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價值于無聲處爆發(fā)
投資中石化超大盤可謂是佐羅費盡心力尋找的價值低估的前期幾乎唯一好去處。得到許多朋友質(zhì)疑。但就客觀事實來說，09年中國石化漲了近2.5倍，又有誰說跟上了這支超大藍籌的漲幅呢？
研究企業(yè)價值為本，一些超大企業(yè)確實有爆發(fā)的理由，再者說出于資金安全的考慮，就把資金存在這里是安全加收益雙保險的！中石化，天津港是佐羅精心挑選長期跟蹤的，未來可以在中國乃至世界上完全可以朝著國際霸主地位發(fā)展的良好優(yōu)質(zhì)企業(yè)。
價值越是在所有人都迷茫而拋棄的時候，越能顯示出威力，價值于無聲處爆發(fā)！！
中國石化（600028）：收購Repsol旗下巴西子公司40%股權
作者： 來源：中國證券網(wǎng) 2010-10-08
08:49:35
2010 年10 月1 日，中國石化集團國際石油勘探開發(fā)有限公司（簡稱“國際勘探公司”）與Repsol
巴西公司達成確認性協(xié)議，其全資子公司將認購Repsol
巴西公司的新增股份，認購后的股份比例為40%（在完全稀釋現(xiàn)有股份的基礎上）。這一交易的對價共計71.09
億美元，經(jīng)必要調(diào)整，合資公司價值為177.73 億美元。
點評：與雷普索爾公司實現(xiàn)強強聯(lián)合。按照6 項綜合指標測算，雷普索爾公司在全球石化公司中排在第28 位（2008 年）。2008
年，雷普索爾的石油儲量達到1.2 億噸，產(chǎn)量達到2210 萬噸。而中石化在2008 年的綜合排名中，排在第25 位。
在本次收購前，中石化集團在海外的份額油產(chǎn)量近2000
萬噸，在持有Repsol（巴西）40%的股權后，其海外份額油的產(chǎn)量將進一步提升。我們曾做過測算，如果集團海外份額油能全部注入上市公司，那么上市公司每股所含的原油產(chǎn)量將與中石油基本一致。由于Repsol（巴西）所擁有的油氣資產(chǎn)都在巴西境內(nèi)，都處于非敏感地區(qū)，因而我們預計在時機成熟后，這部分資產(chǎn)存在注入上市公司的可能性。
我們預計中國石化第三季度EPS 在0.20 元左右，2010-2011 年EPS
為0.78、0.81元，維持“增持”投資評級。（海通證券）
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