關鍵字：讓我們和虧損絕緣

 文/股指期貨IF先生

    2015年6月10日，長沙湘江世紀城詠江苑， 傳一32歲男子配資4倍買進中國中車， 170萬本金全部賠光 ，第二個跌停的深夜，跳樓身亡。

    恰好我有朋友也住在這個小區(qū)，向他求證后，大為震驚，我記得上幾輪牛市的進程中，早期參與者幾乎都或多或少有盈利，只在轉熊下跌中才出現(xiàn)大面積虧損，但無論怎么跌，因為沒有兩融都不至于血本無歸。這次跳樓事件，只是冰山一角，融資牛的問題會逐步浮出水面。

    一直以來，都有很多人希望我將自己十多年的股市經驗付諸文字，和大家分享，很多人問我炒股的秘籍，其實哪里有什么秘籍，都是金錢虧出來的思考，時間悟出來的經驗，作為一個股市老兵，這里總結了一些心得，可能和大家對炒股的理解不一樣，也可能有一些共鳴，如果覺得有用，請記之，如果覺得沒用，請棄之。

一、要做投資組合

    如果你只有10萬20萬，你可以只砸一次股票，但資金稍微多點，請記得一定分散，先說一個例子：我一個朋友，2010年以來投入200多萬入市，他的交易手法就是全倉砸一支股票，他實業(yè)出身人很聰明敏銳，選股非常牛逼，即使在大熊市也經常抓到翻倍的牛股，且拿得住，那結果怎樣呢？還是虧損，怎么虧的呢？他200萬砸中一支，一把拉50%到了300萬，出來后又興沖沖選了另一支牛股，很不幸，這只沒有連續(xù)漲停，而是哐幾下來20%，走都來不及，然后貌似走穩(wěn)，估計還能上去，以為洗盤，結果又跌20%，300萬變150了，然后得翻一倍才能上去，沒辦法，斬倉找下一個熱點龍頭，經過一段時間的蟄伏，找到了買對了全倉了，拿了幾個月，翻了一倍，嗨極了，從美國旅游回來一頭再扎進去，這回選了支大熱的自貿股，基本面技術面前景都好，結果一路下跌50%，又回到解放前，150萬都沒保住，心態(tài)做壞了，又幾筆錯誤的進出后，只剩下100萬出頭，離當初的本金虧了一半。當然，他又有辦法再翻一倍甚至更多回到本金乃至盈利。但他無法杜絕這種循環(huán)。

    他這些年每次選了股都來問我，很牛逼也很自信，但玩來玩去，都是過山車，上去下來，贏了又虧。

    這就就是因為缺乏合理的投資組合，賭性太大，經常能找到翻倍的牛股，認為自己很厲害，總想搞把大的再來分散，搞了把大的又想再翻一倍再來分倉，結果可想而知。

    我是這樣做的：將200萬分成5份，選出10支股票入池，分屬不同行業(yè)板塊的熱點或績優(yōu)，然后再篩出5支股票分批買入，設定目標價，等候。哪一只先到目標價就賣出，補入到另一支和幾只待漲股票，或選擇新的標的，依次這樣，最后的結果絕對穩(wěn)健，你就像吃飯睡覺一樣安心的選股票、等上漲、收獲，完全不必時而欣喜若狂，時而痛不欲生，時不時騷擾朋友不是訴苦就是顯擺。

    具體怎么配置當然還有很多技術細節(jié)，不同的階段有不同的做法，一下子講不完，但明白道理最重要，有手有腳就不需要別人來喂食。

二、按時出金，絕不增資

    有的人賺了錢就想利滾利，比沒錢還更舍不得花，認為這可是種子啊，還會長出更多的錢，錢其實花了才是自己的，掙了不花，還會還回去。除了消費，還有就是轉投其它投資品種，比如上一輪牛市，掙了錢，該買車買車，該買房買房，該換房換房，目的是將掙的錢兌現(xiàn)，我為什么喜歡拿盈利出來買房？買了房你的錢就固化了，取不走了，本來就是賺的，還能增值何樂而不為？如果是將盈利放在銀行，你保不準又銀證轉賬投進去了，遇到不好的行情，把之前的本都搭進去了，我們都是人，人性的弱點很多，不貪不可能，但賺錢不只有股市，多看多嘗試，有很多的機會，股市只是之一，過去10年，實際上房子比股市更賺錢，30%首付獲得標的，相當于3倍杠桿，漲5倍，你算算增值多少？關鍵沒風險、租金抵貸款還有盈余。當然現(xiàn)在房產不合適了，但肯定還有別的投資，比如風風火火的股權投資、藝術品。

三、虧損劉一股（重要?。?/span>

    我在股友圈里外號叫劉一股，啥意思？留1股諧音。就是虧損了斬倉了一定留上一股，干嘛？報仇！沒有100%準確的投資，沒有只跌不漲的股票，甚至遇到大熊市，可能八成投入的標的股都下跌，怎么辦？那就出來躲一躲，出來不就就虧了？那就留一股不賣，這樣你所有的虧損都顯示在賬戶上，待日后哪只股票賺了，退出來就補倉回去，直到恢復盈利，這意味著你只要在賣出就在盈利，從來就沒有實際的虧損，所有虧損都是浮虧，都有機會。

    這招我后來一直用在股指期貨上，只是期貨要移倉，浮虧自然消失，我就用手工記上，所以我不叫浮虧稱之為虛擬虧損。

    留一股，不是我的首創(chuàng)，也可能鮮有人公開提出來過，這是個最蠢的辦法，但是很有效，有效到自己都難以置信，你們想想吧。

四、全時持倉（慎重）

    我認為我愚鈍，我不知道什么時候上漲，我不知道什么時候牛市來臨。那我就一直在里面，無論牛熊。我只有在里面，我才有機會。

    所以每次從底部漲上來，我一定全倉在里面。

    所以每次跌下去，我只是選股，而不是長期空倉，因為再熊的股市也有牛股，股票沒選好不管市值損失多少，但股票本身一定在（我從不借錢炒股），漲上來我就回來了，補倉一倍，只要漲回下跌的半山腰我就開始盈利了。

    是的，我只看著我的股份不丟失就行了，至于行情，遲早會來。

    身邊虧損的，大多是在牛市起來時半山腰或者牛市末期追進去，熊市熬不住割肉造成的。

    所以，底部時，你在場，遠比中途殺進去厲害，哪怕底部你是套牢的，不信你去問問身邊底部在場的朋友盈虧狀況便知。

    那些以為自己先離場可以等牛市啟動時再進入的幾乎沒有一個再進入的，要不是踏空，就是買了新的股票，虧損的股票早忘到瓜哇國去了，那虧損也就永久坐實了。如果當初留一股，情況將截然不同。

五、盈利是捂出來的（重要）

    改炒股票為做股票吧，炒股票和做股票的差別是時間，炒股是快速買賣，做股票是持有為主，持有一個較大的周期。

    你只要買入一攬子股票持有10年，不動，一定不會虧，賺多賺少則取決于你買了什么股，就這么簡單。不用看盤，該玩玩，該上班上班。

    有的人會說股票不炒怎么賺？這就是巨大的誤區(qū)，炒股票的人虧的錢多半給捂股的人賺了，捂股就像風投，你只要適當分散投資，長遠來看，都是上漲的。中間賺了錢就取出來消費、轉投資。

    時間是最好的復利，慢就是快。

    我們這幾代人都急功近利，太渴望致富，殊不知恰恰是這種急不可耐害了自己，大家都在頻繁炒賣，換手巨大，給國家和券商打工。

六、不要借錢炒股（除非無還款期限）

    本文開頭提到的賠光跳樓是個借錢炒股的悲劇。不要笑話別人，為什么去買中車，不要認為自己不可能這么傻，只要你去融資，變傻的時候你自己都不知道，因為從借錢開始，你就已經智商變低，特別是當你嘗到了甜頭，接踵而來就是巨大的虧損，一定有一次讓你徹底退出的機會——如果你不主動退出。

    你1:2融資買股，下跌50%，你的本金就清零，如果你的本金是家里全部的流動資金，甚至還有一部分是借的，你的生活從此墮入地獄，你一定會想到死。

    這還只是1:2融資，還只下跌了50%，這種跌幅，牛市結束時遍地都是，上一輪牛市下來一百多元的股票跌到幾元跌到只有零頭的多了去了。

七、分散投資

    投資組合是分散投資，按時出金是分散投資，做期貨是分散投資，我為什么還要額外起一節(jié)來說分散投資？因為這太重要了，雞蛋一定不要放在一個籃子里，世界上沒有100%的事情，你一心一意走一條路，萬一是個死胡同呢？投資者所有的經驗基本都是道聽途說的，只有親身經歷才能為己所用，所以同時多走幾條路，特別在做大的過程中，是為了控制風險，也是為了學到更多的本領，不只是股票，房產、股權、期權、基金、期貨、孩子、朋友，都是需要投資的，不要在一棵樹上吊死。

（有感于融資炒股跳樓的悲劇急就，因為馬上出發(fā)去日本，文章寫得匆忙，沒有時間舉詳細的例子，有點講大道理的感覺是不是？但道理都不懂，如何做股票？正確的投資觀遠比技術本身重要，投資要先自上而下，方能見微知著）

    感恩給我打賞鼓勵的朋友，無以為報，以后當繼續(xù)分享更多干貨。