我們維持此前醫(yī)藥行業(yè)超配的觀點(diǎn),推薦公司如下:天士力(600535,一線股中,經(jīng)營形勢最好,中長期增長驅(qū)動(dòng)力最確定的公司,買入-A,目標(biāo)價(jià)45元);恒瑞醫(yī)藥(600276,國內(nèi)底蘊(yùn)最深厚的研發(fā)型制藥公司,未來5-10年是新藥集中上市期,增持-A,目標(biāo)價(jià)35元);昆明制藥(600422,血塞通凍干粉針終端需求旺盛,股權(quán)激勵(lì)到位促發(fā)內(nèi)生增長,增持-A,目標(biāo)價(jià)22.5元)云南白藥(000538,大健康領(lǐng)域的開拓者,受政策影響小,買入-A,目標(biāo)價(jià)66元);雙鷺?biāo)帢I(yè)(002038,品種格局競爭力強(qiáng),切入細(xì)分領(lǐng)域完善產(chǎn)業(yè)布局,增持-A,目標(biāo)價(jià)35元)(具體內(nèi)容詳見我們7月17日的研究報(bào)告《醫(yī)療保健:“需求、控費(fèi)、分化”壯大醫(yī)藥龍頭》)。