操盤手焦安：藝術(shù)品投資機(jī)會(huì)有的是2011-07-26 14:22:08| 分類： | 標(biāo)簽：焦安 藝術(shù)品 藝術(shù)品投資 投資有道 藝術(shù)基金 |字號(hào) 訂閱 對(duì)于上海嘉世華年藝術(shù)品投資管理有限公司執(zhí)行董事焦安來說，從文化行業(yè)跳到金融行業(yè)最后又進(jìn)入眼下紅火的藝術(shù)品投資領(lǐng)域，可謂一波三折，但也有其內(nèi)在的必然性。
焦安1985年畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué)中文系，畢業(yè)后進(jìn)入電視臺(tái)當(dāng)文藝編導(dǎo)，后進(jìn)入新華傳媒集團(tuán)，從事股權(quán)投資工作。2008年焦安進(jìn)入朵云軒拍賣公司任副總， 又擔(dān)任朵云軒集團(tuán)副總，積累了豐富的藝術(shù)品投資經(jīng)驗(yàn)。在藝術(shù)品市場日益火爆的背景下，今年1月與幾個(gè)伙伴合作，成立了上海嘉世華年藝術(shù)品投資管理有限公 司，從事藝術(shù)品投資和藝術(shù)基金的發(fā)行。 焦安讀書時(shí)偏好古漢語和古典文學(xué)，對(duì)書畫也很喜歡。上世紀(jì)90年代初的時(shí)候，有個(gè)朋友向他借了兩萬塊錢，同時(shí)把一幅書法作品抵押給他。這幅字寫得很漂 亮，紙也很舊。哪想到過了一段時(shí)間，他偶然從書上看到這位書法家真跡的風(fēng)格并非如此。他又向一個(gè)書法家朋友求證，得到的答案也是這幅作品系后仿，甚至還告 訴是安徽那邊仿的。 看走了眼的焦安從此對(duì)書畫鑒定發(fā)生了興趣，開始鉆進(jìn)去研究。從1996年左右自己有了點(diǎn)錢后，焦安又開始去古玩店或者南京路朵云軒畫廊買作品，2000年開始參加拍賣會(huì)。據(jù)焦安回憶：“那時(shí)候名頭大一點(diǎn)的作品也就幾萬到十幾萬元一幅，并不貴?！?/font>
保真、保本和三年流通性 焦安從朵云軒出來做藝術(shù)品投資公司，是基于目前中國藝術(shù)品市場的日益看漲，也是因?yàn)樗囆g(shù)基金這種新生事物的興起，給了像他這樣既懂金融又有著藝術(shù)品交易實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的人一個(gè)極好的操盤機(jī)會(huì)。 目前嘉世華年正在籌備發(fā)行的藝術(shù)基金有私募和公募之分。私募的主要面向一些企業(yè)主和機(jī)構(gòu)投資，公募的正在和建行談，籌集資金將在2個(gè)億左右。封閉期設(shè)置 上采取3+1模式，即三年套現(xiàn)，如果運(yùn)氣不好，遇上形勢特別差的年頭，則可申請延長一年。基金中發(fā)起人所投資金占20%，其余由銀行募集。如果發(fā)生虧損情 況，則由基金發(fā)起人追加資金補(bǔ)償。作為基金管理人，嘉世華年只承擔(dān)買錯(cuò)藝術(shù)品的責(zé)任，掙也只掙管理費(fèi)。 焦安認(rèn)為藝術(shù)基金的資金募集不是說越多越好，因?yàn)椤疤嗟脑挘魍〞?huì)有問題，比如買了10個(gè)億的近現(xiàn)代書畫，三年后要全部拍掉，這對(duì)市場會(huì)有沖擊”。 焦安操作的藝術(shù)基金主要收購書畫、瓷器和雜件，其中書畫以近現(xiàn)代書畫為主，包含少部分古代書畫，瓷器以明清官窯為主。收購的渠道主要來自海外文物回流和民間私藏，而套現(xiàn)為了確保公平，則基本通過拍賣。 焦安坦言做藝術(shù)基金壓力不小，要做到保真、保本和三年的流通性，即不能買到贗品、保證10%的年化收益率和保證三年到期順利變現(xiàn)。焦安收購的藝術(shù)品不涉 及當(dāng)代藝術(shù)，在保真上的確有著一定風(fēng)險(xiǎn)。這方面他主要依靠一個(gè)由十幾位專家組成的鑒定團(tuán)隊(duì)來把關(guān)，這些專家大多來自于國營文物商店的業(yè)務(wù)骨干和拍賣行一線 的鑒定行家。為了保證鑒定不受干擾，焦安與這些專家都是一對(duì)一接觸，專家之間并不知情。 焦安收購藝術(shù)品主要通過海外回流，而極少去拍賣行舉牌，這是他操盤的特點(diǎn)。他說現(xiàn)在有些藝術(shù)基金都是搞金融的人在做，他們認(rèn)為拍賣行給出的價(jià)格是最合理的，但現(xiàn)在拍賣動(dòng)輒天價(jià)，“其實(shí)是在賺未來的錢”。 焦安坦言：“藝術(shù)基金不能簡單地從拍賣行拿東西，而應(yīng)動(dòng)腦筋從民間和海外收?！苯拱?月上旬剛從英國回來，他說在英國買一個(gè)抱月瓶只要花80多萬元，而 國內(nèi)卻要拍到三四百萬元。書畫作品焦安主要去日本淘，“地震后，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)不景氣，也怕再次地震損壞藏品，日本不少私人美術(shù)館在出貨，價(jià)格往往只有國內(nèi)拍賣 價(jià)的30%”。 焦安這幾年經(jīng)常出國收購藝術(shù)品，2010年他超過半年時(shí)間以上都在國外，今年已經(jīng)去過日本和英國。焦安介紹，國外有很多從中國流失出去的官窯瓷器，但并非都是一般人想象的都是八國聯(lián)軍搶去的，而有相當(dāng)一部分屬于歷史上中國皇家和歐洲皇家之間的交換行為。
藝術(shù)品份額化交易不成熟 談到如今流行的藝術(shù)品金融化趨勢以及各地文交所的藝術(shù)品份額化交易，焦安認(rèn)為藝術(shù)品金融化是好事，藝術(shù)基金正是在藝術(shù)品金融化的背景下誕生出來的新興事 物，可以讓更多的人參與到藝術(shù)品市場中來。但對(duì)于藝術(shù)品份額化交易，焦安的判斷比較謹(jǐn)慎，認(rèn)為這是金融化過程中不成熟的一種嘗試。 焦安拿上海文交所推出的黃鋼和深圳文交所推出的楊培江兩個(gè)資產(chǎn)包為例，說文交所不能經(jīng)營古代藝術(shù)品，所以推出當(dāng)代藝術(shù)品，這樣做在作品的真?zhèn)紊蠜]有風(fēng) 險(xiǎn)，但是估價(jià)又出了問題。怎么給這些在藝術(shù)史上尚無沉淀的藝術(shù)家估價(jià)，是個(gè)難題，而“目前各地文交所推出的藝術(shù)品資產(chǎn)包大多存在估價(jià)過高的問題”。 而且藝術(shù)品份額化交易也缺少規(guī)范的退出機(jī)制，“拿天津文交所來說，當(dāng)某個(gè)投資者持有的份額達(dá)到67%，就要強(qiáng)制性要約收購其余份額，但是如果沒有人能達(dá)到這個(gè)數(shù)字呢？” 焦安認(rèn)為真正的藝術(shù)品金融化的體現(xiàn)，是藝術(shù)品可以典當(dāng)、抵押，這個(gè)目前國內(nèi)還沒有實(shí)行，但他認(rèn)為藝術(shù)基金將來可以來做這個(gè)事。因?yàn)樗麄兯囆g(shù)基金買的藝術(shù)品都是經(jīng)過三番五次論證的，而且后面還有股東機(jī)構(gòu)擔(dān)保，比較保險(xiǎn)。
看好海派書畫和單色瓷器 焦安這些年通過在藝術(shù)品市場摸爬滾打積累了幾條心得，值得國內(nèi)的藝術(shù)品投資者借鑒。首先是新進(jìn)入的藏家，有實(shí)力的一定要去拍賣行買最好的拍品，“精品永遠(yuǎn)會(huì)升值，只是時(shí)間問題”。 焦安拿自己的例子來說明，2004年的時(shí)候，焦安以“超出自己能力的價(jià)格”，在香港佳士得花幾百萬拍了一幅畫。當(dāng)時(shí)很多人說拍高了，焦安自己也后悔了五 六年，但現(xiàn)在幾乎所有拍賣行都來找他，要他拿出來拍，保證翻兩三倍。“這讓我深刻地體會(huì)到，一定要去大拍買精品，不要想去小拍撿漏，小拍90%的東西都是 假的，撿到漏的可能性微乎其微?！?/font> 對(duì)于實(shí)力稍微差點(diǎn)的投資者，焦安推薦他們打地區(qū)差異?！吧虾Ｊ撬囆g(shù)品市場的洼地，但是上海的藝術(shù)品不少，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，而好東西不會(huì)流到東北或者西藏去，所以上海還是有好東西的?！?/font> 焦安曾經(jīng)擔(dān)任上海朵云軒集團(tuán)副總，他頗有感觸地說：“上海朵云軒是老國字號(hào)，精品多，信譽(yù)度高，但拍的東西和北京比并不貴，非常值得關(guān)注?！苯拱舱f 2008年朵云軒一件徐悲鴻的作品只拍了70多萬元，2009年這件作品被送到北京保利，光底價(jià)就是200多萬元。還有一件齊白石的作品2009年在上海 賣了170萬元，現(xiàn)在到北京起碼470萬元。如果是精品，朵云軒拍1000萬元，那么到北京就是3000萬元。焦安認(rèn)為：“藝術(shù)品短期投資就得這么做，做 長期就要買精品?！?/font> 此外還有流派差別，比如啟功的字拿到上海來賣就便宜，嶺南派在廣東賣得就貴。海派書畫現(xiàn)在還處于價(jià)格洼地，如陸抑飛、江寒汀、唐云等價(jià)格還遠(yuǎn)沒到位。 “有人說近現(xiàn)代書畫已經(jīng)這么貴了，你們?yōu)槭裁催€去買，其實(shí)這里面有個(gè)板塊的輪動(dòng)效應(yīng)。”焦安舉例說，傅抱石的作品現(xiàn)在很貴，但是同為金陵畫派的宋文治、錢 松喦藝術(shù)成就上本來就不差，價(jià)格卻差一大截，將來就很有上漲空間。 回到海派書畫，焦安說到現(xiàn)在為止還沒人炒作。海派書畫的領(lǐng)軍人物任伯年，一些普通作品還賣不過吳昌碩，但即便吳昌碩的價(jià)格也不高?！皡遣T的藝術(shù)成就絕 對(duì)可以比肩黃賓虹，現(xiàn)在黃賓虹拍7000多萬，吳昌碩拍不到2000萬。因此對(duì)于有錢人來說，可以做的板塊太多了，完全不必?fù)?dān)心天價(jià)，就沒得買。” 對(duì)于瓷器，焦安看好明以前瓷器的升值空間。據(jù)他介紹，現(xiàn)在國內(nèi)藏家追捧粉彩，導(dǎo)致明清以前單色的瓷器價(jià)格上不去。而藝術(shù)上，宋元瓷器肯定不會(huì)比明清差，焦安用肯定的語氣，說“絕對(duì)看好明以前瓷器的市場”。 對(duì)于鑒定問題，焦安坦言“現(xiàn)在鑒定的渠道比較多，但是可信的渠道不多”?，F(xiàn)在各地古玩城到處都有鑒定機(jī)構(gòu)，包括還有電視尋寶節(jié)目，但是“你有了這些機(jī)構(gòu) 出具的證書，拍賣行該不收的照樣不收”。因此焦安說與其花錢做鑒定，還不如直接送到拍賣行，“拍賣行如果給你一個(gè)價(jià)格，這就是最好的鑒定”。之所以這樣， 是因?yàn)榕馁u行的人天天奮戰(zhàn)在第一線，看到的假東西比較多，免疫力也就要大一些。 文/魯剛 |
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