在公布境內(nèi)債務(wù)重組計(jì)劃僅5日之后，處于“風(fēng)雨飄搖”中的佳兆業(yè)又在3月8日晚間披露了其境外債務(wù)重組建議。

據(jù)佳兆業(yè)公告，此次重組計(jì)劃涉及的債務(wù)包括高息票據(jù)、可換股債券及境外貸款，合計(jì)約170億人民幣。其中，包含18億人民幣(約2.87億美元)利率為6.875的2016年到期優(yōu)先票據(jù)；2.5億美元利率為12.875%的2017年到期票據(jù)；8億美元利率為8.875%的2018年到期票據(jù)；4億美元利率為9%的2019年到期票據(jù)及5億美元利率為10.25%的2020年到期票據(jù)。

而可換股債券重組包括于2015年到期人民幣15億元(以美元結(jié)算的8%可換股債券。境外貸款則涉及到三部分，分別是與香港上海匯豐銀行有限公司訂立的總額為7.6億港元的境外貸款融資以及與中國工商銀行(亞洲)有限公司、中國工商銀行股份有限公司巴黎分行訂立的總額各別為1.55億港元及1.595億美元的境外貸款融資。

按照佳兆業(yè)的債務(wù)重組計(jì)劃，現(xiàn)有高息票據(jù)的各系列將會交換為新票據(jù)的對應(yīng)系列，在新高息票據(jù)發(fā)行后兩年內(nèi)，佳兆業(yè)可選擇透過按相同條款發(fā)行額外票據(jù)，以“實(shí)物”償還票息。

具體來看，佳兆業(yè)分別將上述5筆票據(jù)的期限均延展五年，而原有的票據(jù)利息也將分別降至3.1%、4.7%、5.2%、6.4%以及6.9%。

新高息票據(jù)將自原發(fā)行日期(包括該日)起計(jì)息，每半年期末支付利息。佳兆業(yè)強(qiáng)調(diào)，在開始的兩年期間直到并包括原發(fā)行日期的第二個(gè)周年日，利息將以更多的新高息票據(jù)、而不是現(xiàn)金的形式支付(除非佳兆業(yè)在相應(yīng)的利息支付日前決定以現(xiàn)金形式支付)，在這期限之后的利息將由現(xiàn)金支付。

至于債務(wù)重組中涉及到的2015年到期的15億元可換股債券部分，佳兆業(yè)同樣要求將其延期五年，而原來8%的利率也下調(diào)至2.7%。

與高息票據(jù)的重組相似，佳兆業(yè)在利息的支付方面同樣選擇了“實(shí)物”形式。據(jù)了解，在開始的兩年期間直到并包括原發(fā)行日期的第二個(gè)周年日，除非佳兆業(yè)要求以現(xiàn)金支付，其可轉(zhuǎn)股票據(jù)的利息將以更多的可轉(zhuǎn)股債券、而不是現(xiàn)金的形式支付，直至期滿后后，利息將由現(xiàn)金支付。

而現(xiàn)有境外貸款的修訂，佳兆業(yè)透露，其將會透過與匯豐及工銀的雙邊磋商而予實(shí)施。

對于此次啟動(dòng)境外債務(wù)重組計(jì)劃，佳兆業(yè)表示，其目標(biāo)是大幅改善公司的信用記錄，并藉此為其本身及現(xiàn)有債權(quán)人實(shí)現(xiàn)切實(shí)可行的再融資備選方案。

“監(jiān)于資本結(jié)構(gòu)及債權(quán)人的本質(zhì)各有不同，而佳兆業(yè)成功重組面對時(shí)間限制，其相信零敲碎打的做法并不切實(shí)際，最終不會成功。因而，佳兆業(yè)敦請各債權(quán)人視建議重組計(jì)劃為一整體，仔細(xì)考慮公司及其債權(quán)人透過建議重組計(jì)劃項(xiàng)下的達(dá)成一致共識過程所能實(shí)現(xiàn)的長遠(yuǎn)利益?！?/font>

而為了促成債務(wù)的重組，佳兆業(yè)也開出了“優(yōu)惠條件”。于公告中，佳兆業(yè)披露，其擬與現(xiàn)有高息票據(jù)及可換股債券的持有人訂立重組支持協(xié)議，以支持建議重組計(jì)劃的實(shí)施。

該等持有人須于2015年3月20日或以前簽立重組支持協(xié)議。倘若于2015年3月20日或以前，合共超過50%(以價(jià)值計(jì))的現(xiàn)有高息票據(jù)持有人以及超過66%(以價(jià)值計(jì))可換股債券持有人簽立重組支持協(xié)議，所有現(xiàn)有高息票據(jù)及可換股債券持有人將會就所持重組債務(wù)工具，收取額外50個(gè)基點(diǎn)。

按照佳兆業(yè)的債務(wù)重組時(shí)間表，其將于4月底，分別就高息票據(jù)和可轉(zhuǎn)債保證100%債權(quán)人參與達(dá)成一致的交易。

實(shí)際上，作為融創(chuàng)收購的先決條件之一，佳兆業(yè)已于3月2日晚間公布了境內(nèi)債務(wù)重組的計(jì)劃。不過，除了境外債務(wù)，融創(chuàng)對要約收購佳兆業(yè)還設(shè)定了其余先決條件，包括因出售股份而導(dǎo)致的現(xiàn)有債務(wù)條款下的所有違約已被現(xiàn)有債務(wù)的關(guān)債權(quán)人豁免，所有現(xiàn)有糾紛、法院申請通過和解及其他方式解決等。

2月27日下午，融創(chuàng)、佳兆業(yè)已聯(lián)合公告宣告了收購事項(xiàng)的進(jìn)展不順。據(jù)悉，融創(chuàng)要約收購的綜合文件原需在2月27日向佳兆業(yè)股東寄發(fā)，但由于相應(yīng)條件未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)達(dá)成，寄發(fā)日期最晚將延遲至8月10日。

除了披露境外債務(wù)重組計(jì)劃外，佳兆業(yè)在公告中也“描摹”了現(xiàn)時(shí)的處境。由于銷售鎖定及資產(chǎn)凍結(jié)，佳兆業(yè)的物業(yè)銷售回籠資金已由2014年11月的20.98億元大幅減少12月的15.92億元、1月的5.15億元以及2月的1.43億元。

故此，佳兆業(yè)的總現(xiàn)金結(jié)余也由2014年6月30日的109.13億元減少至2015年3月2日的18.97億元，期內(nèi)下跌約83%。其中，僅有5.66億元為不受限現(xiàn)金，而13.31億元為受限現(xiàn)金，可謂是捉襟見肘。而佳兆業(yè)也坦承，公司目前情況極其嚴(yán)峻，預(yù)計(jì)將在2015年上半年流動(dòng)性枯竭。