答：上海股權(quán)托管交易中心經(jīng)上海市政府批準(zhǔn)設(shè)立，主要職能包括股份轉(zhuǎn)讓、登記結(jié)算、市場監(jiān)管、代理買賣、市場拓展、定向增資、企業(yè)購并、創(chuàng)新研究等。簡單地說，在上海股權(quán)托管交易中心，掛牌的企業(yè)可以進(jìn)行股權(quán)托管交易。

　　目前，上海股權(quán)托管交易中心的主要掛牌對象是上海、長三角及其他地區(qū)科技型、中小型非上市股份公司。

　　問：哪些投資者可以參與上海股權(quán)托管交易中心掛牌公司股份轉(zhuǎn)讓？

　　答：參與掛牌公司股份轉(zhuǎn)讓的投資者，應(yīng)具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，可以是上海股權(quán)托管交易中心認(rèn)定的下列機(jī)構(gòu)或人員：

　?。?）機(jī)構(gòu)投資者，包括法人、合伙企業(yè)等；

　?。?）公司掛牌前的自然人股東；

　?。?）通過定向增資或股權(quán)激勵(lì)持有公司股份的自然人股東；

　?。?）因繼承或司法裁決等原因持有公司股份的自然人股東；

　　（5）具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，且擁有人民幣100萬元以上金融資產(chǎn)的自然人；

　　（6）上海股權(quán)托管交易中心認(rèn)定的其他投資者。

　　上述第（2）（3）（4）項(xiàng)中的自然人股東在不滿足上述第（5）項(xiàng)條件時(shí)只能買賣其持股公司的股份。

　　問：滿足條件的投資者，如何正式開戶？

　　答：投資者可向上海股權(quán)交易中心提出開戶申請。

　　如果是自然人，需要攜帶有效身份證件原件及復(fù)印件，兩年以上證券投資者經(jīng)驗(yàn)、人民幣100萬元以上金融資產(chǎn)證明材料，上海股權(quán)托管交易中心要求提供的其他資料。

　　如果是機(jī)構(gòu)，需要攜帶工商營業(yè)執(zhí)照等證書原件及加蓋發(fā)證機(jī)關(guān)確認(rèn)章的復(fù)印件，組織機(jī)構(gòu)代碼證原件及加蓋公章的復(fù)印件，稅務(wù)登記證原件及加蓋公章的復(fù)印件，法定代表人證明書等原件及復(fù)印件，有權(quán)代理人有效身份證明文件原件及復(fù)印件，上海股權(quán)托管交易中心要求提供的其他資料。

　　經(jīng)辦人員隨后將審核客戶提供的相關(guān)資料，如果符合條件，將對投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示，指導(dǎo)客戶填寫《開戶申請表》，簽署《代理股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》等開戶文件。

　　然后客戶留存交易及資金密碼、辦理三方存管手續(xù)，確認(rèn)開戶信息并至三方存款銀行確認(rèn)。

　　問：哪些非上市股份公司可以申請到上海股權(quán)托管交易中心掛牌？

　　答：（1）業(yè)務(wù)基本獨(dú)立，具備持續(xù)經(jīng)營能力；

　?。?）不存在顯著的同業(yè)競爭、顯失公允的關(guān)聯(lián)交易、額度較大的股東侵占資產(chǎn)等損害投資者利益的行為；

　?。?）在經(jīng)營和管理上具備風(fēng)險(xiǎn)控制能力；

　　（4）治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)作規(guī)范；

　?。?）股份的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)；

　　（6）注冊資本中存在非貨幣出資的，應(yīng)設(shè)立滿一個(gè)會(huì)計(jì)年度；

　　（7）上海股權(quán)托管交易中心要求的其他條件。

　　對上述第（6）條進(jìn)行認(rèn)定時(shí)，應(yīng)遵循如下原則：對于注冊資本中存在非貨幣出資、申請?jiān)谏虾９蓹?quán)托管交易中心掛牌的非上市公司，入圍有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，公司存續(xù)時(shí)間從有限責(zé)任公司設(shè)立時(shí)開始計(jì)算；有限責(zé)任公司未按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，應(yīng)待股份有限公司成立滿一個(gè)會(huì)計(jì)年度后方可以申請掛牌；全部為貨幣出資的有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，不視為存在非貨幣出資。

　　問：滿足條件的非上市股份公司，如何正式掛牌？

　　答：非上市公司申請掛牌的，相關(guān)公司必須先召開董事會(huì)和股東大會(huì)就掛牌事項(xiàng)做出決議，然后委托推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員向上海股權(quán)托管交易中心推薦，并由推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員向上海股權(quán)托管交易中心報(bào)送申請文件。

　　上海股權(quán)交易托管中心收到文件后將對申請進(jìn)行審核，如審核同意，報(bào)上海市金融辦備案。隨后，在獲得上海股權(quán)托管交易中心的同意掛牌通知后，擬掛牌公司可以向上海股權(quán)托管交易中心申請股份簡稱、代碼，并簽訂掛牌協(xié)議書，隨后正式掛牌。

　　問：哪些機(jī)構(gòu)是上海股權(quán)托管交易中心的會(huì)員？

　　答：上海股權(quán)托管交易中心會(huì)員分為推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員和專業(yè)服務(wù)會(huì)員。前者可作為推薦人或財(cái)務(wù)顧問參與上海股權(quán)托管交易中心非上市公司改制、掛牌及掛牌公司定向增資相關(guān)業(yè)務(wù)；后者可為非上市公司進(jìn)入上海股權(quán)托管交易中心非上市公司掛牌等業(yè)務(wù)提供法律、審計(jì)、驗(yàn)資、評估及其他專業(yè)服務(wù)。

　　對于推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員，除了滿足成為會(huì)員的基本條件，還必須為經(jīng)國家金融管理部門依法批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)或經(jīng)上海股權(quán)托管交易中心認(rèn)定的投資機(jī)構(gòu)。

　　問：已登陸上海股權(quán)托管交易中心的掛牌公司和投資者之間，如何進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓？

　　答：掛牌公司股份轉(zhuǎn)讓時(shí)間為每周一至周五9時(shí)30分至11時(shí)30分，13時(shí)至15時(shí)。轉(zhuǎn)讓時(shí)間內(nèi)因故暫停的，轉(zhuǎn)讓時(shí)間不做順延。

　　股份轉(zhuǎn)讓方式有兩種，一是通過互聯(lián)網(wǎng)委托，二是通過柜臺(tái)委托。前者可至上海股權(quán)托管交易中心下載專門的客戶端。

　　委托指令分為三種：一是意向委托，即投資者委托代理買賣機(jī)構(gòu)按其制定價(jià)格和數(shù)量買賣股份的意向指令，不具有成交功能；二是定價(jià)委托，即投資者委托代理買賣機(jī)構(gòu)按其制定價(jià)格買賣不超過其指定數(shù)量股份的買賣指令；三是成交確認(rèn)委托，即買賣雙方達(dá)成成交協(xié)議或投資者擬與定價(jià)委托成交，委托代理買賣機(jī)構(gòu)以制定價(jià)格和數(shù)量與指定對手方確認(rèn)成交的指令。

　　需要注意的是，投資者進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓委托（股份轉(zhuǎn)讓賬戶中某一股份余額不足1萬股，必須一次性委托賣出）；掛牌公司轉(zhuǎn)讓后股東總?cè)藬?shù)不得超過200人。

　　問：在上海股權(quán)托管交易中心掛牌的公司會(huì)出現(xiàn)終止掛牌的情況嗎？

　　答：會(huì)。有下列情形之一的，上海股權(quán)托管交易中心將為其辦理終止掛牌手續(xù)并報(bào)送上海市金融辦備案：（1）進(jìn)入破產(chǎn)清算程序；（2）在境內(nèi)、外有關(guān)資本市場上市或掛牌；（3）上海股權(quán)托管交易中心認(rèn)定的其他需要終止掛牌的情形。

　　問：上海股權(quán)托管交易中心在非上市股份有限公司轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)上有專門的管理辦法嗎？

　　答：有暫行管理辦法。涉及會(huì)員管理規(guī)則，掛牌與掛牌公司定向增資審核規(guī)則，非上市股份有限公司掛牌業(yè)務(wù)規(guī)則，掛牌公司定向增資業(yè)務(wù)規(guī)則，掛牌公司股份轉(zhuǎn)讓規(guī)則，非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓登記結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則，掛牌公司信息披露規(guī)則，掛牌公司股份轉(zhuǎn)讓監(jiān)管規(guī)則。