交易規(guī)則☆ ◇510050 50ETF更新日期：2014-07-23◇ 通達(dá)信期權(quán)F10

第一章 總 則

第一條 為了規(guī)范期權(quán)全真模擬交易業(yè)務(wù)運(yùn)作，保障期權(quán)全真模擬交易的有序進(jìn)行，制定本規(guī)則。

第二條 期權(quán)合約在上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱本所）的上市、交易和行權(quán)等全真模擬事宜，適用本規(guī)則。

本規(guī)則所稱期權(quán)合約，是指本所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權(quán)在將來(lái)某一時(shí)間按照特定價(jià)格買入或者賣出約定標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

第三條 本所根據(jù)公開、公平、公正的原則組織期權(quán)交易，進(jìn)行自律監(jiān)管。

第四條 在本所上市交易的期權(quán)合約，其結(jié)算事宜由本所指定的中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算）辦理。

第二章 期權(quán)合約

第五條 在本所上市交易的下列品種可以作為期權(quán)合約的合約標(biāo)的（以下簡(jiǎn)稱“合約標(biāo)的”）：

（一）股票； （二）交易型開放式指數(shù)基金（以下簡(jiǎn)稱“交易型指數(shù)基金”）； （三）經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他品種。

第六條 股票作為合約標(biāo)的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)符合下列條件：

（一）屬于本所公布的融資融券標(biāo)的證券； （二）上市時(shí)間不少于六個(gè)月； （三）最近六個(gè)月的日均波動(dòng)幅度不超過(guò)基準(zhǔn)指數(shù)日均波動(dòng)幅度的三倍； （四）最近六個(gè)月的日均持股賬戶數(shù)不低于四千戶； （五）本所規(guī)定的其他條件。

第七條 交易型指數(shù)基金作為合約標(biāo)的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)符合下列條件：

（一）屬于本所公布的融資融券標(biāo)的證券； （二）基金成立時(shí)間不少于六個(gè)月； （三）最近六個(gè)月的日均持有賬戶數(shù)不低于四千戶； （四）本所規(guī)定的其他條件。

第八條 本所從符合本規(guī)則規(guī)定條件的品種中，按照從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大的原則，選取抗操縱性強(qiáng)、透明度高、流動(dòng)性好的品種作為合約標(biāo)的，并向市場(chǎng)公布。

本所上市委員會(huì)根據(jù)本規(guī)則的規(guī)定，對(duì)合約標(biāo)的的選取和調(diào)整作出獨(dú)立的專業(yè)判斷并形成意見，本所根據(jù)上市委員會(huì)的意見，決定合約標(biāo)的名單并向市場(chǎng)公布。 本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整合約標(biāo)的的選擇標(biāo)準(zhǔn)。

第九條 期權(quán)合約主要條款包括合約簡(jiǎn)稱、合約編碼、交易代碼、合約標(biāo)的、合約類型、到期月份、合約單位、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)價(jià)格間距、最后交易日、行權(quán)日、行權(quán)方式、交割方式等。

第十條 期權(quán)合約的最后交易日為到期月份的第四個(gè)星期三，如遇國(guó)家法定節(jié)假日、本所休市日，則順延至下一個(gè)交易日。

第十一條 除本規(guī)則另有規(guī)定外，期權(quán)合約的最后交易日即為行權(quán)日和到期日，最后交易日提前或者順延的，行權(quán)日和到期日隨之調(diào)整。

第十二條 本所可以根據(jù)本規(guī)則規(guī)定和市場(chǎng)需要，對(duì)期權(quán)合約條款及其內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整。

第三章 上市

第十三條 本所根據(jù)選定的合約標(biāo)的以及市場(chǎng)情況，制定并上市期權(quán)合約。

第十四條 本所就同一合約標(biāo)的，同時(shí)上市若干個(gè)不同合約類型與到期月份的期權(quán)合約，并在當(dāng)月期權(quán)合約到期后持續(xù)加掛新月份合約。

第十五條 本所根據(jù)合約標(biāo)的的前收盤價(jià)，就同一合約標(biāo)的、合約類型與到期月份，同時(shí)上市一個(gè)平值合約、若干實(shí)值合約與虛值合約。

第十六條 合約標(biāo)的價(jià)格發(fā)生變化，導(dǎo)致已上市合約的虛值合約或者實(shí)值合約不足時(shí)，本所將在下一交易日依據(jù)行權(quán)價(jià)格間距依序加掛新合約。

第十七條 合約標(biāo)的除權(quán)、除息的，本所在合約標(biāo)的除權(quán)、除息當(dāng)日，對(duì)合約的合約單位、行權(quán)價(jià)格按照下列公式進(jìn)行調(diào)整：

新合約單位＝[原合約單位×（1+流通股份實(shí)際變動(dòng)比例）×除權(quán)(息)前一日合約標(biāo)的收盤價(jià)]/[（前一日合約標(biāo)的收盤價(jià)格-現(xiàn)金紅利）+配（新）股價(jià)格×流通股份實(shí)際變動(dòng)比例] 新行權(quán)價(jià)格＝原行權(quán)價(jià)格×原合約單位/新合約單位

第十八條 調(diào)整后的合約單位按照四舍五入的原則取整數(shù)。

合約標(biāo)的為股票的，調(diào)整后的行權(quán)價(jià)格按照四舍五入的原則保留兩位小數(shù)；合約標(biāo)的為交易型指數(shù)基金的，調(diào)整后的行權(quán)價(jià)格按照四舍五入的原則保留三位小數(shù)。

第十九條 因合約標(biāo)的發(fā)生除權(quán)、除息，本所對(duì)合約條款進(jìn)行調(diào)整的，合約的交易代碼及合約簡(jiǎn)稱同時(shí)進(jìn)行調(diào)整，合約的交易與結(jié)算均按照調(diào)整后的合約條款進(jìn)行。

第二十條 合約標(biāo)的發(fā)生除權(quán)、除息的，本所于除權(quán)、除息當(dāng)日，按照合約標(biāo)的除權(quán)、除息參考價(jià)格加掛該合約標(biāo)的不同到期月份、合約類型與行權(quán)價(jià)格的新合約。

第二十一條 出現(xiàn)下列情形之一的，本所不予加掛新合約：

（一） 合約標(biāo)的被調(diào)出合約標(biāo)的范圍；

（二） 合約標(biāo)的被暫停上市或終止上市；

（三） 距離合約品種當(dāng)月到期日不足3個(gè)交易日的，不再加掛該月份的新合約； （四） 因合約標(biāo)的除權(quán)、除息而發(fā)生調(diào)整的合約，不再加掛新合約； （五）本所認(rèn)為必要的其他情形。

第二十二條 合約標(biāo)的被終止上市的，本所將同時(shí)終止該合約標(biāo)的的所有期權(quán)合約上市，不再加掛新合約。

期權(quán)合約因前款規(guī)定情形被本所終止上市的，所有未平倉(cāng)合約于終止上市之日按照本所公布的結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算。

第二十三條 期權(quán)合約條款因合約標(biāo)的除權(quán)、除息等原因而被調(diào)整后，如出現(xiàn)某一交易日日終該合約的持倉(cāng)量為零的情形的，本所于次一交易日終止該合約的上市。

第二十四條 期權(quán)合約到期后自動(dòng)終止上市并予以摘牌。

第四章 交易

第一節(jié) 一般規(guī)定

第二十五條 本所為期權(quán)交易提供交易場(chǎng)所及設(shè)施。

本所交易日為每周一至周五。國(guó)家法定假日和本所公告的休市日，本所市場(chǎng)休市。

第二十六條 期權(quán)合約的交易時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13：00至15:00。其中，9:15至9:25為開盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，且在9:22至9:25之間的三分鐘內(nèi)隨機(jī)結(jié)束，其余時(shí)段為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間。

交易時(shí)間內(nèi)因故停市，交易時(shí)間不作順延，本規(guī)則另有規(guī)定的除外。 根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，本所可以調(diào)整期權(quán)交易時(shí)間。

第二十七條 具有期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格的本所會(huì)員及本所認(rèn)可的其他期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，可以進(jìn)入本所進(jìn)行期權(quán)交易。

第二十八條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)在本所申請(qǐng)開設(shè)的參與者交易業(yè)務(wù)單元，向本所交易主機(jī)發(fā)送買賣申報(bào)指令，并按本規(guī)則達(dá)成交易，交易結(jié)果及其他交易記錄由本所發(fā)送至期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定妥善保管委托和申報(bào)記錄。

第二十九條 投資者必須通過(guò)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)參與本所市場(chǎng)期權(quán)交易。

投資者通過(guò)本所會(huì)員參與本所市場(chǎng)期權(quán)交易的，指定交易會(huì)員應(yīng)當(dāng)與其證券現(xiàn)貨交易的指定交易會(huì)員一致。投資者持有未到期合約或者合約行權(quán)交割結(jié)算未完成的，不得辦理轉(zhuǎn)指定業(yè)務(wù)。 投資者通過(guò)其他期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)參與本所市場(chǎng)期權(quán)交易的，具體事宜由本所另行規(guī)定。

第三十條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)接受客戶委托，以自己的名義為客戶進(jìn)行期權(quán)交易，交易結(jié)果由客戶承擔(dān)。

第三十一條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)接受客戶的買賣委托后，應(yīng)當(dāng)按照其委托的內(nèi)容向本所申報(bào)，并承擔(dān)相應(yīng)的交易、結(jié)算責(zé)任。

第三十二條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶的保證金情況，對(duì)客戶期權(quán)交易的開倉(cāng)額度及持倉(cāng)限額進(jìn)行前端控制，防止出現(xiàn)客戶保證金不足和占用等情形。

第三十三條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將結(jié)算結(jié)果按照與客戶約定的方式及時(shí)通知投資者?？蛻魬?yīng)當(dāng)及時(shí)查詢并妥善處理自己的交易持倉(cāng)。

第三十四條 本所期權(quán)交易實(shí)行做市商制度，具體事宜由本所另行規(guī)定。

第二節(jié) 委托與申報(bào)

第三十五條 投資者參與期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)通過(guò)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向中國(guó)結(jié)算申請(qǐng)開立衍生品合約賬戶（以下簡(jiǎn)稱“合約賬戶”），并向期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開立衍生品保證金賬戶（以下簡(jiǎn)稱“保證金賬戶”），用于存放期權(quán)交易的權(quán)利金、保證金及行權(quán)資金。

投資者開立的合約賬戶與其人民幣普通股票賬戶（以下簡(jiǎn)稱證券賬戶）的相關(guān)注冊(cè)信息應(yīng)當(dāng)一致。

第三十六條 投資者可以通過(guò)書面或電話、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托方式委托期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)買賣期權(quán)合約。

投資者通過(guò)自助委托方式參與期權(quán)合約買賣的，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與其簽訂自助委托協(xié)議。

第三十七條 除本所另有規(guī)定外，投資者的委托指令應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：

（一）合約賬戶號(hào)碼； （二）期權(quán)合約編碼或者交易代碼； （三）買賣類型； （五）委托數(shù)量； （六）委托價(jià)格； （七）本所及期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要求的其他內(nèi)容。

前款第三項(xiàng)所稱買賣類型，包括買入開倉(cāng)、買入平倉(cāng)、賣出開倉(cāng)、賣出平倉(cāng)、備兌開倉(cāng)以及備兌平倉(cāng)等情形。

第三十八條 投資者需持有義務(wù)倉(cāng)頭寸，方可進(jìn)行買入平倉(cāng)委托。買入平倉(cāng)的委托數(shù)量超過(guò)所持有的義務(wù)倉(cāng)頭寸的，該筆委托無(wú)效。

第三十九條 投資者需持有權(quán)利倉(cāng)頭寸，方可進(jìn)行賣出平倉(cāng)委托。賣出平倉(cāng)的委托數(shù)量超過(guò)所持有的權(quán)利倉(cāng)頭寸的，該筆委托無(wú)效。

第四十條 投資者進(jìn)行備兌開倉(cāng)的，應(yīng)當(dāng)先提交合約標(biāo)的備兌鎖定指令，將其賬戶中的部分或者全部合約標(biāo)的指定為用于備兌開倉(cāng)的證券。本所根據(jù)其指令，對(duì)相應(yīng)數(shù)量的合約標(biāo)的進(jìn)行備兌鎖定。

第四十一條 當(dāng)日買入的合約標(biāo)的，當(dāng)日可以提交備兌鎖定并用于備兌開倉(cāng)。當(dāng)日備兌鎖定的合約標(biāo)的，當(dāng)日未用于備兌開倉(cāng)的，于收盤時(shí)自動(dòng)解除鎖定。

第四十二條 投資者進(jìn)行備兌開倉(cāng)，但可用于備兌開倉(cāng)的合約標(biāo)的不足的，該備兌開倉(cāng)指令無(wú)效。

期權(quán)合約單位發(fā)生調(diào)整的，按照調(diào)整后的合約單位計(jì)算該合約對(duì)應(yīng)的備兌鎖定的合約標(biāo)的數(shù)量。

第四十三條 投資者對(duì)備兌開倉(cāng)的合約進(jìn)行平倉(cāng)后，當(dāng)日增加相應(yīng)數(shù)量的備兌鎖定的合約標(biāo)的。投資者可以提交備兌解鎖指令，本所根據(jù)其指令，對(duì)相應(yīng)數(shù)量的備兌鎖定的合約標(biāo)的解除鎖定。

第四十四條 當(dāng)日解除鎖定的合約標(biāo)的，當(dāng)日可以賣出。但當(dāng)日買入的合約標(biāo)的，當(dāng)日備兌鎖定后又解除鎖定的，除可用于交易型指數(shù)基金的申購(gòu)或者贖回外，當(dāng)日不可再賣出。

當(dāng)日申購(gòu)的合約標(biāo)的，當(dāng)日備兌鎖定后又解除鎖定的，當(dāng)日不得贖回，但可以賣出。

第四十五條 本所于每日日終對(duì)投資者持有的同一期權(quán)合約的權(quán)利倉(cāng)和義務(wù)倉(cāng)進(jìn)行自動(dòng)對(duì)沖。投資者同時(shí)持有備兌開倉(cāng)以及保證金開倉(cāng)的義務(wù)倉(cāng)的，優(yōu)先對(duì)沖保證金開倉(cāng)的義務(wù)倉(cāng)。

第四十六條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以接受客戶的下列限價(jià)委托和市價(jià)委托：

（一）普通限價(jià)委托，即客戶委托期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)按其限定的價(jià)格買賣期權(quán)合約，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)必須按限定的價(jià)格或低于限定的價(jià)格申報(bào)買入期權(quán)合約，按限定的價(jià)格或高于限定的價(jià)格申報(bào)賣出期權(quán)合約。限價(jià)委托當(dāng)日有效，未成交部分可以撤銷。 （二）市價(jià)剩余轉(zhuǎn)限價(jià)委托，即客戶委托期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)按市場(chǎng)可執(zhí)行的最優(yōu)價(jià)格買賣期權(quán)合約，未成交部分轉(zhuǎn)為限價(jià)委托。 （三）市價(jià)剩余撤銷委托，即客戶委托期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)按市場(chǎng)可執(zhí)行的最優(yōu)價(jià)格買賣期權(quán)合約，未成交部分自動(dòng)撤銷。 （四）限價(jià)立即全部成交否則自動(dòng)撤銷委托，即客戶委托期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)按其限定的價(jià)格買賣期權(quán)合約，所委托的數(shù)量如不能立即全部成交則自動(dòng)全部撤銷。 （五）市價(jià)立即全部成交否則自動(dòng)撤銷委托，即客戶委托期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)按市場(chǎng)可執(zhí)行的最優(yōu)價(jià)格買賣期權(quán)合約，所委托的數(shù)量如不能立即全部成交則自動(dòng)全部撤銷。 （六）本所規(guī)定的其他委托方式。

第四十七條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照客戶委托的時(shí)間先后順序及時(shí)向本所申報(bào)。

第四十八條 本所在本規(guī)則規(guī)定的交易時(shí)間內(nèi)，接受期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的交易申報(bào)。

每個(gè)交易日接受交易申報(bào)的時(shí)間內(nèi)，未成交申報(bào)可以撤銷。撤銷指令經(jīng)本所交易主機(jī)確認(rèn)方為有效。

第四十九條 本所接受期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的下列限價(jià)申報(bào)和市價(jià)申報(bào)：

（一）普通限價(jià)申報(bào)； （二）市價(jià)剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)； （三）市價(jià)剩余撤銷申報(bào)； （四）限價(jià)立即全部成交否則自動(dòng)撤銷申報(bào)； （五）市價(jià)立即全部成交否則自動(dòng)撤銷申報(bào)； （六）本所規(guī)定的其他申報(bào)類型。 本規(guī)則規(guī)定的各集合競(jìng)價(jià)階段僅接受前款第（一）項(xiàng)申報(bào)。

第五十條 限價(jià)申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括期權(quán)合約賬號(hào)、營(yíng)業(yè)部代碼、期權(quán)合約編碼或交易代碼、買賣方向、數(shù)量、價(jià)格等內(nèi)容。

市價(jià)申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括申報(bào)類型、期權(quán)合約賬號(hào)、營(yíng)業(yè)部代碼、期權(quán)合約編碼或交易代碼、買賣方向、數(shù)量等內(nèi)容。 申報(bào)指令按本所規(guī)定的格式傳送。本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整申報(bào)的內(nèi)容及方式。

第五十一條 期權(quán)交易的申報(bào)數(shù)量為一張或者其整數(shù)倍，限價(jià)申報(bào)的單筆申報(bào)最大數(shù)量為100張，市價(jià)申報(bào)的單筆申報(bào)最大數(shù)量為50張。

根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以調(diào)整單筆買賣申報(bào)的最小和最大數(shù)量。

第五十二條 期權(quán)交易的計(jì)價(jià)單位為“每張合約價(jià)格/合約單位”， 申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。

根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以調(diào)整申報(bào)價(jià)格的最小變動(dòng)單位。

第五十三條 本所對(duì)期權(quán)交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，申報(bào)價(jià)格超過(guò)漲跌幅限制價(jià)格的申報(bào)無(wú)效。

第五十四條 期權(quán)合約漲跌幅限制價(jià)格的計(jì)算公式為：

漲跌幅限制價(jià)格=合約前結(jié)算價(jià)±最大漲跌幅限制 認(rèn)購(gòu)期權(quán)最大漲跌幅限制=max｛行權(quán)價(jià)格×0.2％，min [（2×合約標(biāo)的前收盤價(jià)－行權(quán)價(jià)格），合約標(biāo)的前收盤價(jià)]×10％｝ 認(rèn)沽期權(quán)最大漲跌幅限制=max｛行權(quán)價(jià)格×0.2％，min [（2×行權(quán)價(jià)格－合約標(biāo)的前收盤價(jià)），合約標(biāo)的前收盤價(jià)]×10％｝ 根據(jù)市場(chǎng)需要，本所可以調(diào)整期權(quán)合約漲跌幅限制價(jià)格的計(jì)算公式。

第五十五條 期權(quán)合約首日上市的，以本所公布的開盤參考價(jià)作為合約前結(jié)算價(jià)。

合約標(biāo)的出現(xiàn)除權(quán)、除息情形的，合約前結(jié)算價(jià)按照以下公式進(jìn)行調(diào)整： 新合約前結(jié)算價(jià)=原合約前結(jié)算價(jià)（或開盤參考價(jià)）×原合約單位/新合約單位。

第五十六條 根據(jù)第五十四條計(jì)算出的漲、跌幅限制價(jià)格，按照四舍五入原則取最小報(bào)價(jià)單位的整數(shù)倍。

計(jì)算出的跌幅限制價(jià)格低于最小報(bào)價(jià)單位的，則跌幅限制價(jià)格為0.001元。計(jì)算出的最大漲、跌幅限制為0.001元時(shí)，不設(shè)跌幅限制。 期權(quán)合約的最后交易日，只設(shè)臵漲幅限制，不設(shè)跌幅限制。

第五十七條 本所于每個(gè)交易日開盤前，公布期權(quán)合約當(dāng)日的漲跌幅限制價(jià)格。

第五十八條 交易申報(bào)經(jīng)本所交易主機(jī)確認(rèn)后生效。當(dāng)日申報(bào)當(dāng)日有效。

第三節(jié) 競(jìng)價(jià)與成交

第五十九條 本所期權(quán)交易采用集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。

集合競(jìng)價(jià)是指在規(guī)定時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式。 連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。

第六十條 集合競(jìng)價(jià)期間未成交的買賣申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。

第六十一條 證券競(jìng)價(jià)交易按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。

價(jià)格優(yōu)先的原則為：較高價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買入申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)。時(shí)間優(yōu)先的原則為：買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。

第六十二條 連續(xù)競(jìng)價(jià)交易時(shí)段，以漲跌停價(jià)格進(jìn)行的申報(bào)，按照平倉(cāng)優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。

第六十三條 集合競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：

（一）可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格； （二）高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格； （三）與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格。 兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；仍有兩個(gè)以上使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，其中間價(jià)為成交價(jià)格。 集合競(jìng)價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。

第六十四條 連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：

（一）最高買入申報(bào)價(jià)格與最低賣出申報(bào)價(jià)格相同，以該價(jià)格為成交價(jià)格； （二）買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格； （三）賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格。

第六十五條 按成交原則達(dá)成的價(jià)格不在最小價(jià)格變動(dòng)單位范圍內(nèi)的，按照四舍五入原則取至相應(yīng)的最小價(jià)格變動(dòng)單位。

第六十六條 買賣申報(bào)經(jīng)交易主機(jī)撮合成交后，交易即告成立。符合本規(guī)則各項(xiàng)規(guī)定達(dá)成的交易于成立時(shí)生效，買賣雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果，履行結(jié)算義務(wù)。

第六十七條 因不可抗力、意外事件、技術(shù)故障等原因造成嚴(yán)重后果的交易，本所可以采取適當(dāng)措施或認(rèn)定無(wú)效。

對(duì)顯失公平的交易，經(jīng)本所認(rèn)定并經(jīng)理事會(huì)同意，可以采取適當(dāng)措施，并向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。 違反本規(guī)則，嚴(yán)重破壞證券市場(chǎng)正常運(yùn)行的交易，本所有權(quán)宣布取消，由此造成的損失由違規(guī)交易者承擔(dān)。

第六十八條 依照本規(guī)則達(dá)成的交易，其成交結(jié)果以本所交易主機(jī)記錄的成交數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。

第四節(jié) 其他交易事項(xiàng)

第六十九條 期權(quán)合約的開盤價(jià)為當(dāng)日該合約的第一筆成交價(jià)格。

開盤價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生，不能產(chǎn)生開盤價(jià)的，以連續(xù)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。 新合約上市首日的開盤參考價(jià)由本所確定并提前公布。

第七十條 期權(quán)合約的結(jié)算價(jià)由本所在當(dāng)日收盤后計(jì)算并向市場(chǎng)公布，用于計(jì)算期權(quán)合約每日日終的維持保證金、下一交易日初始保證金、漲跌幅限制價(jià)格以及現(xiàn)金結(jié)算價(jià)格等。

第七十一條 期權(quán)合約存續(xù)期間，合約標(biāo)的停牌的，期權(quán)合約相應(yīng)停牌。合約標(biāo)的復(fù)牌的，期權(quán)合約同時(shí)復(fù)牌。

第七十二條 發(fā)生下列情形之一的，本所可以決定對(duì)期權(quán)交易進(jìn)行停牌：

（一）合約交易出現(xiàn)異常波動(dòng)的； （二）合約交易涉嫌違法違規(guī)行為的； （三）本所認(rèn)定的其他情形。 停牌及復(fù)牌時(shí)間由本所決定并予以公告。

第七十三條 期權(quán)合約在本所開市期間停牌的，停牌前的申報(bào)參加當(dāng)日該合約復(fù)牌后的交易。停牌期間，可以繼續(xù)申報(bào)，也可以撤銷申報(bào)；復(fù)牌時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)實(shí)行集合競(jìng)價(jià)。

第七十四條 連續(xù)競(jìng)價(jià)交易期間，合約盤中交易價(jià)格較最近一次參考價(jià)格上漲或者下跌超過(guò)30%，且價(jià)格漲跌絕對(duì)值大于0.005元的，該合約將進(jìn)入最長(zhǎng)不超過(guò)5分鐘的集合競(jìng)價(jià)交易，集合競(jìng)價(jià)交易在第5分鐘內(nèi)隨機(jī)結(jié)束，合約繼續(xù)進(jìn)行連續(xù)競(jìng)價(jià)交易。

前款所述參考價(jià)格，是指合約在開盤集合競(jìng)價(jià)階段以及本條規(guī)定的后續(xù)集合競(jìng)價(jià)階段中產(chǎn)生的成交價(jià)格。

第七十五條 期權(quán)交易出現(xiàn)第七十四條規(guī)定情形，進(jìn)入集合競(jìng)價(jià)的，尚未成交的市價(jià)剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)將轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)進(jìn)入集合競(jìng)價(jià)。在該集合競(jìng)價(jià)階段，本所交易主機(jī)僅接受限價(jià)申報(bào)和撤單申報(bào)。

立即成交否則自動(dòng)撤銷申報(bào)如果全部成交將導(dǎo)致期權(quán)交易出現(xiàn)第七十四條規(guī)定情形的，則該申報(bào)為無(wú)效申報(bào)，并作自動(dòng)全部撤銷處理。

第七十六條 每個(gè)交易日的11:25至11:30之間，期權(quán)交易因出現(xiàn)第七十四條規(guī)定情形而進(jìn)入集合競(jìng)價(jià)的，在11:30前未完成的集合競(jìng)價(jià)階段將延續(xù)至13:00至15:00之間繼續(xù)進(jìn)行。

每個(gè)交易日的14:55至15:00之間，期權(quán)交易出現(xiàn)第七十四條規(guī)定情形的，不進(jìn)入集合競(jìng)價(jià)，仍進(jìn)行連續(xù)競(jìng)價(jià)交易。

第七十七條 期權(quán)合約最后交易日遇合約標(biāo)的盤中臨時(shí)停牌的，期權(quán)合約的交易同時(shí)停牌，期權(quán)合約行權(quán)申報(bào)照常進(jìn)行。無(wú)論合約標(biāo)的在收盤前是否復(fù)牌，期權(quán)合約最后交易日不作順延，于當(dāng)日到期并進(jìn)行行權(quán)。

第七十八條 期權(quán)合約最后交易日遇合約標(biāo)的因配股以外的原因引發(fā)全天停牌的，經(jīng)本所公告，期權(quán)合約最后交易日、到期日及行權(quán)日可順延至次一交易日。如次一交易日合約標(biāo)的仍未復(fù)牌的，經(jīng)本所公告，期權(quán)合約最后交易日、到期日及行權(quán)日可再順延至下一交易日。

期權(quán)合約最后交易日順延至第二個(gè)交易日，期權(quán)合約于當(dāng)日到期并進(jìn)行行權(quán)申報(bào)，不再順延。如當(dāng)日合約標(biāo)的復(fù)牌的，期權(quán)合約交易同時(shí)復(fù)牌；如合約標(biāo)的未復(fù)牌的，期權(quán)合約交易亦不復(fù)牌。

第七十九條 期權(quán)合約最后交易日在合約標(biāo)的配股股權(quán)登記日與配股繳款日后的復(fù)牌首日之間，且遇合約標(biāo)的停牌的，經(jīng)本所公告，期權(quán)合約最后交易日順延至合約標(biāo)的配股繳款日后的復(fù)牌首日，期權(quán)合約于當(dāng)日到期并進(jìn)行行權(quán)。

第八十條 發(fā)生或者可能發(fā)生下列交易異常情況之一，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致部分或全部交易不能進(jìn)行的，本所可以決定技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市：

（一）不可抗力； （二）意外事件； （三）技術(shù)故障； （四）行情傳輸中斷或無(wú)法申報(bào)的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)部數(shù)量超過(guò)營(yíng)業(yè)部總數(shù)10%以上； （四）本所認(rèn)定的其他異常情況。

第八十一條 本所對(duì)技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市決定予以公告。

技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市原因消除后，本所可以決定恢復(fù)交易。

第八十二條 除本所認(rèn)定的特殊情況外，技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市后當(dāng)日恢復(fù)交易的，技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市前交易主機(jī)已經(jīng)接受的申報(bào)有效。

第八十三條 當(dāng)出現(xiàn)不可抗力、意外事件、技術(shù)故障、市場(chǎng)操縱以及其他違規(guī)行為等異常情況，影響期權(quán)交易正常秩序時(shí)，除技術(shù)性停牌以及臨時(shí)停市外，本所及中國(guó)結(jié)算還可以決定采取下列緊急措施：

（一）提高保證金； （二）調(diào)整漲跌停板幅度； （三）限制交易參與人或者投資者的最大持倉(cāng)量； （四）限制對(duì)某個(gè)合約進(jìn)行賣出開倉(cāng)、備兌開倉(cāng)； （五）限制交易參與人或者投資者賬戶進(jìn)行特定或者全部買賣類型的申報(bào)； （六）其他緊急措施。

第八十四條 因交易異常情況及本所采取的相應(yīng)措施造成的損失，本所不承擔(dān)責(zé)任。

第五節(jié) 交易信息

第八十五條 本所每個(gè)交易日發(fā)布期權(quán)交易即時(shí)行情、期權(quán)交易公開信息等交易信息。

第八十六條 本所市場(chǎng)產(chǎn)生的期權(quán)交易信息歸本所所有。未經(jīng)本所許可，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得使用和傳播。

經(jīng)本所許可使用期權(quán)交易信息的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，未經(jīng)本所同意，不得將本所交易信息提供給其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人使用或予以傳播。

第八十七條 每個(gè)交易日的開盤集合競(jìng)價(jià)期間及本規(guī)則第七十四條規(guī)定的集合競(jìng)價(jià)期間，即時(shí)行情內(nèi)容包括：合約編碼、交易代碼、前結(jié)算價(jià)格、虛擬開盤參考價(jià)格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量。

本規(guī)則第七十三條規(guī)定的集合競(jìng)價(jià)期間，不揭示虛擬開盤參考價(jià)格、虛擬匹配量以及虛擬未匹配量。

第八十八條 連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，即時(shí)行情內(nèi)容包括：期權(quán)合約編碼、前結(jié)算價(jià)格、最新成交價(jià)格、當(dāng)日最高成交價(jià)格、當(dāng)日最低成交價(jià)格、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、總持倉(cāng)量、實(shí)時(shí)最高5個(gè)買入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、實(shí)時(shí)最低5個(gè)賣出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量。

新合約上市首日，其即時(shí)行情顯示的前結(jié)算價(jià)格為本所確定的開盤參考價(jià)。

第八十九條 本所于每日開盤前發(fā)布未到期合約的合約編碼、交易代碼、合約標(biāo)的名稱及代碼、合約類型、行權(quán)價(jià)格、合約單位、到期日、當(dāng)日漲跌停價(jià)格、是否為新掛合約、是否可行權(quán)等基本信息。

第九十條 本所于每日收盤后向市場(chǎng)公告未到期合約的下列交易信息：

（一）按照合約類型分別統(tǒng)計(jì)的總成交量最大的前3個(gè)合約品種，以及對(duì)應(yīng)的成交量（自營(yíng)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)合并計(jì)算）最大的前5家期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)； （二）按照合約類型分別統(tǒng)計(jì)的總持倉(cāng)量最大的前3個(gè)合約品種，以及對(duì)應(yīng)的持倉(cāng)量（自營(yíng)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)合并計(jì)算）最大的前5家期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)； （三）本所認(rèn)為需要公布的其他信息。

第九十一條 期權(quán)合約停牌時(shí)，本所發(fā)布的行情中包括該合約的信息；期權(quán)合約終止上市后，本所不再發(fā)布該合約的信息。

第九十二條 期權(quán)合約到期的，本所于行權(quán)交割結(jié)算結(jié)束后向市場(chǎng)公布期權(quán)合約的行權(quán)統(tǒng)計(jì)信息。

第九十三條 即時(shí)行情通過(guò)通信系統(tǒng)傳輸至各期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所予以展示，并在本所許可的范圍內(nèi)使用和發(fā)布。

期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)就期權(quán)行情信息的接收、使用及發(fā)布等事宜，與本所或者本所授權(quán)機(jī)構(gòu)簽署書面協(xié)議。

第九十四條 根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，本所可以調(diào)整期權(quán)交易即時(shí)行情以及公開信息發(fā)布的方式和內(nèi)容。

第五章 行權(quán)

第九十五條 期權(quán)合約持有人行權(quán)的，應(yīng)當(dāng)委托指定交易的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)通過(guò)本所交易系統(tǒng)申報(bào)。

第九十六條 期權(quán)合約持有人僅在合約行權(quán)日方可申報(bào)行權(quán)，本所另有規(guī)定的除外。

第九十七條 本所接受行權(quán)申報(bào)的時(shí)間為期權(quán)合約行權(quán)日的9:15至9:25、9:30至11：30、13：00至15：30。

本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，對(duì)接受行權(quán)申報(bào)的時(shí)間進(jìn)行調(diào)整。

第九十八條 期權(quán)合約行權(quán)的申報(bào)數(shù)量為一張或其整數(shù)倍。

當(dāng)日多次申報(bào)行權(quán)的，按照累計(jì)有效申報(bào)數(shù)量行權(quán)。

第九十九條 當(dāng)日買入的期權(quán)合約，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)申報(bào)指令，當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤銷。

第一百條 期權(quán)合約行權(quán)以給付合約標(biāo)的的方式進(jìn)行，本所及中國(guó)結(jié)算另有規(guī)定的除外。

第一百零一條 投資者申報(bào)行權(quán)，應(yīng)當(dāng)確保其相應(yīng)賬戶在規(guī)定時(shí)間內(nèi)有用于行權(quán)結(jié)算所需的足額合約、合約標(biāo)的或者資金。

投資者相應(yīng)賬戶內(nèi)用于行權(quán)的合約或者合約標(biāo)的無(wú)法滿足其所有行權(quán)申報(bào)的，該申報(bào)中超出其賬戶內(nèi)持有的可用于行權(quán)的合約或者合約標(biāo)的數(shù)量的部分無(wú)效。

第一百零二條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶行權(quán)的可申報(bào)數(shù)量、用于行權(quán)的合約標(biāo)的或者資金是否足額進(jìn)行前端檢查與控制。

第一百零三條 本所于接受行權(quán)申報(bào)時(shí)間結(jié)束后，將行權(quán)申報(bào)發(fā)送至中國(guó)結(jié)算，由其核查合約持倉(cāng)數(shù)量、用于行權(quán)的合約標(biāo)的等情況，并對(duì)有效的行權(quán)進(jìn)行行權(quán)指派。

第一百零四條 期權(quán)合約最后交易日遇合約標(biāo)的停牌直至收盤仍未復(fù)牌，投資者在行權(quán)日未對(duì)其持有的未平倉(cāng)實(shí)值合約進(jìn)行行權(quán)申報(bào)的，本所及中國(guó)結(jié)算自動(dòng)為其指派被行權(quán)方，并以現(xiàn)金結(jié)算方式進(jìn)行交割。

第一百零五條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在合約到期日前的3個(gè)交易日內(nèi)，以適當(dāng)方式逐日提醒客戶合約即將到期。

期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)為投資者提供自動(dòng)行權(quán)服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同中，就自動(dòng)行權(quán)的觸發(fā)條件、行權(quán)數(shù)量等事項(xiàng)以及各自權(quán)利義務(wù)作出詳細(xì)規(guī)定，并由客戶書面簽署確認(rèn)。

第一百零六條 行權(quán)交割結(jié)算日為行權(quán)日的次一交易日。期權(quán)合約行權(quán)指派及交割結(jié)算的具體事宜，由中國(guó)結(jié)算按照其規(guī)定辦理。

第六章 風(fēng)險(xiǎn)控制

第一百零七條 期權(quán)交易實(shí)行保證金制度。保證金是用于結(jié)算和保證期權(quán)合約履行的資金或者經(jīng)本所及中國(guó)結(jié)算認(rèn)可的證券。

第一百零八條 保證金最低標(biāo)準(zhǔn)由本所與中國(guó)結(jié)算另行規(guī)定。本所與中國(guó)結(jié)算可以根據(jù)市場(chǎng)情況，調(diào)整保證金最低標(biāo)準(zhǔn)，并向市場(chǎng)公告。

保證金標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整的，在當(dāng)日結(jié)算時(shí)對(duì)未到期合約的所有持倉(cāng)按照調(diào)整后的保證金標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行收取。

第一百零九條 結(jié)算參與人向客戶收取的保證金，不得低于中國(guó)結(jié)算向結(jié)算參與人收取的標(biāo)準(zhǔn)，并應(yīng)當(dāng)與自有資金分開，專戶存放。

第一百一十條 期權(quán)交易實(shí)行持倉(cāng)限額制度。

期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者投資者對(duì)單一合約品種的同方向持倉(cāng)以及對(duì)所有合約的總持倉(cāng)不得超過(guò)本所規(guī)定的最大數(shù)量。

第一百一十一條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者的持倉(cāng)限額及具體適用情形由本所另行規(guī)定。

期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者因進(jìn)行套期保值交易、套利交易、做市業(yè)務(wù)等情形需要提高持倉(cāng)限額，以及期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)需要提高經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)持倉(cāng)限額的，應(yīng)當(dāng)向本所提出申請(qǐng)并經(jīng)本所核定相應(yīng)額度。

第一百一十二條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者投資者的持倉(cāng)數(shù)量達(dá)到或者超過(guò)本所確定的持倉(cāng)限額的，不得再進(jìn)行同方向開倉(cāng)委托，并應(yīng)當(dāng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)對(duì)超限部分予以自行平倉(cāng)。

期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者客戶的持倉(cāng)數(shù)量超過(guò)本所規(guī)定的持倉(cāng)限額且未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)自行平倉(cāng)的，本所將對(duì)其實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)。

第一百一十三條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)其客戶的持倉(cāng)數(shù)量進(jìn)行前端控制。對(duì)持倉(cāng)超出限額的客戶，應(yīng)當(dāng)立即限制其進(jìn)行同方向開倉(cāng)委托，并通知投資者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)對(duì)超限部分自行平倉(cāng)。

投資者未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)對(duì)超過(guò)持倉(cāng)限額部分自行平倉(cāng)的，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同的約定，對(duì)投資者實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)。

第一百一十四條 個(gè)人投資者買入開倉(cāng)并持倉(cāng)的總成交金額不得超過(guò)本所規(guī)定的額度。

第一百一十五條 本所可以根據(jù)合約交易情況以及市場(chǎng)條件，對(duì)達(dá)到規(guī)定情形的期權(quán)品種或者期權(quán)合約采取限制賣出開倉(cāng)和買入開倉(cāng)等措施。

第一百一十六條 期權(quán)交易實(shí)行大戶持倉(cāng)報(bào)告制度。

期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者客戶對(duì)某一合約持倉(cāng)達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)或者被本所指定必須報(bào)告的，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者客戶應(yīng)當(dāng)向交易所報(bào)告。客戶未報(bào)告的，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向交易所報(bào)告。 交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，制定并調(diào)整持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。

第一百一十七條 期權(quán)交易實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)制度。期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者客戶存在下列情形的，本所及中國(guó)結(jié)算有權(quán)對(duì)相關(guān)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者客戶采取強(qiáng)行平倉(cāng)措施：

（一）結(jié)算參與人結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，且未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足或自行平倉(cāng)； （二）備兌證券數(shù)量不足，結(jié)算參與人未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)自行平倉(cāng)； （三）期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或其客戶賬戶持倉(cāng)量超出其持倉(cāng)限額規(guī)定，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)平倉(cāng)； （四）因違規(guī)或者違約行為被上交所、中國(guó)結(jié)算要求強(qiáng)行平倉(cāng)的； （五）根據(jù)上交所、中國(guó)結(jié)算的緊急措施應(yīng)當(dāng)予以強(qiáng)行平倉(cāng)； （六）上交所、中國(guó)結(jié)算規(guī)定的其他情形。

第一百一十八條 出現(xiàn)第一百一十七條第（一）、（二）項(xiàng)規(guī)定的情形，需要實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)的，由中國(guó)結(jié)算向本所發(fā)送強(qiáng)行平倉(cāng)指令。

出現(xiàn)第一百一十七條第（三）項(xiàng)規(guī)定的情形，需要實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)的，由本所對(duì)持倉(cāng)超限賬戶的實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)。 出現(xiàn)第一百一十七條第（四）、（五）、（六）項(xiàng)規(guī)定的情形，需要實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)的，由本所及中國(guó)結(jié)算根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的權(quán)限和程序予以實(shí)施。

第一百一十九條 強(qiáng)行平倉(cāng)的后果（盈虧和相關(guān)費(fèi)用）由直接責(zé)任人承擔(dān)。

由本所或者中國(guó)結(jié)算實(shí)施的強(qiáng)平產(chǎn)生的虧損和費(fèi)用，由期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者結(jié)算參與人先行承擔(dān)，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者結(jié)算參與人有權(quán)向有過(guò)錯(cuò)的客戶追償。

第一百二十條 強(qiáng)行平倉(cāng)的具體事宜，由本所及中國(guó)結(jié)算另行規(guī)定。

期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同中與客戶約定強(qiáng)行平倉(cāng)的具體事項(xiàng)。

第一百二十一條 期權(quán)交易實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。本所認(rèn)為必要的，可以單獨(dú)或者同時(shí)采取要求期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和客戶報(bào)告情況、談話提醒、書面警示和發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告等措施，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。

第一百二十二條 期權(quán)交易出現(xiàn)同方向連續(xù)漲跌停板同方向無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)或者市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大情況的，本所可以采取調(diào)整漲跌停板幅度、提高保證金標(biāo)準(zhǔn)等風(fēng)險(xiǎn)控制措施化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

采取上述風(fēng)險(xiǎn)控制措施后仍然無(wú)法釋放風(fēng)險(xiǎn)的，本所可以宣布進(jìn)入異常情況，并采取進(jìn)一步的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

第一百二十三條 本所及中國(guó)結(jié)算認(rèn)為期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者客戶違反期權(quán)業(yè)務(wù)規(guī)則并且對(duì)市場(chǎng)正在產(chǎn)生或者將產(chǎn)生重大影響的，可以對(duì)該期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或者客戶采取下列臨時(shí)處臵措施，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告：

（一）限制入金； （二）限制出金； （三）限制開倉(cāng)； （四）提高保證金標(biāo)準(zhǔn)； （五）限期平倉(cāng)； （六）強(qiáng)行平倉(cāng)； （七）其他處臵措施。

第一百二十四條 期權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)控制的具體事宜，由本所另行規(guī)定。

第七章 交易行為監(jiān)督

第一百二十五條 禁止內(nèi)幕信息知情人員利用內(nèi)幕信息從事期權(quán)交易活動(dòng)。

第一百二十六條 禁止任何人操縱期權(quán)合約交易價(jià)格或交易量，或者通過(guò)操縱合約標(biāo)的交易價(jià)格或交易量影響其對(duì)應(yīng)期權(quán)合約交易價(jià)格或交易量。

第一百二十七條 本所對(duì)下列可能影響期權(quán)及其合約標(biāo)的交易價(jià)格或者交易量的異常交易行為，予以重點(diǎn)監(jiān)控：

（一）以自己為交易對(duì)象，大量或者多次進(jìn)行自買自賣； （二）委托、授權(quán)給同一機(jī)構(gòu)或者同一個(gè)人代為從事交易的客戶之間，大量或多次進(jìn)行互為對(duì)手方交易； （三）可能對(duì)期權(quán)合約或者其合約標(biāo)的交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息披露前，大量或持續(xù)買入或者賣出期權(quán)合約； （四）單個(gè)或兩個(gè)以上涉嫌關(guān)聯(lián)的期權(quán)賬戶，大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、密集申報(bào)或申報(bào)價(jià)格明顯偏離該期權(quán)合約行情揭示的最新成交價(jià)格； （五）頻繁申報(bào)和頻繁撤銷申報(bào)，或大額申報(bào)后撤銷申報(bào)，以影響期權(quán)合約或合約標(biāo)的交易價(jià)格或者誤導(dǎo)其他投資者； （六）在同一價(jià)位或者相近價(jià)位大量或者頻繁進(jìn)行日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易； （七）大量或者頻繁進(jìn)行高買低賣交易； （八）通過(guò)計(jì)算機(jī)程序自動(dòng)批量下單、快速下單影響交易所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序； （九）在價(jià)格敏感期內(nèi)，通過(guò)異常申報(bào)影響相關(guān)期權(quán)合約或其合約標(biāo)的的交易價(jià)格； (十) 進(jìn)行與自身公開發(fā)布的投資分析、預(yù)測(cè)或建議相背離的期權(quán)交易；（十一）編造、傳播、散布虛假信息，影響期權(quán)合約或合約標(biāo)的交易價(jià)格或者誤導(dǎo)其他投資者； （十二）頻繁向期權(quán)做市商進(jìn)行詢價(jià)，但實(shí)際成交量顯著低于其詢價(jià)數(shù)量的； （十三）本所認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常交易。

第一百二十八條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注客戶的交易行為，積極防范客戶在交易中可能出現(xiàn)的異常交易行為，引導(dǎo)客戶理性、合規(guī)參與期權(quán)交易。

期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)客戶在期權(quán)交易過(guò)程中出現(xiàn)本指引第一百二十七條所列異常交易行為之一的，應(yīng)當(dāng)予以提醒、勸阻和制止，并及時(shí)向本所報(bào)告。

第一百二十九條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與客戶約定，客戶出現(xiàn)本所規(guī)定的異常交易行為并經(jīng)勸阻、制止無(wú)效的，會(huì)員可以采取提高交易保證金、限制開倉(cāng)、拒絕客戶委托或者終止經(jīng)紀(jì)關(guān)系等措施。

第一百三十條 本所可以針對(duì)期權(quán)交易中的異常交易行為進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查措施，非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，必要時(shí)可以聯(lián)合其他證券、期貨交易所等機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其營(yíng)業(yè)部、投資者應(yīng)當(dāng)予以配合。

第一百三十一條 本所在現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查中，可以根據(jù)需要要求相關(guān)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其營(yíng)業(yè)部、投資者及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地提供下列文件和資料：

（一）投資者的開戶資料，包括開戶申請(qǐng)表、身份證明文件、授權(quán)委托書和資金賬戶情況等； （二）投資者的委托交易資料，包括委托交易記錄、委托交易方式及相關(guān)信息等； （三）投資者期權(quán)賬戶或資金賬戶的實(shí)際控制人和實(shí)際操作人情況、資金來(lái)源以及相關(guān)賬戶關(guān)聯(lián)關(guān)系的說(shuō)明等； （四）投資者對(duì)相關(guān)交易情況的解釋說(shuō)明； （五）其他有關(guān)資料。

第一百三十二條 對(duì)情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為，本所可以視情況對(duì)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者采取下列措施：

（一）口頭警示； （二）書面警示； （三）監(jiān)管談話； （四）要求限期改正； （五）將期權(quán)賬戶列入監(jiān)管關(guān)注賬戶； （六）要求投資者提交合規(guī)交易承諾書； （七）盤中暫停期權(quán)賬戶當(dāng)日交易； （八）限制投資者期權(quán)賬戶交易； （九）認(rèn)定期權(quán)賬戶持有人為不合格投資者； （十）其他自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分。 如對(duì)第（八）、（九）項(xiàng)措施有異議的，可以向本所提出復(fù)核申請(qǐng)。復(fù)核期間不停止相關(guān)措施的執(zhí)行。

對(duì)涉嫌違反法律、法規(guī)、規(guī)章的異常交易行為，本所上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行立案調(diào)查。

第一百三十三條 本所對(duì)存在異常交易行為的投資者采取有關(guān)監(jiān)管措施或者做出相關(guān)書面決定的，通過(guò)其所在期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向投資者發(fā)出。期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)與客戶取得聯(lián)系，告知本所的相關(guān)監(jiān)管信息和書面決定，保留有關(guān)證據(jù)，并采取有效措施，規(guī)范客戶交易行為。

第一百三十四條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)具有下列情形之一的，本所可以采取相應(yīng)監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交扣減其分類評(píng)價(jià)分值的自律監(jiān)管建議函。

（一）未及時(shí)、準(zhǔn)確地向客戶傳達(dá)、送達(dá)本所有關(guān)監(jiān)管信息或者書面決定； （二）未采取有效措施制止客戶異常交易行為； （三）未按照本所要求盡責(zé)對(duì)涉嫌違法違規(guī)行為協(xié)助調(diào)查或者存在故意拖延、隱瞞和遺漏等行為； （四）縱容、誘導(dǎo)、慫恿、支持客戶進(jìn)行異常交易； （五）本所規(guī)定的其他情形。

第一百三十五條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違反本規(guī)則的，本所可視情節(jié)輕重單處或并處以下監(jiān)管措施：

（一）口頭警示； （二）書面警示； （三）約見談話； （四）要求整改；（五）暫停受理或者辦理相關(guān)業(yè)務(wù)； （六）本所規(guī)定的其他監(jiān)管措施。

第一百三十六條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違反本規(guī)則的，本所可視情節(jié)輕重單處或并處以下紀(jì)律處分：

（一）通報(bào)批評(píng)； （二）公開譴責(zé)； （三）暫?；蛘呦拗瀑~戶交易； （四）限制或者取消交易單元交易權(quán)限； （五）取消本所會(huì)員資格； （六）本所規(guī)定的其他紀(jì)律處分。 如對(duì)本條（二）、（三）、（四）、（五）項(xiàng)處分有異議的，可以自接到處分通知之日起15日內(nèi)向本所理事會(huì)申請(qǐng)復(fù)核。復(fù)核期間不停止相關(guān)處分的執(zhí)行。

第一百三十七條 本所對(duì)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及投資者實(shí)施監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分，按照本所《會(huì)員管理規(guī)則》、《紀(jì)律處分和監(jiān)管措施實(shí)施辦法》等相關(guān)規(guī)定執(zhí)行，并可視情況通報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其其相應(yīng)派出機(jī)構(gòu)。

第一百三十八條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)嚴(yán)重違反中國(guó)結(jié)算結(jié)算規(guī)則的，本所可以根據(jù)中國(guó)結(jié)算的提請(qǐng)，限制其期權(quán)自營(yíng)或者經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，或者進(jìn)行強(qiáng)制平倉(cāng)。

第八章 其他事項(xiàng)

第一百三十九條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)之間、期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與客戶之間發(fā)生交易糾紛，相關(guān)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)記錄有關(guān)情況，以備本所查閱。交易糾紛影響正常交易的，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告。

第一百四十條 期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)之間、期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與客戶之間發(fā)生交易糾紛，本所可以按有關(guān)規(guī)定，提供必要的交易數(shù)據(jù)。

第一百四十一條 客戶對(duì)交易有疑義的，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)處理。

第一百四十二條 期權(quán)合約的交易經(jīng)手費(fèi)按張收取。

期權(quán)合約交易的結(jié)算、行權(quán)費(fèi)用以及其他相關(guān)過(guò)戶稅費(fèi)，按照中國(guó)結(jié)算規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取。

第一百四十三條 投資者進(jìn)行期權(quán)交易成交的，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向代其進(jìn)行期權(quán)交易的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)交納傭金。

期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向本所交納交易經(jīng)手費(fèi)及其他費(fèi)用。

第九章 附則

第一百四十四條 本規(guī)則下列用語(yǔ)具有如下含義：

（一）日均波動(dòng)幅度，指過(guò)去六個(gè)月內(nèi)合約標(biāo)的或者基準(zhǔn)指數(shù)最高價(jià)與最低價(jià)之差對(duì)最低價(jià)的比值的平均值。（二）基準(zhǔn)指數(shù)，指上證綜合指數(shù)。 （三）權(quán)利金，指期權(quán)買方向賣方支付的用于購(gòu)買期權(quán)合約的資金。 （四）合約品種，是指具有相同合約標(biāo)的的期權(quán)合約的集合。 （五）相同合約，指合約標(biāo)的、合約類型、合約單位、到期月份以及行權(quán)價(jià)格相同的期權(quán)合約。 （六）合約類型，是指期權(quán)合約的權(quán)利類型，包括認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)兩種類型。 （七）認(rèn)購(gòu)期權(quán)，是指權(quán)利方有權(quán)在約定日期按照特定價(jià)格買入合約標(biāo)的的期權(quán)合約。 （八）認(rèn)沽期權(quán)，是指權(quán)利方有權(quán)在約定日期按照特定價(jià)格賣出合約標(biāo)的的期權(quán)合約。 （九）行權(quán)價(jià)格，是指期權(quán)合約規(guī)定的、在期權(quán)權(quán)利方行權(quán)時(shí)合約標(biāo)的的交易價(jià)格。 （十）實(shí)值合約，是指行權(quán)價(jià)格低于合約標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，以及行權(quán)價(jià)格高于合約標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格的認(rèn)沽期權(quán)，但不包括平值合約。 （十一）虛值合約，是指行權(quán)價(jià)格高于合約標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，以及行權(quán)價(jià)格低于合約標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格的認(rèn)沽期權(quán)，但不包括平值合約。 （十二）平值合約，是指行權(quán)價(jià)格與合約標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格一致或者最為接近的認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)。（十三）合約單位，是指單張合約對(duì)應(yīng)的合約標(biāo)的的數(shù)量。 （十四）行權(quán)價(jià)格間距，是指基于同一合約標(biāo)的的期權(quán)合約相鄰兩個(gè)行權(quán)價(jià)格的差。 （十五）到期月份，是指期權(quán)合約期限屆滿的月份。 （十六）備兌開倉(cāng)，指投資者使用足額合約標(biāo)的作為履約擔(dān)保，賣出相應(yīng)數(shù)量的認(rèn)購(gòu)期權(quán)。 （十七）保證金開倉(cāng)，指投資者使用保證金作為履約擔(dān)保，賣出認(rèn)購(gòu)或者認(rèn)沽期權(quán)。 （十八）權(quán)利倉(cāng)，指期權(quán)合約買入開倉(cāng)形成的持倉(cāng)/頭寸。 （十九）義務(wù)倉(cāng)，指期權(quán)合約賣出開倉(cāng)形成的持倉(cāng)/頭寸。 （二十）同方向持倉(cāng)，指同一合約品種合并計(jì)算的認(rèn)購(gòu)期權(quán)權(quán)利倉(cāng)頭寸與認(rèn)沽期權(quán)義務(wù)倉(cāng)頭寸，或者合并計(jì)算的認(rèn)購(gòu)期權(quán)義務(wù)倉(cāng)頭寸與認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利倉(cāng)頭寸。 （二十一）平倉(cāng)，指投資者進(jìn)行反向交易以了結(jié)所持有的合約。 （二十二）成交量，指某一期權(quán)合約在單個(gè)交易日內(nèi)的同方向成交數(shù)量。 （二十三）持倉(cāng)量，指投資者就同一期權(quán)合約所持有的未平倉(cāng)合約的同方向數(shù)量。

第一百四十五條 本規(guī)則中所述時(shí)間，以本所交易主機(jī)的時(shí)間為準(zhǔn)。

第一百四十六條 本規(guī)則所稱“以上”、“以下”、“以內(nèi)”“達(dá)到”均含本數(shù)，“超過(guò)”、“不滿”、“不足”、“低于”、“少于”均不含本數(shù)。

第一百四十七條 本規(guī)則經(jīng)本所理事會(huì)通過(guò)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效。

第一百四十八條 本規(guī)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

第一百四十九條 本規(guī)則自發(fā)布之日起實(shí)施。

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