàn)異常。

莊股走勢(shì)經(jīng)常出現(xiàn)股價(jià)莫名其妙地低開或高開，尾盤拉高收盤價(jià)或偶而出現(xiàn)較大的買單或拋單，人為做盤跡象非常明顯。盤中走勢(shì)時(shí)而出現(xiàn)強(qiáng)勁的單邊上揚(yáng)，突然又大幅下跌，起伏劇烈，這種現(xiàn)象在行情末期尤其明顯，說(shuō)明莊家控盤程度已經(jīng)非常高。

行為四：經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大起大落。

大多數(shù)莊股的市場(chǎng)表現(xiàn)則同公司基本面有密切關(guān)系，在股價(jià)拉高過(guò)程中，公司業(yè)績(jī)會(huì)有明顯改善或大幅提高甚至連續(xù)翻番，似乎股價(jià)的上漲是公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的反映。而這種由非正常因素引起的公司業(yè)績(jī)是異常提高還是異常惡化都是不正常的現(xiàn)象，對(duì)股東的利益都會(huì)造成損害。同時(shí)很多莊股在股價(jià)下跌到一定階段后，業(yè)績(jī)隨即出現(xiàn)大滑坡，這種上市公司利潤(rùn)的數(shù)據(jù)就很值得懷疑。

行為五：股東人數(shù)變化大。

根據(jù)上市公司的年報(bào)或中報(bào)中披露的股東數(shù)量可以看出，莊股的股價(jià)完成一個(gè)從低到高，再?gòu)母叩降偷倪^(guò)程，實(shí)際也是股東人數(shù)從多到少，再?gòu)纳俚蕉嗟倪^(guò)程。莊股在股東名單上通常表現(xiàn)為有多個(gè)機(jī)構(gòu)或個(gè)人股東持有數(shù)量相近的社會(huì)公眾股。因?yàn)榍f家要想達(dá)到控盤目的的同時(shí)又避免出現(xiàn)一個(gè)機(jī)構(gòu)或個(gè)人持有的流通股超過(guò)總股本5％的情況就必須利用多個(gè)非關(guān)聯(lián)帳戶同時(shí)買進(jìn)，這種做法也給市場(chǎng)的有效監(jiān)管增添了難度。

行為六：逆勢(shì)飄紅走出獨(dú)立行情。

股票走勢(shì)多數(shù)都是隨大盤同向波動(dòng)的隨動(dòng)走勢(shì)，但莊股往往在這方面表現(xiàn)卻與眾不同。在建倉(cāng)階段，逆勢(shì)拉抬便于快速拿到籌碼；在震盤階段，利用先期搜集到的籌碼，不理會(huì)大盤走勢(shì)，對(duì)倒打壓股價(jià)，造成技術(shù)上破位，引發(fā)市場(chǎng)恐慌，進(jìn)一步增加持籌集中度；在拉升階段，由于在外浮籌稀少，逆勢(shì)上漲不費(fèi)吹灰之力，其間利用對(duì)敲等虛抬股價(jià)，股價(jià)操縱易如反掌，而且逆勢(shì)異軍突起，反而容易引起市場(chǎng)眼球密切關(guān)注形成“賺錢效應(yīng)”，培植跟風(fēng)盤，為后期順利出貨做好準(zhǔn)備；到了出貨階段，趁大勢(shì)企穩(wěn)回暖之機(jī)，抓住市場(chǎng)不再謹(jǐn)慎樂(lè)于追漲急于盈利的心理，借勢(shì)大幅震蕩出貨，待到貨出到一定程度，就上演高臺(tái)跳水反復(fù)打壓清倉(cāng)的伎倆，直至股價(jià)從哪里來(lái)再到哪里去。

行為七：股價(jià)對(duì)消息反應(yīng)異乎尋常。

在公正、公開、公平信息披露制度下，市場(chǎng)股價(jià)會(huì)有效反映消息面的情況，利好消息有利于股價(jià)上漲，反之亦然。然而，莊股則不然，莊家往往與上市公司聯(lián)手，上市公司事前有什么樣的消息，莊家都了然于胸。甚至私下蓄意制造所謂的利空、利好消息，借此達(dá)到莊家不可告人的目的。莊家為了能夠盡快完成建倉(cāng)，人為散布不利消息，進(jìn)而運(yùn)用含糊其辭的公告最終動(dòng)搖投資者的持股信心。待到股價(jià)漲幅驚人后，以前一直不予承認(rèn)的利好傳聞卻最終兌現(xiàn)，但股價(jià)卻是見利好出現(xiàn)滯脹，最終落得個(gè)暴跌。

行為八：追逐流行概念炒作。

概念的營(yíng)造要比上市公司的業(yè)績(jī)改觀來(lái)得容易，而且具有更大的想象空間。從A股二十幾年的歷史看，股市上流行的香港回歸概念，網(wǎng)絡(luò)概念、申奧概念、世博概念、亞運(yùn)概念、物聯(lián)網(wǎng)概念、高鐵概念、云計(jì)算概念、觸摸屏概念、環(huán)保概念，當(dāng)然，其中不乏確有受益的公司，但這些概念往往被莊家借機(jī)“拿來(lái)”，從中漁利，概念過(guò)后股價(jià)重回原點(diǎn)。

行為九：偏好中小盤股。

莊股偏好中小盤股，究其原因不外乎以下幾點(diǎn)：一是中小盤股流通市值小，對(duì)控盤資金量要求不高。做莊時(shí)間相對(duì)較短，風(fēng)險(xiǎn)可控程度高；二是中小盤股對(duì)大盤指數(shù)影響小，不易引起監(jiān)管層的注意；三是大公司相對(duì)規(guī)范，中小公司易配合支持；四是中小公司有機(jī)會(huì)發(fā)生突飛猛進(jìn)的改觀。常借虛假業(yè)績(jī)包裝起來(lái)，通過(guò)關(guān)聯(lián)交易等不法手段，略施小計(jì)，就能暗渡陳倉(cāng)。

總之，通過(guò)對(duì)莊股行為的分析和研判，找到適合跟蹤的品種，并深入對(duì)公司基本面進(jìn)行分析，結(jié)合二級(jí)市場(chǎng)K線走勢(shì)，找出最佳的加倉(cāng)點(diǎn)積極進(jìn)行參與，跟隨莊家享受樂(lè)趣。