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券商給出打新秘笈 分享最猛新股盛宴 令市場忐忑不安的IPO本周三終于要開閘了，打新，又成為市場熱議話題。 本周將有新寶股份(1月8日)、我武生物(1月8日)、紐威股份(1月9日)、楚天科技(1月9日)、良信電器(1月10日)、炬華科技(1月10日)、奧賽康(1月10日)、天保重裝(1月10日)等8家公司進(jìn)行發(fā)行申購。那么，IPO新規(guī)下，投資者怎樣看待打新股？ 新規(guī)對機(jī)構(gòu)有利中小散戶不想玩 “雖然在2009年以來發(fā)行的新股中也有不少破發(fā)，但不影響我整體打新收益率。”張小姐透露：“之前我的打新收益率可以達(dá)到17%左右，無論是理財(cái)產(chǎn)品還是二級市場，都很難達(dá)到這個(gè)水平。”但在新的打新規(guī)則發(fā)布后，張小姐表示，不會(huì)再參與新股申購。她算了一筆賬，1萬元的二級市場股票市值，在深市只能買1000股，也就是兩個(gè)號。如果一只新股的網(wǎng)上申購上限是2萬股，那就需要在深市買20萬元市值的股票，而且還不保證能中簽。 “如果一天有4只新股同時(shí)發(fā)行，并且頂格申購的話，起碼需要配售80萬元的二級市場市值，再加上申購新股本身所需要的資金，起碼需要200萬元以上。這對普通的中小投資者而言，顯然是不可能的?！鄙蛐〗阏J(rèn)為，以后還是買點(diǎn)理財(cái)產(chǎn)品或者國債更為省心。 之前一直參與打新的某券商大戶蔡先生則表示：“雖然我現(xiàn)在仍持有千萬以上的股票賬戶，但要去參與打新，就必須賣掉部分股票才能相應(yīng)參與打新，這無形中降低了我中簽的比例。以往我用1000萬資金可以在一個(gè)交易日同時(shí)參與3只以上的新股申購，并且都可以頂格購買，但現(xiàn)在必須用500萬元持有股票，另外500萬元打新，這樣我頂格購買一只股票，就有可能無法參與其他股票的申購，這樣的結(jié)果我并不滿意。” “海外市場對新股申購從來沒有這樣的規(guī)定，而且交易所這種‘市值申購’的打新規(guī)則對我們中小投資者是非常不公平的。為什么機(jī)構(gòu)在網(wǎng)下配售新股時(shí)，就不會(huì)受到這樣的約束呢？”張小姐向記者發(fā)出疑問。 金融證券專家謝百三也認(rèn)為，新股規(guī)定明顯不利于散戶，需有等額市值的二手股，才能以等額現(xiàn)金申購新股，即有30萬元市值的二手股，再拿出30萬元才能打新股。而基金則可在網(wǎng)下申購40％，且占用資金時(shí)間少，中簽量大。有微利就拋，對散戶不利。 提高打新中簽率 七大要點(diǎn)需掌握 盡管散戶打新成本過高，但記者采訪的券商專業(yè)人士給出了打新技巧，有望提高打新中簽率，可供大家參考。 新IPO規(guī)則之下，需要注意事項(xiàng)以下幾點(diǎn)，以免錯(cuò)過打新機(jī)會(huì)。 1、周二收盤需留有股票市值1萬元方能參與申購 根據(jù)相關(guān)規(guī)則，投資者相關(guān)證券賬戶T-2日日終持有的市值需在1萬元以上，才能參與新股申購，且滬深兩個(gè)市場的市值不能合計(jì)。這意味著7日也即今日收盤需要至少持有1萬元以上的深市股票市值才能有資格參與9日的新股申購。 2、如有多個(gè)證券賬戶，只能使用一個(gè)有市值的賬戶申購一次 對于每只新股發(fā)行，有多個(gè)證券賬戶的投資者只能使用一個(gè)有市值的賬戶申購一次，如多次申購，僅第一筆申購有效。有多個(gè)賬戶的投資者，其持有市值將合并計(jì)算（賬戶持有人名稱、有效身份證明文件號碼均相同的證券賬戶確認(rèn)為同一投資者計(jì)算市值）。 3、一般情況下滬市新股中簽率更高 深市新股往往漲幅大于滬市新股，而且發(fā)行價(jià)高于滬市新股，中簽后的收益率也較高，這是深市新股比較受捧的主要原因。但是，一般情況下滬市新股往往發(fā)行量更大，所以中簽較為容易，所以質(zhì)地較好的滬市新股也具有很高的申購價(jià)值。 4、個(gè)人投資者可以參與網(wǎng)下申購 個(gè)人投資者可以參與網(wǎng)下申購。無論是機(jī)構(gòu)投資者還是個(gè)人投資者，參與網(wǎng)下詢價(jià)、申購，均需符合主承銷商在發(fā)行人初步詢價(jià)公告中規(guī)定的報(bào)價(jià)條件。具體情況依照招股書公布電話，與上市公司承銷商進(jìn)行了解。但是參與網(wǎng)下申購以后，就失去網(wǎng)上申購的權(quán)利。 5、T-2日計(jì)算市值，T-1日賣出可資金申購 那么，投資者的持股市值按什么時(shí)間計(jì)算呢？根據(jù)規(guī)定，投資者的持股市值，按新股發(fā)行前兩個(gè)交易日的收盤價(jià)計(jì)算。如果新股發(fā)行當(dāng)天為T日，持股市值以T-2日收盤價(jià)計(jì)算。 因此，如果投資者在T-1日時(shí)，將T-2日持有的市值全部賣出或者部分賣出，資金用來T日申購，是完全可行的。但在T日再賣出，資金就無法用來申購新股。也就是說，投資者在1月8日賣出部分或全部所持有股票，9日相應(yīng)資金可用來申購新股。 如果持有的股票此前已經(jīng)停牌，那么以停牌前最后一個(gè)交易日收盤價(jià)計(jì)算該股票的市值。如果是首次公開發(fā)行的新股，但還沒有上市，則不算入市值內(nèi)。如果非限售A股股份發(fā)生司法凍結(jié)、質(zhì)押，以及存在上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員交易限制的，則不影響市值的計(jì)算。 新股發(fā)行當(dāng)天 (T日)，滬市接受新股申購的時(shí)間為上午9點(diǎn)半到11點(diǎn)半、下午1點(diǎn)到3點(diǎn)。深市的時(shí)間則有所不同，接受申購申報(bào)的時(shí)間為上午9點(diǎn)15分到11點(diǎn)半、下午1點(diǎn)到3點(diǎn)。申購時(shí)間內(nèi)，投資者按委托買入股票的方式，以發(fā)行價(jià)格填寫委托單。 6、T+3日資金解凍，當(dāng)天可申購新股 新股申購后的第二個(gè)交易日(T+2日)，確認(rèn)搖號中簽結(jié)果，并于申購日后的第三個(gè)交易日 (T+3日)在指定媒體上公布中簽結(jié)果。新股申購資金將在T+3日解凍；如果是新股中簽的投資者，中國證券結(jié)算公司從賬戶上扣收新股認(rèn)購款項(xiàng)。 如果T+3日剛好又有新股發(fā)行，投資者可以隨即參與當(dāng)天的新股申購。 如果有投資者已參與一只新股的網(wǎng)下報(bào)價(jià)與申購，則不能再參與網(wǎng)上申購。 7、基金、B股、債券不計(jì)入市值 投資者“持股市值”是指投資者持有的上?；蛏钲谑袌龇窍奘跘股股份市值。因此，投資者持有的ETF、封閉式基金、B股股份、債券以及將來持有的優(yōu)先股的市值，不計(jì)入投資者用于申購新股的持有市值中。限售股也不計(jì)入持股市值。 ■申購指南 1月9日 紐威股份 603699 楚天科技 300358 1月10日 良信電器 002706 炬華科技 300360 奧 賽 康 300361 天保重裝 300362 新股申購流程 A公司和B公司同時(shí)定于T日在深市進(jìn)行網(wǎng)上申購，網(wǎng)上發(fā)行量分別為5000萬股和2000萬股，主承銷商規(guī)定的申購上限分別為50000股和20000股，發(fā)行價(jià)格都為10元。 ■持股市值計(jì)算和可申購額度 T-2日收市后，投資者王先生持有深市非限售A股股份的總市值為20.9萬元（未達(dá)到5000元整數(shù)倍不予計(jì)算），則王先生可申購新股20500股。這一可申購額度少于A公司的50000股申購上限，超過了B公司的20000股申購上限。因此，王某最多只能申購A公司20500股，B公司20000股，超過部分為無效申購。 ■發(fā)行申購 T日，王某向資金賬戶內(nèi)足額存入了405000元，然后在交易時(shí)間內(nèi)在深市申購了A公司20500股和B公司20000股新股。 ■查詢結(jié)果 T+2日在公證部門的監(jiān)督下，由主承銷商主持搖號抽簽，確認(rèn)搖號中簽結(jié)果，并于申購日后的第三個(gè)交易日（T+3日）在指定媒體上公布中簽結(jié)果。若王先生中簽，則對應(yīng)資金將繼續(xù)鎖定并轉(zhuǎn)化為新股等待上市，未中簽部分資金，中國結(jié)算深圳分公司在T+3日對新股申購資金進(jìn)行解凍處理。（.金.融.投.資.報(bào)） |
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