常見的錯誤操作病態(tài)癥狀

    癥狀1：高買低賣。很多人現(xiàn)在仍然犯的一個錯誤是，在股價被好消息推高的時候買進，被壞消息打壓的時候賣出。

    癥狀2：按照從朋友和親屬那里得到信息買賣股票。

    癥狀3：頻繁的交易；覺得自己是最棒的。

    癥狀4：即使已獲得極大利潤，還猶豫不決，舍不得賣掉。將太多的資金投入到金融市場，卻沒有足夠的余留。

    癥狀5：誤解風險，將自己過多的資金放在本公司的股票當中；認為股票會永遠上漲。

    癥狀6：天天盯著大盤看，對自己的看盤能力過度自信，認為看盤一定比不看盤收益高。

    癥狀7：腦子里只有止損、止損、再止損，不分長線短線。

    ……

    更為詳細的散戶錯誤操作的類型和分析，請參考《零風險證券交易叢書》系列的《零風險炒股實戰(zhàn)策略——波動博弈理論之一》（清華大學出版社出版）

    美國股市每年的交易率是40％，而國內(nèi)是600％。這也可以從一個側(cè)面說明，為什么美國股市暴利和巨虧的人很少，而中國股市卻虧損面較大。

    入市時機把握準確，你才成功了一半，掌握好合適的賣出時機，才是成功的投資者。

    投資者的目的如果是既定的利潤率，在市場給予的利潤率達到一定的程度，而這個利潤率在短期內(nèi)進一步上升的可能性較小時，就是投資者賣出股票的時機。“只有傻瓜才會等著股價到達最高位”，要學會“心想事成，見好就收”。

    美國著名的投資大師巴菲特有言：“當別人擔心時你要貪心，而當其他人貪心時你則應當擔心?！边@是提醒投資者運用逆向思維的方式把握出入市的機會，事實上有許多投資者在大盤剛啟動時，不敢進入市場，而在行情已經(jīng)發(fā)展到一定程度時，才考慮入市，對于這類投資者，更要在實踐中好好領(lǐng)會巴菲特的名言，把握好出市和入市的時機。

    具體怎么做呢？一般的專家和圖書都會給你這樣的建議：

    嚴格按照原則辦事，可制定盈利—虧損計劃：上漲20％就獲利了結(jié)（個別能量特別大的股票除外），跌到成本價8％的時候止損。

    如果你是在K值小于D值時購買的，而這時的價位一般又較高，所有的利潤率不會低，選擇此時出倉是較為適宜的。

    在行情已經(jīng)下跌，短期內(nèi)的利好消息又不足時，即使你是在價位較高時進入的，也得割肉出倉，重新選股。要知道，少損失也就是相對地獲利，因為它為下一輪行情保留了力量。

    假如股價在兩三周內(nèi)（8—12天）急速拉升，成交活躍，通常稱為“高潮活動期”。這時，考慮賣出股票。

    賣出的時機掌握得再好，如果光思考著出貨，不同時想著如何適時建倉，那么這不是好的投資理念。所謂好的賣出時機，只是在一段時期內(nèi)為了獲取到現(xiàn)實利潤而暫時離市。但長期來看，離市不會獲利，只有把資金留在市場中，才是獲利的前提。

    這些建議表面上看都非常有道理。可是，事實是，往往跌到成本價8％的時候止損后，也許反而大漲，而追漲后又跌，跌后再止損，將擴大損失面，最后很難實現(xiàn)贏利。另外，靠看盤、看大勢來操作的人，往往會高估自己的能力，預測有時準、有時不準，很難持續(xù)贏利。在生活中，自信和樂觀是不可或缺的優(yōu)點，但是，如果將其放在股票市場中，過度的自信會讓人產(chǎn)生與市場相抗衡的想法。在這些人的字典中，“冒險的交易是能夠帶來高利潤的?！钡聦嵣希麄儾荒?，也不可能達到。這樣做只會產(chǎn)生高風險投資、過度交易等惡劣后果。

    這里先提出正確操作大致的大綱，細節(jié)將在后面的章節(jié)中詳述。

    （1） 買入好股票，長期持股不動。長期到什么程度合適呢？巴非特說過：“我最喜歡的持有期是永遠?！彼挠行┕善背钟辛?5年以上。

    *購買萬科A，18年持股不動，投資增長500倍。

    *持有《華盛頓郵報》股票30年，股票價值增長128倍。

    這兩個例子確實有人做到了。

    *持有國電電力10年，參加送配，收益380倍以上。

    *持有深發(fā)展，參加送配，16年2350倍以上。

    這兩個例子目前還沒有某人做到的報道。而有無數(shù)股民買過國電電力和深發(fā)展的股票。

    【結(jié)論】 買入好股票，長期持有的方法，被歷史數(shù)據(jù)和所有實際持有者證實，是普通投資者最好的投資方式。所以，我們首先推薦這個方法。不管多么艱難，都一定要堅持。

    【問題】

    ① 并不是持有每只股票都會有這樣的收益，即使是巴非特也曾有過持有某些股票數(shù)年，幾乎沒有收益的失敗案例。

    ② 即使真的買入了增長10倍甚至更多的好股票，能做到長期持有的也是寥若晨星，短期的波動早就改變了人們的心意。能堅持兩年的甚至都沒有幾個。而這些人中大部分都是完全忘記了的被動堅持，主動做到堅持就更少了。

    通常有以下問題導致股民不能堅持長期持有。

    ① 不能確定該公司幾年后的業(yè)績。在持續(xù)上漲或下跌時賣出，或者因為一時的利空消息而換股。

    ② 看到自己的股票不動，而別人的大漲，忍不住換股。

    （2） 第一種方法雖然簡單且收益豐厚，可是大部分股民是人，不是神，更不是股神。

    長期持有國電電力是好，可是我要是10年前買它就好了?，F(xiàn)在已經(jīng)太晚了，還有什么股票也能這樣？我現(xiàn)在買的股票能達到這種收益嗎？

    股價短期波動太大了，還是短期吃差價收益更高。幾年、幾十年后的事情誰能說的清呢？

    如果實在耐不住性子等20年以上，即使是一年都等不得，也就是你控制不住，一定要操作。那么，波動博弈理論也為這類普通人設(shè)計了一套策略。就是在每只股票上建立相應的數(shù)學模型。按照模型參數(shù)，進行規(guī)定比例資金的高拋低吸，使得漫長的長線股能有短期的明顯收益。最重要的是由于能在短時間內(nèi)看到資金逐漸上漲，因此非常適合普通股民保持平和的炒股心態(tài)，在相對零風險的前提下，實現(xiàn)利潤最大化。

    另外，由于波動博弈理論漲時抑漲，跌時止跌，所以，能很好穩(wěn)定股市，使大多數(shù)人逐漸過渡到波動博弈理論參數(shù)的極限狀態(tài)——永遠持股！

    （3） 上面推薦的第一種方法的情況下，是不應該輕易產(chǎn)生賣出股票的行為的。也就是選好股票，不要輕易賣出。但是短期內(nèi)如果急劇上漲2—3倍，則應該考慮賣出。羅杰斯在2007年7月的國際金融會議上也說，自己看好中國股市80年，他不會賣出股票，但是如果很快上漲2—3倍后，他會考慮賣出。

    為什么不能輕易賣出好股票？因為它會持續(xù)上漲，使得你非常后悔自己的賣出行為，而忍不住在高位空翻多追入。

    一位散戶：

    本人曾在14.2建倉中國石化6000股，盈利12000沒出，后在12.6殺跌，沒幾天后高點達到19.5，悔啊！

    按照簡單的波動博弈數(shù)學模型，下跌時買入，上漲時賣出，有時會出現(xiàn)：拋出后還接著漲，雖然手中還有股票，但由于股票減少獲利不夠大，或者買入后還繼續(xù)下跌，雖然比全倉虧損大大降低，也難免賬面繼續(xù)縮水的現(xiàn)象。但是，由于是五項選股原則下的股票，長期堅持下去，一定能實現(xiàn)穩(wěn)賺不賠。

    【注意事項】

    不要重復犯錯誤。

    曾經(jīng)有個企業(yè)管理名言：“如果一個公司不會重復犯錯誤，那么他就一定會成功，也一定會走向卓越！”

    同樣，一個投資者如果不重復犯錯誤，那么他一定會長期成功。成為卓越的贏家！

    把自己犯的錯誤記錄下來，在下不了決心的時候看一下記錄，提醒自己不要重復犯錯誤！

    【以史為鏡】

    事后看來，股票最有吸引力的時候，通常是在人們都不想買股票的時候，而不是在連擦鞋匠都能給股票開出最高價的時候。當人們投資時往往有一種誘惑，就是要證實或求證別人也在做同樣的事情。但歷史不斷地告訴我們，當每一個人都在避開這些資產(chǎn)的時候，往往正是它們最便宜的時候，一些著名的投資專家曾經(jīng)說過：“最悲觀的時候是最好的買入時機?！?/STRONG>