市民張女士：最近看了好多P2P理財(cái)，有不少人賺了錢的，也有好多跑路血本無歸的。現(xiàn)在孩子上小學(xué)一年級(jí)了，我在家沒啥事，創(chuàng)業(yè)做小生意老公不同意，搞搞理財(cái)投資他還是贊成的。我們積蓄不多，房子供完了，兒子上學(xué)了，就天天琢磨網(wǎng)上P2P平臺(tái)。有的名聲很大，但收益不高，就比銀行存款多1-2%的利息；有的名氣不大，但收益有20%左右?？戳耸职W，又怕投資被跑路了。老公給的零花錢每次給得不多，我不舍得花攢起來了，想自己投投資，理理財(cái)，邊帶兒子邊研究?，F(xiàn)在的問題是，這種投資風(fēng)險(xiǎn)有哪些？會(huì)不會(huì)涉嫌非法集資？怎么判斷哪些平臺(tái)可以投資？

　　專家回答：P2P網(wǎng)絡(luò)貸款，即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸，指的是個(gè)體和個(gè)體之間通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)直接借貸。P2P網(wǎng)貸是一種新型的理財(cái)渠道，但也存在風(fēng)險(xiǎn)，其造成風(fēng)險(xiǎn)和引發(fā)訴訟的原因如下：一是P2P平臺(tái)無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)監(jiān)管、無部門監(jiān)管。買個(gè)模板，召集幾個(gè)人就可以建立P2P平臺(tái)，這給很多違法分子以可乘之機(jī)。二是資金池問題。平臺(tái)沒有第三方資金托管或者表面有托管但實(shí)際是偽托管，資金依然控制在平臺(tái)手中，平臺(tái)可以隨意挪用客戶資金。三是平臺(tái)自融問題。平臺(tái)欺騙投資人而虛構(gòu)借款人，實(shí)際是借P2P名義進(jìn)行自我融資，進(jìn)行長線房地產(chǎn)等投資，造成期限錯(cuò)配，引起流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。四是信用問題。我國征信體系不完善，P2P平臺(tái)沒有接入央行[微博]的征信系統(tǒng)，而且對(duì)于小微個(gè)體，央行的征信也不能完全覆蓋。有的借款人在網(wǎng)上并無消費(fèi)記錄，不方便審查；有的借款人可能提供虛假信息，無償債能力時(shí)往往無從查實(shí)身份或追債成本高昂，借款人違約成本低。債務(wù)人無力償還，壞賬增多，造成平臺(tái)跑路的情況。五是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。有的平臺(tái)實(shí)際上行使了金融機(jī)構(gòu)的職能，變相吸儲(chǔ)放貸，且產(chǎn)生的信貸存量沒有存貸比、準(zhǔn)備金等“防火墻”設(shè)置，杠桿極度放大，造成流動(dòng)性問題。

　　目前互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管立法還相對(duì)滯后，尚未出臺(tái)具體細(xì)則。建議張女士需認(rèn)真考察判斷P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，要在平臺(tái)網(wǎng)站上查看資質(zhì)材料，例如營業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼、稅務(wù)登記證等，并到相關(guān)政府網(wǎng)站上查詢核對(duì)平臺(tái)的名稱、注冊(cè)號(hào)、注冊(cè)資本、經(jīng)營范圍等信息，對(duì)高額回報(bào)的投資理財(cái)信息要注意甄別，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。