原油期貨市場上隱藏最深的超級莊家，終于浮出了水面。一直以來，外界對投機(jī)者操縱全球原油價格的質(zhì)疑，得到第一例“證實(shí)”。

8月21日，美國《華盛頓郵報》援引兩位不肯透露身份的行業(yè)內(nèi)“深喉”稱，前不久美國期貨交易委員會(CFTC)所修改數(shù)據(jù)報告中所透露、持倉量高達(dá)4.6億桶原油的“超級莊家”，其真實(shí)身份是，一家注冊在瑞士的綜合性能源公司，名為維多能源集團(tuán)(VITOL.SA,以下簡稱“維多能源”)。

據(jù)維多能源集團(tuán)公司官方網(wǎng)站介紹，其業(yè)務(wù)涉及到原油、汽油，天然氣，煉化，加油終端，以及相關(guān)的金融及衍生產(chǎn)品交易。維多集團(tuán)開采業(yè)務(wù)的油田，遍布在菲律賓、剛果、尼日利亞、英國、俄羅斯，贊比亞以及哈薩克斯坦各國。維多公司在北京設(shè)有辦事處。

因為維多是私人公司，具體的公司運(yùn)營數(shù)據(jù)無法獲知。

8月22日下午，記者聯(lián)系維多能源集團(tuán)瑞士總部指定的媒體負(fù)責(zé)人Victoria.Dix.。在A Victoria回復(fù)本報記者的書面回應(yīng)中，維多能源沒有否認(rèn)，但也沒有承認(rèn)自己就是CFTC數(shù)據(jù)修改報告所涉及的那一家公司——“美國期貨交易委員會(CFTC)和紐約商品交易所(NYMEX)到目前為止，都沒有就重新分類事宜與VITOL公司進(jìn)行接洽?！?/p>

不過，維多能源的回應(yīng)至少印證了其做空的事實(shí)。根據(jù)《華盛頓郵報》，6月6日，維多能源買入巨額頭寸，購入5.77桶原油期桶，賭油價將會上漲。6月6日當(dāng)天，原油價格上漲11美元?！按岁愂鰧俑拘藻e誤?！本S多能源的回復(fù)指出，“6月6日維多能源在全球主要交易所所持倉位，為總計11萬桶的看空倉位。這個倉位反應(yīng)的是，維多能源使用期貨市場來對沖實(shí)際持有原油價格風(fēng)險的一個舉動。這在石油行業(yè)并不鮮見?！?strong style="font-size: 14px; line-height: 24px; ">CFTC數(shù)據(jù)大掃除

CFTC曾非常規(guī)地向維多能源索要數(shù)據(jù)，從而發(fā)現(xiàn)一個驚天秘密:金融機(jī)構(gòu)投機(jī)者為其客戶或自身而持有約占81％的紐約商品交易所石油合約！

該比例遠(yuǎn)超過CFTC之前公布的數(shù)字，隨著CFTC隨后幾周對其它大型交易商的檢查，該數(shù)字有可能繼續(xù)上升。

維多能源的“現(xiàn)身”，一直能源行業(yè)和期貨業(yè)所期盼的。

7月15日，美國期貨的最高監(jiān)管機(jī)構(gòu)美國期貨交易委員會(CFTC)悄悄地發(fā)布了一份公告稱，經(jīng)過調(diào)查，他們將某些交易商的身份，從“行業(yè)交易者”劃為“非行業(yè)交易者”。但是這一“悄悄地進(jìn)村，打槍的不要”式的修改，卻引發(fā)全球能源界嘩然。

因為從CFTC修改前后的數(shù)據(jù)可以看出，被修改身份的交易商僅有1家。但是這一家交易者卻持有高達(dá)4.6億桶石油的倉位。僅輕質(zhì)石油一項產(chǎn)品上，就持有3.3億桶，占到整個美國NYMEX期貨市場總倉位的11%。

在修改交易商身份之后，“非行業(yè)交易者”，即金融機(jī)構(gòu)、指數(shù)投機(jī)者、對沖基金等“投機(jī)者“所占市場的比重從38%上升到49%”。意即，投機(jī)者占整個市場的比重不是以前想象的近三分之一，而是近50%，出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性的變化。

“如果市場上有50%都是由投機(jī)者來操作的，你說這個市場上有沒有價格操縱？”Mike.Marsters，美國MARSTERS對沖基金的創(chuàng)始人，此前接受本報記者采訪時說。

但是作為全美大宗商品期貨監(jiān)管，CFTC之前一直不肯透露該交易商的名字。而且，出于維護(hù)官方形象的考慮，CFTC還一次性追溯修正了到2007年3月的所有報告，并將舊有的數(shù)據(jù)從官網(wǎng)上全部抹除。僅留下一份7月15日當(dāng)天發(fā)布的“交易商身份”修改報告。

“CFTC之輕描淡寫，仿佛他們只是對統(tǒng)計數(shù)據(jù)進(jìn)行了一個‘大掃除’，改進(jìn)了一個統(tǒng)計數(shù)據(jù)的質(zhì)量。沒什么值得大驚小怪的。沒有比這個，離真相更遠(yuǎn)的了?！盝ohn Kemp，Sempra Energy研究公司的分析師，在8月6日的分析報告這樣寫道，“這樣大比例數(shù)據(jù)的修改意味著，整個市場數(shù)據(jù)都是失真的。全市場上的分析師，之前針對原油產(chǎn)品供應(yīng)與趨勢所做的分析，預(yù)測和判斷，都是錯誤的。CFTC似乎一點(diǎn)都不當(dāng)回事?！?strong style="font-size: 14px; line-height: 24px; ">持倉詳解

如果維多能源最終被確認(rèn)為CFTC數(shù)據(jù)修改報告中的“超級莊家”的話，那么維多能源的倉位之重，是令全球的石油行業(yè)都非常吃驚的。

據(jù)CFTC7月15日修改完的報告與之前數(shù)據(jù)的詳細(xì)比較，“超級莊家”總共持有4.6億桶(約為6500萬噸)原油期貨、期權(quán)與“互換交易”的倉單。

這個體量，相當(dāng)于中國一年原油產(chǎn)量(近1.8萬噸)的三分之一強(qiáng)。也就是說，僅“超級莊家”一家公司為整個原油期貨市場，增加了中國近1/3的需求量。其對原油期貨產(chǎn)品價格波動的影響之大，可見一斑。

從CFTC僅剩的一份作為新舊市場報告中對比的報告，可以清晰的看到維多能源的詳細(xì)持倉情況。

這個超級莊家，集中精力只持有原油和天然氣，對其它大宗商品毫不感興趣。而且有大量的“空頭單”，是一個“超級空軍”。

維多能源手上持有的輕質(zhì)石油合約就高達(dá)3.32億桶。相當(dāng)于整個產(chǎn)品公開市場總倉位(Open Interest)的11%。3.3億桶石油的持倉量，超過了美國七月中旬的全美原油庫存(2.95億桶)，也占到全美原油與成品油庫存9.8億桶的近三分之一。在其它幾個品種上，如西德克薩斯日歷價差期權(quán)產(chǎn)品，也卷入其中，約占到市場總持倉的35%。

據(jù)新湖期貨原油分析師葉燕武的分析，原油分析師們可以從7月15日市場數(shù)據(jù)中看到“超級莊家”維多能源的具體倉位:

二號紐約港交割取曖油產(chǎn)品，僅1家交易商的身份發(fā)生變化，“非行業(yè)交易商”(Non-Commercial)統(tǒng)計中，新增空頭合約1592張，價差合約1411張。按一張合約為一千桶產(chǎn)品計算，即維多能源在該產(chǎn)品的倉位為159.2萬桶看空持位，準(zhǔn)備賺取價差的期權(quán)產(chǎn)品持有倉位為141.1萬桶。

輕質(zhì)原油期貨合約，維多能源持有“空頭合約”4093張，“價差合約”326649張。占整個NYMEX總倉位的11%。

加州原油價差期權(quán)，維多能源持有多頭合約30458張，價差合約14780張。

西德克薩斯原油期貨合約，維多能源持有空頭合約8104張,價差合約7328張。

天然氣產(chǎn)品，維多能源持有空頭合約13508張，價差合約7747張。

東德克薩斯區(qū)M-3基差互換產(chǎn)品，維多能源持有多頭合約3388張。

歐式天然氣期權(quán)產(chǎn)品，維多能源持有22933張“多頭合約”。

西德克薩斯日歷價差期權(quán)產(chǎn)品上，維多能源持有多頭合約30458張，價差合約14780張，總計45萬桶的體量，約占到市場總持倉的35%。說明這名“超級莊家”在這個產(chǎn)品上卷入的極深。