系統(tǒng)交易最大的障礙是交易者本身，系統(tǒng)交易的事實(shí)，80%的系統(tǒng)使用者不能把系統(tǒng)交易信號連續(xù)執(zhí)行10次以上。90%的系統(tǒng)使用者不能把系統(tǒng)交易信號連續(xù)執(zhí)行20次以上。執(zhí)行超過100次以上的投資者不超過20%。
賴瑞---海特
簡介：
海特成立了明德投資管理公司，根據(jù)統(tǒng)計(jì)，該公司的年投資回報(bào)率總是介于13%至60%之間，1981年4月份時(shí)，該公司的資金只有200萬美元，而到達(dá) 2005年，已經(jīng)成長到8億美元。該公司最大的特色就是不在獲取最大的投資回報(bào)率，而是透過嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制，維持投資回報(bào)率的持續(xù)穩(wěn)定增長。
海特認(rèn)為，交易最重要的就是遵循交易系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)控制。
觀點(diǎn)1：
有些人在賠錢的時(shí)候會更改交易系統(tǒng)，而有的人根本不相信交易系統(tǒng)，懷疑交易系統(tǒng)發(fā)出的指令，以致經(jīng)常憑借自己的喜好在市場出入，而我總是遵循交易系統(tǒng)，我從事交易不是為了刺激，而是為了求得勝利，這樣的交易也許相當(dāng)無聊，但卻相當(dāng)有效。當(dāng)我和其他交易員聚會的時(shí)候，他們談?wù)撟约后@心動魄的交易經(jīng)驗(yàn)時(shí)，我總是沉默不語，因?yàn)閷ξ叶?，每筆交易都一樣。
觀點(diǎn)2：
明德公司的第一條交易原則就是絕對跟著趨勢走，而且要完全的信任交易系統(tǒng)，任何人都不得擅自違反交易系統(tǒng)發(fā)出的指令。正因?yàn)槿绱?，公司從來就沒有失敗的交易。其實(shí)交易分為四種：成功的交易，失敗的交易，賺錢的交易，賠錢的交易。賠錢的交易并不一定是失敗的交易，而違背或者不遵從系統(tǒng)交易指令的交易就一定是失敗的交易。
觀點(diǎn)3：
明德公司的第二條交易原則就是把風(fēng)險(xiǎn)控制到最低，每一筆交易的虧損一定要控制在1%左右。這是一件非常重要的事。你必須了解，你每筆交易的風(fēng)險(xiǎn)越高，就越難控制交易的成績。只要你能夠控制風(fēng)險(xiǎn)，追隨市場大勢，就一定會賺錢。通常交易系統(tǒng)獲利率在40%至50%就是不錯(cuò)的，但是在市場不好的時(shí)候，即使是連續(xù)失敗，導(dǎo)致的損失最多不會超過10%，這就是控制風(fēng)險(xiǎn)的好處。
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