互聯(lián)網(wǎng)金融目前尚無(wú)權(quán)威定義，一般認(rèn)為，基于互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)均可以稱(chēng)作互聯(lián)網(wǎng)金融，既包括傳統(tǒng)銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化，也包括第三方支付公司及互聯(lián)網(wǎng)公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)提供的金融服務(wù)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

        1.傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化         從整體行業(yè)來(lái)看，證券業(yè)在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)領(lǐng)域已較早實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化，通過(guò)電腦或者手機(jī)交易軟件實(shí)施交易已經(jīng)成為常態(tài)。近年來(lái)，銀行業(yè)整體加大了網(wǎng)絡(luò)化力度，電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，電子渠道已經(jīng)超過(guò)柜面成為交易主渠道。而保險(xiǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)化步伐則稍顯緩慢，近年來(lái)，平安保險(xiǎn)在此方面發(fā)展較為迅速，包括大力拓展網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售渠道，“三馬”合作成立網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司，從根本上進(jìn)行創(chuàng)新，可視為加速業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化的標(biāo)志。

        以建行為例，自2000年開(kāi)始發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)，目前已經(jīng)建立包括個(gè)人網(wǎng)上銀行、企業(yè)網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、短信金融服務(wù)、家居銀行、國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)站、電子商務(wù)金融平臺(tái)等全面的電子銀行服務(wù)體系。電子渠道（不合自助設(shè)備）占比全行賬務(wù)性交易量已達(dá)44％（如圖1所示），相當(dāng)于3萬(wàn)個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的處理能力。從服務(wù)功能看，建行已完成將業(yè)務(wù)從柜臺(tái)向電子銀行渠道遷移、多渠道同步部署的階段，開(kāi)始進(jìn)入電子渠道優(yōu)先部署的階段。 

        近年來(lái)，建行進(jìn)一步加快網(wǎng)絡(luò)化步伐，針對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，推出iPhone、android手機(jī)銀行客戶(hù)端，其中，手機(jī)到手機(jī)轉(zhuǎn)賬、搖一搖、一拍即付等功能獲得了客戶(hù)的廣泛好評(píng)。針對(duì)電子商務(wù)市場(chǎng)，建行不但推出了賬號(hào)支付、快捷付、E商貿(mào)通、網(wǎng)上招投標(biāo)等一系列的支付產(chǎn)品或行業(yè)解決方案，還推出了“善融商務(wù)”電子商務(wù)金融服務(wù)平臺(tái)以及“悅生活”服務(wù)平臺(tái)。同時(shí)，針對(duì)外部電子商務(wù)平臺(tái)的融資需求，如與敦煌網(wǎng)、金銀島等推出了一系列網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品，目前多家銀行也已推出類(lèi)似產(chǎn)品，主要業(yè)務(wù)模式是由外部公司提供客戶(hù)信息，銀行按照一定標(biāo)準(zhǔn)對(duì)客戶(hù)進(jìn)行評(píng)級(jí)，通過(guò)線上或線下完成融資。

        2.互聯(lián)網(wǎng)金融探索
        （1）第三方支付公司的互聯(lián)網(wǎng)金融。在互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域，銀行缺乏跨行電子支付產(chǎn)品，服務(wù)難以個(gè)性化，而第三方支付企業(yè)與各家銀行直連，跨行支付能力遠(yuǎn)超銀行。很多中小型商戶(hù)甚至大型商戶(hù)撤銷(xiāo)與銀行合作改為與第三方支付對(duì)接，成為其特約商戶(hù)。同時(shí)，第三方支付公司利用自身平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，不斷推出卡通、快捷支付等支付方式，建立其網(wǎng)上虛擬賬戶(hù)與銀行實(shí)體賬戶(hù)的綁定關(guān)系，迫使銀行退居后臺(tái)。在此基礎(chǔ)之上，第三方支付公司開(kāi)通匯兌、銀行卡收單等業(yè)務(wù)，甚至開(kāi)始大力發(fā)展線下領(lǐng)域，并利用其在電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈中的地位，不斷拓展客戶(hù)資源、通過(guò)搜集分析各項(xiàng)客戶(hù)行為及相關(guān)信息謀求在信貸融資領(lǐng)域?qū)で笸黄?。目前，金融業(yè)務(wù)已經(jīng)成為阿里集團(tuán)的三大業(yè)務(wù)之一（如圖2所示）。 

        以支付寶為例，組合從各家銀行獲取的支付、代扣、代發(fā)、身份認(rèn)證、信用卡還款等各種接口，包裝出涵蓋轉(zhuǎn)賬、還款、擔(dān)保、理財(cái)、繳費(fèi)的近40個(gè)應(yīng)用，近期又推出免費(fèi)跨行轉(zhuǎn)賬，可不通過(guò)人行跨行清算系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)跨轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)。

        除阿里集團(tuán)外，京東、蘇寧近期也分別收購(gòu)了網(wǎng)銀在線、蘇寧易付寶拓展其支付業(yè)務(wù)，并都推出了各自的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略。

        （2）其他互聯(lián)網(wǎng)公司的互聯(lián)網(wǎng)金融。除第三方支付外，宜信、人人貸、拍拍貸等互聯(lián)網(wǎng)公司通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款方式，實(shí)現(xiàn)債務(wù)融資。點(diǎn)名時(shí)間、點(diǎn)火網(wǎng)、好夢(mèng)網(wǎng)、追夢(mèng)網(wǎng)等公司通過(guò)眾籌的方式，實(shí)現(xiàn)了基于項(xiàng)目的融資。

        另外，部分互聯(lián)網(wǎng)公司甚至通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)“去中心化”發(fā)行了虛擬貨幣，如近期大起大落的比特幣，近期亞馬遜推出的亞馬遜幣等。部分虛擬貨幣（如比特幣）已實(shí)現(xiàn)了線上以及線下支付，甚至獲得了部分支付公司（如Pavpal）的支持。改變了傳統(tǒng)的貨幣發(fā)行機(jī)制。

        3．銀行與第三方支付公司的合作
        目前，各家銀行與第三方支付合作主要包括在線支付（含跳轉(zhuǎn)銀行支付及快捷支付等）、企業(yè)網(wǎng)銀（合代發(fā)代扣等）、聯(lián)名借記卡卡通、信用卡還款、備付金存管等多方面的合作。

        在線支付方面，主要分為兩大類(lèi)產(chǎn)品（如表所示）：一類(lèi)是支付時(shí)需要客戶(hù)跳轉(zhuǎn)銀行界面進(jìn)行身份認(rèn)證及確認(rèn)，從具體產(chǎn)品來(lái)看，各家銀行除了早期推廣的網(wǎng)銀支付外，近期紛紛降低客戶(hù)門(mén)檻，推廣使用短信認(rèn)證的支付產(chǎn)品，如建行的賬號(hào)支付，工行的工銀E支付，中銀快付等；另一類(lèi)是授權(quán)支付類(lèi)產(chǎn)品，客戶(hù)支付時(shí)無(wú)需跳轉(zhuǎn)銀行界面，在商戶(hù)端確認(rèn)即可完成支付。各家行近期都推出使用網(wǎng)銀或者短信認(rèn)證的授權(quán)支付產(chǎn)品，所有持卡客戶(hù)可直接使用預(yù)留的手機(jī)號(hào)在線開(kāi)通，支付時(shí)無(wú)需再跳轉(zhuǎn)銀行頁(yè)面。同時(shí)，各家銀行也針對(duì)支付寶等第三方支付公司開(kāi)通了在商戶(hù)端認(rèn)證的快捷支付產(chǎn)品，在支付時(shí)，客戶(hù)只需確認(rèn)支付寶的賬戶(hù)密碼，即可完成支付。