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1. 原在中關(guān)村試點(diǎn)進(jìn)行交易的投資者如果不符合新的投資者適當(dāng)性的相關(guān)規(guī)定，如何參與交易？ 與中關(guān)村試點(diǎn)相比，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)機(jī)構(gòu)投資者設(shè)置了一定的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求，對(duì)自然人投資者從財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)等維度設(shè)置準(zhǔn)入要求。 對(duì)某些原在中關(guān)村試點(diǎn)進(jìn)行交易的投資者，如不符合現(xiàn)行的投資者適當(dāng)性管理要求。根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則(試行)》(以下簡(jiǎn)稱“《投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》”)第7條規(guī)定，《投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》發(fā)布前已經(jīng)參與掛牌公司股票買賣機(jī)構(gòu)投資者和自然人投資者在重新簽署《買賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議》和《掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險(xiǎn)揭示書》后，原有交易權(quán)限不變。 2. 依據(jù)最新的投資者適當(dāng)性要求，自然人投資者需持有500萬(wàn)元的證券類資產(chǎn)，此前已經(jīng)參與全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)但不滿足上述條件的自然人該如何處理？涉及股票發(fā)行業(yè)務(wù)的該如何處理？ 2013年12月30日《關(guān)于境內(nèi)企業(yè)掛牌全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)有關(guān)事項(xiàng)的公告》發(fā)布前，滿足300萬(wàn)元人民幣以上(含300萬(wàn)元)資產(chǎn)要求且已參與全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的自然人投資者，合格投資人資格繼續(xù)有效，可以買賣所有掛牌公司的股票。 涉及股票發(fā)行業(yè)務(wù)的，2013年12月30日之前股票發(fā)行方案尚未經(jīng)掛牌公司董事會(huì)決議通過(guò)的，發(fā)行對(duì)象應(yīng)當(dāng)滿足修訂后的《適當(dāng)性管理細(xì)則》的要求。掛牌公司的股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心員工參與本公司的股票發(fā)行，如不符合參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓條件的，只能買賣本公司的股票。 3. 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下有什么委托類型，如何成交？ 根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則(試行)》第七十五條的規(guī)定，協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下，投資者委托分為意向委托、定價(jià)委托和成交確認(rèn)委托。 意向委托是指投資者委托主辦券商按其指定價(jià)格和數(shù)量買賣股票的意向指令，意向委托不具有成交功能?？紤]到市場(chǎng)各方業(yè)務(wù)技術(shù)準(zhǔn)備情況，協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下意向委托與意向申報(bào)的規(guī)定暫未實(shí)施。 定價(jià)委托是指投資者委托主辦券商按其指定的價(jià)格買賣不超過(guò)其指定數(shù)量股票的指令。 成交確認(rèn)委托是指投資者買賣雙方達(dá)成成交協(xié)議，或投資者擬與定價(jià)委托成交，委托主辦券商以制定價(jià)格和數(shù)量與指定對(duì)手方確認(rèn)成交的指令。 投資者可委托主辦券商進(jìn)行買賣委托。投資者達(dá)成轉(zhuǎn)讓意向的，可各自委托主辦券商進(jìn)行成交確認(rèn)申報(bào)。投資者擬與定價(jià)委托成交的，可委托主辦券商進(jìn)行成交確認(rèn)申 報(bào)。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)通過(guò)驗(yàn)證的成交確認(rèn)申報(bào)和定價(jià)申報(bào)信息進(jìn)行匹配核對(duì)，核對(duì)無(wú)誤的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)予以確認(rèn)成交。每個(gè)轉(zhuǎn)讓日15：00，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)證券代碼和申報(bào)價(jià)格相同、買賣方向相反的未成交定價(jià)申報(bào)進(jìn)行匹配成交。 4. 是否可以通過(guò)互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)方式成交不足1000股的股票？ 根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則(試行)》第二十八條的規(guī)定，買賣股票的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍。賣出股票時(shí)，余額不足1000股部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。因此，在投資者證券賬戶某一股票余額不足1000股時(shí)，可以一次性成交不足1000股的股票。除此之外，每筆委托數(shù)量應(yīng)為1000股或其整數(shù)倍。 協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下的余股申報(bào)，舉例說(shuō)明如下： 例1：投資者余股2500股。此時(shí)，投資者可以一次性申報(bào)賣出2500股；也可以先申報(bào)賣出2000股，再申報(bào)賣出500股，但不能先申報(bào)賣出500股，再申報(bào)賣出2000股。 例2：投資者余股500股。此時(shí)，投資者只能一次性申報(bào)賣出500股，不能進(jìn)一步拆細(xì)，如先申報(bào)賣出200股，再申報(bào)賣出300股。 例3：投資者余股500股且一次性定價(jià)申報(bào)賣出。此時(shí)，對(duì)手方擬與之成交的，需進(jìn)行成交確認(rèn)申報(bào)，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍，不能小于1000股(如500股、600股)。 例4：投資者者余股500股，該投資者與其他投資者協(xié)商一致，擬通過(guò)互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)方式成交，買賣雙方進(jìn)行成交確認(rèn)申報(bào)的數(shù)量均可以且只應(yīng)為500股。 5. 新交易系統(tǒng)上線的時(shí)間安排？ 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)新交易結(jié)算系統(tǒng)已于2014年5月19日正式投入運(yùn)行，首先推出掛牌股票協(xié)議轉(zhuǎn)讓。后續(xù)的做市轉(zhuǎn)讓、競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓將在新的交易平臺(tái)上陸續(xù)開發(fā)推出。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司和中國(guó)結(jié)算正抓緊推進(jìn)做市轉(zhuǎn)讓方式有關(guān)業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備，計(jì)劃在8月份實(shí)施做市轉(zhuǎn)讓方式。 6. 境外機(jī)構(gòu)和外國(guó)人是否可以直接參與定向增發(fā)及交易？外資股東如何辦理開具股票交易賬戶？ 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，所有符合《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》和《人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》規(guī)定的合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)均可參與。外資股東辦理證券賬戶應(yīng)遵照中國(guó)證券登記計(jì)算有限責(zé)任公司《關(guān)于外國(guó)戰(zhàn)略投資者開A股證券賬戶等有關(guān)問題的通知》。 7.《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則(試行)》何時(shí)實(shí)施？ 《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《轉(zhuǎn)讓細(xì)則》)已于2014年5月19日起正式實(shí)施。 考慮到市場(chǎng)各方業(yè)務(wù)技術(shù)準(zhǔn)備情況，《轉(zhuǎn)讓細(xì)則》中關(guān)于做市轉(zhuǎn)讓方式的規(guī)定，以及協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下意向委托與意向申報(bào)的規(guī)定，將待完成相關(guān)技術(shù)開發(fā)和測(cè)試后實(shí)施。具體時(shí)間由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另行通知。 股票采取競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的，應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定的條件，具體條件由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另行制定。《轉(zhuǎn)讓細(xì)則》中關(guān)于競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的規(guī)定，將待有關(guān)條件明確后實(shí)施。 在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的兩網(wǎng)公司和退市公司股票轉(zhuǎn)讓相關(guān)制度不變，仍按《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓暫行辦法》執(zhí)行。 自《轉(zhuǎn)讓細(xì)則》實(shí)施之日，《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)過(guò)渡期股票轉(zhuǎn)讓暫行辦法》同時(shí)廢止。 |
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來(lái)自： 我要16888 > 《股權(quán)投資》
