投資心得_2010年元月

如何在股市中持續(xù)穩(wěn)定地盈利

o如何培養(yǎng)良好的心態(tài)

o如何掌握必要的技能

o如何收集足夠的信息

如何培養(yǎng)良好的投資心態(tài)

o投資是生活的一部分，而生活的目的是為了更加愉快。

o君子愛財，取之有道。

o敬畏市場，上善若水。

o了解自己，自己好才是真的好。

o懂得“舍得”，會放棄才能擁有。

o時刻謹慎，永不恐慌。

持續(xù)穩(wěn)定盈利的投資策略

o關注成長

o主題投資

o順勢而為

o波段操作

關注成長

o成長性是決定股價漲跌的重要因素。

o成長分為內(nèi)生性成長和外延式成長。

o選擇成長性可運用自上而下的策略。

主題投資

o關注重大事件。

o關注市場共識。

o兼顧安全邊際。

順勢而為

o右側交易，動態(tài)止盈。

o安全第一，收益第二。

o正確的時候要耐心堅持；錯誤的時候要及時改正。

波段操作

o出現(xiàn)買點時買，出現(xiàn)賣點時賣。

o上升通道重倉，下降通道輕倉。

o關注強勢行業(yè)，關注目前熱點。

如何在股市中持續(xù)穩(wěn)定地盈利

o培養(yǎng)良好的心態(tài)

o掌握必要的技能

o收集足夠的信息

如何掌握必要的技能

o通過基本面分析選擇買賣品種

o通過技術面分析選擇買賣時機

o通過籌碼面分析選擇買賣數(shù)量

通過基本面分析選擇買賣品種

o影響股票投資價值的因素

o宏觀經(jīng)濟分析

o行業(yè)分析

o公司分析

o自上而下的選股策略

影響股票投資價值的因素 

o影響股票投資價值的內(nèi)部因素

o影響股票投資價值的外部因素

o股票市場價格計算方法

影響股票投資價值的內(nèi)部因素

o公司凈資產(chǎn)

o公司盈利水平

o公司的股利政策

o股份分割

o增資和減資

o公司資產(chǎn)重組

影響股票投資價值的外部因素

o宏觀經(jīng)濟因素

o行業(yè)因素

o市場因素

股票市場價格計算方法

o市盈率估價方法

o市凈率估價方法

宏觀經(jīng)濟分析

o宏觀經(jīng)濟分析的基本方法

o評價宏觀經(jīng)濟形勢的基本變量

o宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響 

o宏觀經(jīng)濟政策分析

o國際金融市場環(huán)境分析

宏觀經(jīng)濟分析的基本方法

o總量分析法

o結構分析法

評價宏觀經(jīng)濟形勢的基本變量

o國民經(jīng)濟總體指標

o投資指標

o消費指標

o金融指標

o財政指標

國民經(jīng)濟總體指標

o國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）

o工業(yè)增加值

o失業(yè)率

o通貨膨脹

o國際收支

投資指標

o政府投資

o企業(yè)投資

o外商投資

消費指標

o社會消費品零售總額

o城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額

金融指標

o總量指標

o利率

o匯率

o外匯儲備

財政指標

o財政收入

o財政支出

o赤字或結余

宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響

o企業(yè)經(jīng)濟效益

o居民收入水平

o投資者對股價的預期

o資金成本

宏觀經(jīng)濟政策分析

o財政政策

o貨幣政策

o收入政策

國際金融市場環(huán)境分析

o國際金融市場動蕩通過人民幣匯率預期影響我國證券市場。

o國際金融市場動蕩通過宏觀面和政策面間接影響我國證券市場。

o國際金融市場動蕩通過實體經(jīng)濟和投資者信心波動影響我國證券市場。

行業(yè)分析

o我國上市公司的行業(yè)分類

o行業(yè)的市場結構分析

o經(jīng)濟周期與行業(yè)分析

o行業(yè)生命周期分析

o影響行業(yè)興衰的主要因素  

我國上市公司的行業(yè)分類

o農(nóng)、林、牧、漁業(yè)

o采掘業(yè)

o制造業(yè)

o電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)

o建筑業(yè)

o交通運輸、倉儲業(yè)

o信息技術業(yè)

o批發(fā)和零售貿(mào)易

o金融、保險業(yè)

o地產(chǎn)業(yè)

o社會服務業(yè)

o傳播與文化產(chǎn)業(yè)

o綜合類

行業(yè)的市場結構分析

o完全競爭 

o壟斷競爭

o寡頭壟斷

o完全壟斷

經(jīng)濟周期與行業(yè)分析

o增長型行業(yè)

o周期型行業(yè)

o防守型行業(yè)

行業(yè)生命周期分析

o幼稚期

o成長期

o成熟期

o衰退期

影響行業(yè)興衰的主要因素

o技術進步

o產(chǎn)業(yè)政策

o產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新

o社會習慣的改變

o經(jīng)濟全球化

公司分析

o公司基本分析

o上市公司調研

o公司財務分析

o公司重大事項分析

公司基本分析

o公司行業(yè)地位分析

o公司經(jīng)濟區(qū)位分析

o公司產(chǎn)品分析

o公司經(jīng)營能力分析

o公司成長性分析

上市公司調研

o分析公司所屬產(chǎn)業(yè)

o分析公司的背景和歷史沿革

o分析公司的經(jīng)營管理

o分析公司的市場營銷

o分析公司的研究與開發(fā)

o分析公司的融資與投資

公司財務分析

o公司主要的財務報表

o公司財務比率分析

o對會計報表附注項目的分析

公司重大事項分析

o公司的資產(chǎn)重組

o公司的關聯(lián)交易

o會計政策和稅收政策的變化

公司的資產(chǎn)重組

o擴張型公司重組

o調整型公司重組

o控制權變更型公司重組

公司的關聯(lián)交易

o關聯(lián)購銷

o資產(chǎn)租賃

o擔保

o托管經(jīng)營

o關聯(lián)方共同投資

會計政策和稅收政策的變化

o會計政策的變化及其對公司的影響

o稅收政策的變化及其對公司的影響

自上而下的選股策略

o首先選擇現(xiàn)階段成長性最好的行業(yè)

o然后選擇該行業(yè)成長性最好的公司

如何掌握必要的技能

o通過基本面分析選擇買賣品種

o通過技術面分析選擇買賣時機

o通過籌碼面分析選擇買賣數(shù)量

通過技術面分析選擇買賣時機

o技術分析的要素

o技術分析方法的分類

o技術分析方法應用時應注意的問題

o大賺小賠之買賣八法

技術分析的要素

o價格

o成交量

o時間

o空間

技術分析方法的分類

o指標類

o切線類

o形態(tài)類

oK線類

o波浪類

技術分析方法應用時應注意的問題

o必須與基本面分析及籌碼面分析結合起來使用

o多種技術分析方法綜合研判

o理論與實踐相結合

大賺小賠之買賣八法

o本方法僅僅是一種簡單的趨勢分析,是在通過基本面選擇好買賣品種、通過籌碼面選擇好買賣數(shù)量后，提供買賣時機的選擇。

趨勢分析的實質是判斷一個品種是否處于上升通道：剛形成上升通道可買入；在上升通道中可持有；剛形成下降通道可賣出；在下降通道中可回避。

o買錯了，出現(xiàn)賣出信號，及時賣，將虧損控制到最??；買對了，沒有出現(xiàn)賣出信號，不用賣，將盈利爭取到最大。

賣出信號一:從最高收盤價下跌一定幅度

o說明:買入股票后，如股價由最高收盤價下跌10%時間達30分鐘可止損或止盈賣出。

o舉例:吉峰農(nóng)機(300022)2009年12月4日13點30分前由最高收盤價下跌10%時間達到30分鐘，發(fā)出賣出信號,以12月5日的開盤價計算,其后下跌超過27%。

賣出信號二:爆大量后連續(xù)下跌 

o說明：買入股票后，如股價連續(xù)兩個交易日收盤在爆大量K線實體之下，可止損或止盈賣出。

o舉例：方大炭素（600516）2009年12月2日爆大量，12月8日和9日連續(xù)兩個交易日收盤價在K線實體之下，發(fā)出賣出信號,以12月10日開盤價計算，其后下跌超過8%。

賣出信號三：出現(xiàn)跳空上漲爆大量長上影后下跌

o說明：買入股票后，如出現(xiàn)跳空上漲爆大量長上影，則只要其連續(xù)兩個60分鐘線收盤價在爆大量K線實體之下，可止損或止盈賣出。

o舉例：大禹節(jié)水（300021）2009年12月9日出現(xiàn)跳空上漲爆大量長上影，當天收盤前和10號開盤時的60分鐘線收盤價都在爆大量K線實體之下，發(fā)出賣出信號，以12月10日10點半價格計算，其后下跌超過29%。

賣出信號四：有效跌破短期均線

o說明：買入股票后，如股價連續(xù)兩個交易日收盤跌破6日均線，且6日均線下行，可短線賣出。

o舉例：億緯鋰能（300014）2009年12月10日、11日連續(xù)兩個交易日收盤價跌破6日均線，且6日均線下行，發(fā)出賣出信號。以12月14日開盤價計算，其后下跌超過14%。

賣出信號五：有效跌破中期均線

o買入股票后，如股價連續(xù)兩個交易日收盤跌破18日均線，且18日均線走平或下行，可中線賣出。

o舉例：南京醫(yī)藥（600713）2009年12月4日、7日連續(xù)兩個交易日收盤價跌破18天均線，且18日均線下行，發(fā)出賣出信號，以12月8日開盤價計算，其后下跌超過9%。

買入信號一：爆大量后連續(xù)上漲

o說明：如股價連續(xù)兩個交易日收盤在爆大量K線實體之上，可買入。

o舉例：如遠光軟件（002063）在2009年7月31日爆大量，2009年11月12日、13日連續(xù)兩個交易日收盤價在爆大量K線實體之上，發(fā)出買入信號。以2009年11月16日開盤價計算，其后上漲超過42%。

買入信號二：有效突破短期均線

o說明：如股價連續(xù)兩個交易日收盤在6日均線之上，且6日均線上行，可短線買入。

o舉例：棟梁新材（002082）2009年12月25日、28日連續(xù)兩個交易日收盤價在6日均線之上，且6日均線上行，發(fā)出買入信號。以12月29日開盤價計算，其后上漲超過28%。

買入信號三：有效突破中期均線

o說明：如股價連續(xù)兩個交易日收盤18日均線之上，且18日均線走平或上漲，可中線買入。

o舉例：士蘭微（600460）2009年9月9日、10日連續(xù)兩個交易日收盤價在18日均線之上，且18日均線上行，發(fā)出買入信號。以9月11日開盤價計算，其后上漲超過150%。

如何掌握必要的技能

o通過基本面分析選擇買賣品種

o通過技術面分析選擇買賣時機

o通過籌碼面分析選擇買賣數(shù)量

通過籌碼面分析選擇買賣數(shù)量

o股票市場的供給方和需求方

o股票市場供給的決定因素

o股票市場需求的決定因素

o影響我國證券市場供求關系的基本制度變革 

o如何分析機構認同度

o如何進行資金管理

股票市場的供給方和需求方

o一級市場：上市公司、投資者。

o二級市場：多方、空方。

股票市場供給的決定因素

o宏觀經(jīng)濟環(huán)境

o制度因素

o上市公司質量

股票市場需求的決定因素

o宏觀經(jīng)濟環(huán)境

o政策因素

o居民金融資產(chǎn)結構的調整

o機構投資者的培育和壯大

o資本市場的逐步對外開放

影響我國證券市場供求關系的基本制度變革

o股權分置改革

o《證券法》和《公司法》的重新修訂

o融資融券業(yè)務

如何分析機構認同度

o股東情況

o研究報告

o市場強度

如何進行資金管理

o可以用五成左右的倉位，關注本身具有較大投資價值的中線品種，在市場中線趨勢向上時介入；

o可以用三成左右的倉位，關注得到市場機構共同認可的短線品種，在市場短線趨勢向上時介入；

o可以用兩成左右的資金，必要時補倉。

如何在證券市場持續(xù)穩(wěn)定地盈利

o培養(yǎng)良好的心態(tài)

o掌握必要的技能

o收集足夠的信息

如何收集和運用信息

o證券投資分析的信息來源

o如何運用證券信息

證券投資分析的信息來源

o政府部門

o證券交易所

o上市公司

o中介機構

o媒體

o其他來源

如何運用證券信息

o信息的可靠程度

o信息的重要程度

o信息與盤面的配合