QFII再次抄底A股 2012年新開(kāi)戶創(chuàng)7年新高
QFII中國(guó)股票基金在去年12月獲得了平均16.94%的正收益。
1月28日，截至收盤，滬指報(bào)2346.51點(diǎn)。而在2012年12月4日，滬指一度跌至1949.46點(diǎn)。兩個(gè)月時(shí)間，滬指大漲近400點(diǎn)，漲幅超過(guò)20%。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在本輪大漲中，QFII又一次精準(zhǔn)抄底。
據(jù)理柏最新公布的基金月度透視報(bào)告顯示，QFII中國(guó)股票基金在2012年12月獲得了平均16.94%的正收益。
事實(shí)上，在多次抄底行動(dòng)中，都能看到QFII身影。以至于摩根大通亞太區(qū)董事總經(jīng)理龔方雄日前感嘆，“A股的每次大底都被老外抄了，這是中國(guó)股民的悲哀?！?/p>
市場(chǎng)已經(jīng)將QFII的抄底行動(dòng)看成是“先知先覺(jué)”的神話。業(yè)內(nèi)人士表示，QFII的抄底神話有章可循，一是及時(shí)把握機(jī)會(huì)，另一是目光始終放在效率較高的金融股及大藍(lán)籌股。
每當(dāng)行情低迷的時(shí)候，為了鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)資金入場(chǎng)，管理層往往會(huì)加大QFII的審批和提高QFII的額度，而市場(chǎng)往往在人氣低迷的時(shí)候往往將要見(jiàn)底部，正好給QFII的抄底帶來(lái)機(jī)會(huì)。
2012年，QFII與RQFII的額度已進(jìn)行幾次增額。數(shù)據(jù)顯示，截至2012年底，169家QFII已經(jīng)累計(jì)獲得374.43億美元的投資額度。中國(guó)證監(jiān)會(huì)2012年共新批準(zhǔn)了72家QFII，是自2003年QFII機(jī)制設(shè)立并實(shí)施以來(lái)審批數(shù)量最多的一年，QFII總數(shù)已達(dá)207家，已超過(guò)內(nèi)陸證券公司和公募基金管理公司家數(shù)的總和。此外，2012年QFII新增開(kāi)戶為120個(gè)，是2011年新增開(kāi)戶數(shù)的五倍，創(chuàng)下有記錄以來(lái)新高。
QFII每一次都及時(shí)把握機(jī)會(huì)，充分利用額度，大舉增倉(cāng)。
上證指數(shù)自2012年8月底、9月初開(kāi)始步入筑底期，在底部區(qū)域徘徊3個(gè)多月，于12月4日創(chuàng)出1949點(diǎn)新低后開(kāi)始回升，并于年末導(dǎo)演了“12月行情”。
而在12月行情啟動(dòng)前，QFII就已開(kāi)始布局。中登公司數(shù)據(jù)顯示，2012年1月至11月，QFII新開(kāi)104個(gè)A股賬戶，創(chuàng)出7年新高。其中，僅11月份QFII就新開(kāi)了12個(gè)A股賬戶。
更值得注意的是，梳理QFII歷次增倉(cāng)的對(duì)象，可以看出，他們始終青睞藍(lán)籌。
2012年12月4日，正是滬指跌至最低點(diǎn)的那天，大宗交易數(shù)據(jù)顯示，被市場(chǎng)認(rèn)為是“QFII集中營(yíng)”的海通證券(行情 股吧 買賣點(diǎn))股份有限公司國(guó)際部大舉掃貨近2億元，買入的正是當(dāng)日大漲主力——金融股。其中，買入前三分別為招商銀行(行情 股吧 買賣點(diǎn))4391萬(wàn)、民生銀行(行情 股吧 買賣點(diǎn))3140萬(wàn)和工商銀行(行情 股吧 買賣點(diǎn))3118萬(wàn)。
隨后兩日，海通證券股份有限公司國(guó)際部繼續(xù)掃貨，目標(biāo)依然是銀行(行情 專區(qū))、保險(xiǎn)等金融股，而中石化、寶鋼、中國(guó)聯(lián)通(行情 股吧 買賣點(diǎn))等大藍(lán)籌也都成為吸籌對(duì)象。
更早些時(shí)候，也就是本輪行情起步的12月份以來(lái)，QFII資金持續(xù)有買入藍(lán)籌股的動(dòng)作，當(dāng)時(shí)的主要配置偏向于金融和地產(chǎn)板塊。12月份，交通銀行(行情 股吧 買賣點(diǎn))、民生銀行、工商銀行、中國(guó)平安(行情 股吧 買賣點(diǎn))、中國(guó)太保(行情 股吧 買賣點(diǎn))、光大銀行(行情 股吧 買賣點(diǎn))、招商銀行、中信證券(行情 股吧 買賣點(diǎn))、保利地產(chǎn)(行情 股吧 買賣點(diǎn))等具有代表性的藍(lán)籌股，位居被QFII席位買入的金額前列。
龔方雄表示，如果按正常市場(chǎng)的估值，嚴(yán)格按照基本面走，中國(guó)的A股此前不是應(yīng)該創(chuàng)出2000點(diǎn)以下的新低，而至少應(yīng)該比2000點(diǎn)或者說(shuō)2200點(diǎn)高20-30%。在A股跌跌不休，但經(jīng)濟(jì)環(huán)比已經(jīng)企穩(wěn)的情況下，外資早已提前布局A股，比如大型銀行股為代表的藍(lán)籌股，走勢(shì)明顯強(qiáng)于整個(gè)大盤，是A股市場(chǎng)為數(shù)不多效率較高的領(lǐng)域。
公募基金增倉(cāng)3% 如四兩撥千斤
金融、機(jī)械、食品、醫(yī)藥(行情 專區(qū))、地產(chǎn)等列增持前五大行業(yè)。
2012年，我國(guó)股市歷經(jīng)了長(zhǎng)時(shí)間的低迷狀態(tài)，年底期間A股市場(chǎng)已經(jīng)下跌至1949點(diǎn)，在股市如此低迷的情況下，基金的持續(xù)增持也在背后逐漸的給A股市場(chǎng)帶來(lái)上升的動(dòng)力。隨著基金2012年四季報(bào)的披露完成，根據(jù)四季報(bào)顯示數(shù)據(jù)看，增持已經(jīng)成為基金在2012年低迷的股市情況下的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
業(yè)內(nèi)專家指出，隨著2012年進(jìn)入三季度以來(lái)的宏觀經(jīng)濟(jì)逐步企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)，也給整個(gè)市場(chǎng)的信心帶來(lái)了提振作用?；鹦袠I(yè)也在逆勢(shì)當(dāng)中進(jìn)場(chǎng)，這對(duì)低迷的股市來(lái)說(shuō)無(wú)疑增添了新的上升動(dòng)力。
從基金2012年四季報(bào)來(lái)看，國(guó)內(nèi)外各主動(dòng)權(quán)益類基金的平均股票倉(cāng)位均較三季度末有所回升，其中混合型開(kāi)放式(老)基金倉(cāng)位提升幅度最大，其加權(quán)平均股票倉(cāng)位由三季度的77.46%提升至四季度的80.90%，整體處于歷史中高水平。股票型開(kāi)放式(老)基金次之，QDII基金倉(cāng)位提升相對(duì)較小，但倉(cāng)位絕對(duì)水平較高。
海通證券高級(jí)分析師王廣國(guó)認(rèn)為，2012年12月以來(lái)A股上演絕地反擊，且伴隨市場(chǎng)風(fēng)格的較大轉(zhuǎn)變，從成長(zhǎng)轉(zhuǎn)向價(jià)值，基金重倉(cāng)行業(yè)也發(fā)生了較大的變化。
華泰證券(行情 股吧 買賣點(diǎn))金融產(chǎn)品研究中心分析師王樂(lè)樂(lè)表示，基金的股票倉(cāng)位水平、行業(yè)配置、市場(chǎng)風(fēng)格變動(dòng)、基金經(jīng)理變動(dòng)，以及長(zhǎng)期投資能力突出基金季報(bào)中關(guān)于未來(lái)市場(chǎng)的展望等等都值得投資者去深入關(guān)注，比如：股票基金和混合基金的股票倉(cāng)位反映了基金對(duì)于市場(chǎng)的判斷，雖然數(shù)據(jù)具有一定延遲性，然而從長(zhǎng)期趨勢(shì)來(lái)看仍有較高的參考價(jià)值。另外基金的部分行業(yè)配置變化常常具有一定的趨勢(shì)性特征，投資者也可以從中挖掘出一些有價(jià)值的信息。
根據(jù)海通證券統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，2012年四季報(bào)的主動(dòng)股票型和混合型基金的前五大重配行業(yè)分別是金融保險(xiǎn)、機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物、食品飲料和房地產(chǎn)(行情 專區(qū))業(yè)，持有市值占基金資產(chǎn)凈值比例分別為12.10%、10.45%、8.73%、7.99%和7.66%。與上季度對(duì)比，基金增持前五大行業(yè)為金融、機(jī)械、房地產(chǎn)、建筑和金屬非金屬，增持比例分別為3%、1.64%、1.42%、0.76%和0.59%。
此外，國(guó)信證券報(bào)告顯示，近期普通股票型基金、偏股型基金和股混型基金倉(cāng)位估算值分別為84.62%、75.74%和81.88%，相比上一個(gè)測(cè)算期分別加倉(cāng)6.85%、8.20%和7.24%，進(jìn)一步測(cè)算發(fā)現(xiàn)主動(dòng)加倉(cāng)分別6.88%、8.27%和7.29%。其中大型基金倉(cāng)位由72.94%加倉(cāng)至81.66%，中、小型基金公司倉(cāng)位分別增加6.86%和6.18%至83.65%和80.30%。
