如何看股市的資金流向？

1.資金流向是投資股票必須密切注意的一項(xiàng)指標(biāo)，它反映出投資者的行動(dòng)軌跡，在相當(dāng)程度上指示了股價(jià)未來(lái)變動(dòng)的方向。
2.一般地說(shuō)，凡是資金大量流入的股票，其股價(jià)就不斷攀升；凡是資金不斷流出的股票，其股價(jià)就逐步下跌。

3.在股市看盤(pán)軟件中，資金流向指標(biāo)表示為“MFI”，即Money Flow Index的簡(jiǎn)稱(chēng)。

    資金流向的判斷無(wú)論對(duì)于分析股市大盤(pán)走勢(shì)還是對(duì)于個(gè)股操作上，都起著至關(guān)重要的作用，而資金流向的判斷過(guò)程卻比較復(fù)雜，不容易掌握?，F(xiàn)在我們就來(lái)探討一下部分研判資金流向的方法。

　　一、具備行情發(fā)動(dòng)的條件(熱資進(jìn)場(chǎng))，從成交額上觀察資金流向的熱點(diǎn)：每天成交量(成交額)排行榜前２０至３０名的個(gè)股就是資金流向的熱點(diǎn)，所要觀察的重點(diǎn)是這些個(gè)股是否具備相似的特征或集中與某些板塊，并且占據(jù)成交榜的時(shí)間是否夠長(zhǎng)(半天、一天、三天等時(shí)間長(zhǎng)短和對(duì)資金吸引的力度的大小成正比)。這里需要注意的是當(dāng)大盤(pán)成交量比較低迷時(shí)，部分大盤(pán)股占據(jù)成交榜的前列，而這些個(gè)股的量比又無(wú)明顯放大，則說(shuō)明此時(shí)大盤(pán)人氣渙散而不是代表資金流向集中。

　　二、選股時(shí)需要注意的資金流向波動(dòng)性，從漲跌幅榜觀察資金流向的波動(dòng)性：大資金(通常是我們所說(shuō)的機(jī)構(gòu)投資者或主力資金)的進(jìn)場(chǎng)與閑散小資金進(jìn)場(chǎng)是有所不同的，大資金更善于發(fā)掘有上升空間的投資品種(從圖表上看就是在相對(duì)低位進(jìn)場(chǎng))，而閑散游資是否集中進(jìn)場(chǎng)更多取決于當(dāng)時(shí)大盤(pán)行情是否好。因此從盤(pán)面上來(lái)看，板塊個(gè)股具有輪動(dòng)性，并且大資金總體上進(jìn)出市場(chǎng)的時(shí)間早于小資金進(jìn)出的平均時(shí)間。如何發(fā)現(xiàn)主力已動(dòng)手了呢？看漲跌幅榜：最初發(fā)動(dòng)行情的個(gè)股(漲幅居前，成交量放大)往往最具備示范效應(yīng)，你如果沒(méi)有買(mǎi)到龍頭股就買(mǎi)像龍頭的但還沒(méi)大漲的個(gè)股(從走勢(shì)上和板塊上去看)，因?yàn)橘Y金具有輪動(dòng)性，一定要記住。主力只會(huì)做抬轎的事而不會(huì)干解放的活。此外就是看跌幅榜居前的一些個(gè)股是否前兩天有過(guò)上漲行情，這兩天成交量是否也比較大。如果是，則說(shuō)明人氣被聚集起來(lái)了，跟風(fēng)的資金比較堅(jiān)決，有利于行情的持續(xù)發(fā)展，當(dāng)然大幅上漲后放量下挫則不在此列。

　　上面說(shuō)到的兩點(diǎn)都是在行情向上時(shí)的判斷，讀者朋友可以自己試試將此判斷方法運(yùn)用到對(duì)下跌行情的判斷上。這兩點(diǎn)在實(shí)戰(zhàn)中的運(yùn)用：首先資金流向?qū)π星楣拯c(diǎn)的判斷十分重要，相對(duì)低點(diǎn)大資金是否進(jìn)場(chǎng)，行情是否會(huì)轉(zhuǎn)折？相對(duì)高點(diǎn)大資金是否出場(chǎng)，行情又是否會(huì)轉(zhuǎn)折？個(gè)股的選擇上究竟是選熱點(diǎn)短炒還是打埋伏等大資金來(lái)抬轎，這些都與資金流向的判斷分不開(kāi)。所以我們分析股票市場(chǎng)一定要把資金分析擺在第一位，說(shuō)到底無(wú)論何時(shí)何地，股票流通市場(chǎng)永遠(yuǎn)是資金在博弈、在推動(dòng)。

                            實(shí)時(shí)資金流向的探討

千千萬(wàn)萬(wàn)的交易者和上以千億的資金流動(dòng)共同塑造了股市每日的潮起潮落，潮起潮落從來(lái)不意味著一千多只股票普漲普跌。正如水面的高低起伏，資金的流向也同樣不斷波動(dòng)，在各個(gè)板塊之間輪動(dòng)炒作。在股市中小散戶(hù)掀起的經(jīng)常是小小的浪花，而大資金的進(jìn)退才決定了真正的潮起潮落。

大資金的流向?qū)Υ蟊P(pán)與個(gè)股都起著至關(guān)重要的作用，是上漲或下跌的原動(dòng)力，其并不分藍(lán)疇與垃圾還是*ST。資金流向的判斷無(wú)論對(duì)于分析股市大盤(pán)走勢(shì)還是對(duì)于個(gè)股操作上都是一個(gè)重要的手段，必修的一課。

在瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)中，我們中小散戶(hù)是弱勢(shì)者，主力資金的信息要比散戶(hù)靈通，分析要比散戶(hù)深入，沒(méi)有無(wú)緣無(wú)故的買(mǎi)入，也沒(méi)有無(wú)緣無(wú)故的賣(mài)出。分析資金流是監(jiān)控市場(chǎng)熱點(diǎn)和機(jī)構(gòu)動(dòng)向的最有效方法，洞悉機(jī)構(gòu)籌碼收集和派發(fā)意圖，揭示機(jī)構(gòu)真實(shí)操作動(dòng)向。

而資金流向的判斷過(guò)程卻比較復(fù)雜，不容易掌握，通常說(shuō)的“熱點(diǎn)”其實(shí)就是資金集中流向的個(gè)股，而“板塊輪動(dòng)”其實(shí)就是資金流向輪動(dòng)而產(chǎn)生的盤(pán)面效果。目前中國(guó)股市還是只能靠做多來(lái)盈利，因此主力大資金介入后目的也只有一個(gè)，就是拉高出貨。如果某只股票多日的大資金總和都是流入，那么你應(yīng)加以關(guān)注了，其股價(jià)的表現(xiàn)或許是拉高建倉(cāng)，也可能是壓盤(pán)吸籌。

股市博弈最終就是主力和散戶(hù)博弈，主力可以騙線(xiàn)，也可以做圖，但要進(jìn)貨或出貨，還需要大筆成交，最終落實(shí)到實(shí)際的大筆資金成交還是較難作假。如果是天量成交，只要密切關(guān)注它的流向，從資金差上你可以判斷是在對(duì)倒嚇人還是真正出貨，從而多少可以消除圖形給你帶來(lái)的迷惑。

密切關(guān)注大資金的進(jìn)出，嚴(yán)判機(jī)構(gòu)的動(dòng)向，洞悉主力意圖，及時(shí)發(fā)現(xiàn)熱點(diǎn)股票，跟隨主力把魚(yú)身完整的吃完，這是本吧的宗旨。

當(dāng)你無(wú)法決定明天的去留時(shí)，請(qǐng)您加入本吧！讓大家共同的カ量來(lái)增加你的信興，共同緊跟大機(jī)構(gòu)、大主力、大資金的步伐，享受坐橋的樂(lè)趣，感受收益的快樂(lè)！

 
                         從成交量看資金流向

股票價(jià)格的運(yùn)動(dòng)，從長(zhǎng)期看受價(jià)值規(guī)律支配，價(jià)格總是圍繞著價(jià)值波動(dòng)。但從一段時(shí)間看，股價(jià)的變化是特定時(shí)期供求關(guān)系直接作用的結(jié)果，而某一特定的時(shí)期股票市場(chǎng)總供給和某一個(gè)股的總股本（或流通股）是相對(duì)不變的，因此，從某一時(shí)段說(shuō)，股價(jià)的變動(dòng)主要取決于需求的變動(dòng)，即資金的流向。資金的流向是影響股票價(jià)格最直接的因素，當(dāng)資金大量流入股票，股價(jià)就大幅度上升；當(dāng)資金大量流出時(shí)，需求大幅度減少，股票供過(guò)于求，股價(jià)自然下跌。正因?yàn)槿绱?，投資者選股購(gòu)股一定要看準(zhǔn)整個(gè)股市里資金進(jìn)出的總趨向，一定要看準(zhǔn)你所選擇的股票有大機(jī)構(gòu)正在投入資金不斷購(gòu)買(mǎi)，即有資金不斷有計(jì)劃有組織地流入該股。幾年股市的運(yùn)作已經(jīng)證明某一個(gè)股的流通籌碼只有完成弱者向強(qiáng)者的轉(zhuǎn)移，方可能有強(qiáng)勢(shì)的表現(xiàn)。對(duì)一個(gè)新興的投機(jī)性較強(qiáng)的股市而言，如果某一個(gè)股流通的大部分籌碼流入大機(jī)構(gòu)手中（不論是因?yàn)槌袖N(xiāo)、配股還是二級(jí)市場(chǎng)吸籌），則該股遲早將有驚人的表現(xiàn)；如果哪類(lèi)個(gè)股的流通股在主力炒作后多數(shù)籌碼流入中小投資者的手中，則這些個(gè)股的市場(chǎng)表現(xiàn)將在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期里疲弱，前者如大冷，后者如國(guó)企大盤(pán)股，因此研究分析資金流向?qū)ν顿Y者尤其是短線(xiàn)操作的投資者選股有相當(dāng)?shù)膮⒖純r(jià)值。
那么，如何判斷個(gè)股的資金流向呢？筆者總結(jié)長(zhǎng)期的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，覺(jué)得還是應(yīng)從價(jià)格、成交量?jī)煞矫嫒胧?。成交量、價(jià)格與資金運(yùn)作存在著必然的聯(lián)系，那么如何從成交量的變化和量?jī)r(jià)關(guān)系中去判斷資金的流向呢？法則如下：
股票價(jià)格經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的下跌以后，成交量會(huì)逐步遞減到過(guò)去的底部均量附近，此時(shí)，股價(jià)的波動(dòng)幅度越來(lái)越小，并停止下跌，成交量也萎縮到極限。此后，成交量逐步遞增，乃至出現(xiàn)放巨量的現(xiàn)象，說(shuō)明可能有大資金介入該股，因此，投資者應(yīng)特別關(guān)注成交量形成“散兵坑”的個(gè)股?！吧⒈印毙纬蛇^(guò)程，右半球成交量不斷遞增，成“散價(jià)”大幅度上升，成交量劇增，表示供求關(guān)系已經(jīng)發(fā)生改變，已經(jīng)有大資金在建倉(cāng)吸籌了；指數(shù)跌，個(gè)股價(jià)格不跌的股票尤其應(yīng)引起注意。
在股價(jià)變動(dòng)過(guò)程中的相對(duì)低位，形成雙底、圓底等技術(shù)形態(tài)，突然有一天產(chǎn)生跳空缺口，配合成交量的有效放大，說(shuō)明已經(jīng)有大資金進(jìn)入該股。
在股價(jià)經(jīng)歷一定的跌幅后，某一個(gè)股價(jià)價(jià)格率先開(kāi)始溫和上漲，或大盤(pán)指數(shù)下跌已有相當(dāng)幅度，某一個(gè)股也在下跌，但某一個(gè)股的換手率較高（明顯高于大盤(pán)的換手率），這類(lèi)個(gè)股有可能有大資金進(jìn)入，一般來(lái)說(shuō)，在低價(jià)區(qū)換手率較高，表示有大資金在進(jìn)倉(cāng)，在高價(jià)區(qū)換手率較大，則可能有大資金在流出。
由于特定的政策原因或其它原因，股價(jià)產(chǎn)生連續(xù)暴跌的情況，此時(shí)在低檔出現(xiàn)大成交量而股價(jià)沒(méi)有出現(xiàn)進(jìn)一步下跌，此即表示有大資金在進(jìn)貨。
股價(jià)在連續(xù)下跌20％至30％以后，股票已具有相當(dāng)?shù)耐顿Y價(jià)值，股價(jià)形成小箱體整理的局面，此時(shí)，股價(jià)忽然向下跌破箱底，同時(shí)出現(xiàn)較大的成交量，此后不跌，股價(jià)又回升到原先的箱體之上，要留心是否有大資金在建倉(cāng)。
5天、10天的成交量平均線(xiàn)開(kāi)始向上移動(dòng)，或5天、10天成交量均線(xiàn)橫向移動(dòng)，而某一天或連續(xù)幾天成交量突破均線(xiàn)，表示有大機(jī)構(gòu)在底部收集籌碼。
在某一個(gè)股的相對(duì)低價(jià)區(qū)域，市場(chǎng)平時(shí)交易不多，某日突然出現(xiàn)大手成交，如果大手交出現(xiàn)而成交價(jià)比剛完成的成交價(jià)還高，顯示有大機(jī)構(gòu)愿意高價(jià)掃貨，這類(lèi)個(gè)股值得留心。
在大成交量出現(xiàn)以后，有時(shí)個(gè)股會(huì)再現(xiàn)股價(jià)上升不需要成交量配合，價(jià)升量縮的情況，說(shuō)明該股已經(jīng)有大主力介入，且正在拉抬股價(jià)，此后，如大盤(pán)漲，這一個(gè)股不漲，而成交量非常萎縮，表示大資金沒(méi)有流出意愿，或無(wú)法流出，這時(shí)股價(jià)的震蕩可能是機(jī)構(gòu)的洗盤(pán)動(dòng)作。如果產(chǎn)生大盤(pán)上漲這一個(gè)股不甚至下跌，成交量不時(shí)放大的情況，應(yīng)留心有大機(jī)構(gòu)在出貨。
當(dāng)股票價(jià)格持續(xù)上漲數(shù)日之久，出現(xiàn)急劇增加的成交量，而股價(jià)上漲乏力，甚至出現(xiàn)利好下跌的情況，顯示股價(jià)在高檔大幅震蕩，成交量放大時(shí)，有大機(jī)構(gòu)的資金在流出市場(chǎng)。
在股價(jià)經(jīng)過(guò)大幅上升后，如果出現(xiàn)股價(jià)上升，成交量卻逐漸遞減的情況，此時(shí)的股價(jià)只是靠人們的信心在維持，顯示有資金正在從這一個(gè)股撤離。
在某一特定的股市運(yùn)行階段，個(gè)股表現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者愈弱，幾乎是證券市場(chǎng)的一個(gè)必然現(xiàn)象，仔細(xì)分析，強(qiáng)勢(shì)股之所以恒強(qiáng)是大資金介入的必然結(jié)果，因此判別個(gè)股是否有資金介入，可以用股價(jià)變化的強(qiáng)弱程度來(lái)衡量。這里引用股票相對(duì)價(jià)格強(qiáng)度這一概念來(lái)衡量股票強(qiáng)弱的客觀程度。公式如下：
相對(duì)價(jià)格強(qiáng)度＝某一特定時(shí)期個(gè)股的漲跌幅度／某一特定時(shí)期大盤(pán)指數(shù)的漲跌幅度＊100％
某股相對(duì)價(jià)格強(qiáng)度的數(shù)值較大，說(shuō)明股票走勢(shì)強(qiáng)，說(shuō)明有資金正在或已經(jīng)流入該股。相反如其數(shù)值較小甚至是負(fù)值，說(shuō)明有資金正在流出或者該股無(wú)主力介入的跡象。當(dāng)然，有時(shí)某一個(gè)股大資金介入后主力從某一策略出發(fā)考慮會(huì)實(shí)行洗盤(pán)或壓盤(pán)等手法使該股的市場(chǎng)表現(xiàn)暫時(shí)較弱，這一情況投資者應(yīng)加以區(qū)別。一般而言，有頭腦的投資人，其選中的股票相對(duì)價(jià)格強(qiáng)度就大70至80以上，強(qiáng)勢(shì)股往往是某一段行情的主題股，強(qiáng)勢(shì)股在股市大盤(pán)上升時(shí)，會(huì)比大盤(pán)指數(shù)升得快，在股市下跌時(shí)則降得慢，降幅??；也不排除在大盤(pán)盤(pán)整和下跌時(shí)，這些個(gè)股也會(huì)上升。而弱勢(shì)股的市場(chǎng)表現(xiàn)正好相反，譬如，在前段行情中跟蹤魯潤(rùn)股份、遠(yuǎn)洋漁業(yè)等強(qiáng)勢(shì)股買(mǎi)入，能避免大盤(pán)下跌的風(fēng)險(xiǎn)，說(shuō)明有大資金介入的個(gè)股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)往往有其強(qiáng)的理由，有其內(nèi)在的良好的基本因素作后盾，因此對(duì)一般投資者來(lái)說(shuō)，最重要的是要摒棄個(gè)人的臆測(cè)，個(gè)人對(duì)某類(lèi)個(gè)股的偏好，去正視市場(chǎng)正在發(fā)生的事實(shí)。股票的相對(duì)價(jià)格強(qiáng)度所代表的就是股市中最基本的現(xiàn)實(shí)，就是大資金的流向；可以認(rèn)為，股票相對(duì)價(jià)格強(qiáng)度是股市投資中最重要、最客觀的選擇標(biāo)準(zhǔn)之一。