很多人對銀行理財產(chǎn)品的印象是：低風險、收益率高于定期存款。這種印象總的來說沒有錯，但銀行理財產(chǎn)品絕不是垂手可摘的牡丹。在過去的一年里，多家銀行爆出的銀行理財產(chǎn)品“零收益門”、“負收益門”事件就是最好的警示。何老師通過對身邊的人了解，在他們眼里銀行是很安全。尤其是我們父母這一輩的中老年人認為，沒有比銀行最放心。于是爭搶購買銀行理財產(chǎn)品。殊不知，買銀行理財產(chǎn)品，也有很多陷阱。你有10件事是必須知道的。

　　理財產(chǎn)品是會虧損的

　　近年來，銀行理財產(chǎn)品的市場異?；鸨?，一是有遠高于定期存款的收益率，二是投資者對銀行的信任。理財產(chǎn)品的穩(wěn)賺只是傳說，有的理財產(chǎn)品到期時，有可能得不到預期收益，有的甚至連本金也不保。

　　募集期藏有玄機，理財收益會被“攤薄”

　　通常情況下，銀行一般會聲稱，銀行理財產(chǎn)品在資金募集期和清算期不享有收益，是按活期存款利息計算的。如果投資者買入時間較早，而該產(chǎn)品的募集期和清算期又比較長，那么實際收益率就會被拉低。比如某商業(yè)銀行推出的一款預期收益率高達5.5%的1個月期限理財產(chǎn)品，從9月26日開始銷售，10月7日才結(jié)束募集，10月8日起算利息。筆者老何論金這樣跟大家換句話說，購買的這款產(chǎn)品，空檔期是12天。這10多天的空檔期，可不就“攤薄”了購買者的實際理財收益?

　　預期收益不等于實際收益

　　隨著銀行間競爭激烈程度的不斷加大，理財產(chǎn)品的收益率也水漲船高。很多銀行都競相推出收益率“誘人”的理財產(chǎn)品，如某商業(yè)銀行一年期的人民幣理財產(chǎn)品的預期收益率達到15%左右。但是，并不是所有的理財產(chǎn)品都能達到其承諾的收益率，因為預期的收益率并不等于實際到期的收益。理財專家提醒，選擇銀行理財產(chǎn)品，不要光盯著收益率。實際上，許多產(chǎn)品由于存在著“貓膩”，投資者最終到手的收益，并沒有宣傳時說的那么多。

　　產(chǎn)品評級不見得靠譜

　　在產(chǎn)品說明書中，我們經(jīng)常能看到相關的風險評級，如中信銀行一款產(chǎn)品就在說明書中顯示為PR2級(穩(wěn)健型，黃色級別)，其實都是銀行自己給自己評定的，并非是第三方機構(gòu)評的，意義并不大。不僅理財產(chǎn)品的風險評級本身不可靠，而且銀監(jiān)會明確要求銀行必須進行的投資者風險測評，不少銀行也在走過場。

　　風險提示必須看清楚

　　盡管銀行會按照相關部門的要求，在銀行理財產(chǎn)品說明書和合同上，對風險提示做所謂表述，但是那些風險說明由于太專業(yè)甚至充斥著各類專業(yè)術語，對于投資人并沒有多大價值，普通人也看不懂。記者在查詢了眾多銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品說明書后，發(fā)現(xiàn)盡管很多說明書長達十幾頁，但是對于產(chǎn)品的本質(zhì)風險揭示甚少，大部分是營銷性質(zhì)的語言，而非客觀的深度分析。

　　資金投向要關注

　　理財產(chǎn)品的資金投向直接與產(chǎn)品的風險掛鉤。投資者在看產(chǎn)品說明書時，必須關注資金投向。如果資金投向為債券回購、存款、國債、金融債、央行票據(jù)等，這樣的理財產(chǎn)品風險就低;如果資金投向為二級市場如股票、基金等，這樣的理財產(chǎn)品風險偏高。

　　不去觸碰“霸王條款”的理財產(chǎn)品

　　在銀行理財產(chǎn)品說明書里，某些設計條款明顯偏向銀行，把投資者的收益“榨干吸盡”，投資者要當心這樣的理財產(chǎn)品，盡量不去觸碰。比如，在某些結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的說明書中，一概規(guī)定“超過預期年化收益率的最高部分，將作為銀行投資管理費用”。

　　看清產(chǎn)品是銀行自發(fā)還是代銷

　　在銀行渠道里，大部分銀行理財產(chǎn)品都是銀行自發(fā)的，但也不排除銀行作為代理銷售其他的理財產(chǎn)品。如某些銀行理財產(chǎn)品的說明書中，明確寫著“銀行作為投資者的代理人……”這樣的聲明。銀行只承認是代理、委托關系，若出了事，它不負責。

       大家購買銀行的理財產(chǎn)品時，多注意留意一下。不要大堂經(jīng)理一說，自己云里霧里的就買了。買了之后，自己還不清楚是什么情況。就像我阿姨一樣，被經(jīng)理一說，恨不得把存款都拿出來投資了。買之前還是向有經(jīng)驗的朋友問一下。不要過于相信其收益，凡事都要懂一點。我就跟大家分享到這里，還有不懂的可以單獨問我。