2013年股票策略對(duì)沖基金冠軍爭奪戰(zhàn)塵埃落定，據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，股票策略2013年整體收益11.82%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤，創(chuàng)勢翔以125.55%的高收益成功登頂， 張?jiān)埔?以103.32%收益緊隨其后，龍鼎投資成功逆襲澤熙進(jìn)入前三甲，澤熙投資則有兩只產(chǎn)品殺入前十，整體表現(xiàn)十分出色。

　　股票私募2013整體收益11.82% 首尾相差高達(dá)187.81%

　　2013年，A股市場上演可謂“冰火兩重天”行情，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)狂飆82.73%，中小板綜指也上漲17.54%，但滬深300(2208.941, -3.91, -0.18%)指數(shù)卻下跌7.65%，傳媒、信息等板塊牛股狂奔，權(quán)重藍(lán)籌卻持續(xù)低迷。

　　在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)突出的行情中，股票策略私募表現(xiàn)可謂相當(dāng)亮眼。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，2013年有全年業(yè)績記錄的股票策略產(chǎn)品為1084只，整體收益為11.82%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏滬深300指數(shù)的-7.65%，其中，841只產(chǎn)品獲得正收益，占比77.58%。

　　結(jié)構(gòu)性牛市導(dǎo)致了許多股票策略對(duì)沖基金產(chǎn)品捕獲了高收益，其中2只產(chǎn)品收益翻倍，27只產(chǎn)品收益超50%，收益超過30%的產(chǎn)品更是高達(dá)147只，占比13.56%。而下跌幅度超過10%產(chǎn)品有76只，跌幅超過30%的產(chǎn)品僅有8只。

　　業(yè)績分化嚴(yán)重仍是私募基金一大的特色，由黃平掌管的冠軍私募產(chǎn)品“粵財(cái)信托-創(chuàng)勢翔1號(hào)”2013年收益率高達(dá)125.55%，而 董寶珍(專欄) 管理的“否極泰”卻全年下跌62.26%，首尾相差高達(dá)驚人的187.81%。

　　創(chuàng)勢翔125.55%收益強(qiáng)勢奪冠 澤熙兩產(chǎn)品入圍前十

　　2013年，結(jié)構(gòu)性牛市造就了一大批高收益私募產(chǎn)品，前十名私募產(chǎn)品平均收益率高達(dá)81.35%，而今年私募冠軍的爭奪也異常劇烈，到年底最后一刻前十強(qiáng)才最終塵埃落定。

　　黃平掌管的“粵財(cái)信托-創(chuàng)勢翔1號(hào)”以125.55%強(qiáng)勢登頂，如期奪得2013年股票策略冠軍。該產(chǎn)品今年一直處于領(lǐng)跑地位，截至2013年12月20日，最新累計(jì)凈值已經(jīng)高達(dá)1.8328，而據(jù)黃平向私募排排網(wǎng)透露，即使在12月底和1月的大跌行情中，產(chǎn)品仍然維持著強(qiáng)勁的上漲勢頭，目前最新凈值已經(jīng)突破2元。

　　創(chuàng)勢翔投資主要偏愛高成長和具有價(jià)值重估的個(gè)股，在上行市以成長股為主;震蕩市和下行市，以價(jià)值重估股為主，交易能力非常出色。上半年由于重倉掌趣科技(37.970, 0.83, 2.23%)、樂視網(wǎng)(51.520, 1.71, 3.43%)等漲幅達(dá)到200%至300%的股票，僅1至5月份，創(chuàng)勢翔1期收益率就達(dá)到88%;6-7月份開始大幅度的減倉創(chuàng)業(yè)板股票，僅保留少量重組股，這使得該產(chǎn)品在接下來創(chuàng)業(yè)板大跌的過程中逃過一劫;10月調(diào)倉布局十八屆三中全會(huì)，加強(qiáng)了對(duì)軍工板塊的調(diào)研和考察，并在業(yè)績確認(rèn)后進(jìn)行了布局，隨著國家成立安全委員會(huì)的決定出臺(tái)，軍工板塊大漲，11-12月份基金凈值大幅上揚(yáng)。

　　摘下榜眼位置的是鴻逸投資旗下的“長安信托-鴻逸1號(hào)”，截至12月31日，2013年收益率高達(dá)103.32%，最新凈值為0.9989，相對(duì)上月有所回撤，在最終的排名戰(zhàn)中只能居于第二名。張?jiān)埔荼硎窘衲陿I(yè)績表現(xiàn)好主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面是在行業(yè)的選擇上比較得當(dāng)，緊跟經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型這條主線，主要抓住了醫(yī)療和TMT行業(yè)的投資機(jī)會(huì);另一方面是重倉持股。

　　憑借著11月和12月的強(qiáng)勢表現(xiàn)， 馮為民 管理的“陜國投-龍鼎3號(hào)”實(shí)現(xiàn)了逆襲，以1.62%的微弱優(yōu)勢戰(zhàn)勝澤熙投資，最終以91.84%的年度收益奪下探花之位。截至2014年1月3日，該產(chǎn)品的累計(jì)凈值為138.24。該產(chǎn)品管理人馮為民是金融學(xué)博士，歷任廣東證券公司副總裁、富成證券經(jīng)紀(jì)公司副總裁、中國四方投資控股公司副總裁、珠海天太期貨經(jīng)紀(jì)公司總經(jīng)理、廈門國泰企業(yè)集團(tuán)公司董事、海南海虹股份公司總裁辦公室主任等，證券市場經(jīng)驗(yàn)十分豐富。

　　排名第四的則是 徐翔 掌管的“山東信托-澤熙3期”，該產(chǎn)品一度成為私募冠軍的爭奪者，但在12月略微下跌了0.61%，最終與第三名失之交臂，但仍然以90.22%的高收益獲得第四名，目前該累計(jì)凈值已經(jīng)高達(dá)2.7666，而該產(chǎn)品最后幾個(gè)月的強(qiáng)勢上漲也堪稱經(jīng)典，延續(xù)著澤熙近幾年年底發(fā)力的表現(xiàn)。

　　澤熙投資2013年整體表現(xiàn)十分出色，5只公開產(chǎn)品平均收益率高達(dá)58.62%。旗下另一只產(chǎn)品“華潤信托-澤熙1號(hào)”也以73.34%的收益率勇奪第六名，累計(jì)凈值高達(dá)3.3286。

　　排名第五的是恒復(fù)投資 劉強(qiáng)(專欄) 管理的“山西信托-恒復(fù)趨勢1號(hào)”，該產(chǎn)品2013年取得了77.30%收益率，最新累計(jì)凈值為1.5517。

　　排名第七的“中融信托-金河新價(jià)值成長一期”今年以來收益率回落至66.97%，沒有延續(xù)8月暴漲的神奇表現(xiàn)，目前最新累計(jì)凈值為0.7921。

　　排名第八的是重陽投資 裘國根 管理的“君享重陽阿爾法對(duì)沖一號(hào)”，該產(chǎn)品2013年取得了63.73%的高收益。據(jù)了解，該產(chǎn)品側(cè)重于股票多空策略，是凈倉位敞口開放型對(duì)沖產(chǎn)品，也就是這個(gè)產(chǎn)品是有態(tài)度的，它不是單純地做阿爾法，而是包含了對(duì)后市大盤的判斷在里面，2013年保持了較大的敞口，因此取得了較高的收益。

　　排第九和第十名的產(chǎn)品分別是證研投資宋曉輝管理的“山東信托-證研1期”和澤龍投資楊振邦管理的“廈門信托-聚富二號(hào)(澤龍投資)”，收益率分別是61.21%和59.98%。

　　證研投資憑借著12月高達(dá)22.14%收益一舉殺入前十。而“廈門信托-聚富二號(hào)”目前最新累計(jì)凈值高達(dá)1.5694，管理人楊振邦表示自己永遠(yuǎn)滿倉操作，高收益主要是對(duì)一些有確定性成長的公司組合長期持股，堅(jiān)定看好代表未來發(fā)展方向的大消費(fèi)、大金融和大健康。

　　另外，理成資產(chǎn)、恒盈投資、沃勝資產(chǎn)、博頤投資、鼎薩投資、民森投資、通用投資、冬泉谷投資、龍騰資產(chǎn)、華安基金[微博]和穿石投資等私募都表現(xiàn)出色，收益率均超過50%，以微小的劣勢緊追前方大軍步伐。

　　否極泰虧損62.26%墊底 “一毛毛基”觸目驚心

　　業(yè)績分化嚴(yán)重是私募基金每年都呈現(xiàn)的一大特點(diǎn)，2013年也沒有例外，據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，243只股票策略產(chǎn)品取得負(fù)收益，占比22.42%，其中后十名產(chǎn)品平均虧損34.46%。

　　從私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，董寶珍管理的“否極泰”2013年虧損62.26%墊底，重倉貴州茅臺(tái)(118.76, -2.55, -2.10%)是該產(chǎn)品大幅回撤的主要原因之一，目前累計(jì)凈值僅為0.4337。

　　排名倒數(shù)第二的是“華潤信托-時(shí)策1期”，2013年下跌43.85%，而該產(chǎn)品近幾年一直排名靠后，目前累計(jì)凈值僅剩下0.1529，虧損幅度觸目驚心。

　　近幾年和時(shí)策投資成為難兄難弟的“華潤信托-鑫鵬1期”2013年下跌30.51%，累計(jì)凈值僅剩0.1895。

　　另一難兄難弟塔晶投資旗下的“華寶信托-塔晶獅王二號(hào)”和“華寶信托-塔晶獅王”分別虧損43.85%和33.82%，分別倒數(shù)第二和第三名，目前累計(jì)凈值分別為0.2937和0.354.

　　另外，“上海國信-紫晶石選優(yōu)(裕镕二號(hào))”、“中融信托-華夏中富1號(hào)”和“中融信托-海昊1號(hào)”等產(chǎn)品虧損幅度也超過30%，表現(xiàn)慘淡。

　　表一：

　　來源：私募排排網(wǎng)