創(chuàng)富商學(xué)院（微信號(hào)：cyzf8090） 誰(shuí)需要/適合VC 下（《創(chuàng)業(yè)之初不可不知的融資知識(shí)》不定期連載） 很多公司融資失敗，不是因?yàn)檫@些公司沒有吸引力，而是創(chuàng)業(yè)者不了解VC，不知道VC是怎樣運(yùn)作、怎樣判斷項(xiàng)目等。而且，最重要的是，他們不了解向VC融資的流程。 向VC融資是很費(fèi)時(shí)間的，快的3個(gè)月，慢的要1年以上，通常6個(gè)月是比較常見的。因此，對(duì)于創(chuàng)業(yè)者來說： 至少要留好6個(gè)月的現(xiàn)金余量，不要融資過程剛進(jìn)行一半，公司就沒錢了。預(yù)計(jì)年中需要錢的話，年初就要開始融資。而且，VC知道你現(xiàn)金流有問題的話，會(huì)拼命壓低價(jià)格的。 2.10 融資中會(huì)遇到的其他人 創(chuàng)業(yè)者如果不知道VC融資如何操作、不知道商業(yè)計(jì)劃書怎么寫、不知道財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)怎么做甚至一個(gè)VC也不認(rèn)識(shí)，那怎么辦？找財(cái)務(wù)顧問來幫你。 但是要提醒你的是，VC圈里魚龍混雜，真真假假的VC，真真假假的融資顧問，他們可能是你創(chuàng)業(yè)路上的好伙伴，也可能是在你最困難的時(shí)候在你背后捅你一刀的人。 財(cái)務(wù)顧問：Financial Advisor。 2.10.1顧問 創(chuàng)業(yè)者找到合適的VC是一個(gè)艱苦的過程，尋找風(fēng)險(xiǎn)投資人，并不是名氣大的就好，也不是資金最多的最好，最適合自己的才是最好的。而目前的現(xiàn)狀是，由于缺少渠道和經(jīng)驗(yàn)，很多創(chuàng)業(yè)者在融資上，和社交圈子太小的適婚人士一樣，需要中間人介紹和協(xié)助才能提高找到伴侶的幾率，而一個(gè)專業(yè)的融資顧問是否能做到這一點(diǎn)，也需要企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者的共同配合。財(cái)務(wù)顧問或者融資顧問是比較專業(yè)、學(xué)術(shù)化的稱呼，如果被叫做“中介”或者“中間人”就直白多了。融資顧問通常能夠做的事情包括協(xié)助創(chuàng)業(yè)者準(zhǔn)備融資文件、推薦投資人、協(xié)助談判等，他們的職責(zé)就是盡力把創(chuàng)業(yè)者和VC撮合在一起。 找一個(gè)融資顧問簡(jiǎn)單而言，中介形式的融資顧問基本上有四種形態(tài)： 一是區(qū)域性的政府做的VC融資平臺(tái)，政府給雙方提供信息。 二是顧問公司、會(huì)議公司搞的融資大會(huì)，讓創(chuàng)業(yè)者跟VC面對(duì)面接洽。 三是一些知名的財(cái)務(wù)顧問公司，主要專注于VC領(lǐng)域。他們有很好的VC關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和項(xiàng)目來源渠道，還有專業(yè)的顧問服務(wù)團(tuán)隊(duì)。 四是一些小型的、純粹的中介公司和個(gè)人，他們有些VC關(guān)系，偶爾能幫助身邊的創(chuàng)業(yè)者介紹幾個(gè)VC。 大量創(chuàng)業(yè)者盲目地找VC，而VC們也在市場(chǎng)上爭(zhēng)搶好項(xiàng)目，這可讓中介們忙碌起來了。國(guó)內(nèi)有大量融資顧問，質(zhì)量參差不齊。在一些風(fēng)險(xiǎn)投資大會(huì)里，融資顧問的數(shù)量甚至比VC還要多。 如果創(chuàng)業(yè)者想找融資中介幫你操作VC融資的事，最有效的還是找第三種：正規(guī)的財(cái)務(wù)顧問公司。那這些正規(guī)的財(cái)務(wù)顧問公司是什么樣的呢？ 首先，他們不是什么項(xiàng)目都愿意做，只有他們認(rèn)定有可能成功融資的項(xiàng)目他們才會(huì)接手。另外，他們?yōu)橐患倚」救谫Y，要花的時(shí)間精力和為一個(gè)大項(xiàng)目融資不相上下，一樣花時(shí)間，不如一次多融點(diǎn)資金，這樣成功之后按比例的傭金提成會(huì)更多。所以，創(chuàng)業(yè)者要當(dāng)心什么項(xiàng)目都可做的融資顧問。 第二，他們跟VC一樣，不會(huì)要你出具任何評(píng)估報(bào)告之類，他們會(huì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行一些了解，然后協(xié)助你做融資材料，把你介紹給VC，并跟你一起與VC見面，協(xié)助你走完融資的整個(gè)流程。那種只會(huì)讓你到各個(gè)指定的機(jī)構(gòu)出具各種報(bào)告，寫各種材料的融資顧問要當(dāng)心。 第三，真正的融資顧問一般會(huì)預(yù)先收取一定的前期費(fèi)用，作為項(xiàng)目的啟動(dòng)資金，大部分的費(fèi)用是在為項(xiàng)目成功融資之后，按照融資額的一定比例收取的傭金。通常的比例為5%左右，按照融資額度會(huì)有所不同。創(chuàng)業(yè)者可能是看過太多企業(yè)上當(dāng)受騙的案例，或者是企業(yè)真的太缺錢了，很多創(chuàng)業(yè)者是不愿意掏前期費(fèi)用給融資顧問的。 其實(shí)，對(duì)于融資顧問來說，收取前期費(fèi)用也有其合理性，甚至有利于企業(yè)的融資，而很多騙子中介一開始也可能不收費(fèi)，但一步一步讓你往“第三方”機(jī)構(gòu)那里交各種費(fèi)用，最后讓創(chuàng)業(yè)者損失慘重。 如果你自己去做融資，會(huì)花費(fèi)更多的成本，尤其是時(shí)間成本，創(chuàng)業(yè)者不如把這些時(shí)間花在產(chǎn)品開發(fā)和市場(chǎng)上。 融資顧問與你交流及提供融資服務(wù)的過程中，也給你提供了許多有關(guān)技術(shù)、管理、市場(chǎng)方面的意見，相當(dāng)于企業(yè)管理咨詢。 融資顧問也有機(jī)會(huì)成本。如果創(chuàng)業(yè)者沒有支付前期費(fèi)用，融資顧問在服務(wù)過程中，可能會(huì)有所取舍，尤其是融資顧問手頭同時(shí)有多個(gè)項(xiàng)目時(shí)。另外，如果企業(yè)不愿意簽署獨(dú)家服務(wù)協(xié)議，同時(shí)找多家融資顧問為他服務(wù)時(shí)，情況更是如此。融資顧問為了避免自己的勞動(dòng)最后會(huì)產(chǎn)生糾紛，導(dǎo)致無法保證利益，所以融資顧問不會(huì)花最大的精力在這個(gè)項(xiàng)目上，最后可能會(huì)影企業(yè)的融資結(jié)果。 企業(yè)也需要承擔(dān)融資成本。由于融資過程通常比較長(zhǎng)，順利的話也需要三五個(gè)月的周期，如果沒有前期費(fèi)用，創(chuàng)業(yè)者在遇到挫折的時(shí)候，會(huì)懈怠，不愿意配合融資顧問的工作，甚至直接放棄融資。如果有了前期費(fèi)用支出，創(chuàng)業(yè)者在配合融資顧問工作這方面會(huì)做得好很多，融資過程也會(huì)順利很多。 融資顧問能夠做的，會(huì)在融資顧問協(xié)議上寫得很清楚，但他并不保證一定可以為你融資成功。因?yàn)槿谫Y成功與太多的因素有關(guān)，許多事情不是只通過融資顧問的努力就能夠解決的。 2.10.2小心被假VC騙了 創(chuàng)業(yè)者融資的時(shí)候，可能是最缺錢的時(shí)候，但這個(gè)時(shí)候，很容易被騙子再捅一刀。我們?cè)诘谝徽轮性?jīng)提醒你要注意騙子VC。這里，我們?cè)俅螐?qiáng)調(diào)一下，希望你盡可能地避免上當(dāng)。 正規(guī)的VC公司的做事方式： 第一，他們會(huì)滿世界看項(xiàng)目，考察項(xiàng)目，但是費(fèi)用都是他們自己出，他們拿LP的管理費(fèi)要在這方面花掉不少。 第二，公司提供給VC的材料，沒有特定的格式要求，目的只是便于VC了解公司，找人做“規(guī)范格式”的商業(yè)計(jì)劃書是沒有必要的，VC幫你包裝更是不可能的。 第三，他們會(huì)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，但一定是跟創(chuàng)業(yè)者進(jìn)行過幾次深入的溝通之后，并且評(píng)估工作都是他們自己的人去做，或者是他們自己委托別人去做。他們需要通過自己的調(diào)查和評(píng)估，確定項(xiàng)目的投資價(jià)值，并且作為VC內(nèi)部審核的依據(jù)。 第四，VC通常是不會(huì)指定任何的律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所。對(duì)于知名的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，他們是沒有理由拒絕的。 創(chuàng)業(yè)者要擦亮雙眼，識(shí)別騙子也很容易： 首先，上網(wǎng)看看VC公司的網(wǎng)站。VC的網(wǎng)站上一般會(huì)列出公司的基金規(guī)模、已經(jīng)投資的項(xiàng)目、投資團(tuán)隊(duì)成員等信息，百度一下，真假一目了然。當(dāng)然這也不是絕對(duì)，但沒有一個(gè)投資案例、投資團(tuán)隊(duì)且毫無名氣的VC，不理他也罷。 第二，每家VC公司都有不同的投資策略，比如，關(guān)注的行業(yè)、投資階段等，跟VC見面的時(shí)候，一方面要跟他們聊聊行業(yè)發(fā)展情況，另一方面要聊聊他們的投資理念。如果是真VC，你會(huì)發(fā)現(xiàn)他們比你還懂行業(yè)，也非常清楚在投資后如何幫助創(chuàng)業(yè)者。在這方面，騙子是很容易露出馬腳的。 第三，拿著VC的投資經(jīng)理或者合伙人的名片，在百度中輸入他的名字和公司名字，如果是真VC，你可以看到很多關(guān)于他的信息，他主導(dǎo)的投資項(xiàng)目，他的一些觀念等。如果是騙子，會(huì)有很多人在罵他的。 第四，問VC要投資案例，然后通過朋友，看看能不能聯(lián)系到這家公司，問一下就明白了。即使是真VC，也可以從其他創(chuàng)業(yè)者那里知道這個(gè)VC怎么樣、好不好合作之類的反饋。 第五，看看VC對(duì)項(xiàng)目的態(tài)度。真正的VC不會(huì)在一開始就對(duì)你很熱情，就算他真的對(duì)你的項(xiàng)目感興趣，也不會(huì)在一開始就給出很高的評(píng)價(jià)，而是盡量挑你的毛病，提各種疑問。而騙子VC往往很主動(dòng)，你自己都感覺沒講清楚，他們就主動(dòng)談要投多少錢的事了。 |
|
|
