本文簡(jiǎn)要介紹了常見(jiàn)的保險(xiǎn)，分析了這些常見(jiàn)保險(xiǎn)的特征。同時(shí)為大家簡(jiǎn)要介紹了我國(guó)目前的常見(jiàn)投資理財(cái)渠道，分析了這些投資渠道適宜的人群。文中內(nèi)容不構(gòu)成專業(yè)投資建議，僅供大家參考。

1、保險(xiǎn)

保險(xiǎn)的本質(zhì)是保障，是為了抵御意外風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的。保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)分散的特殊方式經(jīng)歷了一系列的制度變遷。傳統(tǒng)的壽險(xiǎn)是以概率論和大數(shù)法則為基礎(chǔ)，主要作用是為被保險(xiǎn)人提供保障，保險(xiǎn)金給付具有固定性，作為確定的保險(xiǎn)責(zé)任；而隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和保險(xiǎn)技術(shù)的提升，以精算為基礎(chǔ)的新險(xiǎn)種，開(kāi)始具有經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、資金融通和理財(cái)功能?，F(xiàn)代社會(huì)中，人們的生活質(zhì)量進(jìn)一步提高，一部分人開(kāi)始追求風(fēng)險(xiǎn)收入，萬(wàn)能、分紅、投連等新型人身保險(xiǎn)比之傳統(tǒng)產(chǎn)品更靈活的繳費(fèi)機(jī)制、較高的利率彈性和專家理財(cái)所帶來(lái)的預(yù)期收益，滿足了這些風(fēng)險(xiǎn)偏好者的投資需要。不過(guò)大家要明白，這些具有投資功能的保險(xiǎn)收益通常都是不確定的。按照保險(xiǎn)的演變歷程，我們將保險(xiǎn)分為消費(fèi)型、返還型、分紅型、萬(wàn)能型、投資連接型等基本類型。下面從這些基本類型來(lái)給大家做一個(gè)簡(jiǎn)要介紹。

消費(fèi)型——保費(fèi)到期不返還，在保險(xiǎn)期間發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任，保險(xiǎn)公司給我們相應(yīng)的賠償，保險(xiǎn)合同終止。常見(jiàn)的消費(fèi)型保險(xiǎn)有卡式意外保險(xiǎn)（一年期），偏重保障的部分健康險(xiǎn)（如壽險(xiǎn)和重大疾病保險(xiǎn)）。這種保險(xiǎn)有一個(gè)共同的特點(diǎn)就是保費(fèi)不高，但是保障相對(duì)較高。

返還型——保費(fèi)到期返還，在保險(xiǎn)期間發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任，保險(xiǎn)公司給我們相應(yīng)的賠償，保險(xiǎn)合同終止。這種類型保險(xiǎn)費(fèi)用比消費(fèi)型高一些，滿期時(shí)候返還的具體金額合同寫的清清楚楚，這樣的保險(xiǎn)保險(xiǎn)責(zé)任比較明確，一般也是偏重于保障的。

分紅型——分紅險(xiǎn)分為投資和保障兩類，投資型分紅險(xiǎn)的保障功能相對(duì)較弱，多數(shù)只提供人身死亡或者全殘保障，不附加各種健康險(xiǎn)或重大疾病保障；保障型分紅險(xiǎn)產(chǎn)品與傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品功能一致，側(cè)重給予投保人提供災(zāi)害保障，分紅只是附帶功能。分紅型保險(xiǎn)的紅利都是無(wú)法確定的。

萬(wàn)能型——萬(wàn)能型保險(xiǎn)是指包含保險(xiǎn)保障功能并設(shè)立有保底收益投資賬戶的人壽保險(xiǎn)，一般具有以下特點(diǎn)：

第一， 交費(fèi)靈活，收費(fèi)透明。保險(xiǎn)公司向投保人明示所收取的各項(xiàng)費(fèi)用。

第二， 支取靈活，這個(gè)其實(shí)沒(méi)有太大意義，錢取走了也就沒(méi)有收益了。

第二，靈活性高，保額可調(diào)整。賬戶資金可在合同約定的條件下靈活支取。按照合同約定，投保人通常可以提高或降低保險(xiǎn)金額。

第三，通常設(shè)定最低保證利率，定期結(jié)算投資收益。此類產(chǎn)品為投資賬戶提供最低收益保證，并且可以與保險(xiǎn)公司分享最低保證收益以上的投資回報(bào)。目前一般的保底年化收益是1.75%或者2.5%，同時(shí)萬(wàn)能保險(xiǎn)最大特色是按月復(fù)利滾存，這樣長(zhǎng)期投資收益還是可觀的。同時(shí)萬(wàn)能保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)相對(duì)于分紅型保險(xiǎn)要低一些。

投資連接型——指包含保險(xiǎn)保障功能（現(xiàn)在很多產(chǎn)品保障功能很低了，主要是理財(cái)）并至少在一個(gè)投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價(jià)值的人壽保險(xiǎn)，具有以下特點(diǎn)：

第一、交費(fèi)靈活，收費(fèi)透明。通常來(lái)說(shuō)，投保人交納首期保費(fèi)后，可不定期不定額地交納保費(fèi)。同時(shí)，保險(xiǎn)公司向投保人明示所收取的各項(xiàng)費(fèi)用。

第二、靈活性高，賬戶資金可自由轉(zhuǎn)換。由于投資連結(jié)保險(xiǎn)通常具有多個(gè)投資賬戶，不同投資賬戶具有不同的投資策略和投資方向，投保人可以根據(jù)自身偏好將用于投資的保費(fèi)分配到不同投資賬戶，按合同約定調(diào)整不同賬戶間的資金分配比例，并可在合同約定條件下靈活支取投資賬戶的資金。

第三、通常不設(shè)定最低保證利率。投資收益可以在賬戶價(jià)格波動(dòng)中反映出來(lái)（保險(xiǎn)公司目前通常不遲于一周公布一次賬戶價(jià)格），因此，若具體投資賬戶運(yùn)作不佳或隨股市波動(dòng)，投入該投資賬戶的投資收益可能會(huì)出現(xiàn)負(fù)數(shù)。

投資連接保險(xiǎn)隨著時(shí)間的演變，已經(jīng)逐漸喪失保險(xiǎn)的功能，成為完全的理財(cái)產(chǎn)品，其中的巔峰之作就是香港的“101”投資計(jì)劃。（101投資計(jì)劃投資標(biāo)的就是全球4萬(wàn)之基金中挑選出來(lái)的部分基金，該計(jì)劃投資資產(chǎn)可以算作投資移民的資產(chǎn)考核，大陸投資者需要本人親自到香港簽約投資，有興趣投資移民香港的朋友可以專門了解一下。）

以上有理財(cái)功能的保險(xiǎn)按照投資風(fēng)險(xiǎn)大小排序是：投資連接保險(xiǎn)>分紅險(xiǎn)>萬(wàn)能險(xiǎn) 

理財(cái)型保險(xiǎn)適合已經(jīng)擁有全面保障的投資者投資，是理財(cái)和家庭資產(chǎn)配置時(shí)候常用的理財(cái)工具之一，屬于防御性理財(cái)工具。

選擇保險(xiǎn)投資、理財(cái)需要明白的幾點(diǎn)：

1分紅型保險(xiǎn)收益都是不確定的，因?yàn)榉旨t型保險(xiǎn)投資資金的投資基本上都是股票等資本市場(chǎng)，而股票等資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)比較高，波動(dòng)大，這樣分紅型保險(xiǎn)的收益也存在很大的不確定性。

2買保險(xiǎn)本來(lái)就是買保障，投資就是投資，建議投資者要分開(kāi)考慮，?？顚Ｓ?。除非投資者其它保障已經(jīng)擁有了，用閑置資金做資產(chǎn)配置或者投資。

3無(wú)論您買什么保險(xiǎn)，羊毛出在羊身上，分紅收益都是您自己的錢帶給您的收益，所以建議買保險(xiǎn)還是主要看保障不要太在乎收益。

4用保險(xiǎn)做投資我們需要明白保險(xiǎn)投資的原理，長(zhǎng)期投資，復(fù)利增值，目前行業(yè)的平均收益水平一般在年化收益率4%左右，短期波動(dòng)較大。同時(shí)保險(xiǎn)投資資金鎖死比較嚴(yán)重，資金流動(dòng)性比較差。

5投資連接保險(xiǎn)收益和股票型基金一樣，風(fēng)險(xiǎn)比較高，收益不確定性比較大，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng)的人投資。

關(guān)于保險(xiǎn)理賠和退保的問(wèn)題

關(guān)于理賠：

現(xiàn)在很多客戶反應(yīng)投保之后無(wú)法理賠，其實(shí)這是由于三方面的因素造成的：

第一、 我們的大部分從業(yè)人員職業(yè)素養(yǎng)不夠，專業(yè)性不足加上短期利益的驅(qū)使，導(dǎo)致業(yè)務(wù)員再給客戶推薦保險(xiǎn)的時(shí)候沒(méi)有結(jié)合客戶的實(shí)際情況，給客戶全面適宜的保障。

第二、 現(xiàn)在的銀行為了增加業(yè)務(wù)，開(kāi)始引入保險(xiǎn)，但是銀行工作人員存在明顯誤導(dǎo)客戶的傾向，導(dǎo)致客戶在不知道實(shí)情的情況下就將保險(xiǎn)當(dāng)做存錢或者理財(cái)產(chǎn)品。

第三、 我們的客戶由于有相信朋友以及追風(fēng)的習(xí)慣，導(dǎo)致很多時(shí)候不清楚保險(xiǎn)提供哪些保障就購(gòu)買了保險(xiǎn)。

綜合以上三個(gè)面的原因，導(dǎo)致客戶在發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任以外的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)候需要理賠，往往得到的結(jié)果是無(wú)法理賠，銀保產(chǎn)品需要取錢的時(shí)候往往說(shuō)不能取出來(lái)，是保險(xiǎn)產(chǎn)品，這樣客戶就會(huì)誤解保險(xiǎn)是騙人的。

其實(shí)保險(xiǎn)若是經(jīng)過(guò)專業(yè)人員的認(rèn)真規(guī)劃，保險(xiǎn)責(zé)任都是清清楚楚的，當(dāng)發(fā)生保險(xiǎn)規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，這個(gè)時(shí)候理賠其實(shí)是很簡(jiǎn)單的問(wèn)題！

出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)候報(bào)警——提供證明資料——保險(xiǎn)公司理賠

關(guān)于退保：

在談退保問(wèn)題之前，首先給大家一個(gè)建議：“明白買保險(xiǎn)，不輕易退保”。

大家都知道，保險(xiǎn)公司本質(zhì)上是一個(gè)商業(yè)機(jī)構(gòu)，需要贏利的，至少不會(huì)做賠本的買賣，我們買保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司提供保障，這就像買東西一樣，只是這個(gè)東西是保險(xiǎn)，一種無(wú)形的商品。是商品就有成本，保險(xiǎn)也不例外，所以我們只要退保，就會(huì)發(fā)生一定的損失，這是由于保險(xiǎn)公司要扣除業(yè)務(wù)員傭金，公司管理費(fèi)，風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)和公司運(yùn)營(yíng)成本等。

其實(shí)這里面很大一部分是業(yè)務(wù)員傭金，保險(xiǎn)公司為了減少這塊的開(kāi)支，降低保費(fèi)，現(xiàn)在開(kāi)始大力推行電話銷售和網(wǎng)絡(luò)銷售，所以現(xiàn)在的保險(xiǎn)產(chǎn)品，您會(huì)發(fā)現(xiàn)在提供保障相同的情況下，網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的價(jià)格最低，其次是電話銷售產(chǎn)品，最后才是業(yè)務(wù)員銷售的產(chǎn)品。

退保又稱之為解除合同，這個(gè)是人身保險(xiǎn)合同中，投保人的權(quán)利。投保人在和保險(xiǎn)公司簽訂了保險(xiǎn)合同之后，保險(xiǎn)公司將投保人所交的保費(fèi)，用于以下幾個(gè)途徑：支付傭金、繳納稅收、預(yù)提風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金等各項(xiàng)管理費(fèi)用，剩余下來(lái)的錢，就成為了現(xiàn)金價(jià)值。所以，退保時(shí)投保人可以根據(jù)合同約定領(lǐng)取扣除上述各項(xiàng)費(fèi)用的剩余價(jià)值（現(xiàn)金價(jià)值）。簡(jiǎn)單的說(shuō)，退保時(shí)候，我們所能夠得到的錢就是我們交的錢扣除保險(xiǎn)公司的所有成本之后剩下的錢（當(dāng)然，有理財(cái)功能的我們有部分收益在里面）。

保險(xiǎn)是一個(gè)非常個(gè)性化的產(chǎn)品，建議投資者根據(jù)自己的保險(xiǎn)需求和經(jīng)濟(jì)條件，在保險(xiǎn)專家的指導(dǎo)下進(jìn)行選擇，這樣不僅可以避免盲目投保帶來(lái)的不必要損失，而且可以做到以盡量少的保費(fèi)做到全面的保障規(guī)劃，抵御人生的重大風(fēng)險(xiǎn)。

2、股票

中國(guó)的股票市場(chǎng)發(fā)展已經(jīng)有二十多年的歷史，不過(guò)中國(guó)的股票市場(chǎng)發(fā)發(fā)展并不完善，是一個(gè)受政策因素影響明顯的投機(jī)市場(chǎng)，容易被操作，管理松散的市場(chǎng)，投資者基本上都以賺取短期差價(jià)為目的。但由于投資門檻低，容易進(jìn)入，以及中國(guó)人愛(ài)好追風(fēng)的習(xí)慣，許多沒(méi)有專業(yè)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力的人也盲目進(jìn)入?yún)⑴c，有點(diǎn)投資者壓上全部身價(jià)，甚至借錢炒股，導(dǎo)致血本無(wú)歸~~其實(shí)中國(guó)的股市不太適合一般的投資者參與，據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)投資者在股票市場(chǎng)處于虧損的的比率在90%左右。

股票投資需要綜合考慮國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境，宏觀面政策面，資金面，技術(shù)面以及投資者的心理因素，需要具備完善的“交易系統(tǒng)”和良好的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，一般的投資者建議謹(jǐn)慎進(jìn)入。同時(shí)考慮到股票投資者接觸比較多，本文不專門進(jìn)行分析！

股票投資適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的投資者，同時(shí)也是中產(chǎn)階級(jí)進(jìn)行資產(chǎn)配置必不可少的理財(cái)工具之一，屬于進(jìn)攻性理財(cái)工具。

3、基金：

基金的本質(zhì)是有資質(zhì)的基金公司（基金管理人）將投資者的錢（基金受益人）集合起來(lái)，由有資質(zhì)的銀行（基金托管人）保管，由基金公司進(jìn)行專業(yè)化投資的行為。按照資金的主要投資方向可以將基金進(jìn)行簡(jiǎn)單的分類：

股票基金——指以股票為投資對(duì)象的投資基金（股票投資比重占60%以上）；

債券基金——指以債券為投資對(duì)象的投資基金（債券投資比重占80%以上）；

混合基金——指股票和債券投資比率介于以上兩類基金之間可以靈活調(diào)控的；

貨幣市場(chǎng)基金——指以國(guó)庫(kù)券、大額銀行可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等貨幣市場(chǎng)短期有價(jià)證券為投資對(duì)象的投資基金：

期貨基金——指以各類期貨品種為主要投資對(duì)象的投資基金；

期權(quán)基金——指以能分配股利的股票期權(quán)為投資對(duì)象的投資基金；

認(rèn)股權(quán)證基金——指以認(rèn)股權(quán)證為投資對(duì)象的投資基金；

QDII基金——在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門批準(zhǔn)，從事境外資本市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券投資業(yè)務(wù)的證券投資基金。

目前普通投資者能夠介入的基金主要是股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場(chǎng)基金，而普通投資者介入基金的常見(jiàn)方式是主要是直接投資和基金智能定投。

基金的直接投資：這樣投資一般投資起點(diǎn)資金是1000元，投資的時(shí)機(jī)把握比較困難，一般的投資者很難掌握，投資的風(fēng)險(xiǎn)偏高，但風(fēng)險(xiǎn)一般低于股票。

基金的智能定投：基金的智能定投一般可以通過(guò)銀行投資賬戶（如招商銀行的投資專戶可以進(jìn)行700多只基金的投資選擇），也可以通過(guò)基金公司或者證券公司開(kāi)通的基金專戶經(jīng)行投資，基金定投的一般投資的起點(diǎn)是300元，具體每只基金有差異。（基金定投作為一次長(zhǎng)期投資計(jì)劃，雖然沒(méi)有太多的時(shí)機(jī)選擇問(wèn)題，但如果能合理利用經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)，收益還是會(huì)明顯高于一般的定投模式。）

基金投資優(yōu)勢(shì)是專業(yè)機(jī)構(gòu)的專業(yè)能力和投資資金的分散配置，但是基金投資也會(huì)有較高風(fēng)險(xiǎn)（因?yàn)橘Y金大部分是投資到中國(guó)的資本市場(chǎng)，尤其是股市，所以風(fēng)險(xiǎn)比較高）。在選擇基金進(jìn)行基金定投時(shí)候，一般建議投資者進(jìn)行長(zhǎng)期投資，要想取得良好的投資收益，建議投資時(shí)間段在5年以上，最好是投資一個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)周期（10年左右）。

教育金計(jì)劃基金定投組合建議：

10年后有教育金需求：80%中小盤（股票基金）+20%紅利回報(bào)（股票基金）

5~10年有教育金需求：60%中小盤（股票基金）+40%紅利回報(bào)（股票基金）

5年內(nèi)有教育金需求：50%中小盤（股票基金）+50%紅利回報(bào)（股票基金）

大家會(huì)發(fā)現(xiàn)，教育金計(jì)劃偏重收益，同時(shí)教育金準(zhǔn)備時(shí)間越短，組合的進(jìn)攻型越強(qiáng)，同時(shí)該計(jì)劃主將基金是進(jìn)攻性基金（股票基金中中小盤進(jìn)攻性更強(qiáng)，紅利回報(bào)相對(duì)比較穩(wěn)?。?，成長(zhǎng)性良好，但由于采用定投方式分散了擇時(shí)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)并不會(huì)太大。同時(shí)教育金的準(zhǔn)備時(shí)間最好在五年以上，以10年以上最佳。

不同年齡段投資者基金組合配置建議：

25~35歲：80%中小盤（股票基金）+20%紅利回報(bào)（股票基金）；

35~45歲：60%中小盤（股票基金）+40%紅利回報(bào)（股票基金）；

45~60歲：50%混合型（股票基金）+50%紅利回報(bào)（股票基金）；

60歲以上：60%債券型（股票基金）+40%紅利回報(bào)（股票基金）；

對(duì)于年輕的投資者，將中小盤股票基金作為主將，享受國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)的紅利，彌補(bǔ)高通貨膨脹帶來(lái)的損失；對(duì)于中年投資者做資產(chǎn)配置，采用中小盤和紅利回報(bào)作為平衡配置，進(jìn)可攻，退可守；對(duì)于稍微年長(zhǎng)的投資者來(lái)說(shuō)，將將紅利回報(bào)作為主將基金，增強(qiáng)分紅收益；對(duì)于需要養(yǎng)老的投資者，主要配置債券型和紅利回報(bào)型。

同時(shí)對(duì)于定投的投資者，風(fēng)險(xiǎn)承受能力差的可以配置混合型和貨幣型的組合，風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的可配置股票型和混合型的靈活配置，而對(duì)于定投金額有限的投資者，可以直接選擇混合型投資基金，既享受高增長(zhǎng)，有可適當(dāng)降低風(fēng)險(xiǎn)！

對(duì)于喜歡一次購(gòu)買大量基金份額的投資者，則需要具有較強(qiáng)的“擇時(shí)和擇基能力”，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)一般較高比股票，專業(yè)知識(shí)不到位的投資者建議咨詢專家意見(jiàn)。

選擇基金時(shí)主要分析因素：1自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

2基金的類型

3基金公司和基金經(jīng)理的投資能力

4投資的方式和投資的時(shí)間

基金投資在我國(guó)是一種相對(duì)普遍的投資途徑，但是由于很多投資者對(duì)基金認(rèn)識(shí)有偏差，往往投資時(shí)候像投資股票一樣的一次性買進(jìn)賣出，而投資時(shí)機(jī)的把握有相對(duì)欠缺，導(dǎo)致很多投資者對(duì)投資收益很不滿意。在這里我們建議一般的上班族最好是通過(guò)基金組合定投的形式進(jìn)性基金投資，具體的投資時(shí)機(jī)和基金組合的選擇建議按照自己的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)專家的建議進(jìn)行選擇。

4、債券

原始的債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。但是在當(dāng)前的中國(guó)市場(chǎng)，投資者可以參與的債券分為很廣，主要有國(guó)債、金融債、可轉(zhuǎn)換債券、國(guó)債逆回購(gòu)、以及債權(quán)轉(zhuǎn)讓投資（剛剛興起）。本文主要對(duì)一般投資者能夠介入的投資方式經(jīng)行簡(jiǎn)要介紹。

國(guó)債——國(guó)家財(cái)政信譽(yù)作擔(dān)保，信譽(yù)度非常高，歷來(lái)有“金邊債券”之稱，穩(wěn)健型投資者喜歡投資國(guó)債。其種類有憑證式國(guó)債、無(wú)記名式國(guó)債、記賬式國(guó)債三種。國(guó)債的購(gòu)買主要通過(guò)銀行或者證券公司，收益比銀行利息略高，同時(shí)免征一切稅收。不過(guò)對(duì)于經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的國(guó)家，國(guó)債難以抵消通貨膨脹帶來(lái)的損失，是一種保守的投資方式。

金融債——我國(guó)金融債主要是由銀行發(fā)行的債券，投資收益一般高于國(guó)債，同時(shí)考慮到我國(guó)特殊的國(guó)家體制，金融債基本也是零風(fēng)險(xiǎn)債券，也是一種保守的投資方式。

可轉(zhuǎn)換債券——債券的一種，它可以轉(zhuǎn)換為債券發(fā)行公司的股票，通常具有較低的票面利率。從本質(zhì)上講，可轉(zhuǎn)換債券是在發(fā)行公司債券的基礎(chǔ)上，附加了一份期權(quán)，并允許購(gòu)買人在規(guī)定的時(shí)間范圍內(nèi)將其購(gòu)買的債券轉(zhuǎn)換成指定公司的股票?？赊D(zhuǎn)換債券的投資具有較強(qiáng)的專業(yè)性和實(shí)效性，只要在特定的時(shí)機(jī)投資，就可以在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下獲得較大的收益，是一種風(fēng)險(xiǎn)可度量，收益空間較大的投資途徑，適合一些風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，同時(shí)對(duì)資金流動(dòng)性要求較低，有耐性的投資者經(jīng)行投資。

國(guó)債逆回購(gòu)——這是債券質(zhì)押式逆回購(gòu)的一種，其風(fēng)險(xiǎn)基本為零，投資者自己可以在投資時(shí)候按照自己的預(yù)期的收益進(jìn)行報(bào)價(jià)，是一種高安全性的投資方式，通常是通過(guò)證券公司的債券交易系統(tǒng)經(jīng)行交易。國(guó)債逆回購(gòu)?fù)顿Y起點(diǎn)10萬(wàn)，該投資具有明顯的時(shí)間特性，節(jié)假日收益比平常高，早上收益比下午高，國(guó)家資金收緊時(shí)候收益比平時(shí)高。

債券投資——準(zhǔn)確的說(shuō)，應(yīng)該是民間債券轉(zhuǎn)讓投資，該投資渠道暫時(shí)處于一個(gè)無(wú)監(jiān)管的狀態(tài)，不過(guò)目前國(guó)內(nèi)一些理財(cái)機(jī)推行比較熱，收益接近信托。目前國(guó)內(nèi)最大的債券轉(zhuǎn)讓機(jī)構(gòu)是宜信財(cái)富管理公司（主要產(chǎn)品有宜信寶、年年新，久久盈，雙季風(fēng)季度豐），投資起點(diǎn)一般是10萬(wàn)，一年以上投資年化收益一般10.5%以上。目前這種投資的模式很好的利用了風(fēng)險(xiǎn)分散的原理，是一種比較穩(wěn)健的投資理財(cái)方式，最大的風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

總體上說(shuō)，債券的投資是一種風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小收益比銀行存款高，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)較低的穩(wěn)健型理財(cái)途徑。對(duì)于一些追求收益同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)承受能力有限的投資者，是一個(gè)比較適合的投資工具。

選擇債券時(shí)主要分析因素：1發(fā)行機(jī)構(gòu)（國(guó)債，金融債安全性比較高）

2預(yù)期收益的兌現(xiàn)能力（違約風(fēng)險(xiǎn)）。

3債券的流動(dòng)性（兌現(xiàn)是否方便）

3債券的收益

債券投資在我國(guó)的收益一般略高于銀行存款（一般在6%以上），屬于保守型投資途徑，適合一些風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者參與。

5、銀行理財(cái)產(chǎn)品

銀行理財(cái)產(chǎn)品是指由銀行發(fā)行的，具有一定固定期限的集合理財(cái)投資計(jì)劃，簡(jiǎn)單的說(shuō)就是銀行把投資者的錢集合起來(lái)用于投資，投資者分享銀行投資的收益。銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益一般在4.2%~6.9%之間，國(guó)家貨幣收緊，市場(chǎng)資金緊張時(shí)候收益率一度達(dá)到到9%。

銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)：銀行理財(cái)產(chǎn)品是銀行發(fā)行的集合理財(cái)計(jì)劃，資金用于企業(yè)拆借、信托計(jì)劃，資本市場(chǎng)投資等。既然銀行理財(cái)產(chǎn)品的資金用途是投資，銀行理財(cái)相應(yīng)的也具有投資風(fēng)險(xiǎn)，加上銀行理財(cái)產(chǎn)品實(shí)質(zhì)上缺乏有效監(jiān)管，投資收益與銀行的理財(cái)水平和資本市場(chǎng)的波動(dòng)情況密切相關(guān)，所以銀行理財(cái)其實(shí)并不是保本的理財(cái)產(chǎn)品。不過(guò)實(shí)際中，一些銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益基本上在年化5%左右波動(dòng)，具體的銀行理財(cái)產(chǎn)品資金投資方向不同，風(fēng)險(xiǎn)需要具體分析。

一般情況下，在國(guó)家貨幣政策收緊，金融市場(chǎng)走弱的，資金需要避險(xiǎn)時(shí)候，投資于用于資金拆借的短期理財(cái)產(chǎn)品收益還是比較可觀的！

選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)主要分析因素：1發(fā)行機(jī)構(gòu)（根據(jù)銀行理財(cái)能力歷史統(tǒng)計(jì)選擇）

2理財(cái)計(jì)劃資金的投資方向（理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)）

3資本市場(chǎng)的金融環(huán)境和國(guó)家的貨幣政策。

銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益一般在4.2%~6.9%之間波動(dòng)，受國(guó)家貨幣政策影響明顯，銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資門檻一般是5萬(wàn)。但銀行理財(cái)產(chǎn)品并不是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品，投資者投資時(shí)候需要謹(jǐn)慎選擇。

6、信托

信托產(chǎn)品是由有資質(zhì)的信托公司發(fā)行的，為投資者提供了低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收入回報(bào)的金融投資產(chǎn)品。信托品種在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上非常多樣，各自都會(huì)有不同的特點(diǎn)。各個(gè)信托品種在風(fēng)險(xiǎn)和收益方面可能會(huì)有很大的分別。但是由于我國(guó)信托的監(jiān)管比較嚴(yán)格，投資風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際相對(duì)來(lái)說(shuō)并不大，只是投資起點(diǎn)一般比較高，大都100萬(wàn)以上，目前四大信托機(jī)構(gòu)發(fā)行的信托很多起點(diǎn)是300萬(wàn)。

在我國(guó)信托公司是銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的非銀行金融機(jī)構(gòu)，國(guó)家有專門的《信托法》對(duì)其進(jìn)行約束，資金的使用者一般都會(huì)提供多重?fù)?dān)保，在這些因素的制衡下，信托的投資風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)相對(duì)比較小，只要在投資前認(rèn)真分析，將信托計(jì)劃和國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境結(jié)合起來(lái)（信托資金的投資方向和國(guó)家宏觀政策調(diào)整保持一致，比如現(xiàn)在的地產(chǎn)信托就是風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較高的信托），投資的安全性將大大提高。目前我國(guó)信托的投資收益一般都能夠穩(wěn)定在年化收益率12%以上，是我國(guó)為數(shù)不多的幾種低風(fēng)險(xiǎn)高收益投資理財(cái)途徑。

信托投資風(fēng)險(xiǎn)分析因素：1、信托公司綜合能力分析

2、信托產(chǎn)品的資金投資方向

3、信托資金使用者的信用及其擔(dān)保情況

信托投資在我國(guó)是一種相對(duì)準(zhǔn)入門檻比較高（一般投資門檻是100萬(wàn)）的投資渠道，投資收益一般比較穩(wěn)定（10%以上），由于我國(guó)對(duì)信托的監(jiān)管比較完善，從而投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，在我國(guó)是一種比較優(yōu)質(zhì)的投資渠道。

7、PE/VC投資

PE投資簡(jiǎn)單的說(shuō)，就是私募股權(quán)投資，是投資一個(gè)公司IPO前期的快速成長(zhǎng)階段。運(yùn)作流程是通過(guò)私募形式從投資者手里募集資金，成立私募股權(quán)投資基金（以下簡(jiǎn)稱“私募基金”），將資金用于對(duì)未上市企業(yè)進(jìn)行權(quán)益性投資的行為。目前私募基金有三種主要的模式：公司制、合伙制和信托制。我國(guó)PE投資的平均年華收益一般在30%左右，投資期限一般在3~5年，也就是說(shuō)，將一筆資金用于風(fēng)險(xiǎn)投資，五年后收益是本金的四倍，對(duì)很多投資者而言，誘惑很大。

但是由于PE投資對(duì)投資者的專業(yè)能力要求很高，對(duì)普通投資者而言，私募投資還是比較陌生，基本無(wú)法介入。不過(guò)現(xiàn)在國(guó)內(nèi)很多理財(cái)機(jī)構(gòu)（以亞盟投資理財(cái)機(jī)構(gòu)為代表）開(kāi)始將風(fēng)險(xiǎn)投資的資金份額拆散，這樣導(dǎo)致市面上出現(xiàn)很多起點(diǎn)20萬(wàn)左右，投資保底年化收益率15%左右，不過(guò)投資者在進(jìn)行投資時(shí)候，要防止系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和資金挪用的風(fēng)險(xiǎn)！

VC投資就是風(fēng)險(xiǎn)投資（中國(guó)說(shuō)法），其投資是一個(gè)企業(yè)剛剛度過(guò)了天使投資階段（初創(chuàng)階段），還沒(méi)有進(jìn)去快速擴(kuò)張階段(PE),對(duì)這一階段的投資我們成為VC，這一階段其實(shí)企業(yè)還處在死亡之谷，投資的風(fēng)險(xiǎn)非常之高，當(dāng)然收益也非?？捎^，對(duì)google的投資就是典型的VC投資，投資者利潤(rùn)達(dá)到3000倍。然而，雖然收益可觀，但是很多投資都是血本無(wú)歸，其風(fēng)險(xiǎn)之高不是普通投資者能夠承擔(dān)的！

PE/VC的投資在我國(guó)發(fā)展雖然有一段時(shí)間（主要有資產(chǎn)管理公司運(yùn)作），但由于國(guó)家的法律和監(jiān)管相對(duì)有些滯后，個(gè)人投資者一般參與較少，門檻大多都在500萬(wàn)以上（無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年化收益12%），統(tǒng)計(jì)表明，這個(gè)領(lǐng)域我國(guó)的投資年化收益平均在30%左右，投資周期一般在3~5年。但是鑒于對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和資金起點(diǎn)要求比較高，投資者需要謹(jǐn)慎介入該領(lǐng)域（謹(jǐn)防一些原始股騙局）。

8、地產(chǎn)

在我國(guó)地產(chǎn)投資是一個(gè)和國(guó)家政策密切關(guān)聯(lián)的行業(yè)，我國(guó)很多投資者往往是跟風(fēng)投資，投資者一般都是利用國(guó)家經(jīng)濟(jì)對(duì)房地產(chǎn)的依賴進(jìn)行投資，看國(guó)家的調(diào)控政策進(jìn)行買賣（資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)比較大），不過(guò)隨著時(shí)間的推移和國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，現(xiàn)在的地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越高，就目前而言，為了不影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)過(guò)渡和健全發(fā)展，國(guó)家的房地產(chǎn)調(diào)控政策短期內(nèi)不會(huì)放松，樓市的調(diào)整還將持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間，不建議投資者盲目進(jìn)行地產(chǎn)投資！

8、黃金（非實(shí)物投資）、外匯、期貨、現(xiàn)貨，大宗商品：

我們這里談到的投資都是些高風(fēng)險(xiǎn)的投資或者是投資難度比較大的投資渠道，一般的投資者專業(yè)性不夠或者對(duì)經(jīng)濟(jì)形式變化的判斷能力比較有限，不建議投資者介入，對(duì)于一些需要做資產(chǎn)配置的投資者來(lái)說(shuō)，在專業(yè)人士的指導(dǎo)下，進(jìn)行一定的資產(chǎn)配置還是不錯(cuò)的選擇。

本文對(duì)保險(xiǎn)做了重點(diǎn)介紹，其余理財(cái)投資渠道都是點(diǎn)到為止，對(duì)于真正的投資者在進(jìn)行投資時(shí)候，建議咨詢專家意見(jiàn)，結(jié)合自己的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行選擇，不要盲目投資。文中若有表述不當(dāng)之處或者錯(cuò)誤，歡迎及時(shí)指正。