從世界范圍和我國東部地區(qū)城鎮(zhèn)化發(fā)展實踐可以看出，金融支持對于城鎮(zhèn)化發(fā)展是不可或缺的。但是，當(dāng)前在我國廣大中西部地區(qū)城鎮(zhèn)化程度較低的地區(qū)，金融支持的力度和方式還存在很多問題，制約這些地區(qū)的城鎮(zhèn)化發(fā)展。

一、我國當(dāng)前金融支持促進(jìn)城鎮(zhèn)化發(fā)展的現(xiàn)狀

我國當(dāng)前金融支持對促進(jìn)東部城鎮(zhèn)化建設(shè)功不可沒，但是，由于我國地區(qū)之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差異，金融支持力度在地區(qū)上也存在很大差異，相關(guān)的配套政策的不到位影響金融支持作用發(fā)揮，現(xiàn)有的金融體制制約城鎮(zhèn)化建設(shè)中巨大的資金需求。

1.相關(guān)配套政策不到位導(dǎo)致金融支持不足

一方面，相關(guān)配套政策影響金融支持支農(nóng)作用的發(fā)揮。目前，由于缺乏相應(yīng)的政策，農(nóng)村金融支持主要局限于滿足農(nóng)民基本的金融需求，還包括一些龍頭的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)及糧食收購方面的金融支持，而對于農(nóng)業(yè)科技發(fā)展、農(nóng)產(chǎn)品開發(fā)、水利設(shè)施和農(nóng)產(chǎn)品加工銷售等方面的金融支持還是空白，而這些又具有一定風(fēng)險，商業(yè)銀行的支持動力不足。對金融支農(nóng)的資金來源又比較單一，影響金融支持作用的擴(kuò)大。還有與金融支農(nóng)相關(guān)的政策措施不完善，也影響像農(nóng)業(yè)保險、農(nóng)產(chǎn)品期貨和農(nóng)業(yè)金融衍生產(chǎn)品等金融支持作用的發(fā)揮。而與金融支持相關(guān)的土地制度改革、信用環(huán)境等也制約金融支持作用的發(fā)揮。另一方面，盡管國家目前出臺了多項推進(jìn)城鎮(zhèn)化、城鄉(xiāng)一體以及新農(nóng)村建設(shè)的金融支持策略，但在有些地區(qū)的信貸傾斜政策未有效落實，對欠發(fā)達(dá)地區(qū)與非城鎮(zhèn)化示范區(qū)的金融支持政策有待進(jìn)一步規(guī)范。另外由于金融支持不足導(dǎo)致農(nóng)民直接投資當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展和城鎮(zhèn)化建設(shè)的渠道不暢，有限的剩余資金存入當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)后還存在金融資源的逆向配置問題，也就是資金從需要發(fā)展的村鎮(zhèn)回流到發(fā)達(dá)的大城市。

2.金融體制制約城鎮(zhèn)化過程中基礎(chǔ)設(shè)施融資能力的擴(kuò)大

金融支持在城鎮(zhèn)化進(jìn)程中扮演的角色是必不可少的，尤其是構(gòu)造完善的城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施中。然而，當(dāng)前我國城鎮(zhèn)化過程中基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資需求旺盛且融資難是一種普遍現(xiàn)象。

根據(jù)聯(lián)合國開發(fā)計劃署的研究，發(fā)展中國家城市基礎(chǔ)設(shè)施投資最好占固定資產(chǎn)投資10%～15%的比例，占GDP(國內(nèi)生產(chǎn)總值)的3%-5%。但是，1994年至2006年，中國城市建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施投資占固定資產(chǎn)投資的平均比重為6%，最高為8%。占GDP的比重平均為2.6%，最高為3.8%。均未達(dá)到合理水平，逐年累積形成了巨額投資欠賬。這種欠賬的形成主要是金融體制制約基礎(chǔ)設(shè)施融資能力的不足，這種不足表現(xiàn)為：政府財力支持不足、商業(yè)金融機(jī)構(gòu)參與力度不足及民間資金未有效參與。

在我國城鎮(zhèn)化進(jìn)程中，政府始終是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)唯一的營運(yùn)與承擔(dān)主體，但是受財力制約，尤其是分稅制后地方事權(quán)與財權(quán)的不匹配，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的城鎮(zhèn)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)能夠獲取的財政支持更加困難。從2004—2010年全國城鎮(zhèn)投資資金來源構(gòu)成來看，國家預(yù)算資金所占比例從4.5%上升到4.8%，基本沒有變化，自籌資金比例從51.2%上升到60.7%，顯然是各地投融資平臺的功勞，但是在地方財政吃緊的情況下，風(fēng)險性也讓人擔(dān)憂。而以銀行信貸為主的間接融資方式比例從20.4%下降到16.5%，外資所占比例也從4.3%下降到1.6%，沒有創(chuàng)新的金融支持，顯然難以滿足城鎮(zhèn)化進(jìn)程中對金融服務(wù)的多樣化需求。金融體制的不完善，資本市場不夠發(fā)達(dá)，也導(dǎo)致民間資金難以有效參與城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

3.現(xiàn)有金融支持難以支撐城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的產(chǎn)業(yè)發(fā)展

城鎮(zhèn)化進(jìn)程不只是簡單的人口轉(zhuǎn)移，需要產(chǎn)業(yè)的支撐，需要城鎮(zhèn)現(xiàn)代工業(yè)與服務(wù)部門吸納從農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移出來的剩余勞動力，國際城鎮(zhèn)化經(jīng)驗表明，中小企業(yè)往往是推動城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)增長與吸納農(nóng)村剩余勞動力的重要力量，所以中小企業(yè)的發(fā)展對城鎮(zhèn)化至關(guān)重要。而我國當(dāng)前的金融支持對于大量的中小企業(yè)來說仍十分不給力，資金瓶頸一直是中小企業(yè)發(fā)展中的一塊短板，進(jìn)而影響城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城鎮(zhèn)化進(jìn)程推進(jìn)。

我國中小企業(yè)目前面臨的金融支持的主要問題是融資難、融資成本高、融資結(jié)構(gòu)單一。中小企業(yè)往往缺乏抵押擔(dān)保等基本信貸條件，財務(wù)制度不夠規(guī)范，信用等級較低。同時，與中小企業(yè)信貸配套的抵押、擔(dān)保、信用評級、財政支持等制度還不完善。而金融機(jī)構(gòu)必須控制風(fēng)險，因此中小企業(yè)獲得資金的難度更大，成本也更高。此外由于證券市場的較高準(zhǔn)入門檻使得中小企業(yè)難以進(jìn)行直接融資。此外，與大中企業(yè)相比，中小企業(yè)往往要承擔(dān)較高的貸款利率，加上擔(dān)保與抵押的各項費(fèi)用，中小企業(yè)不得不放棄間接融資進(jìn)行非正規(guī)渠道的融資。

二、新型城鎮(zhèn)化對金融支持的需求分析

當(dāng)前新型的城鎮(zhèn)化不再是簡單的人口從農(nóng)村向城市的轉(zhuǎn)移，還伴隨經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，包含人們生產(chǎn)和生活方式的轉(zhuǎn)變，因此，新型城鎮(zhèn)化也對金融支持提出新的要求，金融支持也需要適應(yīng)這種新的需求。

1.新型城鎮(zhèn)化對金融支持實體經(jīng)濟(jì)提出新的需求

新型的城鎮(zhèn)化不是簡單的人口比例增加和城市面積擴(kuò)張，更重要的是實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、就業(yè)方式、人居環(huán)境、社會保障等一系列由“鄉(xiāng)”到“城”的重要轉(zhuǎn)變。社會要努力為農(nóng)民工及其家屬提供基本公共服務(wù)，使農(nóng)民能夠轉(zhuǎn)為市民。因而金融支持首先考慮到與這些公共服務(wù)產(chǎn)業(yè)相關(guān)的實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。

新型城鎮(zhèn)化在促進(jìn)大中小城市與小城鎮(zhèn)的協(xié)調(diào)發(fā)展、聚合發(fā)展的同時，更加注重建設(shè)節(jié)能環(huán)保、和諧友好型城市，由此將帶來中小城鎮(zhèn)建設(shè)、生態(tài)城市建設(shè)的資金需求明顯增加。對節(jié)能環(huán)保和生態(tài)產(chǎn)業(yè)等實體經(jīng)濟(jì)的支持是金融支持的一個重點。

2.新型城鎮(zhèn)化對金融支持新型產(chǎn)業(yè)投資和消費(fèi)升級提出新的需求

與過去相比，新型城鎮(zhèn)化更注重追求質(zhì)量和效率，因而對金融服務(wù)也提出了新的更高的要求。新型城鎮(zhèn)化中產(chǎn)業(yè)集聚對金融支持產(chǎn)生新的需求，一方面，一些戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、國內(nèi)產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移以及技術(shù)創(chuàng)新等領(lǐng)域的金融需求明顯增加；另一方面，新型城鎮(zhèn)化伴隨的新型工業(yè)化，會出現(xiàn)更多的成長型企業(yè)，更多產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移集聚加速等新特點，要求金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造更多適合新型產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新產(chǎn)品、新服務(wù)。

另外，新型城鎮(zhèn)化帶來的新型工業(yè)化導(dǎo)致投資結(jié)構(gòu)升級之外，消費(fèi)的升級也是“新型城鎮(zhèn)化”的內(nèi)容之一。相對于產(chǎn)業(yè)投資的金融支持而言，對消費(fèi)的金融支持才是挖掘新型城鎮(zhèn)化潛力的更主要方面，也是更值得金融行業(yè)關(guān)注的焦點。在金融支持方面除了要不斷拓展消費(fèi)金融供給渠道，開發(fā)多樣化的消費(fèi)金融產(chǎn)品，支持居民多樣化消費(fèi)融資需求外，還需要加強(qiáng)支付渠道建設(shè)，增加城鎮(zhèn)ATM、銀行卡受理設(shè)備數(shù)量，不斷拓展銀行卡使用范圍，積極推廣網(wǎng)上支付、電話支付、移動支付等支付創(chuàng)新業(yè)務(wù)，并做好金融服務(wù)。

3.新型城鎮(zhèn)化對金融支持的靈活性和創(chuàng)新性有更多需求

新型城鎮(zhèn)化建設(shè)需要資金更大，城鎮(zhèn)化融資缺口也會較大，財政稅收難以滿足，土地財政不可持續(xù)，地方投融資平臺不規(guī)范且債務(wù)風(fēng)險較大。因此，新型城鎮(zhèn)化中金融支持亟待打破商業(yè)銀行、地方政府與監(jiān)管層三者的復(fù)雜博弈怪圈，在繼續(xù)做好稅收、土地和投融資平臺等傳統(tǒng)模式的同時，必須加強(qiáng)金融支持的靈活性和創(chuàng)新性，積極穩(wěn)妥擴(kuò)大地方債，加快構(gòu)建公私合營等新模式，以滿足對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)長期大量資金的需求。做到融資主體多元化、融資模式多樣化，金融支持靈活化，以滿足不同需求主體對于資金的龐大需求。

三、金融支持促進(jìn)城鎮(zhèn)化對策分析

1.創(chuàng)新金融支持促進(jìn)新型城鎮(zhèn)化基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)設(shè)施建設(shè)

西方發(fā)達(dá)國家的城鎮(zhèn)化經(jīng)驗表明，城鎮(zhèn)化推進(jìn)進(jìn)程中政府投入基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)設(shè)施的比例是逐步縮小的，各種金融機(jī)構(gòu)和社會資本的參與最終支撐這一龐大需求。從我國當(dāng)前情況看以銀行信貸為主導(dǎo)的金融支持存在存貸期限錯配的風(fēng)險，在工業(yè)化為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展時期這種風(fēng)險不大，但以城鎮(zhèn)化為主導(dǎo)時期由于資金借貸和回收期限長，這種風(fēng)險加劇。因此，應(yīng)深化金融結(jié)構(gòu)與完善資本市場，創(chuàng)新并鼓勵多種形式的城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資模式。

比如：設(shè)立基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)和公共服務(wù)業(yè)投資基金，以吸納和集中社會閑置資金為新型城鎮(zhèn)化建設(shè)作出貢獻(xiàn)，也為廣大民間資本開辟新的投資渠道，拓寬了城鎮(zhèn)化建設(shè)的融資模式。發(fā)展城市建設(shè)融資的BOT、TOT、BOO、BTO和TOB模式，這樣既避免過分依賴財政撥款和商業(yè)銀行貸款，又開辟了私營企業(yè)進(jìn)入公共部門建設(shè)的新渠道，為解決城鎮(zhèn)化建設(shè)中的融資問題提供了新的思路。另外，還可以發(fā)行城市建設(shè)債券，根據(jù)發(fā)達(dá)國家城鎮(zhèn)化建設(shè)的經(jīng)驗和可持續(xù)發(fā)展角度來看，地方政府發(fā)行債券是必然的趨勢，市政建設(shè)債券的推出可提供城鎮(zhèn)化的內(nèi)源性融資渠道，有利于改變我國間接融資為主的金融市場結(jié)構(gòu)。

2.創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)以增強(qiáng)對中小企業(yè)的金融支持力度

加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)適合中小企業(yè)的靈活便利的金融工具。針對中小企業(yè)的自身特點，開展信用評級、資金定價機(jī)制等各方面的創(chuàng)新。

加快發(fā)展小型金融機(jī)構(gòu)，這將有利于中小企業(yè)獲得資金支持。雖然，我國小型銀行和城鄉(xiāng)信用社近些年有較快發(fā)展，但貸款余額占各項貸款余額的比重目前仍遠(yuǎn)低于歐美發(fā)達(dá)國家30%以上的水平。小型金融機(jī)構(gòu)力量薄弱，不利于因此，隨著金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和外部經(jīng)營環(huán)境不斷改善，應(yīng)逐步放寬小型金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入條件，適當(dāng)加快小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，逐步緩解小型金融機(jī)構(gòu)供給不足的矛盾。

顯著提高直接融資比重，拓寬中小企業(yè)融資渠道。從世界各國的情況看，小企業(yè)尤其是微型企業(yè)的資金來源，主要不是靠銀行貸款，而是通過各種形式自籌資金。要逐步降低直接融資準(zhǔn)入門檻，擴(kuò)大股權(quán)融資和債務(wù)融資規(guī)模，大力發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)，拓展中小企業(yè)融資渠道。

3.完善服務(wù)城鄉(xiāng)一體化建設(shè)的金融支持體系

金融支持要改變傳統(tǒng)的二元城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)思維，逐步建立適應(yīng)城鄉(xiāng)一體化的金融支持體系。深入分析新型城鎮(zhèn)化農(nóng)村生產(chǎn)、消費(fèi)和資金流動特點，在推進(jìn)城鄉(xiāng)一體化過程中，農(nóng)民居住向社區(qū)集中，將為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化、科技化創(chuàng)造前提，更為中長期金融支持提供機(jī)會，引導(dǎo)金融支持農(nóng)業(yè)的科技化和規(guī)模化發(fā)展。

現(xiàn)有的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該改變金融支持思路和方式，一些金融機(jī)構(gòu)要改變服務(wù)大中型企業(yè)和壟斷部門的現(xiàn)狀，大客戶向中小客戶和個人客戶轉(zhuǎn)變；在農(nóng)村大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行等社區(qū)性的小型金融機(jī)構(gòu)，根據(jù)實際情況放開貸款公司、農(nóng)村資金互助組織的準(zhǔn)入限制；放開農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入限制，建立我國農(nóng)村互助合作金融體系。要允許成立真正的農(nóng)民資金互助組織，解決農(nóng)村專業(yè)合作社融資難問題；借鑒國際經(jīng)驗，支持民間自主成立小貸公司；放開民營銀行市場準(zhǔn)入限制，允許民間發(fā)起成立民營銀行。

另外，相關(guān)金融監(jiān)管部門要盡快完善農(nóng)村政策性金融法規(guī)；，完善企業(yè)和個人的征信體系建設(shè)；對“三農(nóng)”、小微企業(yè)金融服務(wù)等涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)；在資本管理、流動性管理、準(zhǔn)備金提取等方面，實行差別化的金融監(jiān)管政策；建立農(nóng)村存款保險制度。