不能再待在這個(gè)圈子了。

　　看到了上海一波又一波大小不一、參差不齊的鋼貿(mào)商或回老家，或關(guān)門結(jié)業(yè)撤出鋼材交易市場(chǎng)，且整個(gè)中國鋼鐵行業(yè)及鋼貿(mào)商發(fā)展大環(huán)境“看不到一絲好轉(zhuǎn)希望”的時(shí)候，小陳（化名）終于下定了決心：轉(zhuǎn)行。

　　“什么是第四次科技革命？那就是互聯(lián)網(wǎng)革命，電商革命。”7月8日，當(dāng)《國際金融報(bào)》記者見到小陳時(shí)，他迫不及待地對(duì)記者普及起了旅游電商的知識(shí)，而不是大侃鋼鐵話題。

　　“做鋼貿(mào)商，貸不了款；即使能貸款，也要走很多流程。”小陳說，“但做電商，你業(yè)績(jī)一旦做得好，概念足，說不定很快就能得到PE（私募股權(quán)投資）、VC（風(fēng)險(xiǎn)投資）的青睞。相較而言，以現(xiàn)在的金融環(huán)境，你說轉(zhuǎn)行合算不合算？”

　　小陳這番話或沒有錯(cuò)，甚至不是個(gè)例。

　　近階段，《國際金融報(bào)》與上海部分鋼貿(mào)商、原鋼貿(mào)商、業(yè)內(nèi)人士及上海周寧商會(huì)接觸后得知，至少在上海及周邊地區(qū)，鋼貿(mào)商面臨的困難是“不言而喻”：既有整個(gè)宏觀大環(huán)境鋼鐵行業(yè)近年來始終低迷帶來的行業(yè)之困；更有目前屢被媒體和業(yè)界提及的“資金之渴”，尤其是4月底，上海銀監(jiān)局發(fā)通知要“商業(yè)銀行警惕對(duì)鋼貿(mào)商的貸款”之后。

　　那么，到底是什么原因讓上海銀監(jiān)局發(fā)出了上述通知？同時(shí)，鋼貿(mào)商除了希冀商業(yè)銀行放貸，到底該怎樣應(yīng)對(duì)如今的困局？從中，又該吸取怎樣的教訓(xùn)？

　　困境來臨 寧德鋼貿(mào)商公開信

　　在中國鋼貿(mào)圈，尤其是上海鋼貿(mào)圈，名氣最響的莫過于福建周寧籍的鋼貿(mào)商。媒體報(bào)道的公開資料顯示：寧德下轄的周寧縣在上海有6萬-7萬人，大部分從事鋼貿(mào)行業(yè)，周寧商會(huì)中，有1573家會(huì)員鋼貿(mào)企業(yè)?！肮舱紦?jù)上海鋼材貿(mào)易零售領(lǐng)域90%的市場(chǎng)，現(xiàn)貨領(lǐng)域的90%，批發(fā)領(lǐng)域的70%，是上海鋼貿(mào)業(yè)的重要支柱”。而據(jù)上海寧德商會(huì)介紹，寧德在滬鋼貿(mào)企業(yè)約有兩萬家。

　　“寧德鋼貿(mào)企業(yè)，保守點(diǎn)算，他們?cè)谏虾Ｖ辽僬紦?jù)了半壁江山?！币晃唤K鋼貿(mào)商對(duì)《國際金融報(bào)》記者說，“數(shù)量多，是寧德鋼貿(mào)企業(yè)出名的因素。還有一個(gè)原因是他們的團(tuán)結(jié)。鋼貿(mào)商圈子中，他們總能擰成一股繩，共進(jìn)共退，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)問題，而江蘇、浙江的鋼貿(mào)商是擠不進(jìn)他們?nèi)ψ拥??！?

　　6月初，寧德籍鋼貿(mào)商在上海再次向外界展示了團(tuán)結(jié)《寧德籍鋼貿(mào)企業(yè)寫給銀監(jiān)局的一封信》（下稱“公開信”），要求銀監(jiān)部門“消除對(duì)寧德籍鋼貿(mào)企業(yè)的地域性偏見”，且不應(yīng)對(duì)整個(gè)鋼貿(mào)行業(yè)的信貸實(shí)行“一刀切”政策（停止對(duì)所有寧德籍鋼貿(mào)商的貸款），最后，還懇請(qǐng)銀監(jiān)局對(duì)一些經(jīng)營穩(wěn)健的鋼貿(mào)企業(yè)加大力度給予扶持。

　　其中，針對(duì)“一刀切”政策，公開信稱，“若采取這種急剎車式的做法，將會(huì)造成不良后果”。比如，一方面，急速緊縮銀根“勢(shì)必造成企業(yè)資金鏈全面斷裂，大量違約貸款出現(xiàn)，使正常金融秩序受到影響”。另一方面，與地鐵、隧道、高速公路、工廠等簽訂的眾多重點(diǎn)工程的“鋼材供應(yīng)合同無法履行”等。

　　在業(yè)內(nèi)看來，這封公開信可算作對(duì)上海銀監(jiān)部門對(duì)鋼貿(mào)商有關(guān)舉措的回應(yīng)。

　　“鋼貿(mào)商圈內(nèi)都知道，有關(guān)部門2011年開始，就不對(duì)鋼貿(mào)商的貸款情況進(jìn)行預(yù)警了?！弊鳛樵撡Q(mào)商人士，小陳對(duì)《國際金融報(bào)》記者說，“同時(shí)，一些中小型鋼貿(mào)商也確實(shí)從去年開始就很難拿到銀行的授信，或要費(fèi)很大勁才能拿到銀行的貸款?！?

　　一條未經(jīng)官方證實(shí)的坊間消息似乎佐證了小陳的說法：去年某銀行上海支行的一家分行副行長(zhǎng)曾因“違規(guī)放貸給鋼貿(mào)企業(yè)”，“造成數(shù)額十分巨大的壞賬”，因此“被開除了”。本報(bào)記者試圖根據(jù)這個(gè)消息向該銀行進(jìn)行求證，但截至發(fā)稿，未能及時(shí)獲取相關(guān)信息。

　　而與上述消息相對(duì)應(yīng)，據(jù)媒體先前的公開報(bào)道，去年7月26日，上海銀監(jiān)局就給各家銀行發(fā)布了《關(guān)于開展鋼貿(mào)企業(yè)授信情況調(diào)查的通知》，要求各家銀行重點(diǎn)排查鋼貿(mào)行業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)；去年11月2日，上海銀監(jiān)局給各家銀行內(nèi)部下發(fā)了《關(guān)于鋼貿(mào)行業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》；去年11月底，上海銀監(jiān)局又下發(fā)了關(guān)于鋼貿(mào)行業(yè)的文件，“其中提到鋼貿(mào)行業(yè)貸款過于集中，整個(gè)上海地區(qū)的鋼貿(mào)貸款的余額為1500多億元”。

　　不過，真正讓鋼貿(mào)業(yè)界震動(dòng)的，還是今年4月底，銀監(jiān)會(huì)辦公廳下發(fā)的一份《通知》。據(jù)公開的披露信息，《通知》明確要求各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及時(shí)調(diào)整信貸方向和政策，“防止部分鋼貿(mào)企業(yè)虛構(gòu)貿(mào)易背景的套（騙）取銀行貸款行為發(fā)生”。

　　“本來銷售就極度不好，再加上貸款也停了，大家能不急嗎？”上述江蘇鋼貿(mào)商表示，“事實(shí)上，不光是寧德籍鋼貿(mào)商，江蘇、浙江等在上海的鋼貿(mào)商也遇到了類似的問題：不給授信。鋼貿(mào)同樣是資金密集型的行業(yè)，沒有銀行的金融支撐，肯定不行。所以，站在鋼貿(mào)商的角度，我們很容易理解寧德鋼貿(mào)商為什么會(huì)寫這樣一封公開信?！?

　　事實(shí)上，據(jù)本報(bào)了解，因?yàn)閺娜ツ觊_始到現(xiàn)在的停貸或貸款難，以上海最大的寶山鋼材交易中心為例，一位圈內(nèi)人士7月6日對(duì)《國際金融報(bào)》說，至少“已經(jīng)少了10%的鋼貿(mào)商駐戶”。他同時(shí)對(duì)本報(bào)透露，由于種種原因，上海一家較為知名的鋼貿(mào)企業(yè)曾在今年4月“發(fā)生了嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)”，“一度向我們求助，才暫時(shí)渡過了難關(guān)”。

　　上海周寧商會(huì)執(zhí)行會(huì)長(zhǎng)肖志成在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)說，“在我看來，最主要的危機(jī)實(shí)際上是恐懼。銀行恐懼，導(dǎo)致鋼貿(mào)企業(yè)恐懼。實(shí)際上，問題有這么大嗎？所以，公開信的出現(xiàn)還是比較及時(shí)的?！?

　　貸款手段 聯(lián)保聯(lián)貸重復(fù)抵押

　　“為什么沒人問：銀行為什么不給授信？不給貸款？”6月底，另一位要求隱去姓名的原鋼貿(mào)商人士對(duì)《國際金融報(bào)》記者說，“因?yàn)?，這個(gè)行業(yè)確實(shí)有很多"秘密"。做一個(gè)反問：有多少鋼貿(mào)商沒有聯(lián)保聯(lián)貸？有多少鋼貿(mào)商是將貸款真正用到了鋼貿(mào)領(lǐng)域？”

　　官方數(shù)據(jù)顯示，目前上海所有鋼貿(mào)商在銀行的貸款是1510億元多。在業(yè)內(nèi)看來，對(duì)銀行業(yè)界而言，一個(gè)潛在的擔(dān)心是，一旦風(fēng)險(xiǎn)全部釋放，定將對(duì)整個(gè)上海金融市場(chǎng)造成巨大沖擊，“也許會(huì)有不少銀行要關(guān)門歇業(yè)”。

　　據(jù)上述原鋼貿(mào)商人士的說法，就鋼貿(mào)企業(yè)的貸款手法和貸款用途看，“絕不能否認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)的存在”。

　　“在寧德鋼貿(mào)商圈子，聯(lián)保聯(lián)貸很普遍?！痹撊耸繉?duì)記者說，“比如，一家小型的鋼貿(mào)商會(huì)通過老鄉(xiāng)的天然身份，集中周邊幾家、幾十家鋼貿(mào)商的庫存，向銀行貸款。然后，其他鋼貿(mào)商會(huì)用同樣的手段從銀行獲得授信?！?

　　“另一個(gè)業(yè)界廣為流傳的說法是，100萬元的庫存，按以前的操作方式，一般可從銀行換取1000萬元的承兌匯票。不管是上述聯(lián)保聯(lián)貸，還是以庫存換承兌，對(duì)銀行而言，杠桿率確實(shí)是太高了?！毙￡悇t對(duì)記者說，“但僅從我的角度分析，銀行本身很難在這方面進(jìn)行監(jiān)管?！?

　　“或許，站在中國金融大環(huán)境這個(gè)高度，這樣做沒有錯(cuò)。”對(duì)于上述觀點(diǎn)，一位知名業(yè)內(nèi)人士7月5日對(duì)《國際金融報(bào)》記者分析，“中國的商業(yè)銀行，長(zhǎng)期以來做的只是"錦上添花"，極少"雪中送炭"。當(dāng)然不可否認(rèn)，銀行"錦上添花"確實(shí)是出于銀行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制，可從扶持中小企業(yè)的角度考慮，真正有多少中小鋼貿(mào)商能通過正常的途徑、正規(guī)的操作將流程走完。即使真有鋼貿(mào)商走完這個(gè)流程，那得花費(fèi)很多時(shí)間乃至金錢成本。”

　　“通過重復(fù)質(zhì)押獲得的資金，只要是用于實(shí)業(yè)，就大可不必一棍子打死，而是要進(jìn)行防控。但客觀而言，確實(shí)要避免惡意套取資金的情況出現(xiàn)。”西本新干線信息總監(jiān)盛志誠對(duì)本報(bào)表示，“而且，我認(rèn)為，就全國范圍而言，聯(lián)保聯(lián)貸的情況可能僅限于少數(shù)鋼貿(mào)商，不是所有人。”

　　對(duì)此，肖志成對(duì)本報(bào)堅(jiān)稱，上海周寧商會(huì)成立16年以來，從沒有壞賬，從沒有發(fā)生過銀行違約事件。他還對(duì)本報(bào)透露，與民生銀行合作6年，不僅沒有壞賬，而且，年初鋼貿(mào)圈內(nèi)影響重大的“李國清跑路事件”給民生銀行造成的4600萬元損失，“也是商會(huì)這邊幫還掉的”。

　　貸款用途 炒樓炒房炒期貨？

　　除了從銀行獲得授信的手段引起外界爭(zhēng)議，另一個(gè)爭(zhēng)議是鋼貿(mào)商的貸款用途。記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，去年到現(xiàn)在，不斷有報(bào)道稱，鋼貿(mào)商在炒樓、炒房，甚至是炒紅酒。比如，年初長(zhǎng)三角地區(qū)數(shù)個(gè)“跑路”的鋼貿(mào)企業(yè)負(fù)責(zé)人中，均被傳出因炒樓元?dú)獯髠?，還不起貸款，進(jìn)而不得不選擇躲避債主的追討。

　　今年4月銀監(jiān)會(huì)未公開的《通知》也表示，銀監(jiān)會(huì)接到公安機(jī)關(guān)通報(bào)，“反映部分鋼貿(mào)企業(yè)以鋼材市場(chǎng)為融資平臺(tái)，通過虛假注資擔(dān)保公司，以抵押質(zhì)押、重復(fù)抵押、互保聯(lián)保的方式，大量套（騙）取銀行貸款”。同時(shí)，企業(yè)在騙取銀行貸款后，“又變身投資公司，將所得資金投向房地產(chǎn)、股票、期貨，甚至高利貸等高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)”。

　　“全國各地差異明顯，不能講全國大部分鋼貿(mào)企業(yè)都在這么做，但在局部地區(qū)，特別是長(zhǎng)三角地區(qū)，確實(shí)比較風(fēng)行?！敝猩塘魍ㄉa(chǎn)力促進(jìn)中心分析師赫榮亮認(rèn)為。

　　聯(lián)合金屬網(wǎng)分析師胡艷平也對(duì)《國際金融報(bào)》記者說，“相關(guān)現(xiàn)象屬于"特殊群體的事件"，不是所有的鋼貿(mào)商全是這樣，只不過，華東最突出而已?！?

　　“實(shí)際上，對(duì)于銀行來說，鋼貿(mào)商最大的風(fēng)險(xiǎn)除了不合時(shí)宜地進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)之外，就是進(jìn)入金融市場(chǎng)，炒作期貨鋼材價(jià)格。”盛志誠對(duì)《國際金融報(bào)》記者說，“客觀情況是，現(xiàn)貨確實(shí)不好做，因此，會(huì)有一些鋼貿(mào)商進(jìn)入期貨市場(chǎng)，炒作一把，賺一些快錢。但殊不知，對(duì)銀行來說是杠桿加杠桿的操作，風(fēng)險(xiǎn)很大；對(duì)鋼貿(mào)商來說，市場(chǎng)一旦看不準(zhǔn)，危險(xiǎn)也不可小覷，甚至可能連銀行的利息都難以還上。這樣的現(xiàn)象也許不普遍，但的確存在?！?

　　出路何在 行業(yè)、產(chǎn)業(yè)與金融之惑

　　記者采訪中發(fā)現(xiàn)，無論是鋼貿(mào)商、原鋼貿(mào)商還是業(yè)內(nèi)分析人士均認(rèn)為，今天上海鋼貿(mào)商，尤其是寧德籍鋼貿(mào)商資金鏈緊張，甚至一度出現(xiàn)人人非議的局面，根本不是單方面原因造成的，應(yīng)該是“各方合力造成的結(jié)果”。

　　“銀行就沒有責(zé)任嗎？除了大家公認(rèn)的"錦上添花"，喜歡貸款給房地產(chǎn)行業(yè)，貸款給央企，還喜歡"嫌貧愛富"?！币晃粎⒓舆^周寧上海商會(huì)會(huì)議的人士對(duì)《國際金融報(bào)》記者講述了一則他從周寧鋼貿(mào)圈聽來的例子：前幾年形勢(shì)好、做鋼材貿(mào)易還能賺到利潤(rùn)的時(shí)候，某銀行業(yè)務(wù)員曾“慫恿”，并“想盡辦法”讓一位鋼貿(mào)人士花1000萬元買下了上海某地的一套別墅，“進(jìn)而，以這套別墅為抵押，并輔以購買理財(cái)產(chǎn)品得到優(yōu)質(zhì)客戶認(rèn)證的資質(zhì)等，再加上一些其他手續(xù)或費(fèi)用，又從銀行貸出了1300萬元給這位鋼貿(mào)商”。

　　“與現(xiàn)在的情況相比，這是不是一種諷刺？”上述人士對(duì)本報(bào)感慨。

　　銀行“嫌貧愛富”，但從行業(yè)角度看，最大的原因還是因?yàn)橹袊撹F行業(yè)之惑。從2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)到現(xiàn)在，中國鋼鐵行業(yè)始終處于低迷態(tài)勢(shì)，行業(yè)年均利潤(rùn)率在工業(yè)行業(yè)排名中，不斷下滑，甚至接近全行業(yè)虧損。盛志誠對(duì)本報(bào)分析，“究其原因，根本上說，是產(chǎn)業(yè)環(huán)境出了問題上游鋼廠方面，即使行業(yè)再怎么差，始終沒有減產(chǎn)的跡象，產(chǎn)能居高不下，甚至還在拓展新的產(chǎn)能，這不僅極大壓縮了鋼價(jià)的上漲空間，變相造成了鐵礦石價(jià)格的上漲，進(jìn)而，也影響到自己的利潤(rùn)及整個(gè)行業(yè)的低迷；部分因?yàn)樯鲜鲆蛩兀搹S在必須做到盈利，或至少保證只有小部分虧損的條件下，不得不將自己的出廠價(jià)以高于市場(chǎng)價(jià)的方式對(duì)外報(bào)價(jià)，讓再下一環(huán)的鋼貿(mào)商承擔(dān)這個(gè)出廠價(jià)；而在下游用鋼需求市場(chǎng)，房地產(chǎn)、造船、汽車、鐵路基建，有哪一個(gè)行業(yè)在這兩年大幅提升過產(chǎn)量？這樣，夾在中間的鋼貿(mào)商自然日子是最難過的群體之一?！?

　　赫榮亮也認(rèn)為，寧德籍鋼貿(mào)商的困境，一方面是受到整體宏觀環(huán)境的影響，整體經(jīng)濟(jì)不景氣，市場(chǎng)消費(fèi)量的減少，導(dǎo)致市場(chǎng)業(yè)務(wù)量下降，就連出貨千噸萬噸的大型貿(mào)易企業(yè)也出現(xiàn)了經(jīng)營困局；另一方面，鋼材價(jià)格弱勢(shì)波動(dòng)，處于低谷，鋼貿(mào)商恐懼行情，謹(jǐn)慎操作，從市場(chǎng)中套利的可能也大大降低；此外，受到中國鋼材貿(mào)易形勢(shì)的影響，鋼貿(mào)商需要向上墊付訂貨資金，向下墊資銷售，而與此同時(shí)，這幾年隨著鋼材市場(chǎng)不景氣，鋼廠爭(zhēng)取下游用戶的意愿提高，鋼廠直營銷售，建立營銷部門，對(duì)鋼材貿(mào)易這種傳統(tǒng)的銷售方式形成沖擊。

　　“往低了說，這是整個(gè)行業(yè)之困、產(chǎn)業(yè)之困和金融之困。往高了說，中國經(jīng)濟(jì)增速下行，已確實(shí)造成了不可估量的影響。尤其是，鋼鐵行業(yè)的發(fā)展一直是重要的經(jīng)濟(jì)參考指標(biāo)?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士對(duì)記者說，“同時(shí)，從整個(gè)行業(yè)的發(fā)展政策、金融政策看，是不是都有需要反思的地方？比如，為什么鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)如此之低，房地產(chǎn)卻仍然是暴利行業(yè)？”同樣，需要反思的或許還有鋼貿(mào)商本身?！斑^去傳統(tǒng)的鋼貿(mào)商模式，或許需要變一變了?！笔⒅菊\認(rèn)為，“從現(xiàn)狀看，傳統(tǒng)的囤貨賺差價(jià)、做代理拿鋼廠的補(bǔ)差、依靠買賣雙方信息的不對(duì)稱買進(jìn)賣出賺差價(jià)、低成本融資或?qū)Ｗ銎渌袠I(yè)均不大行得通了。”

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