|
倒礦者先倒下：脆弱的巨人 沈秋 趙曉 “十多年前的陜北，人情濃厚，恐怕少有人會想到，后來會有那么多人因為欠債難還而離開祖祖輩輩生活的地方去‘跑路’?！庇芰忠幻麉⑴c民間借貸人士對《第一財經(jīng)日報》說。 煤炭產(chǎn)業(yè)是榆林經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中最為核心的部分，在出現(xiàn)危機時，煤老板也成為“倒下”的第一撥人。 《第一財經(jīng)日報》在當(dāng)?shù)囟嗳照{(diào)查發(fā)現(xiàn)，“跑路者”在經(jīng)濟發(fā)展不同階段，有明顯的不同特點。煤老板是第一撥“跑路者”，但并不是所有煤老板都會“跑路”，最先“跑路”、最多“跑路”的是“倒礦者”，真正開礦采煤的煤老板，留下來經(jīng)營還債的居多。 銀行農(nóng)信社曾爭著給倒礦者“送錢” 神木，全國產(chǎn)煤第一縣，亦是榆林民間債務(wù)危機的風(fēng)暴眼。這個縣曾經(jīng)到處是煤礦，遍地煤老板。但如今，浮華退去，喧囂的娛樂場所關(guān)門停業(yè)，退房潮漸起，爛尾樓高聳，大批煤老板、開發(fā)商不知所終。 “現(xiàn)在神木的煤礦基本都開著，雖然煤價跌得很厲害，但這邊都是優(yōu)質(zhì)煤，有生產(chǎn)就還有收入，有現(xiàn)金流?！鄙衲井?dāng)?shù)芈蓭煿?化名)對《第一財經(jīng)日報》稱，“真正開礦的人開礦的錢也是借款或者貸款，也不敢停，一旦關(guān)停，銀行等債主會立刻上門。” 從資金來源上看，倒礦者和開礦者的資金來源結(jié)構(gòu)一般包括：部分銀行貸款、部分民間融資。民間融資又分為股權(quán)方式融資和債權(quán)方式融資。差別在于，開礦者資金鏈條相對倒礦者要短一些，且開礦者可以有穩(wěn)定的現(xiàn)金流償還利息。 目前榆林各家銀行對煤炭企業(yè)的貸款都很謹(jǐn)慎，特別是對民營煤礦企業(yè)基本是“只收不貸”。但是銀行對煤炭企業(yè)或者說對倒礦者的態(tài)度并非一直如此。 當(dāng)?shù)匾幻麌秀y行資深人士對《第一財經(jīng)日報》回憶稱，在2008年至2011年這段時間，銀行對煤老板積極主動。當(dāng)時由于國有銀行審批流程較長，而農(nóng)村信用社貸款手續(xù)簡單，審批更快，導(dǎo)致當(dāng)時一段時間國有銀行競爭不過農(nóng)村信用社。 “當(dāng)時炒礦的時候，煤礦上午叫價1億，下午就可能漲到2億?！鄙鲜鲢y行業(yè)人士分析稱，這時候誰能夠在最短的時間內(nèi)融到錢，誰就可能在非常短的時間內(nèi)賺取巨大的價差。 他說，由于農(nóng)村信用社在下面縣里，離礦山更近，當(dāng)?shù)乩习傩崭有湃无r(nóng)村信用社，以及農(nóng)村信用社的貸款辦理手續(xù)較為簡單，這些因素都導(dǎo)致在那場躁動的炒作大潮中，農(nóng)村信用社卷入得更快、更深。 民間融資更受青睞 但對民營煤礦以及倒礦者而言，銀行貸款手續(xù)復(fù)雜，他們更多地還是選擇民間融資。 首先，民間融資手續(xù)簡單。當(dāng)?shù)囟嗝顿Y界人士對《第一財經(jīng)日報》表示，在2005年前后至2011年這段時間里，跟朋友拆借一兩個億的資金，連借條都不用寫，打個電話款項就能很快直接到賬。這種資金騰挪多是用作“過橋資金”。 比如一名煤老板花費1500萬用作購買煤礦的定金，煤礦的相關(guān)證件等材料拿到以后，就去銀行辦理貸款手續(xù)。銀行貸款批準(zhǔn)之后，他就可以拿銀行的相關(guān)批準(zhǔn)證明去民間融資，等貸款發(fā)下來之后再還給民間資金方。雖然民間資金的利息很貴，但是在炒礦潮正熱時，時間才是最貴的。 其次，民間出借資金意愿強烈。陜北地區(qū)特別是農(nóng)村地區(qū)人情濃厚，風(fēng)俗淳樸，親朋好友之間的民間借款古已有之，只不過那時候多為無息借款。真正意義上的民間借貸，是隨著21世紀(jì)初的煤炭經(jīng)濟起飛而迅速發(fā)展起來的。 有當(dāng)?shù)厝耸拷o《第一財經(jīng)日報》舉了一個例子，他所在村里一名老太太在2000年初借給一個年輕人1萬元，這名年輕人與幾位朋友一起去陜北挖邊角小煤礦，幾年之后回來分給老太太200萬元。這樣的例子在當(dāng)?shù)厝丝谥?，比比皆是?BR> 高分紅成為人們往外借錢的一個原始動力。隨著上述暴利案例越來越多，大家向外借錢時也逐漸都加入了利息。因為如果不是借給親戚朋友而借給外人會得到較高的利息回報，所以親戚朋友借款的時候也只能隨行就市。 于是民間借貸漸成產(chǎn)業(yè)，龐大的“金字塔”結(jié)構(gòu)的借貸模式慢慢形成。比如：十名有資金實力或者資金渠道的人合伙出資1億元定金購買一個市價10億元的煤礦(可能開采，也可能純粹是倒礦)，他們都是這個煤礦的股東，每人出資1000萬。交付完定金，拿到煤礦的相關(guān)證件資料之后，他們就分別去“找錢”。 就民間融資渠道來說，他們與下一級出資人之間的關(guān)系可能是股權(quán)關(guān)系，也可能是債權(quán)關(guān)系。這一方面取決于雙方之間簽署的資金憑據(jù)，另一方面取決于雙方談判過程中的“氣 氛”?！叭绻枪蓹?quán)關(guān)系，一般就寫一張條子‘今收到×××股金×××萬元’；如果是借款，就寫‘今收到×××資金×××萬元’。”神木一名煤礦企業(yè)中層管理人士對《第一財經(jīng)日報》稱，越接近煤礦第一層股東的人，越會選擇股權(quán)投資，反之多是債權(quán)投資，因為煤礦的工商資料股東名單中只會出現(xiàn)最初的股東名單，“金字塔”下層的出資方無法體現(xiàn)。 就資金成本而言，月息一般在2分到3分，炒礦潮最熱的時候，民間借貸利息可以達到4分到5分，甚至月息6分。對于這么高的資金成本，經(jīng)營一般的實業(yè)都不如把資金拿出去放貸款。當(dāng)?shù)匾环N說法是，20%收益率的生意對神木人來說都認(rèn)為是不賺錢的。 倒礦掙快錢 對于真正買礦進行開采的煤老板而言，他們?nèi)诘劫Y金買下礦之后會看好時機組織生產(chǎn)。雖然受到煤價下跌的影響，很多老板欠下巨額債務(wù)，但是仍有部分人選擇留下來經(jīng)營，沒有選擇“跑路”。但是這類從事實際營運的煤老板只是少數(shù)，更多的人都只是倒賣礦山。 “這個鏈條上有的人掙快錢，有的人掙慢錢。上游就是倒礦山，拿到一個礦山然后賣掉，并不會開采。這部分人要有很強的官方關(guān)系。”一名親身參與過煤礦拍賣的西安律師在接受《第一財經(jīng)日報》采訪時說，他參與的一個競拍項目花了500多萬元拍下一個煤礦，很快就以4000萬元價格出手。完成這筆交易啟動資金只需要不到200萬元，因為500萬以上可以分期付款，付完首付之后就把礦轉(zhuǎn)給下家，拿到4000萬之后再付清300萬尾款即可。 “礦權(quán)轉(zhuǎn)讓程序很麻煩，名義上可以流轉(zhuǎn)，但有行政限制。探礦證上有公司名稱和法定代表人名稱，一般不允許變更或不允許變更兩次，主要是為了限制礦權(quán)倒賣。但是可以轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)，股權(quán)變更在工商局變更登記一下就可以了，所以倒礦表現(xiàn)出來的就是轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)?！鄙鲜鑫靼猜蓭煼Q，礦權(quán)交易一般都有政府官員參與，“只有領(lǐng)導(dǎo)坐在那里，掏錢的人才會掏得安心”。 他還記得，曾經(jīng)有一家上市公司來買礦，拿到資料去做評估，然后拿評估報告到股市融資，但是陜北煤礦儲量很大，所以儲量評估價值很大，但是沒有多少人有足夠的資金實力可以真正地開采。 “巨人”倒下 榆林當(dāng)?shù)厝耸繉Α兜谝回斀?jīng)日報》稱，從1990年代末到2011年，在煤炭經(jīng)濟帶動下，榆林地區(qū)特別是神木、府谷兩個煤炭大縣，逐漸形成了一股強勁的民間借貸的龍卷風(fēng)，從煤企到銀行，從農(nóng)民到公務(wù)員，幾乎全民參與其中。 但誰都沒有料到，2012年危機悄然而至。“上半年鄂爾多斯出現(xiàn)危機的時候，大家都沒有想到危機也會蔓延至我們這里?！币幻芰之?dāng)?shù)劂y行界人士對《第一財經(jīng)日報》表示，2012年下半年經(jīng)濟整體出現(xiàn)斷崖式下跌，資金鏈出現(xiàn)了裂痕并最終有環(huán)節(jié)繃斷，僅一年多的時間，很多人過去十年積累的財富瞬間歸零。 倒礦者成為第一批倒下的“巨人”。這類人具有兩個特點，第一，因為壓根沒想過要開采，所以沒有技術(shù)、人力、渠道儲備，就算開采也開不起來，礦一旦賣不出去就相當(dāng)于砸在手里。第二，倒礦獲利的關(guān)鍵就是煤礦的價格要一直上漲，一旦市場價低于先前的買入價就虧了。 當(dāng)?shù)匾幻?jīng)營礦產(chǎn)交易的人士對《第一財經(jīng)日報》稱，自己的一名朋友在幾年前花12億元買下一個煤礦，去年有人出7億元買，他朋友沒有賣，現(xiàn)在5億元都沒有人要了?！安桓屹u了。12億元買礦的錢都是借的，賣了還不夠還賬的。很多債權(quán)人盯著，也不敢賣?，F(xiàn)在煤價也不行，開采也沒有錢。就這么死扛著，我看已經(jīng)快扛不住了。債權(quán)人也不敢逼他太急，逼太急可能就‘跑路’或者跳樓了?！? 責(zé)任編輯：zdsh |
|
|
來自： 夢里衣裳 > 《網(wǎng)文摘手》
