“不理財的 家庭都是相似的，理財的家庭卻各有各的不同?！蔽覀兺ǔＫf的理財是在有專業(yè)知識指導下進行的使財富增值的行為。若過分注重收益盲目地選擇理財產(chǎn)品，就算是“理了財”，也未必能生財。
縱觀目前的金融市場，理財產(chǎn)品玲瑯滿目，讓投資者眼花繚亂。譬如，股票、基金、期貨、黃金、信托、銀行理財產(chǎn)品等，每種產(chǎn)品都有各自的投資門檻。對于那些工作忙碌卻無暇理財?shù)娜硕?，能夠提供專業(yè)服務(wù)的第三方理財機構(gòu)，無疑是不錯的選擇。
近日，記者采訪到了訪泰和財富副總范文清，他的職業(yè)經(jīng)歷頗豐，曾先后在國家機關(guān)、高等院校、信托、證券、期貨、資信評級從事過業(yè)務(wù)開拓和管理工作。目前在泰和財富任職。他告訴記者，第三方理財機構(gòu)在國內(nèi)尚屬于起步階段，但前景十分可觀。隨著私人財富的快速積累，80年代的第一批創(chuàng)業(yè)者大部分已經(jīng)超過50歲，他們已經(jīng)開始向第二代轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和財富，財富的全球化安排、稅務(wù)規(guī)劃、遺產(chǎn)安排等的新型理財項目會越來越多，這也使得第三方理財機構(gòu)的作用日漸凸顯。
《卓越理財》：很多人誤以為第三方理財機構(gòu)是銷售信托產(chǎn)品的平臺，對于外界對第三方理財機構(gòu)誤解，您能談?wù)勛约旱目捶▎幔?/P>
范文清：確實是這樣，目前國內(nèi)第三方理財公司大部分業(yè)務(wù)內(nèi)容為投融資中介和銷售信托、基金等產(chǎn)品，與國外的“只賣理財規(guī)劃不賣產(chǎn)品”，收取資產(chǎn)管理費的盈利模式差距很大，但也有存在的必要性。
作為獨立機構(gòu)的第三方理財，自從誕生就宣稱自己是站在客觀公正的立場上，不依附于基金公司、銀行、券商、保險公司等金融機構(gòu)，獨立地分析客戶的財務(wù)狀況和理財需求，判斷所需投資工具，向客戶介紹一些千挑萬選、物有所值的金融類產(chǎn)品，量身定做投資方案，提供理財規(guī)劃服務(wù)。
與傳統(tǒng)模式下的金融理財服務(wù)相比，第三方理財機構(gòu)目前在國內(nèi)提供的服務(wù)大致有：專業(yè)理財規(guī)劃建議與咨詢，會員制服務(wù)，代銷產(chǎn)品、委托理財以及借貸服務(wù)。在給其客戶指定理財規(guī)劃的時候，第三方理財機構(gòu)不僅僅局限在某個金融機構(gòu)的理財產(chǎn)品上，還要為他們制定其他的投資計劃：如現(xiàn)金規(guī)劃、消費支出、教育規(guī)劃、養(yǎng)老計劃、稅收籌劃、財產(chǎn)分配等一系列服務(wù)。
第三方理財機構(gòu)注重與客戶建立長期穩(wěn)定、相互信任的關(guān)系，協(xié)助客戶執(zhí)行理財方案，根據(jù)市場情況及時調(diào)整資產(chǎn)配置。成熟的理財公司和理財師不會做出“一錘子”買賣這種自毀招牌的事情。
《卓越理財》：泰和財富為投資者提供哪些產(chǎn)品和服務(wù)？
范文清：泰和財富不是一家單純的第三方理財公司，它是專注于為個人和企業(yè)資產(chǎn)提供全方位金融投資規(guī)劃、咨詢服務(wù)、P2P、P2C借貸業(yè)務(wù)、信托、基金產(chǎn)品銷售以及PE等資產(chǎn)投資服務(wù)的綜合性中介服務(wù)機構(gòu)，分別由公司下屬的理財管理中心、信貸管理中心、資本管理中心進行運作。
目前率先推出的是“個人對個人”(Peer to Peer 或稱“P2P”)借貸服務(wù)；由公司將出借人和借款人雙方進行對接，幫助出借人將閑散資金借給借款人，借款人有超額的房產(chǎn)做抵押，由擔保公司做擔保，借款人按月歸還本金和利息，公司收取一定的服務(wù)費。同時，公司還開展投資銀行業(yè)務(wù)，通過資本項目投資、PE、企業(yè)并購重組等獲取財務(wù)顧問收入及中介服務(wù)費。
《卓越理財》：您覺得投資者依據(jù)什么原則選擇理財產(chǎn)品？
范文清：首先，要確定自己的風險偏好以及投資預期目標。在投資者決定投資理財之前，需要根據(jù)個人收入水平、可自由支配資金量、風險偏好程度等因素衡量個人的投資風格、確定投入資金量。
其次，認清市場趨勢。實際上，認清大勢對于投資者而言也是一種“擇時”的策略。在市場大趨勢向上的背景下，投資公募基金和陽光私募成功的概率較大，并且收益率也往往偏高；反之，可以選擇一些固定收益類信托產(chǎn)品，同樣實現(xiàn)資產(chǎn)穩(wěn)定的保值增值。2008年金融危機之年，如果選擇公募基金和陽光私募的話，后果是不堪設(shè)想的。2011年，在不斷緊縮政策之下，最合適的是投資品種同樣是收益相對固定的信托產(chǎn)品。
最后，精選具體產(chǎn)品。例如篩選基金產(chǎn)品時，主要從兩方面入手，即所謂的“定性”分析和“定量”分析?！岸ㄐ浴狈治鍪且豁棌碗s而長期的工作，對基金綜合能力的衡量通常需要綜合公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理結(jié)構(gòu)、研究能力與協(xié)作程度、激勵制度、誠信水平、風控及抗壓能力等綜合因素。“定量”分析各家研究機構(gòu)一般都有各自的評判體系和數(shù)學模型。歸根到底就是對基金的超額收益獲取能力和風險控制能力的雙向衡量。
《卓越理財》：您能推薦一些理財方法或訣竅嗎？
范文清：推薦一種“五分之一理財法”，即將家庭資金分為五個等份，分別做出適當?shù)陌才牛@樣，家庭在財務(wù)上就不會產(chǎn)生太大風險，而且可以獲得最大的收益，距離說明：一般剛剛起步的中等收入家庭年積蓄有10000元，分成五個2000元，分別這樣處理：
一是2000元買國債，這是回報率較高而又穩(wěn)妥的一種投資。
二是2000元買保險，有的人保險意識淡薄，世界上購買保險是一種良好的投資方式，而且保險資金也不在利息稅的征收范圍之列。
三是2000元買股票，這是風險最大的一種投資，但是風險和收益是并存的，只要選擇適當，會有高投資回報。
四是2000元定期存款這是一種幾乎沒有風險的投資方式。
五是2000元活期存款，這是為了應(yīng)急之用，如果家里臨時急需用錢，有一定的活期儲蓄很方便。
《卓越理財》：對于一些想購買信托的投資者而言，應(yīng)該注意些什么？
范文清：信托投資理財產(chǎn)品是一種以客戶的資產(chǎn)為核心，信任為基礎(chǔ)，委托為方式的財產(chǎn)管理，涉及委托人、受托人、受益人三方之間的關(guān)系。投資者在購買信托產(chǎn)品時要注意以下幾點：第一， 信托產(chǎn)品的盈利前景很關(guān)鍵。比方說信托項目所處的行業(yè)、運作過程中現(xiàn)金流是否穩(wěn)定可靠、項目投產(chǎn)后是否有廣闊的市場前景和銷路。這些都隱含著信托項目的成功率，關(guān)系著投資者的本金及收益是否能夠到期按時獲取。第二， 了解自己的風險承受能力，根據(jù)自身的財產(chǎn)狀況進行針對性的選擇， 第三，考察信托項目的擔保情況。有銀行擔保或銀行承諾后續(xù)貸款的信托項目，其安全系數(shù)會高于一般信托項目，當然其收益會相對低一些。
