國泰君安

非銀金融、生態(tài)環(huán)保、車聯(lián)網(wǎng)、智慧旅游、傳感器 、“迪士尼 ”、在線教育 、新材料、核能核電、通用航空 、高鐵 、衛(wèi)星導(dǎo)航

海通證券

高鐵、機(jī)器人 、軍工、油氣設(shè)備、券商、國企改革、高股息股如健康服務(wù)類；主題類：并購、迪士尼、碳排放、節(jié)能環(huán)保

申銀萬國

券商、家電、機(jī)場、互聯(lián)網(wǎng)信息消費(fèi)、體育、醫(yī)藥健康、節(jié)能環(huán)保、高鐵、核電、建筑、國企改革、迪士尼、新的美股隱射股

興業(yè)證券

在線教育、在線醫(yī)療、智能家居 、工業(yè)4.0 （傳感器、軟件、通訊、自動(dòng)化設(shè)備）、高鐵、核電、軍工貿(mào)易、建材、工程機(jī)械、電網(wǎng)設(shè)備、券商、保險(xiǎn)、體育、移動(dòng)支付、車聯(lián)網(wǎng)、國企改革、海西、京津冀、十三五規(guī)劃（向工業(yè)強(qiáng)國轉(zhuǎn)型）、海外并購等

招商證券

國企改革、并購重組 、京津冀、廈門自貿(mào)區(qū)、迪士尼、工業(yè)4.0、中國建造、信息安全、Type-C、移動(dòng)支付、醫(yī)療信息化、互聯(lián)網(wǎng)金融 、、水處理、固廢處理、農(nóng)資整合、林地改革、通用航空等

中金公司

地產(chǎn)、券商、保險(xiǎn)、中小銀行、醫(yī)藥、食品飲料、互聯(lián)網(wǎng)傳媒、零售、家電、汽車、旅游、國企改革、土地改革、無線互聯(lián)網(wǎng)（云計(jì)算與物聯(lián)網(wǎng) ）、電子化學(xué)品、鋰電池等

中信建投

國企改革、服務(wù)業(yè)、信息革命、高端制造、新能源

華泰證券

非銀金融、房地產(chǎn)、休閑服務(wù)、家電、高鐵、核電

瑞銀證券

鐵路設(shè)備、能源設(shè)備、電信設(shè)備、汽車配件

光大證券

銀行、非銀、地產(chǎn)、建筑建材、機(jī)械、汽車、農(nóng)村發(fā)展、工業(yè)4.0、煤炭、有色、鋼鐵、體育產(chǎn)業(yè) 、國企改革、環(huán)保

中銀國際

電力設(shè)備、機(jī)械、建筑建材、醫(yī)藥、券商、環(huán)保、旅游、國企改革、資產(chǎn)證券化、兼并重組

東方證券

券商、電力、基建、交運(yùn)、化纖、染料、鉛酸蓄電池、氟化工 、造船、風(fēng)電、有色、鋼鐵、煤炭、養(yǎng)殖、非銀、醫(yī)療服務(wù)、新能源汽車 、軟件國產(chǎn)化、精密制造

策略：

國泰君安：“新繁榮”啟動(dòng)

海通證券：旭日東升

申銀萬國：英雄時(shí)代

興業(yè)證券：大決戰(zhàn)

招商證券：市場運(yùn)行“新常態(tài)”，估值體系“國際化”

中金公司：2015，股債雙牛

中信建投：股權(quán)時(shí)代，重估中國

華泰證券：改革興，牛市起

瑞銀證券：大股小牛，小票大熊

光大證券：互聯(lián)引領(lǐng)，變革驅(qū)動(dòng)

中銀國際：水漲則船高

東方證券：迎接資本市場的火紅年代

國海證券：兩路兩世界(偏看空)

中國版QE+積極財(cái)政政+結(jié)構(gòu)性改革，這是一條大家普遍預(yù)期的道路，但是最終可能通向大家不愿看到的貶值性滯脹。除了部分周期藍(lán)籌PB 低估外，當(dāng)前A股整體PE 中值和市值加權(quán)均值都已達(dá)到2009 年3478 點(diǎn)的和2010 年11 月3186 點(diǎn)時(shí)的高位，從估值的國際化的角度，整體法下A股相對美股PE較低的行業(yè)主要是銀行，地產(chǎn)，能源(煤炭石油)，電力，但各自的潛在風(fēng)險(xiǎn)完全不同，更多的行業(yè)估值A 股都顯著高于美股。

根據(jù)形式變化，我感覺到2015年有可能是波動(dòng)比較大的一年，不能盲目樂觀，在看準(zhǔn)方向的同時(shí)要及時(shí)反向思維，重勢!