進(jìn)入今年四月以來(lái)，中國(guó)平安人壽、泰康人壽、中德安聯(lián)人壽等多家保險(xiǎn)公司幾乎同時(shí)向市場(chǎng)力推新一代分紅型保險(xiǎn)。業(yè)內(nèi)人士表示，金融危機(jī)向縱深發(fā)展的今天，人們對(duì)未來(lái)的保障需求越來(lái)越強(qiáng)烈，低保費(fèi)高保障的產(chǎn)品越來(lái)越受到消費(fèi)者的青睞。險(xiǎn)企此類(lèi)舉動(dòng)，可以說(shuō)是順應(yīng)了壽險(xiǎn)產(chǎn)品“回歸保障”的市場(chǎng)潮流。

　　險(xiǎn)企紛推新型分紅險(xiǎn)

　　記者在深圳保險(xiǎn)市場(chǎng)采訪時(shí)注意到，近期以來(lái)，多家保險(xiǎn)公司紛紛面市新型分紅保險(xiǎn)，這些新險(xiǎn)均有一個(gè)共同的特點(diǎn)，就是低保費(fèi)、高保障。如平安人壽本月向市場(chǎng)推出了一個(gè)名為“三鑫”的系列分紅保險(xiǎn)，分別包括三個(gè)分紅型主險(xiǎn)以及重疾三個(gè)附加重疾險(xiǎn)。

　　身兼北美精算師的平安人壽副總經(jīng)理張振堂表示，目前，金融風(fēng)暴席卷全球，人們對(duì)自己未來(lái)的收入預(yù)期沒(méi)有信心，人們更加需要保險(xiǎn)對(duì)未來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃、化解風(fēng)險(xiǎn)，低保費(fèi)、高保障的產(chǎn)品自然成為民眾購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的首選。而目前，我國(guó)民眾的保險(xiǎn)普及率還很低，此類(lèi)產(chǎn)品的市場(chǎng)空間很大。

　　以此次平安面市的分紅型兩全保險(xiǎn)為例，這種定期返還型保險(xiǎn)，具有高額快速返還、滿(mǎn)期雙倍給付、周年保單紅利等特點(diǎn)。由于兼具“儲(chǔ)蓄性”和“給付性”的雙重特點(diǎn)，這種險(xiǎn)種非常適合既想在保險(xiǎn)期間內(nèi)獲得保障，又想在年老退休后取得可觀收入頤養(yǎng)天年的消費(fèi)者。

　　近日，中德安聯(lián)人壽保險(xiǎn)也針對(duì)不同理財(cái)偏好的客戶(hù)，在銀行保險(xiǎn)渠道隆重推出躉交和期交兩款“安裕豐財(cái)”系列分紅型產(chǎn)品，兩款產(chǎn)品均具有保證保費(fèi)返還和多倍意外保障的特征，特別為九大重大自然災(zāi)害提供意外保障。據(jù)悉，繼在銀保渠道中推出較低風(fēng)險(xiǎn)的期交定投的投連險(xiǎn)之后，帶有保障功能的分紅險(xiǎn)將成為中德安聯(lián)今年銀保渠道的主打產(chǎn)品。

　　同時(shí)，為了配合“新醫(yī)改”推行，部分壽險(xiǎn)公司也紛紛推出著眼更長(zhǎng)遠(yuǎn)的長(zhǎng)期健康險(xiǎn)，如泰康人壽4月面向全國(guó)推出一款可以保至88歲、返還保險(xiǎn)費(fèi)、外加分紅、額外給付住院津貼的創(chuàng)新型長(zhǎng)期健康險(xiǎn)產(chǎn)品，面向0至50歲的人群，以住院津貼的形式對(duì)老百姓的住院進(jìn)行保障，一來(lái)可以抵補(bǔ)醫(yī)保外自費(fèi)部分的支出，另外可以彌補(bǔ)住院帶來(lái)的工資損失。

  理性看待熱銷(xiāo)分紅險(xiǎn)

　　市場(chǎng)人士指出，近兩年來(lái)特別是去年，投資型保險(xiǎn)的“熱門(mén)險(xiǎn)種”是受惠于股市大牛市的投連險(xiǎn)。但是經(jīng)過(guò)一年時(shí)間，由于A股市場(chǎng)“變臉”導(dǎo)致與資本市場(chǎng)息息相關(guān)的投連險(xiǎn)出現(xiàn)較多虧損，間接消磨了投保者的積極性，再加上保監(jiān)會(huì)發(fā)布對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)回歸保障的指導(dǎo)意見(jiàn)，市場(chǎng)開(kāi)始對(duì)分紅險(xiǎn)給予更多的關(guān)注，2008年下半年以來(lái)，全國(guó)分紅險(xiǎn)的銷(xiāo)售出現(xiàn)了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)，今年1、2月份，個(gè)別壽險(xiǎn)公司保費(fèi)收入中，分紅險(xiǎn)甚至占到70%以上。

　　目前，市場(chǎng)上熱賣(mài)的分紅險(xiǎn)，一般具有兩個(gè)特征，一是繳費(fèi)時(shí)間短，雖然是年繳型，但往往三年至五年就繳費(fèi)完畢；二是返還快，往往從繳費(fèi)第二年就開(kāi)始以“生存金”或者其他名義每年或者隔年返還。

　　隨著中國(guó)進(jìn)入降息通道，保險(xiǎn)市場(chǎng)的格局也在發(fā)生改變。有理財(cái)人士認(rèn)為，基于2009年經(jīng)濟(jì)預(yù)期的不穩(wěn)定和利率的下降將促使居民對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的消費(fèi)更加理性，也更加注重其保障功能?？梢哉f(shuō)，老百姓的投資理念已從之前的追求高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)重新回歸到本金安全、穩(wěn)定增長(zhǎng)的理念。

　　保險(xiǎn)專(zhuān)家認(rèn)為，隨著保險(xiǎn)公司更加重視保險(xiǎn)的保障功能以及投保人群的漸趨成熟。消費(fèi)者也對(duì)各種金融工具特性逐漸了解，理財(cái)需求也越來(lái)越成熟。風(fēng)險(xiǎn)偏好高的消費(fèi)者，往往傾向于購(gòu)買(mǎi)高風(fēng)險(xiǎn)高收益的理財(cái)產(chǎn)品，而購(gòu)買(mǎi)并堅(jiān)持長(zhǎng)期擁有分紅險(xiǎn)的客戶(hù)，屬于保險(xiǎn)意識(shí)比較成熟的客戶(hù)，在保險(xiǎn)和理財(cái)兼得的時(shí)候，他們更看重的是產(chǎn)品的保障功能，并不會(huì)對(duì)投資收益的變化患得患失。

　　同時(shí)，理財(cái)險(xiǎn)專(zhuān)家提醒消費(fèi)者，在投保分紅險(xiǎn)時(shí)應(yīng)避免以下認(rèn)識(shí)誤區(qū)：一是分紅險(xiǎn)一定能分紅。這是因?yàn)槊總€(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，保險(xiǎn)公司會(huì)將分紅險(xiǎn)賬戶(hù)可分配盈余的70%分配給客戶(hù)。但是，如果沒(méi)有盈余，分紅險(xiǎn)也就沒(méi)有紅利可分。因此，分紅險(xiǎn)的收益保本但不固定，通常情況下，投保人通過(guò)分紅可以實(shí)現(xiàn)浮動(dòng)收益。

　　二是所有家庭都適合購(gòu)買(mǎi)分紅險(xiǎn)。其實(shí)，有些家庭應(yīng)慎購(gòu)分紅險(xiǎn)，如分紅險(xiǎn)變現(xiàn)能力較差，短期內(nèi)有大筆開(kāi)支的家庭，因?yàn)槿绻型就吮＃侗Ｈ酥荒馨幢蔚摹艾F(xiàn)金價(jià)值”退錢(qián)，可能連本金都難保。

  三是分紅險(xiǎn)有無(wú)保障功能無(wú)所謂。專(zhuān)家表示，分紅保險(xiǎn)一般分為投資和保障兩類(lèi)，投資型分紅險(xiǎn)的保障功能相對(duì)較弱，多數(shù)只提供人身死亡或者全殘保障，不能附加各種健康險(xiǎn)或重大疾病保障，而保障型分紅險(xiǎn)產(chǎn)品與傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品功能一致，側(cè)重給予投保人提供災(zāi)害保障，分紅只是附帶功能。側(cè)重保障需求的人可選擇一些保險(xiǎn)期較長(zhǎng)、保障功能較強(qiáng)的保障型分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，而不應(yīng)對(duì)短期的收益率看得過(guò)重。

　　分紅險(xiǎn)理財(cái)重獲“青睞”

　　分紅保險(xiǎn)在發(fā)達(dá)國(guó)家已有200多年的歷史。上世紀(jì)末，隨著外資保險(xiǎn)企業(yè)的進(jìn)駐，分紅險(xiǎn)來(lái)到中國(guó)。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)需要下，2000年，中國(guó)平安推出第一款分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，隨后國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)企業(yè)紛紛跟進(jìn)，迅速推出各式各樣的分紅類(lèi)產(chǎn)品，消費(fèi)者反應(yīng)積極，分紅險(xiǎn)一度呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢(shì)頭。

　　但是，分紅險(xiǎn)在中國(guó)銷(xiāo)售的初期，只要是收益率與存款利率相比有優(yōu)勢(shì)，大眾購(gòu)買(mǎi)就非常踴躍。國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)企業(yè)在推出相關(guān)產(chǎn)品時(shí)也迎合客戶(hù)對(duì)于收益的青睞，這直接造成分紅險(xiǎn)一度偏離保障的核心。

　　保險(xiǎn)公司人士表示，分紅險(xiǎn)是一類(lèi)兼具收益的保險(xiǎn)產(chǎn)品，雖然是以利益分配方式來(lái)命名，但歸根結(jié)底，其基礎(chǔ)是保險(xiǎn)保障。而收益則體現(xiàn)為兩部分：一是保證收益，保險(xiǎn)公司會(huì)給客戶(hù)承諾一個(gè)最低的收益率。這部分收益是固定的，不會(huì)受其他因素的影響；二是保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的盈余，保險(xiǎn)公司會(huì)按照一定的比例，以分紅的方式返還給客戶(hù)。這部分收益會(huì)隨著保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)、投資市場(chǎng)等因素的變化而變化，如果長(zhǎng)期持有，隨著時(shí)間的積累，也會(huì)有聚沙成塔的效應(yīng)。

　　市場(chǎng)人士分析，與傳統(tǒng)保障型險(xiǎn)種及投資型險(xiǎn)種相比，分紅險(xiǎn)突出的特點(diǎn)是可以使保戶(hù)在獲得保障的同時(shí)保證本金的安全，并享受保險(xiǎn)公司的專(zhuān)業(yè)投資收益。不論利率處于加息周期還是降息通道，不論資本市場(chǎng)如何變動(dòng)，分紅險(xiǎn)的收益都能穩(wěn)定在一定的水平上。因此，分紅險(xiǎn)成為抵御資本市場(chǎng)動(dòng)蕩的主力險(xiǎn)種。