宋帝國此時開始認(rèn)真考慮與金國結(jié)盟之事。第二年，趙佶派一個叫馬政的人渡海前往金。由于宋對金的實力還不了解，不敢確定遼是否真的到了山窮水盡的地步，因此沒有讓馬政攜帶任何國書，這只是宋金之間的非正式談判。

除了宋以外，遼的使者也前來拉攏金國。金提出的和談條件是遼割讓上京、中京和興中府三路，每年繳納歲幣，遼帝用服侍兄長的禮節(jié)對待金國皇帝，派親王、駙馬、公主、大臣當(dāng)人質(zhì)，歸還逃離女真占領(lǐng)區(qū)的難民，把與宋、夏、高麗互相來往的外交文件全部上繳給金。

這時，金國占領(lǐng)地區(qū)的契丹人和渤海人紛紛起事，阿骨打為了安定后方，決定在對遼的和談條件中免去歲貢和人質(zhì)，放棄上京等三路，只要遼國能在國書中保證對阿骨打“以兄事之”，移交歷代文書，金就罷兵。

平生最喜歡狩獵和殺人的耶律延禧，正在上京西邊的大草原上“秋山”，也就是打獵，政事由奸臣宰相蕭奉先處理。稍縱即逝的喘息機(jī)會，被他給槽蹋了。

給金的國書上，并沒有提到“大金”的字樣，而是稱阿骨打為“東懷國皇帝”，意思是說女真是東邊的小邦，感懷遼的恩德才得以存在。而且國書中完全沒有提到“以兄事之”的意思，還有一些字眼流露出遼作為大國對女真的不恭。阿骨打大怒，遼金和談破裂。當(dāng)時是遼國天慶八年的七月，公歷1118年秋天。

攻遼是肯定要發(fā)生的事，因此不妨對宋國拖一拖，看它肯出多高的價碼。狩獵經(jīng)驗豐富的阿骨打決定對宋的約盟企圖先不做答復(fù)。雖然馬政鼓起三寸不爛之舌拼命游說，但是卻沒得到對方同意締結(jié)盟約的答復(fù)。

由于馬政沒能達(dá)成使命，因此趙佶決定派遣趙良嗣親自前往金國。他是與女真結(jié)盟的首創(chuàng)者，也是極為熟悉女真內(nèi)情的人。

1120年春天，趙良嗣一行以“買馬”的名義從登州出發(fā)，渡海到達(dá)金國境內(nèi)。這也是一支沒有國書的非正式使團(tuán)。當(dāng)時金軍兵分三路，對遼國展開勢如破竹的猛烈攻擊，正準(zhǔn)備奪取上京臨潢府。耶律延禧正帶著人馬在胡土白山打獵，聽到金兵來攻的消息，不敢回救。上京留守官員撻不也指揮衛(wèi)戍部隊登城據(jù)守，臨潢城防堅固得如銅墻鐵壁。

阿骨打讓人把趙良嗣帶到前線，對他說：“你可以先看看我們的力量，再談條件”，然后下令攻城。進(jìn)攻從早晨開始，金國士兵冒著如雨的箭石發(fā)起沖鋒，不到中午，臨潢這座巨城的外廊就被攻破了，撻不也帶著隨從出城投降。趙良嗣大吃一驚。在遼國時，他就知道女真人的戰(zhàn)斗力是非常強(qiáng)悍的，但不知道竟然強(qiáng)悍到如此程度。和金結(jié)盟，究竟是福還是禍呢？他的心中開始產(chǎn)生疑問。

在忐忑不安之中，趙良嗣代表宋帝國和阿骨打進(jìn)行了初步談判。趙良嗣提出，宋打算與金聯(lián)手滅掉遼，打敗遼后，宋收回燕京一帶原屬中原的土地。阿骨打認(rèn)為，雖然遼已經(jīng)被金國軍隊打得落花流水，金完全憑自己的力量就可以滅遼，但是鑒于宋的好意，可以在戰(zhàn)后將燕京地區(qū)歸還給宋。

這時，趙良嗣一身冷汗地發(fā)現(xiàn)，談判中出了個大紕漏。原來，趙佶給趙良嗣的御筆中，只提到了收回“燕京并所管州城”地區(qū)，對于太行山以西、以遼國西京為中心的七個州的歸屬問題，一句也沒有提到。他趕忙向阿骨打解釋，原屬中原的土地應(yīng)該包括西京在內(nèi)。阿骨打?qū)捄甏罅康乇聿?，擒到天祚帝之后，可以將西京一并交給宋。見阿骨打如此好說話，趙良嗣又提出營州、平州也應(yīng)該包括在歸還地區(qū)之內(nèi)。但是金國大臣髙慶裔當(dāng)場表示反對，堅持說現(xiàn)在討論的是燕京路，營、平二州屬于平州路，已經(jīng)超出討論范圍?？吹秸勁邢萑虢┚?，阿骨打避開話題說，雙方既然已經(jīng)達(dá)成口頭協(xié)議，就不要更改了，于是營、平二州的歸屬問題就被擱置了起來。

接下來，趙良嗣表示可以每年送給金國歲幣三十萬，阿骨打立即表示反對。他理直氣壯地說，當(dāng)年遼宋和談時，燕云地區(qū)并不在宋手中，宋尚且每年送給遼五十萬歲幣?，F(xiàn)在我們答應(yīng)把燕京歸還給你們，怎么卻只有三十萬？阿骨打的置疑讓趙良嗣很難反駁，最后只好答應(yīng)把宋原來支付給遼的歲幣全額轉(zhuǎn)交給金。

趙良嗣和阿骨打達(dá)成初步協(xié)議后，帶著金國使臣渡海回國，向趙佶匯報了金國提出的滅遼計劃：金軍攻打遼國中京大定府，然后穿過巨大的平地松林（在河北圍場縣），在古北口的長城一線止步；宋軍渡過界河白溝河，向北夾擊，攻打南京析津府和西京大同府。兩國軍隊以長城一線為作戰(zhàn)的分界線。滅遼之后，燕云之地歸宋，宋把過去每年給遼的歲幣轉(zhuǎn)交給金。金國方面還一再強(qiáng)調(diào)說，如果有一方不能如約展開軍事行動，那么金政府做出的承諾將無法兌現(xiàn)。

這就是有名的宋金“海上之盟”。對于這個盟約的內(nèi)容，朝中只有極少數(shù)有遠(yuǎn)見的大臣表示憂慮。中書舍人宇文虛中說，用兵之道在于必須先考慮強(qiáng)弱虛實，知己知彼，以防萬一?，F(xiàn)在我朝邊境無攻守器具，府庫無數(shù)月之儲，怎么能貪功挑起戰(zhàn)端呢？現(xiàn)在女真有強(qiáng)盛之勢，正好以契丹為我們的屏障，阻止強(qiáng)大的女真。如果聯(lián)金滅遼，以我們百年怠惰之兵，寡謀安逸之將，抵擋新銳難抗之?dāng)?，恐怕從此國無寧日了。

但是，收復(fù)燕云是北宋開國一百五十年來最大的誘惑。在蔡攸、童貫、王黼等人的勸說下，趙佶批準(zhǔn)了盟約內(nèi)容，于是派馬政帶著正式國書，前往金國報聘。

“不光割讓給契丹的十六州要收回，五代以來丟失給契丹的營、平、灤三州，以及居庸、松亭、古北、榆關(guān)這些關(guān)隘也要一并收回。”馬政出行之前，宰相王黼囑咐說。

金國君臣見宋的胃口越來越大,認(rèn)為宋人貪婪狡詐，于是只同意歸還燕京地區(qū)，不但營、平根本不予考慮，連原先答應(yīng)歸還的西京也不承認(rèn)了，談判再度陷入僵局，遂暫時中斷。

宋帝國此時已經(jīng)開始在首都東京集結(jié)征遼軍隊，規(guī)模達(dá)十五萬人，童貫為預(yù)定的征遼總司令。

就在征遼軍集結(jié)完畢、準(zhǔn)備出發(fā)的時候，發(fā)生了沒有預(yù)期到的突然變故：兩浙路的睦州清溪一帶（今天浙江淳安）爆發(fā)了暴動！領(lǐng)導(dǎo)暴動的，是經(jīng)營漆園的方臘。

史書中以“吃菜事魔”一詞來形容的方臘一黨，實際上是唐武宗會昌時代以來就轉(zhuǎn)入地下活動的摩尼教徒。這是從波斯傳來的宗教，由三世紀(jì)時的波斯人摩尼（Mani）創(chuàng)立，基本教義源自波斯當(dāng)?shù)氐撵旖?，但是也加入了一些早期基督教的教義。因為崇拜光明，也被稱為明教。到北宋末年，它與出自佛教凈土宗的白蓮社、彌勒教合流。在福建、浙江，由于海外貿(mào)易的發(fā)達(dá)，有許多人信奉摩尼教，經(jīng)營漆園的也以該教教徒為多。唐朝高宗時期號稱“文佳皇帝”的婦女陳碩貞，也是在睦州以宗教的名義舉事的。

作為宋帝國第一暴政的花石綱，對江南物產(chǎn)經(jīng)常采取接近于沒收的購買方式，方臘和其他摩尼教徒的漆園深受其害。到艮岳修建髙潮的宣和二年，不滿終于爆發(fā)了。由于宋帝國把軍隊集中于西北和北方兩地，因此南方軍備空虛。方臘起義迅速蔓延，席卷杭州、衢州等六州五十二縣，遇害平民二兩百多萬。宋史中說，從方臘的大本營一一清溪幫源洞中逃出的被擄婦女們—絲不掛，紛紛跑去上吊，掛在樹林里的裸女尸體，綿延達(dá)八十五里。

率領(lǐng)15萬大軍南下的童貫，花了四百五十天的時間才把這場暴亂平息。出兵北上、與金軍夾攻遼的計劃自然因此被耽誤了。

“發(fā)生這樣的事，實在是很抱歉……征遼軍隊正在北上，請貴國務(wù)必等一等”，前往金國解釋的使節(jié)說。

這是宋宣和三年、公歷1121年的事，金軍等了幾個月，隨后按照計劃進(jìn)攻，一路上摧枯拉朽，到翌年正月，已經(jīng)攻克了中京大定府，隨后穿過平地公林，向南逼近。正在南京的天祚帝聞訊出逃，經(jīng)過居庸關(guān)，來到他心愛的打獵之地鴛鴦濼，途中狼狽不堪，連傳國玉璽都掉到了桑干河中。

在鴛鴦濼，契丹部將試圖擁立天祚帝的兒子晉王，昏庸的天祚帝下令把兒子縊殺。晉王一向有人望，聽到他的死訊，契丹將士無不落淚，軍心遂散。大將耶律余睹叛變，引領(lǐng)金軍攻打鴛鴦濼行宮，天祚帝帶著五千親兵逃往云中地區(qū)，接著竄入內(nèi)蒙古的夾山，音訊皆無。

童貫的十五萬軍隊從頭一年秋天就一路北上，在宣和四年（1122年）春天向燕京進(jìn)軍。宋軍進(jìn)軍到高陽關(guān)、即將越過宋遼界河白溝河之時，隨軍出征的著名將領(lǐng)種師道對童貫說：“今日這番事，就好比強(qiáng)盜進(jìn)入鄰居家，我們不但不去援救，反而趁機(jī)參加搶劫，實在萬萬不可啊”，但是童貫不聽。宋軍進(jìn)入遼地后，遭到遼軍統(tǒng)帥耶律大石和蕭干的迎頭痛擊，只好撤退到雄州。趙潔聽到兵敗的消息后大為驚懼，連忙下令班師。

留在燕京的遼國宰相李處溫和左啟弓、耶律大石等官員此時已經(jīng)擁立秦晉國王耶律淳為帝，號稱天錫皇帝一一遼史中說，大臣百官們給他披上的，不是中原的黃袍，而是赭袍。耶律淳是天祚帝的遠(yuǎn)房叔父，他登基后做的第一件事就是把不知所蹤的侄子廢為湘陰王。天祚帝則以牙還牙，傳檄命令尚在契丹人手中的天德、云內(nèi)、朔、武、應(yīng)、蔚等州討伐叛逆，聲稱要在八月返回燕京。耶律淳氣病交加，當(dāng)年六月便一命嗚呼，他的遺孀德妃蕭普賢女自稱太后，繼續(xù)執(zhí)政，同時遙立天祚帝的次子、秦王耶律定為皇帝。

聽到耶律淳的死訊，童貫又發(fā)起了進(jìn)攻。蕭太后派使者去見他，奉上降表，乞求宋帝國念在一百二十年敦睦邦交的面上罷兵，遼愿意降為臣屬，永為藩僚。童貫把遼國使臣逐出門外，使者站在院子里嚎啕大哭：“遼宋兩國，和好百年，盟約誓書，字字俱在。你能欺國，不能欺天”，痛哭而去。