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三大主要財務(wù)報表分析之二－－利潤和利潤分配表分析 利潤和利潤分配表分析 1、 什么是利潤表？它的格式有哪幾種？ 利潤表又稱損益表，是反映企業(yè)一定期間（如一年、半年）生產(chǎn)經(jīng)營成果的會計報表。利潤表把一定期間的營業(yè)收入與同一會計期間相關(guān)的營業(yè)費用進(jìn)行配比，以計算出企業(yè)一定時期的凈利潤（或凈虧損）。利潤表中的收入、費用等情況反映了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的收益和成本耗費情況，表明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果，利潤表提供的不同時期的比較數(shù)字（本月數(shù)、本年累計數(shù)、上年數(shù)），可用于分析企業(yè)今后利潤的發(fā)展趨勢及獲利能力，了解投資者投入資本的完整性。由于利潤是企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的綜合體現(xiàn)，又是進(jìn)行利潤分配的主要依據(jù)。因此，利潤表是會計報表中的主要報表。 2、 我國利潤表反映了哪些內(nèi)容？ 利潤表主要反映以下幾方面的內(nèi)容 ?。?） 構(gòu)成主營業(yè)務(wù)利潤的各項要素。主營業(yè)務(wù)利潤從主營業(yè)務(wù)收入出發(fā)，減去為取得主營業(yè)務(wù)收入而發(fā)生的相關(guān)費用（包括有關(guān)的流轉(zhuǎn)稅）后得出。 ?。?） 構(gòu)成營業(yè)利潤的各項要素。營業(yè)利潤在主營業(yè)務(wù)利潤的基礎(chǔ)上，加上其他業(yè)務(wù)利潤，減去存貨跌價損失、營業(yè)費用、管理費用和財務(wù)費用后得出。 ?。?） 構(gòu)成利潤總額（或虧損總額）的各項要素。利潤總額（或虧損總額）在營業(yè)利潤的基礎(chǔ)上，加減投資收益（損失）、補貼收入和營業(yè)外收支等后得出。 （4） 構(gòu)成凈利潤（或凈虧損）的各項要素。凈利潤（或凈虧損）在利潤總額（或虧損總額）的基礎(chǔ)上，減去本期計入損益的所得稅費用后得出。 3、怎樣看利潤表？ 利潤表依據(jù)"收入-費用=利潤"來編制，主要反映一定時期內(nèi)公司的收入減去支出之后的凈收益。通過利潤表，我們一般可以對上市公司的經(jīng)營業(yè)績、管理的成功程度作出評估，從而評價投資者的投資價值和報酬。利潤表包括兩個方面：一是反映公司的收入及費用，說明公司在一定時期內(nèi)的利潤或虧損數(shù)額，據(jù)以分析公司的經(jīng)濟(jì)效益及盈利能力，評價公司的管理業(yè)績；另一部分反映公司財務(wù)成果的來源，說明公司的各種利潤來源在利潤總額中占的比例，以及這些來源之間的相互關(guān)系。對利潤表進(jìn)行分析，主要從兩方面入手： (1)收入項目分析。公司通過銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)取得各項營業(yè)收入，也可以將資源提供給他人使用，獲取租金與利息等營業(yè)收入。收入的增加，則意味著公司資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少。記入收入帳的包括當(dāng)期收訖的現(xiàn)金收入，應(yīng)收票據(jù)或應(yīng)收帳款，以實際收到的金額或帳面價值入帳。 (2)費用項目分析：費用是收入的扣除，費用的確認(rèn)、扣除正確與否直接關(guān)系到公司的盈利。所以分析費用項目時，應(yīng)首先注意費用包含的內(nèi)容是否適當(dāng)，確認(rèn)費用應(yīng)貫徹權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、歷史成本原則、劃分收益性支出與資本性支出的原則等。其次，要對成本費用的結(jié)構(gòu)與變動趨勢進(jìn)行分析，分析各項費用占營業(yè)收入百分比，分析費用結(jié)構(gòu)是否合理，對不合理的費用要查明原因。同時對費用的各個項目進(jìn)行分析，看看各個項目的增減變動趨勢，以此判定公司的管理水平和財務(wù)狀況，預(yù)測公司的發(fā)展前景?？蠢麧櫛頃r要與上市公司的財務(wù)情況說明書聯(lián)系起來。它主要說明公司的生產(chǎn)經(jīng)營狀況；利潤實現(xiàn)和分配情況；應(yīng)收帳款和存貨周轉(zhuǎn)情況；各項財產(chǎn)物資變動情況；稅金的繳納情況；預(yù)計下一會計期間對公司財務(wù)狀況變動有重大影響的事項。財務(wù)情況說明書為財務(wù)分析提供了了解、評價公司財務(wù)狀況的詳細(xì)資料 。 4、什么是利潤分配表？ 利潤分配表是反映企業(yè)一定期間對實現(xiàn)凈利潤的分配或虧損彌補的會計報表，是利潤表的附表，說明利潤表上反映的凈利潤的分配去向。通過利潤分配表，可以了解企業(yè)實現(xiàn)凈利潤的分配情況或虧損的彌補情況，了解利潤分配的構(gòu)成，以及年末未分配利潤的數(shù)據(jù)。 5、 我國利潤分配的順序是怎樣的？ 公司向股東分派股利，應(yīng)按一定的順序進(jìn)行。按照我國公司法的有關(guān)規(guī)定，利潤分配應(yīng)按下列順序進(jìn)行： 第一步，計算可供分配的利潤。將本年凈利潤（或虧損）與年初未分配利潤（或虧損）合并，計算出可供分配的利潤。如果可供分配的利潤為負(fù)數(shù)（即虧損），則不能進(jìn)行后續(xù)分配；如果可供分配的利潤為正數(shù)（即本年累計盈利），則進(jìn)行后續(xù)分配。 第二步，計提法定盈余公積金。按抵減年初累計虧損后的本年凈利潤計提法定盈余公積金。提取盈余公積金的基數(shù)，不是可供分配的利潤，也不一定是本年的稅后利潤。只有不存在年初累計虧損時，才能按本年稅后利潤計算應(yīng)提取數(shù)。這種"補虧"是按賬面數(shù)字進(jìn)行的，與所得稅法的虧損后轉(zhuǎn)無關(guān)，關(guān)鍵在于不能用資本發(fā)放股利，也不能在沒有累計盈余的情況下提取盈余公積金。 第三步，計提公益金。即按上述步驟以同樣的基數(shù)計提公益金。 第四步，計提任意盈余公積金。 第五步，向股東（投資者）支付股利（分配利潤）。 公司股東大會或董事會違反上述利潤分配順序，在抵補虧損和提取法定盈余公積金、公益金之前向股東分配利潤的，必須將違反規(guī)定發(fā)放的利潤退還公司。 6、 股利支付的程序是怎樣的？ 股份有限公司向股東支付股利，其過程主要經(jīng)歷股利宣告日、股權(quán)登記日和股利支付日。股利宣告日是指公司董事會將股利支付情況予以公告的日期。公告中將宣布每股支付的股利、股權(quán)登記的期限、除去股息的日期和股利支付日期。股權(quán)登記日是指有權(quán)領(lǐng)取股利的股東有資格登記截止日期，也稱為除權(quán)日。只有在股權(quán)登記日前在公司股東名冊上有名的股東，才有權(quán)分享股利。股利支付日是指向股東發(fā)放股利的日期。例如某公司1998年11月15日發(fā)布公告："本公司董事會在1998年11月15日的會議上決定，本年度發(fā)放每股為0.3元的股利，本公司將于1999年1月2日將上述股利支付給已在1998年12月15日登記為本公司股東的人士。"則1998年11月15日為股利宣告日，1998年12月15日為股權(quán)登記日，1999年1月2日為股利支付日。 7、 股利支付的方式有哪幾種？ 股利支付的方式主要有四種，目前我國只用到現(xiàn)金股利和股票股利兩種。 （1） 現(xiàn)金股利?，F(xiàn)金股利是以現(xiàn)金支付的股利，它是股利支付的主要方式。公司支付現(xiàn)金股利除了要有累計盈余（特殊情況下可用彌補虧損后的盈余公積金支付）外，還要有足夠的現(xiàn)金，因此公司在支付現(xiàn)金股利前需籌備充足的現(xiàn)金。 ?。?） 財產(chǎn)股利。財產(chǎn)股利是以現(xiàn)金以外的資產(chǎn)支付的股利，主要是以公司所擁有的其他企業(yè)的有價證券，如債券、股票，作為股利支付給股東。 ?。?） 負(fù)債股利。負(fù)債股利是公司以負(fù)債支付的股利，通常以公司的應(yīng)付票據(jù)支付給股東，不得已的情況下也有發(fā)行公司債券抵付股利的。財產(chǎn)股利和負(fù)債股利實際上是現(xiàn)金股利的替代，這兩種方式目前在我國公司實務(wù)中很少使用，但并非法律所禁止。 ?。?） 股票股利。股票股利是公司以增發(fā)的股票作為股利的支付方式。股票股利并不直接增加股東的財富，不導(dǎo)致公司資產(chǎn)的流出或負(fù)債的增加，因而不是公司資金的使用，同時也并不因此而增加公司的財產(chǎn)，但會引起所有者權(quán)益各項目的結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。 8、 為何要分股票股利？ 股票股利對股東的意義： ?。?） 如果公司在發(fā)放股票股利后同時發(fā)放現(xiàn)金股利，股東會因所持股數(shù)的增加而得到更多的現(xiàn)金。 ?。?） 事實上，有時公司發(fā)放股票股利后其股價并不成比例下降，即除權(quán)后會填權(quán)；一般在發(fā)放少量股票股利后，大體上不會引起股價的立即變化。這可使股東得到股票價格相對上升的好處。 ?。?） 發(fā)放股票股利通常由成長中的公司所為，因此投資者往往認(rèn)為發(fā)放股票股利預(yù)示著公司將會有較大發(fā)展，利潤將大幅度增長，足以抵消增發(fā)股票帶來的消極影響。這種心理會穩(wěn)定住股價，甚至反致稍有上升。 ?。?） 在股東需要現(xiàn)金時，可以將分得的股票股利出售，有些國家稅法規(guī)定出售股票所需交納的資本利得稅率比收到現(xiàn)金股利所需交納的所得稅率低，這使得股東可以從中獲得納稅上的好處。 股票股利對公司的意義： ?。?） 發(fā)放股票股利可使股東分享公司的盈余而無需分配現(xiàn)金，這使公司留存了大量現(xiàn)金，便于進(jìn)行再投資，有利于公司長期發(fā)展。 ?。?） 在盈余和現(xiàn)金股利不變的情況下，發(fā)放股票股利可以降低每股價值，從而吸引更多的投資者。 ?。?） 發(fā)放股票股利往往會向社會傳遞公司將會繼續(xù)發(fā)展的信息，從而提高投資者對公司的信心，在一定程度上穩(wěn)定股票價格。但在某些情況下，發(fā)放股票股利也會被認(rèn)為是公司資金周轉(zhuǎn)不靈的征兆，從而降低投資者對公司的信心，加劇股價的下跌。 ?。?） 發(fā)放股票股利的費用比發(fā)放現(xiàn)金股利的費用大，會增加公司的負(fù)擔(dān) |
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