公積金制度本質(zhì)是強(qiáng)制儲(chǔ)蓄

新加坡建國(guó)總理李光耀于當(dāng)?shù)貢r(shí)間2015年3月23日去世，享年91歲。李光耀執(zhí)政數(shù)十年，對(duì)新加坡實(shí)施了一系列經(jīng)濟(jì)改革，其中中央公積金制度是他最重要的經(jīng)濟(jì)政策之一。

中央公積金制度創(chuàng)建于殖民地時(shí)代的1955年，一開始只是為工人提供退休保障的社保強(qiáng)制儲(chǔ)蓄計(jì)劃。后來被李光耀發(fā)揚(yáng)光大，中央公積金制度保障范圍不斷擴(kuò)大，最終演變?yōu)楹w養(yǎng)老、醫(yī)療、住房、教育、投資等內(nèi)容的社會(huì)保障制度。

中央公積金制度本質(zhì)是一個(gè)強(qiáng)制儲(chǔ)蓄計(jì)劃。法律規(guī)定每個(gè)國(guó)民不分職業(yè)，只要是受雇員工，都要繳納約20%的薪水到他個(gè)人的公積金賬戶里，雇主則要繳納約16%到員工的賬戶內(nèi)。繳納比率在員工年齡超過50歲后會(huì)逐漸下降。

55歲以下雇員的個(gè)人賬戶一分為普通賬戶、醫(yī)療賬戶和特別賬戶三類。普通賬戶的儲(chǔ)蓄可用于住房、保險(xiǎn)、獲準(zhǔn)的投資和教育支出；醫(yī)療賬戶用于住院費(fèi)支出和獲準(zhǔn)情況下的醫(yī)療項(xiàng)目支出；特殊賬戶中的儲(chǔ)蓄用于養(yǎng)老和緊急支出。55歲以后個(gè)人賬戶變?yōu)橥诵葙~戶和醫(yī)療賬戶，其成員只有在中央公積金計(jì)劃賬戶內(nèi)的數(shù)額達(dá)到最低規(guī)定后才可以提取部分積蓄。

新加坡政府成立了公積金局，對(duì)公積金進(jìn)行全國(guó)統(tǒng)一管理和使用。公積金存款的利率則由政府決定的。根據(jù)規(guī)定，政府對(duì)普通賬戶資金支付2.5%的利息，對(duì)醫(yī)療和特別賬戶支付4%的利息。

2013年，新加坡中央公積金總余額高達(dá)2000億美元，相當(dāng)于其2012 年GDP的74%。實(shí)行中央公積金制度，為新加坡政府進(jìn)行公共建設(shè)和投資提供了廉價(jià)的巨額資金，也增強(qiáng)了新加坡政府的財(cái)務(wù)能力。但對(duì)個(gè)人來說，公積金制度只是讓他們把一部分財(cái)產(chǎn)交給政府處置，收益未必比個(gè)人理財(cái)做得更好。

公積金制度已漸顯疲態(tài)

公積金這種為新加坡政府帶來大量財(cái)務(wù)利益的社會(huì)保障制度，如今已漸顯疲態(tài)。

新加坡的公積金繳費(fèi)比例過高，造成儲(chǔ)蓄過度而消費(fèi)不足。當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境也不利于政府對(duì)外投資，造成國(guó)內(nèi)資本的過剩，成為新加坡經(jīng)濟(jì)衰退的主要原因之一。

另一方面，由于國(guó)民在公積金里有著巨額儲(chǔ)蓄，公積金存款利率也不高，政府必須讓新元保值以維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。這一方面需要保持較低的通貨膨脹水平，一方面維持匯率的堅(jiān)挺。這會(huì)制約政府制定貨幣政策，也會(huì)對(duì)出口造成沖擊。

此外，新加坡公積金制度還面臨“監(jiān)管”和“增值”這兩大難題，去年6月，新加坡國(guó)內(nèi)就發(fā)生過針對(duì)公積金制度的抗議活動(dòng)?？棺h者不滿的主要原因就是，認(rèn)為政府運(yùn)作公積金的手法不透明，容易出現(xiàn)暗箱操作并損害公眾利益。

而法律雖允許公積金局動(dòng)用一定數(shù)額的公積金進(jìn)行投資，但事實(shí)上閑置資金幾乎全部被存入了新加坡中央銀行，用于購買政府債券，政府給予的債券利率則與公積金的存款利率相等。這種低收益如今已無法滿足人們的養(yǎng)老、住房等需求。

經(jīng)過幾十年的發(fā)展，新加坡已從一個(gè)落后小國(guó)躋身發(fā)達(dá)國(guó)家之列。這與其中央公積金制度的建立和發(fā)展密不可分。這一制度也成為中國(guó)等國(guó)家學(xué)習(xí)的榜樣。但如今公積金制度正面臨挑戰(zhàn)，在后李光耀時(shí)代，我們也要重新思考公積金制度未來的走向。